Краткий пересказ
Еще
Узнавайте содержание статьи и оценивайте рыночные настроения всего за 30 секунд!
Децентрализованная финансовая (DeFi) индустрия поддерживает широкий спектр торговых протоколов. Несмотря на то, что наиболее популярные и признанные DeFi-платформы сосредоточены в основном на токенных свопах или базовых операциях по кредитованию и займам, значительный сегмент отрасли отвечает потребностям более опытных трейдеров.
Thetanuts Finance — это DeFi-решение для альткоиновых опционов, которое позволяет трейдерам идти лонг и шорт и выбирать как пут-опционы, так и колл-опционы. Начав в 2021 году в качестве протокола, ориентированного на продажу европейских опционов «вне денег» (OTM) аккредитованным рыночным маркерам, Thetanuts Finance радикально расширила свои предложения в начале 2024 года, чтобы охватить как сторону продажи, так и сторону покупки на рынке опционов на альткоины.
Помимо торговых возможностей на рынке опционов Thetanuts Finance предлагает дополнительную прибыль за счёт премиумов за опционы, предоставления ликвидности на основе автоматизированного маркет-мейкера (AMM), кредитования и займов и многого другого.
Ключевые выводы:
Thetanuts Finance (NUTS) — это мультичейн-протокол, который предоставляет децентрализованную торговлю опционами и возможности получения прибыли из премиумов опционов, кредитования и пулов ликвидности AMM.
Используя протокол, трейдеры могут открывать как лонг-, так и шорт-позиции для ончейн-путов и колл-опционов.
Токен управления NUTS можно купить на Bybit в спотовой паре (NUTS/USDT).
Thetanuts Finance — это протокол мультичейн-опционов, который поддерживает как торговлю альткоинами, так и различные возможности получения прибыли, связанные с этими продуктами криптовалютного финансирования. Система работает на восьми блокчейнах уровня 1 и уровня 2, включая большинство ведущих сетей смарт-контрактов, таких как Ethereum (ETH), Arbitrum (ARB), Polygon (POL) и Avalanche (AVAX).
Платформа была запущена в сентябре 2021 года и сосредоточена на продаже европейских OTM опционов аккредитованным маркет-мейкерам. Пользователи протокола зарабатывали доход от премиумов по этим опционам, т. е. когда аккредитованный маркет-мейкер купил опционы в Thetanuts Finance, взимаемый премиум был распределен между владельцами платформенных хранилища.
Рынок опционов был бумом в 2021 и 2022 годах, когда институциональные и розничные инвесторы присоединились к игре и значительно увеличили торговые объёмы и общую заблокированную стоимость (TVL). Однако по мере развития и повышения конкурентоспособности ниши для дальнейшего роста протокола было недостаточно сосредоточиться только на конкретных возможностях опционов на стороне продажи. Таким образом, проектная команда решила использовать более диверсифицированный подход, внеся более широкий выбор торговых опционов и возможностей получения прибыли.
С конца 2023 года до начала 2024 года Thetanuts Finance внедрила несколько обновлений протокола на пути к запуску своей основной сети версии 3. В апреле 2024 года Thetanuts Finance представила свою третью и окончательную альфа-версию v3. 20 мая 2024 года протокол запустил свой нативный токен NUTS, а в конце мая 2024 года запуск мейннета v3 на платформе уже неизбежен.
Thetanuts v3 — это комплексный протокол опционов, который предлагает покупку и продажу опционов, а также дополнительные источники доходности через рынок кредитования, обеспечение ликвидности AMM, премиум-валюты опционов и хранилища токенов ликвидного рестейкинга с кредитным плечом (LRT). Трейдеры и поставщики ликвидности также получат дополнительные возможности получения прибыли через эйрдропы и кампании с токенами NUTS.
Одной из полезных функций для начинающих трейдеров опционов, предоставленных платформой, является интерфейс режима Lite. Используя режим Lite, трейдер может выразить бычий взгляд на альткоин, выбрав длинный колл. Кроме того, если трейдер медвежий, он может выбрать лонг-пут опцион. Режим Lite — это отличный способ упростить торговлю опционами, не углубляясь в детали всех доступных вариантов и альтернатив.
Базовые хранилища генерируют доходы для пользователей в виде премиумов за опционы. Каждую пятницу Thetanuts Finance предлагает европейские OTM опционы маркет-мейкерам, прошедшим аутчейн-аккредитацию. Премиумы, которые генерируются на основе опционов, проданных на этих аукционах, распределяются между владельцами Базовых хранилищ.
При открытии базового хранилища вы получаете актив ликвидности — токен Basic Vault LP, который служит подтверждением владения хранилищем и может использоваться для получения дополнительной прибыли в экосистеме Thetanuts. К ключевым дополнительным возможностям получения прибыли относятся:
Обеспечение ликвидности на рынке кредитования платформы
Предоставление ликвидности AMM в Тетанате
Покупка лонг-колл или лонг-пут опциона заёмными токенами Basic Vault LP на рынке кредитования и продажа их на AMM для получения прибыли от лонг-волатильности
Продажа и закрытие позиции в базовом хранилище на AMM
Рынок кредитования позволяет пользователям вложить свои средства для дальнейшего использования, предоставляя свои токены Basic Vault LP для получения дополнительной прибыли. Заёмщики получают доступ к средствам, предоставленным кредиторами, и могут использовать их двумя основными способами:
Для позиций с лонг-опционами: По сути, трейдеры, открывающие лонг-позиции в Thetanuts Finance, занимают токены Basic Vault LP, а затем продают их на AMM платформы.
Для повышения эффективности капитала: Пользователи, которые предоставили обеспечение на рынке кредитования, могут занимать средства по своим текущим позициям на рынке.
Кредитный рынок Thetanuts поддерживает два типа активов: токены ликвидности, созданные на платформе, такие как токены Basic Vault LP и USDC стейблкоин.
Thetanuts AMM использует пулы ликвидности Uniswap (UNI) на основе токенов Basic Vault LP и USDC, чтобы трейдеры могли открывать лонг- и шорт-позиции для ончейн-опционов. Использование AMM соответствует стратегии v3 Thetanuts по перемещению торговой активности по опционам в децентрализованные ончейн-источники.
Помимо поддержки трейдеров опционов, AMM может использоваться поставщиками ликвидности в качестве ключевого источника доходности. Эти поставщики получают часть торговых комиссий, пропорциональную сумме ликвидности, которую они вносят. Чтобы добавить ликвидность для колл-опционов, пользователям необходимо внести средства в токены Basic Vault LP. Для пут-опционов им необходимо предоставить ликвидность в USDC. Процесс добавления ликвидности для колл-опционов и пут-опционов можно легко управлять через специальный интерфейс добавления ликвидности платформы.
Ещё одна сфера, в которой Thetanuts запустила свою третью версию, — это ликвидные токены для рестейкинга. Повторный стейкинг ликвидности, представленный протоколом EigenLayer, является альтернативой популярному методу ликвидного стейкинга, который появился после перехода Ethereum на подтверждение стейкинга (PoS). Хотя ликвидный стейкинг позволяет пользователям вносить в стейкинг ETH для защиты сети, ликвидный стейкинг делает ещё один шаг: EigenLayer позволяет стейкерам ETH использовать свой ETH в стейкинге для получения дополнительной доходности, что значительно повышает преимущества ликвидного стейкинга.
Thetanuts Finance вступил в партнёрство с другим протоколом доходности — Pendle Finance (PENDLE), чтобы предоставить возможности для восстановления LRT с кредитным плечом. Pendle позволяет пользователям спекулировать на будущий доход, токенизируя и разделяя LRT на два отдельных синтетических актива: PT-eETH и YT-eETH. На рынке кредитования Thetanuts пользователи могут заблокировать свой PT-eETH для доходности eETH, а также для получения дополнительной доходности от премиумов и наград за токены NUTS.
Нативная криптовалюта платформы NUTS — это токен Ethereum ERC-20. Большинство служебных функций токена получают стейкинг для получения veNUTS — актива, который предоставляет прямое управление и возможности для наращивания стоимости. Держатели veNUTS могут участвовать в голосовании по управлению и принятии решений относительно изменений платформы и будущего направления.
Помимо функций стейкинга и (косвенного) управления, NUTS — опять же, через veNUTS — также служит активом для наращивания стоимости. Поощрения за ликвидность в протоколе распределяются в veNUTS, которые также могут использоваться для повышения ставки наград и стимулов, заработанных в протоколе.
Общая и максимальная эмиссия токена NUTS составляет 10 млрд. На рисунке ниже показано распределение общей суммы поставки.
После запуска токена в мае 2024 года Thetanuts Finance объявила о ежемесячной эйрдропе NUTS для распределения 3% от выделенной для этой цели поставки. Точно говоря, эйрдроп включает распределение токенов veNUTS. После 90-дневного периода перехода их можно обменять на токены NUTS в соотношении 1:1.
Токен NUTS доступен на Bybit через спотовый рынок в виде своп-пары с USDT (NUTS/USDT). Кроме того, вы можете воспользоваться кампаниями Bybit, посвященными токену, и получить часть из призового пула на 3 миллиона NUTS. Кампания проходит с 20 мая по 3 июня 2024 года и разделена на два события: разбрызгивание токенов для новых пользователей, чтобы внести депозит и заработать из призового пула на 2 500 000 NUTS, и событие «Торгуйте и зарабатывайте» на 500 000 NUTS, где можно просто торговать на сумму от 500 USDT.
Thetanuts Finance — довольно выдающийся игрок на рынке. Платформа предлагает возможности для торговли опционами и структурированные продукты, которые могут удовлетворить вкусы самых опытных трейдеров и поставщиков ликвидности. Для DeFi-пользователей, которые понимают правила торговли опционами, Thetanuts Finance предлагает множество опционов, не планируя использовать их. Кроме того, Lite-режим платформы представляет собой инновационный способ для менее продвинутых трейдеров альткоиновых опционов, чтобы получить представление об этом специализированном рынке. Как опытный трейдер опционов, так и родственник, продуктовая линейка Thetanuts Finance заслуживает как минимум начального взгляда на вас и, возможно, даже большего.
#LearnWithBybit
Никакого спама. Только куча интересного контента и обновлений индустрии криптовалют.