Краткий пересказ
Еще
Узнавайте содержание статьи и оценивайте рыночные настроения всего за 30 секунд!
Поскольку мы приближаемся к концу первого квартала 2025 года, администрация президента США Дональда Трампа отвечает за крупнейшую в мире экономику всего около двух месяцев. Но в этот короткий период времени 47-й POTUS уже оказывает огромное влияние на финансовые и криптовалютные рынки, поскольку угроза тарифов со многими торговыми партнёрами Америки, увольнения из государственного сектора и новая парадигма в отношениях между США и европейскими экономиками привносили настроения инвесторов в зону страха. И индексы настроения на фондовом рынке, и основные индексы страха и желания биткоина висят между оранжевой и красной зонами страха.
На момент написания этой статьи 17 марта 2025 года индекс S&P 500 упал примерно на 8% с момента недавнего пика 19 февраля 2025 года, в то время как биткоин (BTC) упал на 23% с момента его рекордного максимума 20 января 2025 года — дня открытия Дональда Трампа.
По мере падения рынка криптовалют инвесторы становятся всё более расстроенными, и им интересно, является ли это падение ещё одним прорывом в обычном мерчантном радаре биткоина или прелюдией к более резкому спаду. Исправляется ли этот рынок после недавней (возможно, чрезмерной) оптимистичной прибыли, или же мы стали свидетелями того, что начался что-то более страшное? В этой атмосфере важно различать коррекцию рынка и более значительное снижение, известное как медвежий рынок. В этой статье мы расскажем, что такое коррекция крипторынка, чем она отличается от медвежьего рынка, и, что более важно, как можно подготовиться к ней как к криптовалютному инвестору.
Ключевые выводы:
На традиционном фондовом рынке коррекция рынка — это снижение цены активов на 10–20%. Напротив, падение рынка происходит, когда цены падают более чем на 20%.
Криптовалютный рынок значительно чаще исправляется и падает, чем фондовый рынок, но также характерно восстанавливается после этих спадов.
Ценные стратегии для подготовки к коррекции рынка включают удаление рисков, использование стоп-лосс ордеров, автоматизацию сделок и использование инвестиционных методов, таких как усреднение долларовой стоимости (DCA).
Коррекция — это снижение рынка, которое обычно находится в диапазоне от 10% до 20%. Это означает относительно небольшое, но всё ещё заметное падение цен на активы. Криптовалютный рынок подвергается более частым корректировкам, чем фондовый рынок, из-за своей волатильности. Только за последний год (до середины марта 2025 года) цена биткоина была скорректирована как минимум шесть раз. Для сравнения, основной индекс фондового рынка — S&P 500 — не был скорректирован за последний год. Тем не менее, он быстро приближается к этой цели, а настроения инвесторов, как правило, отрицательные, снижаются на 9% по сравнению с недавними пиками.
Коррекция рынка, особенно если она приводит к быстрому снижению цен на активы, может показаться сначала беспокойной, но это часть естественного ритма рынка. В большинстве случаев коррекция завершается рикошетом на рынке, т. е. бычьим рынком, поскольку падение цены актива приводит к повышению процента на покупку провала. Однако если коррекция вызвана значительными основными проблемами, такими как пузырьки цены, которые накапливались в течение длительного времени, или более широким экономическим снижением, это может быть предшественником медвежьего рынка, который характеризуется значительным падением на более чем 20% рынка по мере снижения цен на активы.
Некоторые источники взаимозаменяемы между медвежьими рынками и обвалами рынка. Однако другие различают эти две концепции. Согласно некоторым определениям, падение рынка — это значительное, но краткосрочное снижение более чем на 20%, в то время как медвежий рынок — это длительный период снижения цен на активы, который может длиться месяцы или даже годы.
Важно различать коррекцию крипторынка и медвежий рынок, поскольку для этого требуются разные стратегии и подходы. Как правило, для коррекции рынка не требуются радикальные меры со стороны инвесторов, которые проводят медвежьи рынки. Как мы уже упоминали выше, некоторые аналитики называют медвежий рынок длительными обвалами, в то время как другие используют термины «крах» и «медвежий рынок» взаимозаменяемо. Если предположить последнее определение, то любое падение рынка более чем на 20% — как краткосрочный, так и долгосрочный — можно описать как медвежий рынок.
Обратите внимание, что определения коррекции (снижение от 10% до 20%) и медвежьего рынка (снижение более 20%) были получены в традиционных финансах. Эти определения также используются и на крипторынке, но из-за высокой волатильности крипторынок испытывает изменения и медвежьи рынки значительно чаще, чем на фондовом рынке.
Ранее мы отметили, что последний раз, когда на фондовом рынке происходила коррекция по показателю S&P 500, был в период с июля по октябрь 2023 года, примерно полтора года назад. Даже в этом случае снижение индекса оставалось до 10%, что соответствует определению коррекции. Напротив, только за последний год до 17 марта 2025 года на крипторынке произошло множество коррекций (и три обвала). На изображении ниже показаны три падения, которые привели к снижению общей капитализации рынка примерно на 22–23% каждый раз. Кроме того, мы аннотировали продолжающуюся коррекцию, которая началась 2 марта 2025 года — всего через несколько дней после последнего обвала рынка. До настоящего времени эта коррекция (в течение десяти дней) привела к 12% снижению общей рыночной капитализации.
Очевидно, что крипторынок привык к коррекциям и медвежьим рынкам гораздо больше, чем фондовый рынок.
Коррекция криптовалюты часто происходит после периодов чрезмерной оптимистичности покупок. Они также могут быть вызваны негативными настроениями, когда криптовалюта снова молчит — другим влиятельным регулирующим органом. Настроения инвесторов также могут стать отрицательными и привести к коррекции, когда традиционные рынки движутся вниз. Последний сценарий — это то, что мы наблюдаем прямо сейчас. Стремление новой администрации Трампа к тарифам и резким изменениям в бюджетных расходах привело к падению капитала, и рынок криптовалют должным образом следовал примеру.
Что можно сделать, чтобы защитить себя, когда на горизонте будет коррекция? Ниже перечислены несколько стратегий, которые могут ограничить влияние коррекции криптовалюты на ваши инвестиции.
Рассмотрите возможность сокращения длинных позиций, когда вы замечаете ранние сигналы об упадке рынка. Некоторые индикаторы технического анализа, такие как образование медвежьих свечных свечей или осцилляторы, поворачиваются вниз, могут помочь определить рыночный пик и неизбежную тенденцию к снижению.
Ордер стоп-лосс — это заранее установленная инструкция по продаже актива после падения цены до определённого уровня. Это одна из лучших торговых стратегий для ограничения потенциальных убытков во время спада рынка. Ордера стоп-лосс имеют два основных преимущества. Во-первых, они освобождают вас от необходимости отслеживать цены и постоянно закрывать позиции вручную. Во-вторых, и, что важно, эти ордера помогают избежать принятия эмоциональных решений во время волатильных спадов.
Размещение ордеров на стоп-лосс — это лишь вершина айсберга при автоматизации сделок. С помощью торговых ботов также можно разработать значительно более сложные автоматизированные торговые стратегии. Bybit предлагает множество этих ботов, которые помогут вам установить ключевые параметры торговой стратегии и выполнить их полностью автоматизированным образом.
Например, фьючерсный grid-бот Bybit позволяет автоматизировать grid-торговлю — стратегия, при которой набор ордеров размещается в нескольких точках выше и ниже определённой справочной цены актива. Ценовые точки выше текущей цены актива считаются ордерами на продажу, в то время как цены ниже текущей цены зарезервированы для срабатывания ордеров на покупку. Соответствующий ордер на продажу или покупку исполняется, когда цена актива достигает заранее установленной точки в таблице.
Ещё одним полезным торговым ботом для корректирующего арсенала является DCA-бот Bybit, который позволяет полностью автоматизировать сделки по усреднению долларовой стоимости (DCA).
DCA — это одна из самых ценных торговых стратегий, которая позволяет ждать коррекции или оказаться в середине одной из них. Она предусматривает разделение общей запланированной суммы инвестиций на равные блоки, которые инвестируются в заранее определенные промежутки времени, например, ежемесячно, раз в две недели, еженедельно или даже ежедневно. Вы делаете регулярные фиксированные инвестиции независимо от движения рынка.
Как и в случае с автоматизированными торговыми стратегиями, DCA помогает исключить эмоциональный аспект из инвестиций. Когда ожидается падение рынка, эмоциональные факторы могут легко повлиять на принятие решений. DCA — это один из ключевых способов предотвратить влияние эмоций на сделки.
DCA также снижает влияние волатильности рынка, поскольку вы распределяете покупки со временем, а не по одной цене.
DCA-бот Bybit, о котором мы говорили выше, — это не единственный способ автоматизировать вашу стратегию DCA. Кроме того, есть продукт автоматического инвестирования Bybit, который позволяет настроить обычные инвестиции в DCA за несколько простых шагов.
Если коррекция продолжает развиваться в обвале, самым важным шагом является предотвращение влияния эмоций. Если вы переживаете обвал на рынке, помните, что за всеми обвалами, как и за всеми исправлениями, следует рыночный рост. Нижняя часть рынка не упадёт — торговцы и институциональные инвесторы, ищущие прибыль, будут быстрее или позже переходить к покупке. На самом деле, это может быть отличной возможностью приобрести активы с сильными фундаментальными принципами и по выгодным ценам.
Таким образом, сохраняйте спокойствие, планируйте долгосрочный период, когда цены неизбежно восстанавливаются, придерживайтесь стратегий, которые устраняют эмоциональную торговлю, таких как автоматизированные методы и DCA, и, возможно, даже рассмотрите возможность покупки активов с высоким потенциалом, пока они остаются недооцененными во время обвала.
Концепция рыночных коррекций звучит неуверенно. Но в отличие от медвежьих рынков с длительным сроком действия, они обычно являются краткосрочными и сопровождаются ростом цен. Ключевые шаги, которые необходимо предпринять, заключаются в том, чтобы избежать эмоционального принятия решений, максимально снизить риски, разместить некоторые ордера на стоп-лосс и использовать такие стратегии, как DCA и автоматизированный grid-трейдинг.
Примечательно, что хотя инвесторы на фондовом рынке не привыкли к частым исправлениям и обвалам, крипторынок сталкивается с ними каждый год, несколько раз. Тем не менее, долгосрочный тренд рынка продолжает расти с момента входа слова «криптовалюта» в финансовый оборот. Инвестор на фондовом рынке может испытывать страх перед коррекцией и даже чувствовать себя упадком из-за обвала, но искушенный инвестор знает, что исправления и обвалы являются обычным делом. Будьте готовы, но не паникуйте. Мы переживали обвалы криптовалютного рынка чаще, чем биткоин был объявлен мертвым.
#LearnWithBybit
Никакого спама. Только куча интересного контента и обновлений индустрии криптовалют.