Анализ перспектив: восстановится ли криптовалюта?

В начале июля 2024 года биткоин совершил заметное погружение и упал до $54 000. Это снижение было обусловлено рядом факторов, включая ликвидацию рынка и предстоящие выплаты в результате банкротства горы Гокс. 

Однако в последнее время настроение в мире криптовалют резко изменилось. Попытка убийства Дональда Трампа, президентского аспирата США в сфере криптовалют, неожиданно вызвала оптимизм среди инвесторов. Этот рост настроений привел к тому, что цена биткоина выросла почти на 10%.

Поскольку рынок начинает стабилизироваться, а политические события продолжают развиваться, растут предположения о том, что криптовалюты скоро могут вернуться к восстановлению.

Ключевые выводы:

• Текущее падение цен на криптовалюту было вызвано переводами в гору Гокс, оттоком из спотовых ETF биткоина и неопределенностью, связанной с экономическими условиями США.

• Недавние политические события и сокращение ликвидации вызвали оптимизм, что указывает на потенциальный отскок криптовалютного рынка с августа 2024 года.

• К ключевым факторам, которые могут привести к восстановлению, относятся повышенные институциональные инвестиции, более четкие нормативные требования и положительные экономические индикаторы.

Сроки проведения событий, которые привели к обвалу криптовалюты в 2022 году

Когда началась пандемия COVID-19, было много умышленников, которые полагали, что мир криптовалюты скоро обвалится. Однако в 2020 и 2021 годах был отмечен бычий криптозапуск. Это происходило по многим причинам, в том числе по новым рыночным инновациям, и больше людей заинтересовались торговлей. Рыночная стоимость биткоина превысила $1 трлн, и несколько монет достигли рекордного максимума. Однако рост цен на бычьем рынке не мог длиться вечно.

Рост инфляции

В конце 2021 года разжигается инфляция, что усиливает опасения по поводу увеличения расходов на займы и запускает спад криптовалюты. 10 ноября 2021 года биткоин достиг максимума в $69 044,77, а затем к середине декабря упал до минимума в $46 696,30, поскольку инвесторы искали более безопасные убежища. Продажа продлилась до января 2022 года, а биткоин упал до $35 180,44.

Крушение TerraUSD и LUNA

Алгоритмический стейблкоин TerraUSD (UST) стал нестабильным и упал ниже порога $1 в мае 2022 года. Это привело к краху сестринского токена LUNA, который привел к рыночной панике и потерям более $40 млрд. К середине июня биткоин ещё больше упал до $19 047,42, что составляет половину от стоимости за шесть месяцев до этого, поскольку макроэкономические факторы, такие как постоянная инфляция и политика центрального банка, сильно взвесили.

Глава 11 Заявки о банкротстве

В июне 2022 года рынок криптовалюты достиг самого низкого уровня. Ключевые платформы, такие как Celsius Network и Binance, остановили вывод средств из-за суровых рыночных условий. Примечательно, что Celsius Network вынуждена была сократить приблизительно 23% своих сотрудников после более чем пятикратного роста с конца 2020 года. Компания Three Arrows Capital не выполнила обязательства по крупному займу на $670 миллионов, а биткоин потерял около 38% своей стоимости в июне — самом худшем месяце в истории.

Глава 11. Заявка на банкротство началась в июле с Three Arrows Capital, после чего следовали Voyager Digital и Celsius. Их падение было связано с рискованными стратегиями, неисполнением обязательств по займам и высыханием ликвидности. Тем временем Сэм Банкман Фрайд, генеральный директор FTX, позиционировал себя как отраслевой спасатель.

Осень FTX

Однако в ноябре 2022 года FTX также попал в неприятности. Будучи одной из крупнейших криптовалютных бирж в мире, FTX оказал огромное влияние на цены на криптовалюту. Когда впервые появились слухи о нестабильности биржи, цены на криптовалюту начали колебаться. Похоже, что Binance решила купить FTX. Однако Binance в конечном итоге объявила, что платформа была слишком рискованной для покупки и отказалась от сделки. Это привело к резкому падению цен на криптовалюту, а в ноябре 2022 года биткоин упал до $15 742,44.

Такие инвесторы, как Sequoia Capital и Multicoin Capital, которые активно поддержали FTX, снизили свои инвестиции до нуля и ожидали значительных убытков. Райан Гилбер, основатель венчурной фирмы Launchpad Capital, указал на кризис доверия в мире криптовалют, который ещё больше дестабилизирует индустрию.

Обзор обвала крипторынка

Несмотря на то, что банкротство FTX вызвало наибольшее внезапное падение, существует множество других факторов, которые привели к долгосрочному падению цен на криптовалюту. Некоторые эксперты считают, что первые признаки обвала криптовалюты произошли весной и осенью 2022 года. Как уже упоминалось, несколько инновационных проектов, которые привлекли много внимания со стороны криптомира, таких как Terra, Voyager и BlockFi, оказались неудачными. Это вызвало большую неопределенность, поскольку инвесторы поняли, что многие криптопроекты менее надёжны, чем выглядели.

Кроме того, цены на инвестиции начали снижаться из-за высоких процентных ставок. По мере роста процентных ставок Федеральная резервная система начала снижать цены на криптовалюты. Без большого количества доступных денег крупные инвесторы имели меньше возможностей для размещения средств на крипторынке.

Последний фактор — это федеральное сужение криптовалюты. По мере роста популярности криптовалюты её способность работать под радаром падала. Несколько примечательных случаев, таких как Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), которые обвиняют Кима Кардашьяна в незаконном продвижении криптовалюты, подорвали доверие общественности к крипторынку. В конечном итоге все эти факторы в совокупности приводят к значительному падению цен на криптовалюту. С 2021 года общая рыночная капитализация криптовалюты снизилась более чем в два раза.

Почему в 2024 году рынок криптовалют упал?

В январе 2024 года Комиссия США по ценным бумагам и биржам одобрила спотовые фонды (ETF), торгуемые на биткоинах (BTC), что привело к резкому росту цен на криптовалюту. Цены на биткоины выросли более чем на 68%, а другие ведущие криптовалюты также значительно восстановились. Тем не менее, к началу июля темпы резко снизились, а мировой рынок криптовалют переживал заметный спад, который упал на 5,7% до примерно $2,114 триллиона. После периода восстановления это снижение привело к тому, что многие отраслевые наблюдатели спекулировали о причинах. Ниже приведены некоторые из возможных факторов.

• Перевод биткоина на Mt. Gox: Опасения возникли, когда биткоин на сумму около $9 млрд был переведен с холодного кошелька горы Гокса на неизвестный адрес, что, возможно, указывает на значительный обвал рынка и страшных инвесторов.

• Приток на споте в биткоин ETF: Наблюдается снижение притока в спотовые ETF в биткоинах США, что приводит к неопределенности на рынке.

• Политика Федеральной резервной системы: Ожидания относительно политики ФРС и потенциальных изменений процентных ставок могли повлиять на настроения инвесторов и динамику рынка.

В 2024 году эти факторы, вероятно, создали сложную среду для рынка криптовалют.

Текущие рыночные условия

Так как же крипторынок протекает с зимы? До сих пор он не восстановился. Общая рыночная капитализация некоторое время колебалась примерно на $3 триллиона, но к концу 2022 года она упала до $800 млрд. В начале 2023 года общая рыночная капитализация снова выросла выше $1 триллиона, и с тех пор она в основном оставалась в диапазоне от $1 триллиона до $1,3 триллиона. Затем в начале 2024 года он вырос до $1,67 триллиона. 

Однако этот рост был краткосрочным. Рынок снова падал по мере того, как торговля на спотовые ETF в биткоинах США замедлялась, и появились новости о переводе биткоина на гору Гокс. Несмотря на эти неудачи, шокирующее событие — попытка убийства бывшего президента Трампа — привело к резкому росту цен на криптовалюту. Атака, которая, по-видимому, увеличила перспективы Трампа на выборы, была воспринята как положительная для крипторынка из-за его репутации дружелюбной к криптовалютам.

В ответ на это биткоин за неделю достиг значительного прироста в 10% и достиг $63 604,15 к 18 июля 2024 года. В настоящее время (по состоянию на 30 июля 2024 года) общая рыночная капитализация криптовалюты составляет $2,5 триллиона.

Хотя рынок в целом стабилизируется по более низкой цене, отдельные криптовалюты перенесли заслуживающие внимания движения. Внимательное изучение некоторых крупных криптопроектов выявило несколько других заметных трендов в прошлых результатах крипторынка.

• Биткоин: В конце 2022 года BTC достиг крайне низких цен примерно $15 000. Несмотря на значительное падение в марте 2023 года и начале июня 2023 года, ему удалось почти удвоить свою стоимость и достичь примерно $30 000. BTC начал 2024 год по цене $44 167,33 и достиг рекордного максимума в $73 083,50 13 марта 2024 года, прежде чем потерять пар. Текущая цена составляет $66 646,61 (по состоянию на 30 июля 2024 года).

• Ethereum: В течение большей части конца 2022 года ETH находился в диапазоне от $1000 до $1300. Тем не менее, она в основном восстановила свою стоимость и выросла до $1883 в июле 2023 года и $3622,44 1 января 2024 года. В настоящее время (по состоянию на 30 июля 2024 года) цена ETH составляет $3309,16.

• Падение: В последнее время XRP резко увеличился и снизился. Только в начале 2023 года цена выросла с $0,34 до $0,52 и завершилась годом на $0,61. Теперь он стоит $0,5996 (по состоянию на 30 июля 2024 года).

• Ethereum в стейкинге Lido: изменения цены stETH в основном имитируют ETH, поскольку его цена настолько тесно связана с ценой ETH. В конце 2022 года она достигла примерно $1000, к концу 2023 года выросла до $2295 и в настоящее время стоит примерно $3310,42 (по состоянию на 30 июля 2024 года).

• Кардано: С кризисом криптовалюты ADA не справилась. В ноябре 2022 года она оставалась в основном стабильной, но в конце декабря она упала до $0,25. После наведения курсора на $0,40 в течение нескольких месяцев цена ADA значительно снизилась до $0,24 в октябре 2023 года и до $0,66 в декабре. После повышения до $0,77 в марте 2024 года она теперь составляет $0,4032 (по состоянию на 30 июля 2024 года).

• Догекоин: В отличие от многих других криптовалют, в ноябре 2022 года Dogecoin пережил огромный всплеск, когда достиг $0,14. С тех пор его цена была снижена. DOGE удалось достичь $0,22 в апреле 2024 года, но с тех пор с 29 июля 2024 года она снизилась до $0,1338.

• Litecoin: Litecoin является одной из немногих криптовалют, которые хорошо справились с обвалом 2022 года. Цена стабильно растёт с $50 до пика $109,27 в марте 2024 года. По состоянию на 30 июля 2024 года его цена составляет $73,74.

Какие факторы могут повлиять на возврат криптовалюты?

Рынок криптовалют недавно попал в пул, и в начале июля 2024 года биткоин и другие цифровые активы резко снизили стоимость. Этот спад был в основном обусловлен несколькими ключевыми факторами: растущей экономической неопределенностью в США, более агрессивной позицией со стороны официальных лиц ФРС по процентным ставкам и значительным выводом средств из спотовых ETF биткоина. Однако несколько потенциальных факторов могут привести к резкому росту рынка криптовалют:

Потенциальный президент Трампа 

Потенциальное второе председательство на Трампе может значительно способствовать восстановлению криптовалюты из-за его прокриптовалютных инвестиций. В недавней кампании Трампа использовалась криптовалюта, поэтому он позиционировал себя как «криптовалютный президент», который поддерживает отрасль. После страшной попытки убийства оптимизм резко вырос в шансах на победу, что привело к резкому росту стоимости биткоина. Инвесторы делают ставку на «Трамп-торговлю», ожидая, что его администрация будет контролировать более благоприятную нормативную среду для криптовалют, в отличие от более строгих политик, которые видят в текущей администрации. Такое изменение настроения может привести к возобновлению интереса и инвестициям на крипторынке.

Положительные экономические отчеты 

Если предстоящие экономические данные, такие как индекс цен на личные расходы на потребление (PCE), указывают на то, что инфляция находится под контролем, это может повысить доверие инвесторов и привлечь больше инвестиций в криптовалюты.

Больше ясности в правительственных нормативах

Когда речь заходит об инвестировании в криптовалюту, регулирование не обязательно является плохим явлением. Правильное регулирование может помочь решить такие проблемы, как чрезмерные и недостаточные обязательства со стороны эскизных криптофирм. Однако, когда нормативно-правовые акты возникают из ниоткуда и применяются только к определённым частям криптоиндустрии, это приводит к неопределенности, которая приводит к снижению цен. Единственный способ решить эту проблему — иметь четкие и надёжные правила, на которые могут рассчитывать криптоинвесторы. Больше стабильности в сфере регулирования поможет рынку избежать дальнейшего снижения цен.

Улучшенные рыночные настроения

Позитивные новости или отзывы влиятельных индивидов могут изменить настроения инвесторов, создать бычий тренд и стимулировать больше инвестиций в криптовалюты.

Институциональное участие

Институциональный интерес к криптовалюте от таких финансовых тяжеловесов, как BlackRock и Fidelity, отчасти вызвал рост цены BTC в 2023 году. Увеличение инвестиций со стороны институциональных инвесторов, особенно если они верят в долгосрочные перспективы рынка, может оказать значительное положительное влияние на цены и стабильность рынка.

Снижение процентных ставок

Недавно рост процентных ставок стал одной из основных причин падения на криптовалютном рынке. Высокие процентные ставки всегда тесно коррелируют со снижением инвестиций в криптовалюту.

Рост процентных ставок не только вызывает неопределенность на рынке, но и затрудняет получение капитала инвесторами. Многие выводят свои средства из крипторынка и переходят на менее волатильные инвестиции. Обязательным условием для возврата всего этого инвестированного капитала в криптовалюту является возобновление снижения процентных ставок.

Когда криптовалюта восстановится?

В 2024 году рынок криптовалют показал впечатляющие результаты. В 2023 году рыночная капитализация выросла до $2,9 триллиона 13 марта 2024 года. И биткоин, и Ethereum продемонстрировали значительную прибыль, при этом цены на биткоин выросли более чем на 48% с начала года, а Ethereum вырос до 43% в этом году.

Этот положительный тренд обусловлен несколькими факторами. Изменения в законодательстве, такие как новые правила SEC, разрешающие спотовые ETF Ethereum, укрепили доверие к рынку. Кроме того, потенциал ФРС снизить процентные ставки позже в этом году может ещё больше поднять цены на криптовалюту.

На текущем бычьем рынке также растёт доверие к децентрализованным финансам (DeFi) и распространение криптовалют основными компаниями. Устойчивость этого восходящего тренда, вероятно, будет зависеть от продолжения благоприятного регулирования, технологических достижений в криптопространстве и общего глобального экономического состояния.

Несмотря на то, что волатильность рынка затрудняет точное прогнозирование полного восстановления криптовалют, текущие тренды указывают на то, что рынок может продолжать расти до 2024 года и, возможно, достичь новых высот к концу 2024 года или началу 2025 года. Однако инвесторам важно быть в курсе и учитывать риски, поскольку прогнозы являются спекулятивными, а рынок может быть непредсказуемым.

Заключение

Рынок криптовалют начинает демонстрировать признаки восстановления, вызванные сокращением ликвидации и оптимизмом в связи с недавними политическими событиями. Эксперты с оптимизмом относятся к росту, который начинается в августе и, вероятно, вызван окончанием серьёзных ликвидации и новой волной притоков инвестиций. Председательство Трампа, более четкие правила и положительные экономические индикаторы также могут способствовать полному восстановлению. Как видно из растущего институционального интереса и текущих технологических достижений, устойчивость крипторынка предполагает прочный фундамент для будущего роста и стабильности.

#LearnWithBybit