Что такое криптовалютный хедж-фонд и безопасен ли он?

В конце июня 2022 года один из крупнейших управляющих криптовалютными хедж-фондами, Three Arrows Capital (3AC), попал в руки ликвидаторов. Фирма, чьи финансовые продукты подвергались значительному воздействию биткоина (BTC) и других криптовалют, стала одной из самых известных жертв продолжающегося спада крипторынка.

Невыполнение 3AC привело к тому, что инвестиционный персонал обратил внимание на концепцию валютных хедж-фондов. Невыполнение обязательств фондом подчеркнуло риски и безопасность при использовании этого типа инвестиционного средства. В этой статье мы рассмотрим тему хеджирования криптовалют и обсудим риски, плюсы и минусы, а также правила использования этих продуктов.

Что такое «хедж-фонд»?

Хедж-фонд — это финансовый инструмент, в котором деньги от нескольких индивидуальных и институциональных инвесторов объединяются и инвестируются в различные активы — акции, облигации, товары, иностранные валюты, криптовалюты, деривативы и многое другое — с целью увеличения прибыли. Объединенные средства управляются профессиональными финансовыми менеджерами инвестиционной фирмы, которая предлагает этот продукт.

Изначально хедж-фонды были направлены на управление инвестициями в целях защиты от рыночных рисков, отсюда и название. Однако со временем эти фонды стали более агрессивными, а стратегии с высоким риском/высокой доходностью пользуются популярностью у управляющих фондами. Сегодня хеджирование характеризуется более высоким профилем риска, чем другие популярные типы средств — взаимные и индексные.