SmarDex (SDEX): от непостоянных убытков к непостоянной прибыли

Вклад в пул ликвидности позволяет поставщикам ликвидности зарабатывать пассивный доход, а также поддерживать продолжающийся рост платформ децентрализованных финансов (DeFi), которыми они увлечены. Однако такие взносы подвергают этих поставщиков ликвидности непостоянным убыткам, которые могут возникнуть при изменении цены токена.

Попытки адекватно устранить этот риск для поставщиков ликвидности в значительной степени упали и даже усугубили проблему в некоторых случаях. SmarDex — это новейший DeFi-проект, который обещает решить проблему непостоянных убытков и потенциально даже превратить их в непостоянную прибыль. 

В этой статье мы узнаем, как работает SmarDex. Ключевые выводы:

• Риск непостоянных убытков важен для поставщиков ликвидности и до недавнего времени не рассматривался должным образом.

• SmarDex использует продвинутый алгоритм, который минимизирует непостоянные убытки и при этом позволяет получать непостоянную прибыль в пространстве DeFi.

• SmarDex взимает более низкие торговые комиссии, чем обычные AMM, и предлагает четыре услуги на своей платформе: Обмен, предоставление ликвидности, фермерство и стейкинг.

Что такое непостоянные убытки и почему это выгодная сделка для DeFi?

Концепция непостоянных убытков особенно важна для понимания провайдерами ликвидности, поскольку они, вероятно, столкнутся с ней, когда предоставят токены в пул ликвидности. В то время как автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) упрощают быстрые сделки, поскольку сделки можно совершать немедленно без стороннего посредника, автоматизированный характер AMM также создает непостоянные убытки. Это связано с тем, что цены определяются мгновенно, а не через книгу ордеров, которая определяет лучшие цены для обеих сторон.

При внесении криптовалютных активов в пул ликвидности цена внесённых активов может измениться. На самом деле, некоторые цены на альткоины колебаются до 20% в день. Риск изменения цены — это непостоянный убыток. Непостоянные убытки происходят только при получении токенов, внесённых после изменения цены. Пока токены находятся в пуле, убытки считаются нереализованными убытками.

Когда возникают непостоянные убытки?

Непостоянные убытки происходят независимо от того, увеличивается или уменьшается цена. Сумма убытков зависит от того, насколько значительным является движение цены. Чтобы определить непостоянный убыток, сравните прибыль или убыток, которые вы могли бы получить в результате использования токенов HODL, с прибылью или убытком и торговыми комиссиями за участие в пуле ликвидности.

Поставщики ликвидности могут попытаться снизить убытки, выбрав стейблкоины и обернутые токены, которые обычно демонстрируют более низкую волатильность цены и снижают риск изменения цены. Кроме того, они могут рассчитать риски, чтобы свести к минимуму убытки. Однако несмотря на эти стратегии, присущий риску непостоянных убытков может вынудить некоторых инвесторов участвовать в пулах ликвидности.

Некоторые протоколы DeFi предлагают токены провайдера ликвидности (LP), чтобы создать больше стимулов для провайдеров ликвидности. Однако необходимо постоянно создавать новые токены LP, и этот подход оказывается неустойчивым в долгосрочной перспективе, поскольку спрос на предложение превышает спрос.

Что такое SmarDex?

SmarDex — это автоматизированный маркет-мейкер (AMM), который использует свои продвинутые алгоритмы для снижения риска непостоянных убытков и, возможно, даже превращает их в непостоянную прибыль, управляя ликвидностью с помощью специального алгоритма, чтобы он мог предлагать свопы по лучшим ценам. SmarDex работает на EVM-совместимых блокчейнах, таких как Ethereum, BNB Chain, Polygon и Arbitrum, что позволяет обменивать токены ERC-20.

Многие современные платформы децентрализованной биржи (DEX) используют устаревшие алгоритмы, которые делают непостоянные убытки к сожалению распространенным аспектом участия в пулах ликвидности. Несмотря на то, что преимущество получения пассивного дохода в качестве поставщика ликвидности является значительным, риск потери стоимости токенов из-за изменения цены может привести к чистому убытку для инвесторов.

SmarDex разработан с помощью специального протокола DeFi под названием фиктивный резерв, который использует уникальный алгоритм для автоматического баланса своповых цен, чтобы поставщики ликвидности могли зарабатывать больше прибыли. Он также предлагает конкурентоспособные комиссии для увеличения прибыли. SmarDex поддерживает стейкинг, фермерство, предоставление ликвидности и обмен. 

Как работает SmarDex?

SmarDex был создан специально для решения проблемы непостоянных убытков для поставщиков ликвидности в сфере DeFi. Другие DEX используют правило постоянной k, что означает, что предоставление ликвидности включает обмен оригинальных токенов на токены LP. Поскольку эти два токена должны поддерживать эквивалентную стоимость, движение цены для начального токена приводит к непостоянным убыткам, когда инвестор выводит средства из пула. 

Поскольку непостоянный убыток создает фактический финансовый убыток для инвесторов (или минимизирует прибыль по сравнению с хранением токенов), некоторые инвесторы не могут вносить свой вклад в пул и тем самым помогают поддерживать ликвидность платформы.

В протоколе DeFi, используемом SmarDex, для фиктивного резерва используется скорректированное правило постоянной k. В результате этого изменения устанавливается и поддерживается равновесие между токенами таким образом, что непостоянный убыток менее вероятен, а непостоянная прибыль возможна. Примечательно, что фиктивный резерв также может помешать злоумышленникам, которые хотят получить недобросовестную прибыль, принося при этом непостоянные убытки другим участникам LP. 

Сервисы SmarDex

Благодаря продвинутым алгоритмам и сервисам SmarDex является уникальной платформой в DeFi-пространстве. Она позволяет инвесторам получать более высокую прибыль, снижая риск непостоянных убытков и фактически позволяя получать непостоянную прибыль. Рассмотрим основные сервисы, предлагаемые в SmarDex. 

Свопы

Структура SmarDex позволяет снизить торговые комиссии на 0,07% (на блокчейне Ethereum), в отличие от типичных комиссий за другие AMM в размере 0,3%. Взимаемые торговые комиссии затем распределяются в виде доходности и наград за стейкинг. 

На главной странице SmarDex можно выбрать один из многочисленных токенов ERC-20, наиболее популярными из которых являются ETH, WETH, USDT, WBTC и нативный токен SmarDex SDEX. ERC-20 Выбрав предпочтительную торговую пару, необходимо дать разрешение SmarDex на своп. SmarDex — это DEX, который позволяет полностью контролировать токены, торгуемые на подключенном кошельке Web3.

Ликвидность

Пользователи могут вносить свой вклад в обеспечение безопасности и функциональности SmarDex в качестве поставщиков ликвидности. Средства, внесённые в пул ликвидности, будут использоваться для упрощения сделок с AMM на SmarDex. При внесении депозита SDEX вы получите эквивалентную сумму токенов LP. Поскольку фиктивный резерв SmarDex автоматически поддерживает баланс резервов, риск непостоянных убытков сведен к минимуму. Вы можете предоставлять ликвидность и управлять активами во вкладке «Лидность».

Сельское хозяйство

Депозит токенов LP на фермы SmarDex (например, SDEX/WETH, SDEX/USDT, WBTC/WETH) позволяет получить больше SDEX в качестве провайдера пула ликвидности. В интерфейсе SmarDex можно перейти на вкладку Фарминг, чтобы просмотреть доступные пары. Затем нажмите на кнопку Стейкинг LP, чтобы применить токены LP к первоначальному пулу ликвидности. Затем можно отслеживать активы и управлять ими с помощью панели «Фарминг».

Стейкинг

Токены SDEX для стейкинга приносят инвестору пассивный доход за счёт дополнительных токенов, выплачиваемых в качестве наград за стейкинг. Вы можете быстро начать стейкинг в разделе платформы «Стейкинг», внося токены SDEX с подключенного кошелька. Кроме того, вы можете периодически проходить регистрацию для отслеживания возврата и вывода токенов по желанию.

Когда вы собираете часть или все свои SDEX, вы удаляете эти активы с фермы и больше не получите от них пассивный доход. 

Токеномика SmarDex (SDEX)

SDEX является нативным токеном ERC-20 платформы SmarDex и может использоваться для доступа ко всем сервисам и функциям SmarDex. В частности, этот токен можно обменивать, вносить в стейкинг и добавлять в пул ликвидности. Стейкинг и фермерство обеспечивают инвесторам пассивный доход от наград с минимальным риском непостоянных убытков. Часть каждой торговой комиссии выплачивается в качестве награды поставщикам ликвидности. Меньшая часть взимаемых торговых комиссий распределяется в качестве награды за стейкинг.

Общая эмиссия токенов SDEX составляет 10 миллиардов, а текущая циркуляционная эмиссия — более 6,7 миллиарда. Половина этих токенов распределяется в пул ликвидности для пары SDEX/USDT. Пул ликвидности имеет процент вывода 2,5% в неделю, а оставшиеся токены распределяются с 37,5% для долгосрочных наград за фермерство и стейкинг и 12,5% для четырехнедельного периода повышения для наград за фермерство и стейкинг. 

Доходность фермера со временем будет колебаться в зависимости от количества проданных токенов в обращении и года распределения. 

Прогноз цены SmarDex

По состоянию на 2 августа 2023 года цена SDEX составляет $0,01. Рыночная капитализация составляет около $68,83 млн, а торговый объём за 24 часа — около $292 000. 23 июля 2023 года SDEX достиг рекордного максимума в $0,01248. Его единовременная низкая цена составила $0,0026 17 мая 2023 года.

Несколько источников прогнозировали, что цена SDEX вырастет в течение следующих нескольких лет. Например, DigitalCoinPrice ожидает, что цена токена составит $0,037 в 2025 году и $0,11 в 2030 году. PricePrediction прогнозирует, что цена токена SDEX составит $0,032 в 2025 году и $0,20 в 2030 году. Хотя эти прогнозы обычно оптимистичны, невозможно точно прогнозировать будущую цену криптовалюты, особенно относительно новые альткоины, которые, как правило, более волатильны. Таким образом, прежде чем инвестировать в альткоины, необходимо провести собственное исследование.

Заключение

Разработчики SmarDex творчески решили проблему непостоянных убытков в DeFi пространстве. Их исключительный алгоритм представляет революционный подход, который решает проблемы ликвидности и конвертирует непостоянные убытки в непостоянную прибыль. Это замечательное решение позиционирует SmarDex как потенциально ведущую DeFi-платформу для криптоинвесторов.

#Bybit #TheCryptoArk