Краткий пересказ
Еще
Узнавайте содержание статьи и оценивайте рыночные настроения всего за 30 секунд!
Современная торговля не обходится без технического анализа (ТА). Этот термин означает набор методов анализа и индикаторов, используемых для прогнозирования будущих движений рынка на основе прошлых цен и объемов.
На фондовом рынке уже в течение десятилетий успешно используются такие индикаторы TA, как уровни поддержки и сопротивления, линии Боллинджера, графические паттерны и скользящие средние. Те же методы TA используют и многие криптотрейдеры для прогнозирования цен на криптовалюты. Однако эти методы не так просто применять для криптотрейдинга из-за различий между акциями и криптовалютой.
В этой статье рассмотрим, какие распространенные индикаторы ТА могут работать на крипторынке (хотя бы с корректировками), а какие способны ввести в заблуждение при применении в уникальных условиях криптовалютного рынка.
Главное:
Некоторые индикаторы TA работают одинаково на рынках акций и криптовалют. К ним относятся уровни поддержки и сопротивления, линии Боллинджера и методы, основанные на объеме, например средневзвешенная цена (VWAP) и профиль объема.
Графические паттерны, скользящие средние и индекс относительной силы (RSI) могут потребовать более значительных изменений для корректной работы в условиях криптовалютного рынка.
Уровни поддержки и сопротивления — одни из ключевых концепций TA. Уровень поддержки — это цена, при которой ожидается торможение нисходящего тренда, а уровень сопротивления — это цена, при которой восходящий тренд сходит на нет. Трейдеры прилагают значительные усилия для определения потенциальных уровней поддержки и сопротивления акций или криптовалют, анализируя такие факторы, как индикаторы перекупленности и перепроданности актива, ордера, сгруппированные вокруг определенного уровня цены, предыдущие максимумы и минимумы, поведение институциональных покупателей и многое другое.
Уровень поддержки и сопротивления может дать ценную информацию как на рынке акций, так и на криптовалютном рынке. Эти уровни часто более предсказуемы на фондовом рынке благодаря устоявшемуся характеру, высокой ликвидности и активному институциональному участию. С другой стороны, более высокая волатильность крипторынка, активность китов, меньшая ликвидность и восприимчивость к новостям и ажиотажу делают прогнозирование уровней поддержки и сопротивления менее точным. Это особенно характерно для альткоинов с низкой капитализацией, а у основных активов, таких как биткоин (BTC) и Ethereum (ETH), уровни поддержки и сопротивления более четко выражены.
Несмотря на меньшую точность уровней поддержки и сопротивления в криптотрейдинге, оба рынка подчиняются общим правилам их определения, поскольку они основаны на базовой человеческой психологии.
Например, округление — важный указатель для уровней поддержки и сопротивления. Он проявляется в виде четких уровней поддержки и сопротивления возле круглых ценовых значений, таких как $70 000 для BTC. Поскольку многие инвесторы, особенно начинающие розничные трейдеры, часто мыслят в круглых числах (например, «куплю актив, когда он достигнет $70 000»), вокруг этих ценовых отметок наблюдается значительное скопление ордеров. Концентрация ордеров на уровнях круглых чисел создает зоны поддержки или сопротивления.
Хотя уровни поддержки и сопротивления применимы на обоих рынках, их следует осторожно использовать с криптовалютами, поскольку они менее надежны. В криптовалютном техническом анализе рассматривайте эти уровни скорее как зоны поддержки или сопротивления, а не как точные ценовые точки.
Линии Боллинджера — это основной индикатор TA, представленный тремя линиями, нанесенными на график цены. Средняя линия отражает 20-периодную скользящую среднюю (MA) актива, а верхняя и нижняя показывают значения на два стандартных отклонения выше и ниже MA соответственно.
На обоих рынках — фондовом и криптовалютном — линии Боллинджера предоставляют трейдерам важную информацию. Например, сужение может указывать на периоды сниженной волатильности. Как отмечает создатель индикатора Джон Боллинджер, такие периоды часто предшествуют росту волатильности, то есть сужение линий может сигнализировать о предстоящем увеличении турбулентности на рынке. Такое использование линий Боллинджера широко применяется как на фондовом, так и на криптовалютном рынках, поскольку оба характеризуются цикличностью волатильности.
Еще одно распространенное использование линий на обоих рынках — оценка вероятности продолжения тренда. Когда цена выходит за пределы верхней или нижней полосы, это сигнализирует о вероятном продолжении восходящего или нисходящего тренда соответственно. Однако на криптовалютном рынке чаще встречаются ложные сигналы, особенно в периоды низкой волатильности и значительной активности китов.
Крупные игроки — институциональные инвесторы в акции и киты в криптовалюте — часто используют стратегии на основе объема. Их можно анализировать с помощью таких инструментов TA, как средневзвешенная цена (VWAP) и различные индикаторы профиля объема.
VWAP показывает средний коэффициент цены к общему торговому объему актива. Профили объема — это семейство индикаторов TA, которые обычно показывают распределение торгового объема по уровням цены.
Криптовалюты и акции с большой капитализацией часто демонстрируют сходство при анализе с использованием индикаторов на основе объема. Например, криптовалюта, например биткоин, и акции, такие как Apple (AAPL), могут консолидироваться вблизи своих уровней VWAP. Кроме того, прорыв выше VWAP при растущем торговом объеме может сигнализировать о бычьей активности китов или институциональных инвесторов и продолжении восходящего тренда.
Паттерны технического анализа — это визуальные изменения на ценовых графиках, отражающие психологию трейдеров и помогающие прогнозировать будущие движения цены на основе исторического поведения. Многие паттерны указывают на разворот или продолжение тренда, включая двусторонние паттерны, предполагающие движение цены в любом направлении. Ниже представлены наиболее популярные паттерны:
Паттерны разворота: голова и плечи, клинья, двойная вершина и двойное дно
Паттерны продолжения: восходящие и нисходящие треугольники, вымпелы и флаги
Двусторонние паттерны: симметричные треугольники и прямоугольники
Обратите внимание, что один и тот же паттерн может быть интерпретирован как либо разворот/продолжение, либо двусторонний сигнал в зависимости от контекстуальных факторов вроде объемов и волатильности.
Высокая и структурированная институциональная активность на фондовом рынке повышает вероятность исполнения паттернов. В то же время на криптовалютном рынке паттерны часто не срабатывают из-за влияния новостей и ажиотажа, манипуляций китов, низкой ликвидности, раннего использования паттернов торговыми ботами и отсутствия четкой институциональной активности. Поэтому криптотрейдерам рекомендуется дождаться подтверждения паттернов в ожидаемом направлении и использовать вспомогательные сигналы, такие как данные об объеме и другие индикаторы TA.
Скользящее среднее — это индикатор TA, который показывает среднюю цену за установленное количество прошедших периодов. Его основная форма, простая скользящая средняя (SMA), основана на невзвешенном усреднении за прошлые периоды.
Трейдеры используют несколько более продвинутых скользящих средних. Наиболее популярная из них — экспоненциальная скользящая средняя (EMA). EMA использует весовой коэффициент, придающий большее значение последним периодам данных.
На фондовом рынке 50-дневные и 200-дневные MA — одни из самых надежных индикаторов тренда. Институциональные и розничные инвесторы используют их для оценки трендов и планирования действий. Однако на криптовалютном рынке скользящие средние часто оказываются менее надежными из-за повышенной волатильности, более низкой ликвидности, преобладания эмоциональных розничных трейдеров, подверженных ажиотажу, слабой институциональной активности и распространения краткосрочных стратегий с высоким риском. В результате цены криптовалют могут сильно выходить за пределы скользящих средних, иногда по несколько раз за день.
Криптовалютные трейдеры все же могут использовать MA, но с особыми корректировками. Для большей точности рекомендуется рассматривать MA как общие зоны поддержки и сопротивления, а также использовать старшие временные диапазоны (например, ежедневно или еженедельно).
Индекс относительной силы (RSI) — это основной индикатор TA, используемый для оценки перекупленности или перепроданности актива.
Значение RSI колеблется от 0 до 100 — ниже 30 означает перепроданный актив, а выше 70 — чрезмерную активность покупателей.
RSI достаточно эффективен на фондовом рынке, особенно для высоколиквидных акций с большой капитализацией, однако его применимость к криптовалютному рынку вызывает сомнения.
Нередко RSI криптовалюты долго сохраняется в зоне перекупленности или перепроданности. Например, популярный альткоин может неделями удерживать RSI выше 70 благодаря непрерывному продвижению и притоку розничных трейдеров, гоняющихся за сверхприбылью.
Если планируете использовать RSI для торговли криптовалютами, проверяйте сигналы с помощью других индикаторов и учитывайте более широкий контекст.
Использование проверенных методов TA может значительно повысить уровень торговли криптовалютами. Однако не все методы подходят для криптовалютного рынка.
Хотя уровни поддержки и сопротивления, линии Боллинджера и индикаторы на основе объема могут быть эффективны в торговле криптовалютами после определенной корректировки, с графическими паттернами, скользящими средними (MA) и RSI ситуация сложнее — они требуют более существенных доработок. Их можно исключить из активного набора инструментов для анализа. В любом случае всегда следует объединять несколько индикаторов и учитывать другие факторы при принятии торговых решений.
#LearnWithBybit
Никакого спама. Только куча интересного контента и обновлений индустрии криптовалют.