6 января 2025 г.: В рубрике «Еженедельные институциональные обзоры» рассматриваются последние события на рынке — динамика рынка, новости отрасли, размеры инвестиций в биржевые фонды (ETF), актуальные темы, предстоящие события и анлоки токенов, которые помогут вам вывести торговлю криптовалютами на новый уровень.

Знакомьтесь с нашими еженедельными обзорами рынка! 

Еженедельная промоакция — рынки добились пятидневного уровня убытков 

Инвесторы воспользовались возможностью купить падение американских акций после пятидневного падения рыночной стоимости, которое превысило $1 трлн. С апреля Уолл-стрит сломал свою самую длительную полосу с потерями, при этом в пятницу, 3 января, Nasdaq-100 вырос на 1,7%, а S&P 500 вырос на 1,3%. Эта прибыль немного компенсирует продажи недели, которые продолжались в новом году после сложного декабря.

Несмотря на опасения по поводу замедления роста прибыли среди таких технических гигантов, как Великолепная семья, трейдеры сохраняют оптимизм, особенно в отношении лидера в сфере ИИ NVIDIA Corporation. Рынок считает, что пока розничные инвесторы продолжают инвестировать в ИИ, ожидается, что соответствующий бум на фондовом рынке продолжится. 

После того как Майк Джонсон был переизбран в качестве спикера Палаты представителей США, акции достигли высоких показателей сессии, что указывает на потенциальную поддержку бизнес-плана. Между тем, доходность облигаций выросла, а 10-летний период достиг 4,6% после комментариев президента Ричмонда ФРС Тома Баркина о поддержании ограничительных ставок. На американском производстве отмечался умеренный рост, при этом с начала прошлого года количество новых ордеров было самым высоким, в то время как инвесторы оценили экономическую силу и возможность более медленного снижения процентной ставки.

Еженедельная промоакция «Крипто» — весна для ИИ-агентов

Многие инвесторы с нетерпением ждут альт-сезона — периода, когда стоимость альткоинов обычно увеличивается. Тем не менее, текущая динамика рынка позволяет предположить, что ралли альткоинов может не проходить широко. Огромное количество токенов в сочетании с ограниченной ликвидностью привело к тому, что альткоин распространился, поэтому крайне важно выбрать подходящие секторы и токены.

В настоящее время основное внимание 

, которые процветают даже по мере снижения рынка в целом. В этом развивающемся секторе происходят быстрые достижения, и связанные с ними токены сталкиваются с меньшим давлением со стороны разблокировки венчурного капитала. Многие из лучших протоколов не имеют централизованных биржевых листингов, что указывает на то, что на рынок может выходить больше покупателей.

Инвесторы, упустившие такие возможности, как DeFi лето 2020 года и сделка уровня 1 Alt, теперь имеют ещё один шанс. Лучшая стратегия риска/вознаграждения заключается в инвестировании в инфраструктурные игры, которые служат фундаментальными инструментами для этого сектора.

Ведущим игроком для ИИ-агентов является Virtuals Protocol — платформа для запуска токенизированных ИИ-агентов в базовой сети. Покупая такие токены, как Luna by Virtuals (LUNA) и VaderAI (VADER), пользователи получают права на управление конкретными агентами, что позволяет им влиять как на развитие, так и на долю прибыли. 

В последнее время в середине декабря 2024 года доход от суточных комиссий за протокол значительно снизился, поскольку в праздничные дни активность замедлилась. Однако по мере приближения нового года спекуляция на токены, связанные с агентом, резко выросла. В настоящее время Virtuals Protocol приносит более $1 млн в день, хотя это на 50% меньше, чем в начале декабря. Несмотря на эти трудности, стоимость токена VIRTUAL выросла более чем в два раза, достигнув рыночной капитализации в $4,6 млрд.

К другим выделенным возможностям относятся Zerebro, которая переходит на полностековый фреймворк для ИИ-агентов; ARC с фреймворком на основе Rust; и 

 (GRIFFAIN), онлайн-инструмент поиска естественного языка. Эти проекты хорошо подготовлены к будущему росту в развивающейся среде ИИ-технологий.

Другие токены с самым высоким уровнем эффективности

Следите за институциональными исследованиями этой недели

, чтобы изучить ведущие токены ИИ-агентов и рыночные движения прошлой недели.

Продвинутый

Еженедельные институциональные обзоры: Пятидневный убыток на рынке: весна для ИИ-агентов

Наш еженедельный отчёт по аналитике криптодеривативов подробно изучает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговые сигналы от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно описывает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговых сигналов от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Истечение срока действия опционов в декабре привело к неожиданному падению, поскольку реализованная волатильность упала до самых низких уровней месяца. Проценты по бессрочным свопам оставались стабильными, что указывает на то, что эти рынки не были в значительной степени использованы для хеджирования по опционам с истекшим сроком действия, что, вероятно, способствовало приглушенной волатильности. 

Хотя большинство открытых позиций в биткоинах (BTC) и Ethereum (ETH) не были реинвестированы, баланс коллов и путов остается неизменным. Примечательно, что опционы ETH имеют более высокую цену подразумеваемой волатильности по сравнению с BTC, особенно для более коротких сроков исполнения, что приводит к фиксированной структуре ETH, в то время как BTC предлагает более дешевые опционы.

На бессрочных рынках низкая волатильность и минимальные движения на споте привели к тому, что ставки финансирования почти для всех токенов отражали более широкие рыночные настроения в период праздников. С точки зрения опционов, структура термина BTC заметно ниже и крутее, чем у ETH, при этом реализованная волатильность теперь падает ниже подразумеваемых уровней волатильности, что подчеркивает интригующий сдвиг в динамике рынка.

Ознакомьтесь с основными моментами отчета.

Постоянные открытые проценты по истечении годового опциона

Хотя открытые проценты на бессрочные BTC и ETH свопы не вернулись к высоким значениям в начале декабря 2024 года, они оставались устойчивыми в течение значительного события истечения срока действия опционов в конце года. Это позволяет предположить, что эти рынки не были в значительной степени использованы для 

 истекающих опционных контрактов, что, вероятно, способствовало отсутствию волатильности, наблюдаемой в этот период. Вместо этого торговые объёмы заметно упали в период зимних праздников, что совпадало со падением реализованной волатильности вплоть до самых низких уровней декабря 2024 года.

Кривая опциона BTC остаётся нестабильной во время четности колл-пута

Истечение срока действия опционов на конец года не привело к ожидаемому росту волатильности; вместо этого реализованная волатильность снизилась до нижней границы недавнего диапазона. Подразумеваемая структура термина волатильности остается крутой по сравнению с его недавним поведением и ETH, при этом длительная подразумеваемая волатильность составляет около 57%, а 1 неделя торговли опционами «в деньгах» — на пять пунктов ниже. Большая часть открытых позиций ещё не перешла на новые позиции, что обеспечивает нейтральный баланс между путами и коллами. Следовательно, позиция BTC на рынке опционов относительно нейтральна и не имеет кредитного плеча в начале декабря 2024 года.

Огромный срок действия ETH-опциона не вызывает волатильности

Пик реализованной волатильности в конце декабря не пришёл к новому году, а спотовая цена ETH в настоящее время демонстрирует волатильность ниже, чем у краткосрочной подразумеваемой волатильности. Интересно, что в течение последней недели подразумеваемая структура термина волатильности претерпела укрепление и повторное сглаживание, в отличие от немного более крутого профиля BTC. Это указывает на то, что опционный рынок ETH ожидает более высокой краткосрочной волатильности в движении спотовой цены. 

Несмотря на значительный срок действия открытых опционов в конце декабря 2024 года, который не привел к переходу на более поздние сроки действия, колл-опционы продолжают доминировать на рынке и увеличились в начале 2025 года.

block-scholes-x-bybit-report.jpeg

Отчёт об аналитике криптодеривативов на Bybit X Block Scholes (2 января 2025 г.): Опционы BTC продолжают видеть паритет колл-путов, и ожидается низкая краткосрочная волатильность

Погрузитесь в децентрализованную платформу FLock, которая кардинально меняет способ разработки, обучения и развертывания ИИ-моделей.

Искусственный интеллект (ИИ) может преобразовать бесчисленные отрасли, но его разработка часто поднимает вопросы о конфиденциальности, контроле и инклюзивности. 

 — это уникальная децентрализованная платформа, которая демократизирует обучение ИИ, точную настройку и инференс. Благодаря инфраструктуре на основе блокчейна FLock обеспечивает прозрачность, безопасность и принятие решений на основе сообщества, прокладывая путь к моделям ИИ, которые соответствуют общепринятым социальным ценностям.

В этой статье мы рассмотрим, как FLock децентрализует обучение ИИ, его ключевые функции и потенциальное влияние на разработчиков, сообщества и пользователей.

 платформа, которая кардинально меняет способ разработки, обучения и развертывания ИИ-моделей. Используя технологию блокчейна и новый подход, называемый 

, FLock решает такие важные проблемы в разработке ИИ, как централизованный контроль, отсутствие прозрачности и проблемы конфиденциальности.

Миссия FLock — демократизировать ИИ, позволяя сообществам напрямую участвовать в создании и совершенствовании ИИ-моделей. Благодаря федеративному обучению FLock обучает модели ИИ на нескольких децентрализованных устройствах или серверах. Этот метод гарантирует, что данные остаются локальными, что устраняет необходимость в обмене необработанными данными и при этом обеспечивает надёжное обучение модели. Децентрализуя процесс обучения, FLock не только защищает личную конфиденциальность, но и способствует созданию более инклюзивной экосистемы, в которой могут участвовать различные участники.

Что отличает FLock от других — это интеграция 

. Это гарантирует, что все данные, вычислительная мощность или обратная связь будут прозрачно записаны и справедливо вознаграждены. Неизменный реестр технологии блокчейна повышает доверие участников и защищает процесс от манипуляций. Кроме того, ончейн-механизмы стимулирования платформы поощряют участие широкого круга участников, обеспечивая справедливое распределение наград.

В конечном итоге FLock позволяет сообществам разрабатывать индивидуальные модели ИИ, соответствующие их конкретным потребностям. Децентрализуя процесс и уделяя первостепенное внимание прозрачности и сотрудничеству, Флок разрушает монополию крупных корпораций, создавая экосистему ИИ, которая соответствует общественной этике и социальным ценностям.

FLock был основан выпускником 

 с богатым опытом работы с ИИ и технологиями блокчейна.

 Сун, который работает генеральным директором Флока, имеет впечатляющую карьеру, занимая должность директора по ИИ в Королевском банке Канады и научного сотрудника по ИИ в Имперском колледже Лондона. Его видение Флока основано на глубоком понимании технических и этических проблем развития ИИ.

Команда-учредитель также включает других выпускников Оксфорда, которые могут похвастаться более чем десятилетним опытом в исследованиях ИИ и криптовалютной индустрии. Эта команда объединяет в себе академические достижения и практический опыт, которые позволяют FLock возглавить децентрализованное движение ИИ.

FLock успешно привезла $11 млн в двух раундах, что отражает высокую уверенность инвесторов в своей миссии. В мае 2024 года Флок получил раунд на $6 миллионов в сопровождении Lightspeed Faction и Tagus Capital, а также дополнительную поддержку со стороны Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures и Inception Capital.

Позже, в декабре 2024 года, FLock объявила об успешном раунде финансирования на $3 миллиона под руководством DCG, а к нему присоединились такие известные компании, как Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC и GSR. Эти инвестиции направлены на улучшение тестовой сети платформы и федеративного обучающего клиента, что ускоряет миссию FLock по обеспечению безопасной совместной разработки ИИ.

Благодаря этому финансированию и более 1500 нод, внесённых в такие платформы, как Numerai и Kaggle, FLock быстро расширяет свое влияние на децентрализованное обучение ИИ.

Ключевые характеристики FLock

Децентрализованное обучение

FLock AI кардинально меняет разработку ИИ благодаря децентрализованной платформе обучения. Такой подход позволяет участникам участвовать в обучении ИИ-моделям, никогда не предоставляя свои персональные данные. Вместо этого модели проходят обучение на разных устройствах с использованием федеративного обучения, что гарантирует, что данные остаются у владельцев, но при этом повышают точность модели в целом. 

Мотивированное участие

Система наград FLock предназначена для стимулирования активного участия. Участники, предоставляющие данные, вычислительную мощность и/или обратную связь, получают компенсацию в виде токенов FLOCK, что обеспечивает справедливое распределение наград. 

Управление сообществом

FLock расширяет возможности своего сообщества благодаря надёжной структуре управления. Решения о разработке, внедрении ИИ-моделей и этичных соображениях принимаются сообществом, что обеспечивает соответствие установленным социальным ценностям. Благодаря механизмам голосования на основе блокчейна авторы могут влиять на направление ИИ-проектов, повышая прозрачность и публичную ответственность. 

Разработка модульного ИИ

Модульная архитектура FLock позволяет авторам участвовать в определённых аспектах разработки ИИ-модели. Платформа обеспечивает совместный и масштабируемый процесс разработки, будь то предоставление необработанных данных или вычислительных возможностей или даже усовершенствование алгоритмов. 

Конфиденциальность и безопасность

В основе философии FLock лежит приверженность конфиденциальности и безопасности. Используя технологию блокчейна, платформа гарантирует, что ни одна организация не будет контролировать процесс разработки ИИ. Данные остаются локальными и защищены криптографическими мерами, в то время как неизменяемость блокчейна гарантирует прозрачность каждой транзакции и обновления модели. 

 начинается с блокчейна и уровня ИИ.

Слой блокчейна лежит в основе механизмов стимулирования и безопасности FLock.

ИИ-уровень упрощает обучение, усовершенствование и развертывание моделей, используя централизованные и федеративные подходы.

Утилита и токеномика FLOCK

Рассмотрим предложение и спрос на токен FLOCK.

FLock использует модель соотношения 1:2 между командой/инвесторами (33,3%) и сообществом (66,7%), уделяя первостепенное внимание росту и расширению экосистемы. Большинство токенов распределяются для стимулирования участия пользователей и долгосрочного успеха экосистемы.

График выпуска токенов

Будущие прогнозы для FLock

FLock стремится улучшить будущее развития ИИ, децентрализовав процесс обучения и обеспечив прозрачность, конфиденциальность и инклюзивность. Используя блокчейн и федеративное обучение, FLock позволяет сообществам вносить свой вклад в создание ИИ без ущерба для конфиденциальности. Её инновационная система вознаграждений и управление на основе сообщества способствуют созданию справедливой и совместной экосистемы. 

Благодаря значительной поддержке и растущей сети участников FLock позиционирует себя как лидера в области децентрализованного ИИ, предлагая более этичную и безопасную альтернативу традиционным моделям разработки ИИ. По мере роста FLock стремится изменить способ построения и развертывания ИИ-моделей.

Теперь пользователи Bybit могут 

 и получать часть из призового пула на 10 миллионов FLOCK. Для получения подробной информации перейдите на 

Средний

Флок-ИИ: Децентрализованное обучение ИИ

В этом руководстве мы рассмотрим, как выполнить ряд заданий в Network3 для эйрдроп-аркады Bybit Web3.

Задание 1. Зарегистрируйтесь в Network3 аккаунте и подключите Bybit Wallet 

. Перейдите на страницу кампании и нажмите «

Зарегистрироваться» для выполнения задания «Аккаунт Network3

 Нажмите на задание, и Galxe попросит вас перенаправить на страницу регистрации Network3.

. Зарегистрируйтесь в Network3, используя свой адрес электронной почты. Если у вас есть реферальный код, то вы можете указать 

. После входа нажмите Подключить 

, чтобы подключить свой кошелёк.

Задание №2: Загрузите приложение Network3 и запустите узел на один час

 и выберите операционную систему для загрузки приложения Network3.

» или «Питание», в зависимости от используемой операционной системы. Для удобства мы использовали macOS и iOS в качестве примеров ниже.

. Продолжайте работу узла до тех пор, пока таймер не достигнет 

Начинающий

Как выполнить задания Network3 для эйрдропа Bybit Web3 

Bybit Learn

Блокчейн

Что такое повторная атака? В этой статье вы узнаете, как они работают, как они влияют на блокчейны и как защитить себя от таких атак.

Хотя криптовалютный рынок доказал свою устойчивость и долгосрочную эффективность, инвестиции в него по-прежнему сопряжены с большими 

 из-за волатильности активов, а также потенциальной взлома. Одним из потенциальных способов, который хакеры могут использовать для входа в 

 и кражи монет из других кошельков, являются атаки на воспроизведение. В первую очередь они происходят во время внедрения 

, что делает их относительно редкими. В этом руководстве подробно рассматриваются атаки повторов и способы их влияния на криптоплатформы.

Что такое повторная атака?

Атака повтора использует вредоносные приложения для задержки или перехвата передачи данных, которая происходит по сети. Затем эту информацию можно обрабатывать и повторять несколько раз, чтобы эффективно дублировать транзакции.

Атаки с повтором требуют проверки оригинальных данных. Этот запрос на подтверждение обычно отправляется авторизованным пользователем. Даже несмотря на то, что атака повтора напрямую направлена на сеть, протоколы безопасности будут рассматривать атаку повтора как стандартную передачу данных.

Во время передачи хакер задерживает или перехватывает данные, что позволяет ему своевременно совершать атаку без необходимости расшифровывать данные. Несмотря на то, что хакерам относительно легко совершать повторные атаки, сети могут использовать несколько методов для повышения безопасности и защиты от этих атак.

Как работает повторная атака в криптовалюте?

Повторные атаки становятся возможными, когда блокчейны изменяют или обновляют свои протоколы. Этот процесс известен как «хардфорк». Пока происходит хардфорк, продолжают работать обе версии протокола, а это означает, что любая транзакция, считающаяся действительной в предыдущей версии, также будет действительна в новом реестре.

Когда хакер совершает атаку повтора, он может использовать хардфорк для имитации транзакций в предыдущей версии, после чего те же средства могут быть переведены на кошелёк ещё раз. Атаки повтора могут выполняться бесчисленное количество раз, если они не остановлены сетью.

Почему используются хард-форки?

С помощью технологии блокчейна довольно часто возникают сложные вилы. Они являются результатом обновления протокола сети, чтобы сделать недействительными транзакции или блоки. Трудный вилочный подхват может возникнуть только в том случае, если каждый пользователь или узел обновится до последней версии программного обеспечения.

Когда сообщество для определенной криптовалюты больше не удовлетворено определёнными функциями и функциями, предлагаемыми этой валютой, часто происходит вилка. По мере перехода пользователей на новую версию блокчейна всем, кто хранит токены в устаревшей версии, по-прежнему будут предоставлены токены для новой версии.

Устаревшие блокчейны обычно имеют значительно меньше функций, чем новые версии. По этой причине многие пользователи быстро переходят на новую версию. За прошедшие годы биткоин претерпел множество изменений, что привело к созданию других цифровых валют, таких как биткоин Gold и биткоин наличными.

Когда в блокчейне биткоина произойдёт заметное изменение, создаются две ветви его блокчейна (подписывайтесь на предыдущую и новую версию). Поскольку программное обеспечение биткоина обновляется, процедуры майнинга также обновляются. Если пользователь переходит на новую версию, все транзакции из предыдущей версии программного обеспечения отклоняются.

Первый биткоин-форк был создан в 

2014 году. Из всех хардфорков биткоина в истории наиболее успешный из этих форков привел к 

, которая в настоящее время является одной из крупнейших цифровых валют при рассмотрении рыночной капитализации.

Что касается Ethereum, в 2016 году его сеть пережила хардфорк в два отдельных блокчейна. Два блокчейна стали известны как 

 и Ethereum. В настоящее время Ethereum Classic — это собственная криптовалюта с совершенно разными целями.

Как повторная атака влияет на криптомир?

В результате атаки с повтором может возникнуть широкий спектр проблем. Несмотря на то, что сети относительно легко защититься от этих атак, их влияние на мир криптовалют является значительным. Имейте в виду, что повторяющиеся атаки не считаются серьезными атаками на кибербезопасность, поскольку они ограничены по охвату и существует множество способов их предотвращения.

Несмотря на то, что хакер может совершать мошеннические транзакции с помощью атаки повтора, он не может получить полный доступ к данным, пока передача продолжается, поскольку это может привести к тому, что сеть отклонит передачу. С другой стороны, пользователи и сети могут столкнуться со значительными убытками при повторных атаках.

На более традиционных рынках повторная атака может позволить хакеру получить доступ к определённой информации в сети с целью копирования транзакций или передачи проверенной информации. Несмотря на то, что на кредитных картах обычно используются атаки с повтором, они также могут выполняться на блокчейнах.

При возникновении блокчейн-форка его реестр и протокол будут эффективно разделены, а это означает, что два полностью отдельных протокола регулируют две книги. Существует даже возможность создать новые криптовалюты, как и 

. Если кто-то получит криптовалютные токены от другого человека через блокчейн, то первый человек сможет перейти на отдельный блокчейн перед повтором транзакции, что позволит ему отправить такое же количество криптовалютных единиц на свой аккаунт.

Подходят ли блокчейны для повторной атаки?

Блокчейны наиболее подвержены повторению атак сразу после того, как случится хардфорк. Однако существуют ограничения на то, что хакер может сделать после совершения этой атаки. Когда происходит ретрансляция атаки, хакер фактически заменяет личность другого пользователя, после чего он может получить учетные данные этого пользователя для доступа к сети. Отсюда хакер сможет просматривать все действия, которые он предпринял в прошлом. При наличии этой информации может начаться мошенническая передача.

При выполнении атаки с повтором в полном объеме может потребоваться 

, что приведёт к потере устаревшего блокчейна. Когда мощность начинает падать, пространство занимает более 50% от атаки. В настоящее время абсолютно новые транзакции могут быть совершены без проблем.

Вне зависимости от того, как хакер выполняет атаку повтора, существуют возможные ограничения. Например, данные, к которым получает доступ хакер, нельзя изменить каким-либо образом. Если произойдёт изменение, передача будет отклонена. Таким образом, хакеры могут повторять только прошлые действия.

Как предотвратить повторную атаку

Несмотря на то, что повторные атаки могут привести к потере значительной суммы денег, существует множество способов предотвратить такие атаки. Повторные атаки почти всегда происходят из-за хардфорка. В связи с этим многие блокчейны внесут дополнительные протоколы безопасности, когда будет запущен один из этих вил.

Пользователи также могут применять меры безопасности для своих кошельков. Например, пользователи могут предотвратить перевод монет до тех пор, пока не будет достигнуто определённое количество блоков в новой версии блокчейна. При таком подходе сеть не сможет проверить атаки повтора. Аналогичным образом, пользователи могут добавлять временные метки в передачу данных и кэшировать повторяющиеся сообщения, чтобы они были отключены после того, как они станут повторяющимися определённое количество раз. Это сведёт к минимуму вероятность того, что злоумышленнику придется воспроизводить сообщения подряд за короткое время и предотвратит атаку. 

Два наиболее распространенных способа остановки этих атак включают надежную защиту от повторов и защиту от повторов.

Надёжная защита от повторов

Надёжная защита от повторов заключается в размещении закладки в новом реестре, который создается после появления хардфорка. При наличии этой закладки любая транзакция, выполненная на этой версии блокчейна, становится недействительной. Этот тип защиты был добавлен к Bitcoin Cash, когда он был впервые создан из биткоина. Эта закладка позволила нодам в Bitcoin Cash дифференцировать транзакции, совершённые на стандартном биткоине, от транзакций, совершённых на биткоинах.

Подписаться на защиту от повторов

Защита от повторов в основном используется, когда после обновления реестра криптовалюты возникает хардфорк, а не разделяется на две части. После внедрения этой защиты пользователи должны вручную вносить изменения в транзакции, чтобы они не повторялись.

Атаки с повтором могут возникать, когда криптовалюта переживает жесткую вилку. Однако это не самый распространенный тип атак на криптовалюту. Поскольку его можно выполнять только при возникновении форка, его использование ограничено. Существует множество профилактических мер, которые пользователи и сети могут предпринять для предотвращения или смягчения этих атак, включая добавление временной метки в сообщения и размещение закладок в новом реестре.

Что такое повторная атака и как она влияет на блокчейны?

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге