Morpho (MORPHO) — это эффективный протокол на основе Ethereum, который кардинально меняет децентрализованное кредитование с помощью настраиваемых одноранговых и пуловых решений.

Пулы ликвидности произвели революцию в сфере децентрализованного кредитования и займов, предлагая широкий выбор опционов и значительных уровней ликвидности. В течение нескольких лет такие протоколы, 

 (COMP), были признаны настоящими новаторами, которые внедрили реальный революционный подход: кредитование и займы на основе пула. Однако более подробный взгляд показывает, что всё не так эффективно и гладко, как в мире криптокредитования. Проблема заключается в том, что кредитные пулы на децентрализованных протоколах часто имеют несоответствие между кредиторами и заёмщиками, а первый значительно превосходит второй. В результате займы получают только более мейджер 

, а заёмщики платят неограниченные комиссии за доступ к средствам через эти пулы.

 Ещё одной важной проблемой является отсутствие настраиваемости в кредитовании и займах, при этом многие протоколы используют универсальный подход.

Morpho (MORPHO) — это децентрализованный протокол на 

 (ETH), который направлен на повышение эффективности и гибкости криптокредитования и займов, предлагая уникальную модель, которая объединяет элементы 

 (P2P) и пулового сопоставления кредиторов и заёмщиков. Точно говоря, один из основных продуктов Morpho, Morpho Optimizers, уделяет особое внимание P2P-сопоставлению, а в качестве резервного варианта используется пуловое кредитование и займы. Morpho также предлагает пользователям отличный уровень настройки для создания новых рынков кредитования с помощью основного протокола.

Благодаря инновационному механизму сопоставления кредиторов и заёмщиков и гибким рынкам Morpho значительно повышает распределение капитала и эффективность транзакций в 

Что такое протокол Morpho?

 (MORPHO) — это децентрализованный протокол кредитования на основе Ethereum, который предлагает уникальный механизм сопоставления P2P-ордеров для повышения эффективности и доступности 

 Платформа также позволяет пользователям создавать эффективные кредитные рынки с настраиваемыми параметрами кредитования и займов. Кроме того, он предлагает продукт Morpho Vaults для тщательно подобранного кредитования с различными уровнями риска.

Протокол Morpho был разработан 

французской компанией-разработчиком программного обеспечения 

, основанной в 2021 году Merlin Egalité и Paul Frambot.

 Он также поддерживается некоммерческой 

В качестве первого крупного продукта в 2022 году проект запустил Morpho Optimizers на блокчейне Ethereum. Morpho Optimizers — это дополнительное решение для кредитования пулов на Aave и Compound, которое помогает сопоставляться с индивидуальными кредиторами и заёмщиками. Оперирующие стороны могут воспользоваться более эффективным процессом кредитования, чем в режиме пула по умолчанию.

В январе 2024 года проект запустил Morpho Blue, который позже был переименован в Morpho. Это решение помогает пользователям создавать очень гибкие рынки кредитования с пользовательскими параметрами и опционами. Morpho выступает в качестве основы экосистемы Morpho, и команда проекта уделяет особое внимание продвижению и дальнейшему развитию этого продукта. В то же время Morpho Optimizers остаются неотъемлемой частью основного предложения платформы, хотя и в менее приоритетном состоянии, чем Morpho.

Протокол Morpho состоит из трех основных продуктов — Morpho, Morpho Vaults (на основе базового протокола) и устаревших Morpho Optimizers. Morpho позволяет пользователям создавать отдельные рынки кредитования, указывая предпочтительные варианты для следующих ключевых атрибутов:

Все эти параметры легко настраиваются, при этом механизм управления Morpho мешает им. Некоторые параметры должны соответствовать определённым требованиям, например, IRM и LLTV должны быть из списка, одобренного руководством протокола.

Высокий уровень настраиваемости Morpho — это значительное отклонение от типичной модели, используемой на децентрализованных платформах кредитования и займов. В большинстве других протоколов существуют фиксированные параметры, регулирующие процесс займа и займа. Например, разрешены только определённые активы обеспечения, активы займа или ставки LLTV. В отличие от этого, Morpho позволяет настраивать все эти варианты, предоставляя создателям рынка займов непревзойденную степень свободы. Протокол предлагает следующие основные преимущества для пользователей, разработчиков и рыночных операторов:

Хотя Morpho в настоящее время является флагманским продуктом платформы, устаревшие Morpho Optimizers остаются ключевым предложением в линейке продуктов платформы. Morpho Optimizers — это дополнительные уровни в пулах кредитования Aave и Compound. Их можно использовать для проведения однорангового совпадения между кредиторами и заёмщиками. Поскольку типичные кредитные пулы, в том числе на таких платформах, как Aave и Compound, часто сильно искажаются с большим количеством кредиторов, чем заёмщики, обе стороны в конечном итоге платят чрезмерные комиссии. Заёмщикам приходится сталкиваться с высокими расходами из-за необходимости обслуживания множества кредиторов в пуле. Кредиторы, в свою очередь, борются за мейджеры, оставшиеся от недостаточного количества заёмщиков.

Используя механизм P2P-сопоставления, Morpho Optimizers эффективно отводит кредитора и заёмщика от взаимодействия на основе пула и устанавливает прямую связь между ними. Это позволяет пользователям занимать активы по более низким ставкам, а кредиторам — повышать APY. Если какая-либо из сторон выходит из отношений прямого займа, обе стороны могут использовать стандартные кредитные пулы на Aave и Compound в качестве резерва.

Третий основной продукт платформы — Morpho Vaults (подробнее см. ниже) — использует базовый протокол и предоставляет возможность кредитования с помощью тщательно подобранных рыночных опционов с различными профилями риска. Кредиторы, которые менее опытны в использовании полностью настроенных рынков, но по-прежнему предпочитают пользоваться кредитными возможностями, предлагаемыми Morpho.

Чтобы создать собственный рынок кредитования на Morpho, необходимо иметь некоторый технический опыт и, предпочтительно, знания о Solidity — языке программирования, который протокол использует для своих смарт-контрактов. Как отмечалось ранее, разработчики могут создать собственный рынок, предоставив пять базовых параметров: актив обеспечения, актив, предлагаемый для займа, оракул, предпочтительный IRM и LLTV. Для первых четырех из них обычно требуется указать адрес смарт-контракта Ethereum. Это адреса для контрактов на токены для обеспечения и займа. Выбранный оракл также обычно устанавливается с помощью указателя на адрес смарт-контракта, хотя приемлемы цены обеспечения и займа без оракла. Morpho также поддерживает адреса Ethereum для каждого IRM, указанного в вайтлисте управления протоколом; разработчики могут использовать их при выборе предпочтительного IRM.

Последняя стоимость, LLTV, — это хард-кодированная цифра, которая определяет порог, по истечении которого заём становится нездоровым из-за плохого 

 и, следовательно, обусловлена 

. Ликвидаторы на Morpho — это протокольные игроки, которые поощряют покрытие ненадёжных долгов в обмен на обеспечение, аналогично тому, как используется на многих других платформах кредитования. Им разрешается ликвидировать до 100% долга. Взамен ликвидаторы получают обеспечение долга, а также дополнительный стимул для их работы.

Поскольку Morpho — это независимый от оракла протокол без встроенного оракла, у каждого рынка может быть свой собственный оракль, который обеспечивает цены на обеспечение и кредитные активы из внешних источников. Разработчики абсолютно свободны в этом отношении и даже могут использовать хардкодированные цены активов для рынка, если они вообще не хотят использовать ценовой оракл. Естественно, для поддержания актуальной и динамической информации о ценах предпочтительнее оракла.

Используемый IRM является единственным базовым параметром, с помощью которого разработчики в некоторой степени ограничены в выборе, поскольку на рынке разрешены только IRM из вайтлиста. По состоянию на середину ноября 2024 года создатели рынка могут указать только один IRM в вайтлисте — 

. Эта модель динамически корректирует процентные ставки, чтобы поддерживать долю заёмных средств в поставляемых средствах на уровне около 90%.

Morpho Vaults — это токенизированный продукт, который предлагает тщательно подобранные возможности кредитования с различными заранее запрограммированными параметрами риска. Каждое хранилище связано с одним заёмным активом и может распределять депозиты на нескольких рынках Morpho, тем самым используя общую ликвидность, доступную в протоколе Morpho. Morpho Vaults подходят кредиторам, которые предпочитают предсказуемое управление рисками неопределенности полностью настраиваемых рынков. Каждый кредитор может заработать ставки APY, соразмерные выбранному 

Количество открытых на Morpho хранилищ не ограничено. Таким образом, можно даже распределять средства в различные хранилища с значительно отличающимися уровнями риска для диверсификации своего риска.

Подборка Morpho Vault устраняет необходимость тратить время на изучение и оценку уровней риска и возможностей получения прибыли на отдельных рынках, поскольку риск активно управляется хранилищем.

Поскольку хранилища подключены к базовому протоколу и получают ликвидность, они динамически ребалансируются, что помогает оптимизировать доходность. Благодаря своему безразрешному и неизменному характеру хранилища также абсолютно прозрачны. Кроме того, они некастодиальные и предоставляют пользователям полный контроль над внесёнными активами, которые можно вывести в любое время.

Кредитор вносит актив в Morpho Vault и получает часть из хранилища в качестве подтверждения своих инвестиций. Сами хранилища представляют собой токенизированные продукты, использующие стандарт ERC-4626 Ethereum

, которые представляют собой токенизированные хранилища для получения прибыли.

 Каждое хранилище может принадлежать 

 (DAO), отдельному DeFi-эксперту или алгоритму, поддерживаемому DeFi-платформой. Хранилище может принадлежать только одной организации. Владелец может указать дополнительные роли/организации для управления хранилищем. Эти роли могут включать одного куратора, одного опекуна и нескольких распределяющих лиц.

Куратор — это сторона, которая устанавливает определённые лимиты, правила и границы для хранилища, такие как указание ограничений на поставку активов и включение/выключение определённых рынков. Кураторы играют важную роль в поддержании соответствующих уровней риска для своих активов. Активы, которые кредиторы блокируют в хранилище, поступают на базовые рынки протокола на основе вайтлистов кураторов. В каждом хранилище может быть только один куратор.

Роль опекуна — это ключевая позиция в хранилище. Охранник защищает целостность и безопасность хранилища. Опекун может отозвать любое действие владельца хранилища (или других организаций), если считает, что это противоречит интересам кредиторов. В каждом хранилище может быть только один опекун, обычно DAO состоит из депозиторов.

Распределители — это протокольные игроки, задача которых заключается в ребалансировке ликвидности, используемой в Morpho Vaults для оптимизации процентных ставок и доступности ликвидности. Задачей распределятеля является ребалансировка и оптимизация общей ликвидности вручную или с помощью ботов, чтобы наилучшим образом соответствовать потребностям заёмщиков Morpho.

Операции Morpho Vault не регулируются механизмом управления протоколом. Каждый владелец хранилища отвечает за модель управления своим хранилищем. Особые роли, такие как куратор и опекун, предназначены для создания прозрачных и безопасных процедур управления для хранилища.

Что такое криптотокен Morpho (MORPHO)?

Нативная криптовалюта платформы, MORPHO, представлена в качестве 

. Держатели MORPHO имеют право участвовать в принятии решений о будущем направлении платформы, общих правилах, развертывании смарт-контрактов и распределении средств из казначейства. Несмотря на то, что Morpho продвигает рынки займов и займов, которые работают с минимальным вмешательством со стороны руководства протокола, существует несколько общих руководств и правил, с помощью которых сообщество должно установить определенные стандарты, минимальные требования или вайтлисты. Держатели токенов MORPHO играют важную роль в этом процессе.

Первоначальный токен MORHPO был запущен на Ethereum в июне 2022 года с капитализацией предложения в 1 млрд. Однако в первоначальном токенном контракте были ограничения, которые негативно повлияли на его функциональность. В частности, токен не был разработан для эффективного ончейн-голосования. В связи с этими ограничениями проект решил перезапустить токен, который теперь находится в обновленном контракте. Новая реинкарнация MORPHO предоставит лучшие функциональные возможности, включая более эффективные процессы ончейн-управления. 

На момент написания документа 17 ноября 2024 года проектная команда ещё не развернула новый токен. Новый MORPHO также будет представлять собой криптовалюту с ограничением предложения и максимальной и общей поставкой в 1 млрд. Распределительные акции токена показаны на графике ниже.

 предлагает возможность 

 до запуска на рынок. Дорыночная торговля Bybit — это безбиржевая (OTC) торговая платформа, которая предоставляет доступ к перспективным новым криптовалютам до их листинга на спотовом рынке. Ключевое преимущество платформы — возможность получать доступ к криптовалютам по желаемым ставкам до того, как крипторынок в целом повлияет на их цены.

Тщательно разработанный процесс подбора криптоактивов Bybit гарантирует, что только криптоактивы с солидным потенциалом и фундаментальными принципами будут внесены в вайтлист дорыночного трейдинга. Это экономит время, необходимое для изучения каждой криптовалюты, и снижает риск инвестирования в мошеннические проекты. Естественно, вам также рекомендуется провести 

 криптоактивов, которые можно будет приобрести через дорыночную торговлю Bybit.

Morpho — это уникальный и потенциально высокоэффективный подход к кредитованию и займам DeFi. Платформа поддерживает изолированные и настраиваемые рынки кредитования, что даёт пользователям DeFi непревзойдённую свободу выбора и разнообразия. Кроме того, пользователи, предпочитающие стабильность тщательно подобранных и четко определённых профилей риска, могут воспользоваться преимуществами Morpho Vaults для получения более предсказуемой доходности. Использование общей ликвидности базового протокола вместе с такими организациями, как  Распределение, делает Morpho Vault особенно эффективными для оптимизации расходов на кредитование и займы.

В настоящее время ключевым приоритетом Morpho являются рынки пользовательского кредитования, но устаревшие Morpho Optimizers также продолжают приносить прибыль. P2P-сопоставление кредиторов и заёмщиков в качестве дополнения к стандартному механизму на основе пула — это функция, которую многие пользователи DeFi найдут полезной. Morpho Optimizers могут предложить кредиторам и заёмщикам, активным в Aave и Compound, альтернативный и высокоэффективный способ осуществления своих операций.

Благодаря этому арсеналу инновационных и уникальных продуктов протокол Morpho быстро становится ведущей платформой в сфере кредитования DeFi.

Продвинутый

Morpho (MORPHO): Ведущее эффективное криптокредитование без разрешений

Puff — это мем-коина с драконовой темой. В ней для распределения используется игровой механик, основанный на блокчейне Ethereum. Узнайте подробнее по ссылке.

 предназначены исключительно для развлечений, поэтому они могут иметь множество необычных и креативных особенностей. Одним из интересных способов применения мем-коинов является Puff. Эта забавная монета призвана привлечь пользователей, добавив в дизайн элементы истории и геймификации. Если вы хотите узнать больше о Puff и узнать, почему он так популярен, ознакомьтесь с этим руководством.

 — это мем-коина с драконовой темой. В ней используется игровой механик, основанный на блокчейне 

. Он побуждает пользователей участвовать в экосистеме, следя за историей Puff the Dragon.

mETHLab — это протокол кредитования и займа на основе Ethereum. Это фиксированный срок и ставка без принудительной

  Пользователи могут предоставлять токены PUFF или mETH и занимать mETH или USDe в этих токенах.

 для протокола mETH. Пользователи, которые держат mETH или участвуют в определённых частях экосистемы Puff the Dragon, могут получать очки, которые будут конвертированы в COOK. Также можно приобрести COOK, сжигая PUFF.

Puff стремится привлечь пользователей новым подходом к мем-коинам и кредитованию. Её экосистема использует популярные 

 в играх и истории и применяет их к своим продуктам. Например, вместо простого займа в протоколе mETHLab пользователям рекомендуется «приготовить с Puff the Dragon в mETHLab». Создатели надеются, что это добавит немного удовольствия и удовольствия, что сделает людей более заинтересованными в работе со своей системой.

Как объясняет история происхождения дракона, Puff также пытается объединить в экосистему две противоположные точки зрения. Puff the Dragon — это «черный и золотой дракон», который является частью хаоса и законного ордера. Аналогичным образом экосистема Puff пытается объединить регулирование 

 с экспериментальным характером доходности

 В отличие от других экосистем, которые либо «играют в безопасность», либо сосредоточены на экспериментах, Puff надеется объединить эти две концепции в одну систему.

Puff работает как сеть Ethereum 

. Все его функции выполняются через систему Ethereum, поэтому проект является надёжным и безопасным. Однако его вторичный уровень работает параллельно основной сети, поэтому он более масштабируем и имеет более низкие комиссии, чем Ethereum. Вся экосистема доступна на веб-сайте проекта. Этот полезный интерфейс помогает людям в стейкинге, займах и кредитовании цифровых активов Puff в увлекательной и игровой манере. В отличие от традиционных бирж, видео, мультфильмы и развлекательные изображения используются для создания игрового и фантазийного настроения.

Проект Puff the Dragon предлагает не только одну торгуемую мем-коин. После участия в экосистеме вы сможете получить доступ ко всем этим потрясающим функциям.

Пентхаус Puff — это место, где фанаты Puff the Dragon могут взаимодействовать со всей экосистемой. Пользователи могут вносить в стейкинг и сжигать токены PUFF или отправлять токены в mETHLab через этот интерфейс. В ней представлено множество привлекательных и интригующих 3D-артов, которые добавляют в историю Puff.

 в экосистеме Puff the Dragon. Каждый NFT имеет индивидуальное отображение дракона проекта. В настоящее время в рейтинге по редкости находится 8888 NFT. Самый редкий уровень — легендарные Puff Dragons — имеет 388 различных вариантов.

Мистические зелья — это ещё один набор NFT в экосистеме. Они выделяются красным, зеленым, синим и другими цветами и могут использоваться для создания Puff NFT. 888 мистических зелий, каждый из которых является 

. Только первоначальные пользователи экосистемы могут получить мистическое зелье, но при желании они могут конвертировать его в Puff NFT и продать его.

PUFF — это основной токен экосистемы Puff the Dragon. Помимо торговли как стандартной мем-коины, его также можно использовать для стейкинга и кредитования. PUFF имеет в общей сложности 888.888888 миллионов токенов, 

 заблокированы на неопределенный срок. Токены будут распределяться следующим образом:

С момента выпуска токен PUFF сильно колебался. Вскоре после запуска в апреле 2024 года монета выросла до 

. Однако по мере снижения процентных ставок цена упала до ATL $0,03 в сентябре 2024 года. Тем не менее, торговля токеном по-прежнему интересна. По состоянию на 18 ноября 2024 года его цена возвращается до $0,0947, и многие трейдеры являются бычьими.

Анализ рыночных условий DigitalCoinPrice предполагает несколько другую историю: небольшое снижение цены примерно на 2–5% в предстоящие недели, а затем рост стоимости по мере приближения 2025 года. По данным DigitalCoinPrice, к 2025 году Puff 

, а к 2030 году токен может стоить до $0,54.

Хотите торговать токенами Puff? Теперь Bybit предлагает спотовую торговую пару PUFF/USDT. Чтобы начать, сначала необходимо создать аккаунт Bybit, затем профинансировать его криптовалютой и перейти на 

Является ли PUFF хорошей инвестицией?

PUFF — это захватывающий проект, который заинтересовал вас в последнее время. Благодаря своей очаровательной истории и сочетанию полезных функций PUFF проделала огромную работу по поддержанию взаимодействия с пользователями. Торговый объём монеты также довольно стабилен. Это токен, в который стоит инвестировать, если вам нравится искать недооцененные, но перспективные мем-коины.

Однако фанаты мем-монеты 

 дизайн Puff the Dragon. Некоторые считают, что токеномика и общая структура монеты не позволяют ей быть настоящей мем-коиномой. Вместо этого они предполагают, что монета работает больше, чем система Web3-повышения доходности, но использует метку мем-коина для устранения слабых требований и неточной дорожной карты. Это не обязательно означает, что монета обречена на провал, но это означает, что вы можете смотреть на нее более критически, чем на другие мем-коины. Поскольку волатильность неизбежна, перед покупкой PUFF важно использовать 

, такие как продажа портфеля.

Puff (PUFF) — это интригующая модель мем-монеты, которая использует функции помимо мемов для привлечения пользователей. Создавая игровой механизм стейкинга и кредитования, Puff надеется привлечь внимание пользователей и привлечь их к истории в драконе. Хотя этот проект по-прежнему должен доказать, что он может привлечь больше фанатов, он на пути к созданию значительного уровня интереса. 

Средний

Puff (PUFF): Волшебное царство Puff the Dragon

По мере доминирования биткоина растущая ясность в законодательстве может вызвать возрождение альткоинов, особенно для таких платформ, как Ethereum и Solana, которые, как ожидается, получат выгоду от прокриптосреды.

Президент по криптовалютам

: Избрание Дональда Трампа сигнализирует о поворотном изменении в криптовалютной политике, переходя от скептицизма к пропаганде, которая может изменить нормативный ландшафт.

: Результат избрания вызвал немедленные и значительные реакции на криптовалютных рынках, особенно очевидную в условиях резкого роста цены биткоина, что отражает повышенный оптимизм инвесторов.

: Конгресс, контролируемый республиканцами, может привести к созданию более чётких и благоприятных правил для цифровых активов, что способствует инновациям и инвестициям в этот сектор.

: По мере доминирования биткоина растущая ясность в законодательстве может вызвать возрождение альткоинов, особенно на таких платформах, как Ethereum и Solana, которые могут извлечь выгоду из прокриптосреды.

Читайте дальше, чтобы узнать больше.

Трамп: «Криптопрезидент»

Возникновение Дональда Трампа в качестве «президента криптовалюты» представляет собой кардинальное изменение в его отношениях с криптовалютным сектором. Когда-то в рамках кампании 2024 года он был голосовым критиком, и он позиционировал биткоин как центр своей экономической стратегии. Эта трансформация может быть связана с существенными финансовыми взносами от криптовалютных компаний, которые сыграли решающую роль в его кампании, подчёркивая растущее политическое влияние отрасли. Стремясь сделать Америку «криптовалютной капиталом планеты», Трамп не только обращается к растущей базе избирателей, инвестированных в цифровые активы, но и соответствует интересам сильных заинтересованных лиц в криптовалюте. Этот сдвиг может фундаментально изменить нормативно-правовую базу, управляющую криптовалютами, потенциально снимая ограничения и способствуя созданию среды, более благоприятной для инноваций.

Рыночная реакция на выборы

Непосредственный последующий эффект победы Трампа был охарактеризован значительной волатильностью на криптовалютных рынках, особенно с резкой ралли биткоина (BTC) от $70 000 до почти $90 000. Это движение было не просто спекулятивным, оно отражало более широкое соответствие рыночных настроений политическим результатам. Использование ончейн-рынков прогнозирования, таких как Polymarket, проиллюстрировало, как трейдеры изменяли свои позиции в режиме реального времени на основе событий, связанных с выборами. Поскольку вероятность победы Трампа выросла, корреляция BTC с этими рынками прогнозирования усилилась, что указывает на прямую связь между политическими событиями и оценками криптовалют. Такая отзывчивость подчеркивает растущее взаимодействие традиционных финансовых рынков с криптовалютой, поскольку инвесторы стремятся использовать политические идеи для формирования своих торговых стратегий.

Прогноз регулирования и влияние Конгресса

Поскольку большинство республиканцев находится в обеих палатах Конгресса США, потенциал значительных реформ в сфере криптовалют растёт. Исторический контекст показывает, что предыдущие усилия, такие как закон FIT21, направлены на разграничение регуляторного органа над цифровыми активами, хотя он столкнулся с проблемами в законодательном пассе. Однако текущая политическая обстановка в сочетании со значительной финансовой поддержкой со стороны удобных для криптовалют Супер-PACs закладывает основу для более благоприятной нормативной среды. Цикл выборов продемонстрировал эффективность целевых политических расходов в изменении законодательных приоритетов, особенно в ключевых гонках Сената. 

По мере того, как новые избранные официальные лица занимают позицию, их позиции в сфере криптовалют могут привести к ускоренным обсуждениям и потенциальному переходу к важным нормативным базам, тем самым уменьшая двусмысленность и способствуя более устойчивому инвестиционному климату.

Несмотря на то, что биткоин продолжает доминировать на рынке, потенциал альткоинов для получения тракции является значительным, особенно в свете поддерживающей нормативной среды. Исторические закономерности позволяют предположить, что доминирование биткоина часто достигает пика на бычьем рынке, после чего происходит вращение капитала в альткоины, поскольку инвесторы стремятся получить более высокую прибыль. Недавний рост цены биткоина переоценил альткоины, и тем не менее, позиция входящего управления в сфере прокрипто может привести к возобновлению интереса к таким платформам, как Ethereum и Solana. Эти сети, которые упрощают работу со смарт-контрактами и децентрализованными приложениями финансирования (DeFi), получают выгоду от увеличения инвестиций по мере появления ясности в законодательстве. Приток капитала на рынки альткоинов может быть ускорен ожидаемой законодательной ориентацией на развитие инноваций в криптовалютном секторе, что указывает на потенциальный сдвиг в динамике рынка, поскольку инвесторы диверсифицируют свои портфели за пределами биткоина.

В заключение следует отметить, что председательство Трампа объявляет о периоде трансформации криптовалютного ландшафта, который характеризуется потенциальной ясностью в законодательстве и повышенным участием на рынке. По мере сближения политических и финансовых сфер заинтересованные стороны в криптоэкосистеме должны оставаться привязанными к развивающемуся ландшафту и готовы адаптироваться к новым возможностям и проблемам, возникающим в этой динамичной среде.

Отчёт учреждения Bybit x Block Scholes: Выводы из выборов в США и на что обратить внимание

Nansen сотрудничает с TRON DAO и интегрирует сеть TRON в Nansen V2, усовершенствуя ончейн-аналитику экосистемы TRON. 

Самый популярный трейдер за день — протокол Virtuals Protocol (VIRTUAL)

S&P 500 выросла на 0,4%, что обусловлено почти 5%-ным ростом акций Nvidia до ожидаемого отчёта о прибыли, который поднял рыночные настроения, несмотря на текущие геополитические проблемы.  Индексы Coindesk, индекс, измеряющий более широкую эффективность рынка криптовалют, выросли на 0,15%, а биткоин вырос на 1,13%, а эфир упал на 1,62% за последние 24 часа.

Самый высокий результат на сегодняшний день — это VIRTUAL, который вырос на 5,2% после запуска Agentstarter, что даёт возможность основателям создавать успешных ИИ-агентов с помощью протокола Virtuals Protocol.

Протокол Virtuals Protocol (VIRTUAL), основанный в 2021 году, позволяет пользователям инвестировать и совместно владеть виртуальными активами на основе ИИ, такими как компаньоны и инфлюенсеры. Её модель способствует формированию сообщества, превращая ИИ-агентов в прибыльные активы на таких платформах, как Roblox и TikTok. Платформа привлекает участников из ИИ и игр для внедрения инноваций в виртуальной экономике. Virtuals Protocol представляет 

, платформу запуска ИИ-агентов, которая предлагает финансирование, поддержку в разработке и распределение для создателей контента. Он помогает основателям создавать успешных ИИ-агентов в процветающей экосистеме и долгосрочной структуре стимулирования.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными 

 бессрочных и спотовых 

 и интегрирует сеть TRON в Nansen V2, улучшая ончейн-аналитику экосистемы TRON. Это сотрудничество направлено на предоставление разработчикам, пользователям и проектам ценных данных для стимулирования роста и инноваций. Интеграция будет включать такие продвинутые функции, как режим бога токена, обработчик кошелька и смарт-оповещения, что поможет оптимизировать децентрализованные приложения (DApp) и повысить прозрачность сообщества. Высокоскоростная и недорогая блокчейн-инфраструктура TRON получит выгоду от этой расширенной аналитики, чтобы расширить экосистему.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными бессрочных 

Потоки ETF на споте биткоина

Вчера общий приток в спотовые ETF BTC составил $600,3 миллиона, при этом $16,2 миллиона поступили из GBTC и $584,1 миллиона — из источников, не относящихся к GBTC.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными бессрочных и спотовых 

 позволяет пользователям зарабатывать XP за транзакции, квесты, комиссии за газ и рефералов в кошельке. XP, будучи вне сети, привязан к адресам кошельков и используется для повышения уровня и получения эксклюзивных наград. Ключевые функции включают бесплатные транзакции в сети ZER, ежедневные квесты и ретроактивный XP для активных кошельков до середины октября. Награды улучшают взаимодействие с ончейном, но не могут быть переданы другим лицам. Программа поощряет переход активов на ZER и активное участие для максимального увеличения XP и наград.

Начинающий

Nansen сотрудничает с TRON DAO для улучшения анализа сети в экосистеме TRON

Bybit Learn

Альткоины

Крипто

Стейблкоин

Tether (USDT), USD Coin (USDC) и Binance USD (BUSD) являются тремя самыми популярными стейблкоинами с совокупной рыночной капитализацией в 120 миллиардов долларов.

Стейблкоины — это криптовалюты, стоимость которых привязана к стабильному активу, в основном к фиатным валютам. Tether (

), USD Coin (USDC) и Binance USD (BUSD) являются тремя самыми популярными стейблкоинами с совокупной рыночной капитализацией в 120 миллиардов долларов. Учитывая недавний хайп вокруг BUSD, нет сомнений, что большинству инвесторов было бы любопытно узнать, стоит ли по-прежнему инвестировать в BUSD или вместо этого следует просто вложить свои инвестиции в USDT, USDC или другие стейблкоины. 

Известно, что стейблкоины позволяют проводить более быстрые, недорогие и безопасные транзакции без ограничений, связанных с традиционными банками: проблем, основанных на местоположении и приостановке финансовых услуг во время праздников. Однако сейчас инвесторы в испытывают неуверенность после краха TerraUSD (UST) в мае 2022 года.

Несмотря на это, по прогнозам, к 2028 году мировой рынок криптовалют превысит 

, что доказывает популярность криптовалют во всем мире.

Стейблкоин — это тип криптовалюты, отличающийся меньшей волатильностью и большей надежностью по сравнению с популярными аналогом, такими как Ethereum и Bitcoin. Получается, их потенциал в плане более безопасных инвестиций гораздо выше. 

Каким стейблкоином вам следует торговать? Как стейблкоины соотносятся с фиатными валютами? Ниже вы узнаете все о трех основных стейблкоинах и о том, чем они отличаются друг от друга.

Что такое стейблкоины?

Стейблкоин — это криптовалюта, стоимость которой связана с другим классом активов, таким как золото или 

, именно они поддерживают ее цену стабильной.

, настоящие стейблкоины — это беспроцентные монеты со стабильной стоимостью по отношению к базовой валюте, например, к 1 доллару США. Хотя основные криптоактивы, такие как биткоин, выгодны, потому что вам не нужно доверять посредникам, они очень чувствительны к колебаниям цен.

Стейблкоины устраняют эту проблему, привязывая стоимость валюты к другому стабильному активу, в основном к фиатным валютам, таким как доллары или евро.

У эмитента монеты есть резерв с активами, которые гарантируют покупателям, что эмитент может выкупить находящиеся в обращении монеты.

Первый стейблкоин был создан в 2014 году и получил название Tether. Большинство других стейблкоинов созданы по образцу Tether, при этом пользователи получают один токен за каждый доллар.

Теоретически, пользователи могут вернуть свою первоначальную валюту, т. е. доллары, по обменному курсу 1:1. Первоначально люди использовали стейблкоины для покупки обычных криптовалют, таких как биткоин, поскольку многие биржи не имели доступа к банковским услугам.

Стейблкоины стали более надежным вариантом, доступным 24/7 по всему миру и не требующим использования традиционных банковских каналов. Кроме того, такие денежные переводы осуществляются в считанные секунды.

Какие факторы способствовали росту стейблкоинов?

 породило концепцию стейблкоина. В отличие от многих других валют, код в смарт-контракте помогает уточнить соглашения контракта, чтобы облегчить беспрепятственные переводы, кредитование и выплату денег с ограниченным вмешательством человека. 

Тем не менее, основным фактором, подпитывающим популярность стейблкоинов, является их незначительная волатильность по сравнению с обычными криптовалютами. Кроме того, партнерства также способствуют росту стейблкоинов.

, мастерами блокчейна, стоящими за USDC. Это партнерство позволяет держателям корпоративных карт Circle тратить стейблкоины USDC в торговых точках, которые принимают Visa.

Более того, Управление контролера валюты Казначейства США (OCC) 

 для банков по использованию стейблкоинов, таких как USDC. 

Таким образом, федеральные сберегательные ассоциации и банковские каналы теперь могут использовать блокчейн для таких монет, как USDC, точно так же, как при переводах SWIFT или ACH.

Будущее держателей стейблкоинов обещает быть красочным, поскольку валюта может предложить популярный способ оплаты, позволяющий сократить расходы на обработку данных и международные переводы. Более того, банки могут использовать стейблкоины, чтобы минимизировать трудности с цифровизацией.

Также вероятно, что цифровые кошельки, такие как Cash App и Venmo, которые недавно разрешили покупку криптовалют, в будущем могут использовать стейблкоины для упрощения одноранговых платежей (P2P).

Хотя существуют десятки различных стейблкоинов, тремя наиболее распространенными из них являются USDT, USDC и BUSD.

 (символ Tether) — это стейблкоин, привязанный к доллару США по обменному курсу 1:1. Таким образом, один доллар США эквивалентен одному USDT. Покупатели могут тратить, переводить или торговать USDT так же, как и своей обычной фиатной валютой. Tether выпускается iFinex, зарегистрированной в Гонконге компанией, которая также владеет криптобиржей Bitfinex.

Первоначально USDT был создан для решения следующих проблем:

Tether находится в центре внимания как третья по величине криптовалюта в мире и продолжает оставаться крупнейшим стейблкоином по рыночной капитализации перед USDC.

Однако известно, что USDT не предоставляет прозрачность в отношении своих резервов. В 2019 году они утверждали, что каждый USDT обеспечен одним долларом США, принадлежащим компании, но в 2021 году Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) оштрафовала Tether (компанию) на 41 миллион долларов. Это произошло из-за ложных заявлений Tether о том, что его стейблкоины USDT были полностью обеспечены реальными фиатными деньгами.

С тех пор Tether провела аудит в мае 2021 года и обновила свой веб-сайт, включив более подробную информацию о своих денежных резервах. Шокирующим открытием стало то, что тогда у компании было всего 2,9% резервов. Однако с тех пор цифра выросла, и Tether начали выпускать ежемесячные отчеты о прозрачности.

Хотя существует несколько противоречий вокруг стабильности Tether и фактического количества долларов США, поддерживающего каждую монету USDT, все еще есть много причин выбрать эту монету, о чем мы поговорим ниже.

USDC — это еще один стейблкоин, цена которого привязана к доллару США. Он выпущен компанией Centre Consortium, LLC, которая состоит из Circle и Coinbase, для ускорения время перевода средств и снижения волатильности, связанной с биткоином и другими криптовалютами.

Как токен Ethereum USDC может храниться в кошельке, совместимом с блокчейном. Помимо облегчения переводов, USDC также позволяет пользователям получать более высокую доходность при кредитовании своих стейблкоинов через различные приложения 

Популярность USD Coin значительно возросла за последние несколько лет: в марте 2023 года через сеть Ethereum ежедневно отправлялось в среднем 4 миллиарда долларов. 

С тех пор USDC расширился до большего числа 

, от Algorand, Avalanche, Solana и Tron до Hedera, Polygon и других, поддерживая их внедрение.

, подтверждающие, что у них есть эквивалентная сумма в долларах США, поддерживающая их USDC, чтобы доказать полное обеспечение. Однако недавние новости о снижении ставки USDC оставили многих в неуверенности.

 банка Silicon Valley Bank, который держал 3,3 миллиарда долларов (или 8%) резервов USDC 10 марта 2023 года. Хотя федеральные регуляторы заявили, что все вкладчики, включая Circle, смогут вернуть свои средства, это не помешало USDC 

 до минимума в 0,869 доллара на бирже Kraken. 

Затем на выходных Circle получила еще одну неприятную новость: закрытие Signature Bank привело к тому, что его продукт Signet тоже был закрыт. Это означало, что Circle больше не могла выпускать или выкупать USDC. В Circle пояснили, что они не хранят никаких резервов USDC в Signature Bank и используют их только для транзакций и расчетов. 

Согласно обновленной информации Circle от 12 марта, они хранят 9,7 миллиарда долларов своих резервов в долларах США наличными и 32,4 миллиарда долларов в краткосрочных государственных ценных бумагах. Еще 5,4 миллиарда долларов из денежных резервов USDC хранятся в Bank of New York Mellon Corp., а 1 миллиард долларов — в Customers Bank.

Circle сообщили, что 9 марта они попытались вывести свои резервы из банка Silicon Valley Bank, но это не получилось сделать к пятнице из-за закрытия. Есть надежда, что вопрос о переводе будет решен 13 марта. Если резерв не будет восстановлен, Circle пообещала восполнить дефицит, используя внутренние ресурсы, а также внешние инвестиции, если это необходимо.

Эти новости помогли USDC приблизиться на дюйм к своей привязке, и по состоянию на 13 марта 2023 года цена монеты составляет 0,984 доллара.

Binance и Paxos основали BUSD, чтобы транзакции отличались тремя важными качествами: скоростью, гибкостью и доступностью.

Проще говоря, Binance USD — это поддерживаемый фиатом и регулируемый стейблкоин, стоимость которого равна доллару США. На каждый Binance USD, который кто-то покупает, в резерве выделяется один доллар. Поскольку цена доллара США колеблется, стоимость этого стейблкоина также соответственно растет или падает. Держатели BUSD могут обменять свои стейблкоины на доллары США и наоборот. Более того, Binance USD существует на BNB Chain и Ethereum.

Получается, владельцы BUSD могут обменивать стейблкоины между этими блокчейнами, если им это будет необходимо. BUSD также проводит 

, подтверждающие, что у них есть эквивалентная сумма в долларах США, поддерживающая их USDC.

Однако 13 февраля 2023 года было объявлено, что Paxos получила официальное уведомление от Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), в котором указывалось, что BUSD считается незарегистрированной ценной бумагой. Департамент финансовых услуг Нью-Йорка (NYDFS) также обнародовал данные, показывающие, что достаточных резервов для поддержки BUSD не было предъявлено, поэтому он 

. Хотя Paxos опроверг эти претензии, с тех пор он прекратил выпуск BUSD и прекратил свое партнерство с Binance.

22 февраля 2023 года цена BUSD 

 до $0,20 на Binance после рыночного ордера на продажу в размере $647 000. Хотя он сразу же восстановил свою привязку, это создало возможность для арбитражных трейдеров приобрести BUSD менее чем за 1 доллар на Binance и продать его на других биржах за 1 доллар. 

По состоянию на 1 марта 2023 года из BUSD было выведено более 6 миллиардов долларов. Тем временем Binance поделились планами по диверсификации стейблкоина в противоположном направлении от BUSD. Они недавно запустили бессрочные контракты TrueFi на своей платформе и выпускают больше токенов TUSD, чтобы получить нужное количество стейблкоинов. 

В этой таблице сравниваются различия между тремя монетами, на долю которых приходится большая часть рынка стейблкоинов.

Еще в мае 2022 года Tether начал терять свою рыночную капитализацию по отношению к USDC, особенно после того, как 

 потерял привязку. 9 мая UST начал снижаться, и, поскольку инвесторы беспокоились о риске USDT, они также начали его продавать. С тех пор рыночная капитализация USDT потеряла 11 миллиардов долларов (падение примерно на 15%), поскольку держатели начали обменивать его на USDC, а некоторые также обменивали USDT на фиатные доллары США. В какой-то момент, 12 мая, USDT даже снизился примерно на 4% на Binance. Тем не менее, к концу дня он быстро восстановился до своего целевого уровня, так как выплаты были полностью выполнены и инвесторы успокоились.

Благодаря этому рыночная капитализация USDC выросла с 49 миллиардов долларов до 54 миллиардов долларов, увеличившись примерно на 10%. Однако по состоянию на 13 марта 2023 года его рыночная капитализация снизилась примерно до 40 миллиардов долларов из-за краха банка Silicon Valley Bank. Несмотря на это, нет никаких сомнений в том, что USDC прошел долгий и тернистый путь от рыночной капитализации всего в 4 миллиарда долларов в начале 2021 года.

После запрета, наложенным на BUSD, рыночная капитализация стейблкоина, выпущеннего Paxos, снизилась примерно с 23 миллиардов долларов в ноябре 2022 года до 8 миллиардов долларов. Раньше BUSD занимал шестое место по рыночной капитализации, но сейчас опустился на 11-е место. 

Одно из существенных различий между этими тремя основными стейблкоинами заключается в их блокчейнах. 

 — это система, которая записывает транзакции способом, использующим неизменяемую криптографическую подпись, чтобы устранить или свести к минимуму риск взлома или обмана системы.

Различные блокчейны предлагают ряд преимуществ и недостатков. В то время как USDT работает только на одном блокчейне, USDC и BUSD доступны на нескольких платформах, что позволяет покупателям торговать и переводить средства через них. 

Хотя стейблкоины достигают своей ценовой стабильности за счет обеспечения покупки и продажи эталонного актива, они могут незначительно отличаться от цены своего токена, а затем постепенно возвращаться к первоначальной стоимости. USDT довольно стабилен так как ему удалось удержаться на уровне около 1 доллара. Аналогичным образом, Binance USD и USDC сейчас также близки к 1 доллару, несмотря на недавние события.

Однако спор 2021 года вокруг заявления Tether о том, что у него достаточно долларовых резервов (в то время как экономисты и инвесторы подозревали, что это не так), а также недавний спор с BUSD, из-за которого BUSD упал до 0,20 доллара на Binance, делают обе монеты менее надежными. По сравнению с USDT и BUSD, USDC — самый безопасный.

Предложение и объем стейблкоина

Объем стейблкоина относится к общему количеству совершенных сделок, в то время как ликвидность относится к количеству монет, доступных для торговли по установленной цене, которая в данном случае составляет 1 доллар. По мере увеличения объема, как правило, увеличивается и ликвидность.

Стейблкоин с большим объемом облегчает инвесторам торговлю монетами. По состоянию на 13 марта 2023 года ежедневный объем торгов USDT составляет 63,3 миллиарда долларов, что выше, чем у двух других валют. Объем USDC составляет 9,3 миллиарда долларов, а у Binance USD — 8 миллиардов долларов. Общий 

, затем начал падать и сейчас составляет 133 миллиарда. USDT остается крупнейшим стейблкоином по рыночной капитализации, с общим объемом обращения более 72 миллиардов USDT, в то время как объем обращения USDC составляет 40,4 USDC США, а BUSD — 8,3 миллиарда BUSD.

Преимущества USDT, USDC и BUSD

Несмотря на свои различия, все стейблкоины обладают следующими преимуществами:

Использование стейблкоинов

Стейблкоины могут использоваться для множества целей: хранения средств, доступа к доходности на рынке, обеспечиваемой блокчейном, и для платежей. Вот несколько прибыльных вариантов:

Торговля парами криптовалют

USDT, USDC и BUSD: чем они отличаются?

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге