Черные лебеди: как они влияют на крипторынок?

Если вы заинтересованы в криптовалюте или инвестировании, существует вероятность того, что кто-то слышал о «черных событиях с лебедем». Хотя этот термин может звучать как описание милых животных, реальность очень трепетная. Черный лебедь — это определённый тип катастрофических событий, которые приводят к катастрофическим последствиям. Если вы хотите защитить свои активы, важно понять, что такое событие с черным лебедем и почему оно происходит.

Главное:

• Событие с черным лебедем — это непредвиденное и крайне редкое событие, которое имеет серьезные последствия для экономики.
• Существует три определяющих условия для проведения события на черном лебеде: это статистически маловероятно, оказывает крайнее влияние и легко обосновывается.

Что такое событие Black Swan?

Событие с черным лебедем — это непредвиденное и крайне редкое событие, которое имеет серьезные последствия. Зачастую это приводит к значительным экономическим убыткам и может быть трудно избежать. Хотя практически невозможно предсказать, последствия события с черным лебедем часто выглядят очевидными или неизбежными.

Как работает событие Black Swan?

Черный лебедь проходит во всех формах и размерах, начиная с обвала недвижимости 2008 года и заканчивая Первой мировой войной. Что общего с этими неожиданными событиями? Для проведения события на черном лебеде необходимо иметь три определяющие характеристики:

• Статистически маловероятно: Событие с черным лебедем — это всегда статистическая странность. Вероятность его возникновения низкая, и в прошлом могло быть неограниченное количество случаев, когда подобные условия не спровоцировали таких событий.
• Оказывает огромное влияние: Когда происходит событие с черным лебедем, это оказывает огромное влияние на окружающий мир. Это влияние может быть положительным, но в большинстве случаев оно катастрофическое.
• Простота рационализации: Несмотря на шокирующий сюрприз от события с черным лебедем, люди могут взглянуть на такие маловероятные инциденты и понять, что их можно было спрогнозировать. Вместо того, чтобы быть совершенно случайным плохим, в ретроспективных событиях с черным лебедем происходят как часть логической цепочки событий.

Черный лебедь обычно встречается из-за нескольких различных логических падений. Во-первых, люди настолько сильно воспринимают паттерны, что часто видят их, даже когда их нет. Наблюдатели могут выбрать несколько подобных событий в прошлом и составить описание того, что эти события каким-то образом связаны.

Из-за предвзятости в подтверждении люди склонны игнорировать данные, которые не соответствуют их предвзятым теориям, вместо того чтобы обращать особое внимание на данные, которые подтверждают их идеи. Кроме того, многие ошибочно полагают, что прошлое — это всегда надёжный способ предсказать будущее. Они могут предположить, что такие события будут происходить только потому, что они происходили раньше, или же могут предположить, что другие события невозможны, только потому, что они были раньше.

Почему это событие называется событием Black Swan?

Этот термин получил название из очень влиятельной книги трейдера опционов Нассима Николаса Талеба. Под названием Черный лебедь: В этой работе 2007 года изучаются статистические выбросы и их влияние на экономику.

Taleb объясняет, что в течение сотен лет люди полагали, что все лебеди были белыми. Таким образом, черные лебеди рассматривались как признак маловероятного или невозможного. Однако это предположение было перевернуто, когда европейцы впервые посетили Австралию, и было шокировано, что на их озерах плавают черные лебеди.

Этот реальный урок иллюстрирует принцип, который называется теорией черного лебедя. Не было доказательств того, что черные лебеди были невозможны, но опыт и предубеждения людей привели к ложным предположениям о том, как работает мир. Таким же образом инвесторы могут использовать неправильные аргументы для получения прибыли в течение десятилетий, но могут внезапно произойти непредсказуемые события, доказывающие, что их стратегия была неисправна и приводящие к серьезным последствиям.

Прошлые события с черным лебедем на крипторынке

Чтобы лучше понять, как теория черного лебедя влияет на криптовалютный рынок, полезно взглянуть на несколько реальных примеров. Ниже приведены пять черных лебедей, которые заметно повлияли на инвесторов в криптовалюту.

FTX становится банкротом

Одним из самых примечательных черных лебедей 2022 года было банкротство FTX. В ряде сложных событий эта криптовалютная биржа столкнулась с юридическими проблемами, внутренней нестабильностью и расследованием SEC. Рынки повсюду падали, поскольку паникованные пользователи пытались ликвидировать свои средства на бирже, и многие пользователи FTX не смогли вернуть все свои деньги до закрытия биржи.

В настоящее время отраслевые эксперты прогнозируют, что FTX по-прежнему должна деньги миллионам пользователей, несмотря на возврат активов на сумму более $7,3 млрд.

Игры «Переходи и зарабатывай» набирают популярность

Не все неожиданные события автоматически разрушительны. Время от времени событие с черным лебедем имеет положительные последствия. Промоакция «Переходи и зарабатывай» началась с STEPN — приложения, которое позволяет людям зарабатывать криптовалюту, занимаясь спортом. Благодаря влиянию таких невероятных событий, как пандемия COVID-19, переход к получению прибыли перешел от интересной сноски в мире криптовалют к крупному игроку, в котором в настоящее время в отрасли участвуют миллиарды долларов.

Юга Лаборатории выдвинула рекордно высокие комиссии за газ с ETH

Пример того, как небольшое событие с черным лебедем может оказать значительное влияние на определённых инвесторов, можно посмотреть на рекордно высокие комиссии за газ ETH в мае 2022 года. В марте этого года Yuga Labs, материнская компания яхт-клуба Bored Ape, объявила о запуске нового проекта под названием Otherside. Этот проект создал такую хипость, что когда он стал общедоступным, торговый объём вырос. Комиссия за газ для Ethereum достигла рекордного максимума до $7000. В конечном итоге инвесторы потратили $175 миллионов на комиссию за газ для инвестиций на общую сумму всего $100 миллионов.

Падение LUNA, USTC и BTC одновременно

Из-за способов подключения определённых криптовалют непредсказуемые события могут привести к падению нескольких монет одновременно. В мае 2022 года один пользователь Terra с огромным количеством UST (теперь известного как USTC) продал все свои монеты. Это привело к краху пула капитала UST, и пользователи начали торговать на стейблкоине. 

К сожалению, по мере получения токенов для LUNA пользователи увеличили поставки LUNA, упав в целом. Кроме того, резервные средства для LUNA хранились в BTC, поэтому, когда Terra стремилась стабилизировать, крупные продажи BTC привели к дальнейшему падению. В конечном итоге Terra рухнула, а рыночная капитализация на $45 млрд была потеряна за неделю.

Черный четверг криптовалюты

Конечно, ни один список заметных событий с черным лебедем не является полным без изучения пандемии COVID-19. В марте 2020 года криптовалютные рынки по всему миру падали на фоне общей паники по поводу нового вируса. Всего через день после официального признания пандемии Всемирной организацией здравоохранения стоимость BTC упала почти на 50%. 

Другие криптовалюты вскоре последовали примеру, а рыночные капитализации снизились на 40% за один день. Некоторым инвесторам это привело к финансовому краху. Тем не менее, другие смогли купить ценную криптовалюту по очень низким ценам, что позже принесло значительную прибыль.

Можете ли вы подготовиться к событию Black Swan?

Как видите, черные события с лебедем часто разрушительны для инвесторов. Тысячи инвесторов теряют прибыль, а некоторые даже сталкиваются с большими суммами долга. Если вы не хотите занимать эту позицию, что вы можете сделать? Конечно, по определению нельзя предсказать определённую ситуацию с черным лебедем до того, как она произойдёт. Однако умный инвестор может создать стратегию, которая поможет ему выдержать любое количество непредвиденных событий.

Подготовка к событию с черным лебедем в основном заключается в том, чтобы не положиться на какие-либо определённые инвестиции. Даже если криптовалюта, такая как биткоин, кажется слишком большой для отказа, неизбежно происходит какое-то событие с черным лебедем, которое может вызвать немыслимое событие. Поэтому важно снизить риски, диверсифицируя портфель. Имейте в виду, что просто купить несколько похожих криптовалют недостаточно для защиты от финансового кризиса. Всегда существует вероятность введения нового государственного регулирования, которое одновременно влияет на все цены. Поэтому целесообразно иметь другие типы инвестиций, такие как NFT и опционы.

Ещё одно, что следует учитывать — это потенциальные проблемы, которые могут привести к неудаче инвестиций. Например, если стоимость криптовалюты почти полностью обеспечена одной страной, проблемы только в этой стране могут привести к падению цен до необратимых низких уровней. В идеале выбирайте криптовалюты, которые поддерживаются в нескольких местах, торгуются на нескольких биржах и не привязаны ни к одному активу или организации. Постарайтесь убедиться, что одного неправильного решения недостаточно для полной загрузки инвестиций.

Последний способ подготовиться к черному лебедю — просто следовать этому базовому совету по инвестициям: «Не инвестируйте деньги, которые не можете себе позволить». Хотя идея тратить деньги на заработок достоинна, никогда не перерасширяйтесь. Лучшие инвесторы всегда держат часть средств в резерве, поэтому один финансовый кризис не полностью разрушает их финансы.

Как всегда, важно проводить собственное исследование.

Заключение

Хотя каждый инвестор может получить выгоду от тщательного исследования и тщательного планирования, реальность заключается в том, что всегда есть непредсказуемость, которую никто не может объяснить. Даже самые осторожные инвесторы не всегда могут подготовиться к случайным событиям, которые могут повлиять на их портфели. Однако такие продуманные действия, как диверсификация портфеля и поддержание некоторых ликвидных активов, могут помочь избежать самых катастрофических последствий события с черным лебедем.

#Bybit #TheCryptoArk