Краткий пересказ
Еще
Узнавайте содержание статьи и оценивайте рыночные настроения всего за 30 секунд!
За последние несколько лет общий интерес к криптовалютам, будь то биткоин, эфир или различные альткоины, вырос. В настоящее время криптовалюта является актуальной темой для общения в различных социальных сетях, включая TikTok, Twitter и YouTube. Статистика показывает, что 31% людей в возрасте от 18 до 29 лет и 21% людей в возрасте от 30 до 49 лет путались в криптовалютах. В настоящее время международная рыночная капитализация криптовалюты составляет $880 миллионов, и набирает популярность не только активы.
В настоящее время на криптовалютных рынках доступен ряд криптодеривативов и фьючерсов. Криптовалютные опционы — это своего рода деривативы. Это финансовый инструмент, который можно использовать для хеджирования или исследования и спекуляции на стоимость актива.
В частности, криптоопцион предоставляет покупателю право (без каких-либо обязательств) купить или продать базовую криптовалюту по установленной цене в фиксированную дату истечения (или до этой даты). Право на покупку базовой криптовалюты называется «колл», а право на продажу — «пут».
В 2013 году соучредитель Ethereum Виталик Бутерин выпустил официальный документ, в котором подробно описаны операции блокчейна, включая его механизмы, приложения и потенциальные области, требующие беспокойства. Два года спустя Бутерин и Джо Лубин, основатель стартапа в сфере программного обеспечения блокчейна ConsenSys, совместно запустили платформу Ethereum.
Основатели Ethereum стремились создать электронную, программируемую сеть с не только возможностями безопасной торговли виртуальной валютой. В 2016 году группа участников сети Ethereum получила больший контроль над блокчейном. В июне того же года хакер воспользовался возможностью украсть Ether на сумму более $50 миллионов, который был создан для проекта. [Хотя личность хакера не доказана, различные источники указывают на генерального директора TenX Тоби Хониша, который отрицает претензии.]
Чтобы восстановить украденные средства, участники Ethereum проголосовали за хардфорк, и родился Ethereum Classic (ETC). Однако небольшая часть сообщества решила остаться в оригинальном блокчейне Ethereum.
С момента запуска Ethereum поднялся на второе место в рейтинге криптовалют CoinMarketCap и с тех пор смог сохранить свою позицию. По состоянию на 22 июня 2022 года рыночная капитализация составляет примерно $136 млрд.
Теперь можно торговать опционами ETH на различных криптовалютных биржах. Такие криптоопционы, как ETH, пользуются популярностью, поскольку они предоставляют достаточно места для кредитного плеча. Вместо того чтобы платить $1150 за покупку 1 ETH, можно потратить гораздо меньшую сумму на опционы ETH и технически владеть большей суммой Ethereum.
В целом опционы ETH можно разделить на две категории: колл-опционы (бычьи ставки) и пут-опционы (медвежьи). Хотя колл-опционы используются для покупки активов, пут-опционы используются для продажи активов.
Европейский: Тип опциона, который позволяет трейдеру исполнять контракт только на момент его исполнения.
Американский: С американскими опционами покупатели могут исполнять свои контракты в любое время до истечения срока действия. Поскольку американские альтернативы обеспечивают большую гибкость, они обычно дороже, чем европейские или бермудские опционы.
Бермуды: Ограниченный американский опцион, Бермудские острова имеют два срока исполнения опционов: дату истечения и конкретные даты до истечения срока.
Трейдеры криптовалюты могут покупать опционы для повышения капитала или продавать их и зарабатывать премиум. Можно купить и продать как пут-опционы, так и колл-опционы. Однако важно отметить, что ни один из вариантов не является безрисковым.
Ethereum основан на блокчейн-сети — децентрализованном распределенном публичном реестре, который проверяет и фиксирует все транзакции. В блокчейн-транзакциях криптография используется для обеспечения безопасности сети и проверки транзакций.
С помощью компьютеров пользователи могут «добывать» ETH, решая сложные алгебраические вычисления. Таким образом, проверенные транзакции выполняются в сети блокчейна и добавляют новые блоки. В качестве награды трейдеры получают криптовалютные токены, и эти токены на платформах Ethereum называются Ether или ETH.
Сеть Ethereum может использоваться для хранения данных и запуска децентрализованных приложений (DApp). Пользователи даже могут размещать программное обеспечение в блокчейне Ethereum.
В торговле опцион — это соглашение, которое предоставляет владельцу права (без обязательств) на покупку и продажу актива в согласованную дату по установленной цене.
Существует два основных типа ETH:
Опцион на колл (бычий)
Колл-опцион предоставляет держателям право купить определённую сумму Ether в определённую дату по заранее установленной цене.
Пут-опцион (медвежий)
Пут-опцион предоставляет держателям право продать определённую сумму Ether в определённую дату по определённой цене.
Основные факторы, которые определяют цену опциона:
Цена базового актива
Премиум за время
Подразумеваемая волатильность
Цена колл-опциона увеличивается с увеличением цены базового актива. И наоборот, цена пут-опциона снижается с увеличением цены базового актива.
Основными торговыми площадками для покупки ETH-опционов являются централизованные биржи, такие как FTX или KuCoin. Некоторые биржи производят расчёты по криптоопционным контрактам наличными, в то время как другие физически распределяют криптоактивы инвесторам после завершения сделки. Перед выбором места для торговли необходимо оценить такие факторы, как стоимость платформы, ликвидность активов и личная торговая стратегия.
В последнее время на Ethereum набирают популярность некастодиальные торговые системы с опционами. Хотя опционные платформы не очень ликвидны, они совместимы со стеком децентрализованных финансов (DeFi) Ethereum. Большинство безразрешённых торговых систем с опционами моделируются в соответствии со стандартными протоколами опционов.
Криптовалютные опционы могут служить доступной альтернативой бессрочным свопам или фьючерсам с низким риском. Как и другие деривативы, опционные контракты позволяют трейдерам делать ставки на будущую цену базового актива. Их можно расчётить наличными (в долларах США) или криптовалютами (Bitcoin, Ether и т. д.).
Целевая цена каждого опциона называется «страйк-ценой», которая определяет, можно ли исполнить опцион. Стоимость опциона зависит от разницы в цене между страйк-ценой и ценой базового актива.
Забастовочная цена колл-опционов — это цена, по которой владелец опциона может купить активы. С другой стороны, страйк-цена пут-опционов — это цена, по которой активы могут быть проданы. Стрейк-цены стандартизированы. Это означает, что они устанавливаются в заранее определенных денежных суммах.
«Срок действия» опциона Ethereum означает срок исполнения опционных контрактов. Опцион, срок действия которого истекает «в деньгах», предоставляет владельцу опциона возможность исполнить его или закрыть позицию для получения прибыли. Если опцион «вне денег» в день истечения срока действия, он теряет всю стоимость. Если вы не планируете использовать опцион, вы можете выйти из контракта до истечения срока его действия и либо получить прибыль, либо потерять деньги.
Это происходит, когда страйк-стоимость опциона более выгодна, чем рыночная цена базового актива. Колл-опцион «в деньгах» (ITM) — это возможность держателя опциона купить актив по цене ниже рыночной ставки. При использовании пут-опциона ITM владелец опциона может продать актив по цене выше текущей рыночной цены.
Забастовочная цена колл-опциона «вне денег» (OTM) выше рыночной стоимости базового актива, в то время как пут-опцион OTM имеет страйк-ставку ниже рыночной ставки базового актива.
Трейдеры по-прежнему могут получить выгоду от покупки OTM. Одним из возможных сценариев является покупка менее дорогого OTM опциона, но сейчас этот опцион приближается к получению ITM. Таким образом, даже если опцион в настоящее время является OTM, он может стоить больше, чем заплатил трейдер.
В этом случае цена базового актива равна страйк-цене опциона.
При определении стоимости эфирных или ETH опционов учитывается множество факторов. На ценообразование влияет несколько факторов, которые необходимо учитывать перед заключением контракта.
Опционы ETH позволяют пользователям хеджировать на риск и улучшать баланс рынка, предоставляя возможности для арбитража. Они экономичны, поскольку не требуют авансовой оплаты при оформлении контракта. Ещё одним преимуществом является то, что вам не нужно исполнять контракт, если вы этого не хотите — вы можете отказаться от контракта. Опционы также повышают ликвидность рынка.
Рынок опционов ETH довольно волатильный. Как и в случае с другими классами активов, трейдеры имеют больше шансов на получение прибыли, если рынок движется в их пользу.
Для покупателей ключевым преимуществом принятия обоснованных инвестиционных решений по опционам является отсутствие обязательств по исполнению контракта, если они этого не хотят. Криптовалютные опционы сопряжены с риском, который ограничен платой премиума. Если рынок против покупателя опционов, полученный риск не упадёт больше, чем их первоначальные инвестиции.
Если вы хотите диверсифицировать портфель опционами, то ETH опционы могут быть хорошей точкой входа. Кроме того, на Bybit можно торговать криптоопционами другого типа — биткоинами.
Никакого спама. Только куча интересного контента и обновлений индустрии криптовалют.