Рынок криптовалют становится свидетелем притока спекулятивной торговли, особенно с такими мем-коинами, как DOGE, PEPE и BONK, которые получают невероятную прибыль. 

Стремительный рост биткоина и динамика рынка

Ноябрь 2024 года стал важной вехой для биткоина: цена выросла до $94 105. Этот беспрецедентный рост был обусловлен глобальными событиями и обсуждений в социальных сетях с прогнозами шестизначных оценок. Исторически сложилось так, что пики в чате в социальных сетях часто предшествуют рыночным поправкам, трейдерам рекомендуется проявлять осторожность. В настоящее время накопление китов остается сильным — в кошельках хранится более 10 биткоинов и всего за один месяц добавляется на 53 006 BTC. Розничные трейдеры остаются на удивление осторожными. Это опасное настроение резко контрастирует с бычьим поведением, которое обычно наблюдается во время резкого роста цены, что указывает на потенциальную коррекцию.

Спекулятивные тренды и мем-коины

Рынок криптовалют становится свидетелем притока спекулятивной торговли, особенно с такими мем-коинами, как DOGE, PEPE и BONK, которые получают невероятную прибыль. Несмотря на волатильность, эти токены отражают более широкий интерес к инвестициям с высоким риском. Примечательно, что китоинвесторы, владеющие 1M100 млн DOGE, накапливаются, в то время как меньшие держатели продают, создавая условия для потенциальных прорывов. Однако если новый капитал перестанет двигаться, эти спекулятивные активы могут столкнуться со значительными падениями. Кроме того, в то время как дискуссии о биткоинах, достигающих $100 000, растут, они ещё не достигли уровней, наблюдавшихся ранее в этом году, что указывает на то, что страх пропустить (FOMO), возможно, ещё не полностью реализован.

Институциональный интерес и возрождение Ethereum

Спрос на биткоин ETF вырос, а суточные торговые объёмы достигли рекордного значения в $8,21 млрд, что указывает на повышение институционального интереса. Эта активность часто совпадает с рыночными пиками, но также может указывать на то, что новые инвестиции поступают в криптопространство. Тем временем Ethereum также набрал обороты и впервые превысил $3100 за 14 недель. Кроме того, накопление кита растёт, что позволяет предположить, что по мере того, как биткоин лидирует на рынке, прибыль может быть в ближайшее время перенаправлена на Ethereum. Напротив, движения цены Solana остаются очень ориентированными на настроения, а ставки финансирования указывают на потенциальные точки входа для инвесторов. В целом, альткоины растут, особенно после выборов в США, которые возродили оптимизм на рынке криптовалют.

Продвинутый

Возрождение биткоина: Анализ динамики рынка и спекулятивных трендов в ноябре 2024 года

Маркет-мейкеры криптовалюты играют важную роль в обеспечении ликвидности, размещая ордера на покупку и продажу. Подробнее о том, как они работают, можно узнать по этой ссылке.

Рынок криптовалют известен высокой волатильностью и иногда низкой ликвидностью, что делает его сложной средой для трейдеров и инвесторов. Совершать сделки может быть сложно, что часто приводит к значительному проскальзыванию цены 

 и упущенным возможностям.

Рыночная торговля — это стратегический подход, который обеспечивает необходимую ликвидность для стабилизации рынков, обеспечивая более плавные сделки и снижая волатильность. Создавая ордера на покупку и продажу по текущей рыночной цене, маркет-мейкеры помогают поддерживать здоровую торговую экосистему. В этой статье рассматриваются основы маркет-мейкинга, его преимущества для трейдеров и бирж, а также то, как он повышает общую эффективность криптовалютного рынка.

Что такое маркет-мейкер для криптовалют?

Маркет-мейкер криптовалют — это организация или физическое лицо, которое в основном предоставляет ликвидность на криптовалютных рынках, размещая ордера на покупку и продажу цифровых активов. Эта активность обеспечивает эффективную торговлю и помогает поддерживать стабильные цены.

Как работает мейкер криптовалютного рынка?

Маркет-мейкеры криптовалюты играют ключевую роль в поддержании ликвидности рынков, размещая ордера на покупку и продажу на биржах. Рассмотрим, как они работают.

Ключевые характеристики криптомаркет-мейкера

Криптомаркет-мейкеры обеспечивают ликвидность и стабилизируют цены на криптовалютном рынке. Ниже приведены ключевые характеристики, которые позволяют им эффективно работать.

Предоставление ликвидности

Маркет-мейкеры постоянно размещают ордера на покупку и продажу, обеспечивая доступность транзакций для трейдеров. Такая постоянная доступность сокращает время ожидания сделок и минимизирует влияние крупных ордеров на цену, делая рынок более эффективным и доступным для всех.

Управление спредом по запросу ставки

Одной из фундаментальных функций маркет-мейкеров является управление спредом с тикером. Постоянные предложения по конкурентным ценам сужают этот спред, тем самым повышая эффективность торговли и снижая расходы для других участников рынка. Этот спред также является основным источником прибыли.

Использование алгоритмов

Маркет-мейкеры используют продвинутые алгоритмы и стратегии HFT для анализа рыночных условий и оптимизации размещения ордеров. Эта технология позволяет им быстро реагировать на изменения цен и поддерживать сбалансированный баланс активов, что помогает управлять рисками и максимизировать прибыль.

Эффективное управление рисками

В связи с волатильностью криптовалютных рынков эффективное управление рисками крайне важно для маркет-мейкеров. Они используют различные методы, такие как хеджирование и анализ рынка в реальном времени, чтобы свести к минимуму риск внезапных колебаний цены. Это гарантирует стабильность их операций даже в условиях рыночных колебаний.

Повышение эффективности рынка

Предоставляя непрерывную ликвидность и облегчая торговые операции, маркет-мейкеры повышают общую эффективность рынка. Их присутствие привлекает больше трейдеров, что увеличивает объём транзакций, повышает активность на бирже и способствует созданию более здоровой торговой среды.

Возможность адаптироваться к изменениям на рынке

Учитывая быстро меняющийся характер криптовалютного ландшафта, маркет-мейкеры должны быть адаптируемыми и постоянно совершенствовать свои стратегии в ответ на новые технологии, изменения в законодательстве и изменения в динамике рынка. Это гарантирует, что они останутся конкурентоспособными и актуальными.

Плюсы и минусы криптомаркет-мейкера

Маркет-мейкеры криптовалюты играют важнейшую роль в экосистеме криптовалют, предоставляя ликвидность и стабилизируя цены. Однако, несмотря на ту важную роль, их деятельность имеет как преимущества, так и недостатки. 

Дополнительное значение для мейкера крипторынка

Маркет-мейкеры криптовалют играют важную роль в поддержании эффективности и стабильности криптовалютного рынка. Их присутствие на криптовалютных биржах гарантирует бесперебойную работу торговых сред. 

Поддержка новых активов

Новые и более мелкие криптовалюты часто испытывают трудности с ликвидностью. Маркет-мейкеры создают рынок для этих активов, стимулируя их рост и создавая более разнообразную и динамичную криптоэкосистему.

Открытие справедливых цен

Благодаря постоянному котированию цен маркет-мейкеры помогают в поиске справедливых цен, гарантируя, что цены криптовалют отражают фактический рыночный спрос, а не экстремальные колебания. Это способствует созданию более надёжной и прозрачной торговой среды, которая позволяет трейдерам принимать обоснованные решения. 

Маркет-мейкеры криптовалют являются важными игроками в криптовалютной экосистеме, обеспечивая ликвидность, стабилизируя цены и обеспечивая плавное исполнение сделок. Их использование продвинутых алгоритмов и размещение ордеров в реальном времени способствует более эффективному, доступному и справедливому рынку. Однако такие риски, как манипуляция рынком, потенциальный убыток капитала и отсутствие регулирования, могут быть проблематичными. В целом, роль маркет-мейкеров в поддержке развивающихся активов и поддержании стабильности рынка делает их незаменимыми для здоровой и растущей криптосреды.

Средний

Маркет-мейкер криптовалюты: Стимулирование сделок с помощью стратегической ликвидности

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер объявил, что 20 января 2025 года он уйдёт в отставку, что совпадёт с запуском президента Дональда Трампа.

Самый популярный трейдер за день — Ripple (XRP)

S&P 500 выросла на 0,53% по мере того, как инвесторы перешли на циклические акции, которые, как ожидается, принесут прибыль от укрепления экономики, в то время как технологические акции отставали. Индексы Coindesk, индекс, измеряющий более широкую эффективность рынка криптовалют, выросли на 4,79%, а биткоин и эфир выросли на 4,19% и 8,75% соответственно за последние 24 часа.

Самый высокий показатель на сегодняшний день — это XRP, который вырос на 24,3% после партнёрства между Ripple и MCSocialVenture для повышения финансовой устойчивости и доступа на развивающиеся рынки.

Ripple (XRP), запущенная в августе 2012 года, — это технологическая компания, занимающаяся улучшением международных платежей с помощью криптовалюты XRP. 

, ориентированном на инвестиции в начинающих рыночных предпринимателей. Эта инициатива будет пробовать финансовую устойчивость и гуманитарные решения на основе XRPL, направленные на предоставление справедливого доступа к финансам.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными 

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер 

20 января 2025 года он уйдёт в отставку, что совпадёт с запуском президента Дональда Трампа. Gensler, срок действия которого истекает до 2026 года, столкнулась с давлением со стороны криптовалютного фойе из-за строгих мер SEC в отношении отрасли, включая крупные дела против Coinbase и Binance. Выход Gensler рассматривается как победа для сторонников криптовалют, которые надеются, что следующий председатель SEC будет более удобным для криптовалют. В первый день работы Трамп напомнил об увольнении Gensler. Ожидается, что он назначит председатель с опытом в криптовалюте, например Марк Уйеда, Хестер Пейрс или Крис Джанкарло.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными бессрочных

 контрактов и спотовых 

Потоки ETF на споте биткоина

Вчера данные BTC для спотового ETF показали чистый приток в размере $396,7 млн, обусловленный $404,5 млн из не-GBTC источников, частично компенсируемый оттоком $7,8 млн от GBTC.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными по 

 контрактам и спотовым 

 среди участников. Для получения перейдите 

 с кодом B0FKOP. Кроме того, в мейннете запустился 2-й сезон марф-зоопарка, что дало пользователям возможность зарабатывать очки, связывая ETH или совершая транзакции на Morph. Кошелёк Bitget Wallet предлагает множитель в 1,2 раза для увеличения наград.

Начинающий

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер уходит в отставку в день открытия и отмечает победу в криптовалютном фойе

Похоже, трейдеры ожидают, что импульс BTC может немного замедлиться после того, как цена достигнет более $97 000.

Позитивные настроения продолжают подпитывать криптовалютный рынок, поскольку ожидания дальнейшего институционального внедрения 

 продолжают расти. Торговля опционами на спотовом биткоине ETF IBIT от BlackRock 

 крутым моментом и принесла почти $2 млрд в первый день торговли. Надеемся, что больше спотовых деривативов ETF изменят структуру рынка с помощью дополнительных институциональных криптовалют для адаптации денег.

В нашем предыдущем издании

мы изучили возможность перерасхода рынка, что может быть болезненным, если текущее кредитное плечо раскроется. Данные из CryptoQuant показывают, что расчётное кредитное плечо на текущих рынках BTC достигло ещё одного высокого значения с начала года.

Данные о деривативах на Bybit показывают, что трейдеры, по-видимому, ожидают, что импульс BTC может немного замедлиться после того, как цена достигнет более $97 000, и уделяют больше внимания защите от недостатков.

Рис. 1. Расчётный коэффициент кредитного плеча биткоина составляет 0,23. Источник: CryptoQuant

Открытые проценты по BTC возвращаются к предыдущему высокому уровню, пока бессрочные контракты догоняются

Деривативные трейдеры активно участвуют на BTC рынках, поскольку 

 на Bybit вырос до $3 млрд, что соответствует предыдущему максимуму 14 ноября 2024 года. Несмотря на то, что OI увеличился, он по-прежнему не вырос выше предыдущего максимума. В то время цена BTC уже выросла до $97 000. Если в ближайшие дни ОИ не будет следовать за критикой и превысит предыдущий максимум, это может быть признаком того, что рынок может немного исчерпнуться — о чем должны знать все участники рынка.

Рисунок 2. Ежедневные открытые проценты по BTC опционам на Bybit. Источник: Bybit

В последние дни также наблюдается рост открытых позиций по 

  Бессрочные контракты были одними из самых выгодных продуктов для дневных трейдеров и краткосрочных спекуляторов. Рост открытых позиций может указывать на то, что больше трейдеров ищут краткосрочную прибыль, которая может принести дополнительную волатильность на рынок.

Рисунок 3. Ежедневные открытые проценты по бессрочным BTCUSDT контрактам на Bybit. Источник: Bybit

27 декабря 2024 года остается самой популярной датой истечения для BTC опционов на Bybit, при этом большая часть открытых позиций в ней. В течение этого срока коллы на $120 000 имели наибольший OI, а коллы на $100 000 накопили второй по величине OI. 

Рисунок 4. Открывайте проценты по BTC опционам с датой истечения 27 декабря 2024 года. Источник: Bybit

Тем временем, оптимизм рынка в том, что BTC достигнет $100 000 к концу года, по-видимому, поддерживает текущий ценовой импульс. Более короткие опционы могут показать, что трейдеры также ищут защиту от недостатков. На странице «Данные контракта Bybit

» показано, что опционы BTC с датой истечения 29 ноября 2024 года имеют сильный суточный приток до $90 000 путов.

 Это может указывать на то, что к концу месяца некоторые трейдеры также ожидают некоторую степень коррекции цены.

Рис. 5: 24-часовой объём страйк-опционов BTC с датой истечения 29 ноября 2024 года на Bybit. Источник: Bybit

 BTC опционов на Bybit также указывает на возможную защиту от недостатков среди трейдеров опционов. Смирк-коэффициент, или левый, — это кривая с одной стороны (слева), которая более крутая, чем другая. Традиционно кривая фиктивности может означать, что трейдеры защищают свои портфели от возможного снижения рынка. На момент написания этой статьи (21 ноября 2024 г.) опционные контракты на BTC на Bybit с 29 ноября 2024 г. и 27 декабря 2024 г. показали искажение. Однако это не обязательно означает, что трейдеры несут ответственность за цену и могут просто участвовать в торговой стратегии. Например, трейдеры могут установить воротнички, покупая путы «вне денег» (OTM) и продавая OTM коллы одновременно, чтобы они могли получить прибыль в случае падения цены BTC, получить повышенный риск и потенциально компенсировать стоимость покупки путов.

Больше стратегий опционов доступно в 

Рисунок 6. Подразумеваемая волатильность BTC опционов с истекающим сроком действия 29 ноября 2024 года и 27 декабря 2024 года. Источник: Bybit

Текущий трейдинг BTC с кредитным плечом может быть сложным, но рассказывает о рыночных настроениях. Расхождение между высоким кредитным плечом и повышенной хеджированием также напоминает нам, что динамика рынка редко проста, а 

 становится всё более важным на этом разнообразном рынке.

: Инвестиции в криптовалюты и их деривативы сопряжены со значительным риском убытков и не подходят для каждого инвестора. В этой статье представлены факты только в образовательных целях и не представлены финансовые рекомендации. Прежде чем принимать инвестиционные решения, убедитесь, что вы полностью понимаете риски и при необходимости обратитесь за независимой консультацией. Наша Служба поддержки всегда готова ответить на любые вопросы.

Учитесь на смарт-деньгах: Кредитное плечо BTC остаётся высоким, поскольку трейдеры хеджируют против рисков, связанных с недостатком

Блокчейн

Биткоин

Децентрализованный характер блокчейна и криптографический алгоритм практически невозможны для атак. Тем не менее, некоторые блокчейны по-прежнему становятся жертвами 51% атак. Читайте дальше, чтобы узнать, как происходит атака на 51%.

Децентрализованный характер блокчейна и криптографический алгоритм практически невозможны для атак. Тем не менее, Ethereum Classic становится жертвой этого злонамеренного события с расчётным убытком в размере $1,1 млн за атаку на 51%. Итак, что такое атака на 51% и как это происходит?

51% атаки (51% атаки) — это тип инфильтрации блокчейна, который может привести к нарушению работы сети и, в конечном итоге, к майнингу монополизации. Эта атака происходит, когда майнер, организация или одна организация получают более 50% контроля над 

или вычислительной мощностью в сети блокчейна.

В результате атаки злоумышленники получили доступ, чтобы предотвратить майнинг, отмену транзакций и, в конечном итоге, исчерпание украденных монет, которые никогда их не принадлежали.

 перехватывается, злоумышленник будет иметь достаточную майнинговую мощность для изменения транзакции. Это означает, что транзакция ордера может быть изменена, и все действия по майнингу могут быть остановлены. Именно так 51% злоумышленников отменяет транзакцию, которая приводит к двойным расходам в блокчейне.

Предположим, злоумышленник потратил 1 BTC в обмен на продукт, поэтому на самом деле блокчейн должен зафиксировать транзакцию. Однако 51% злоумышленников могут вернуть средства, отменив транзакцию и владея как BTC, так и продуктом. 

51% атаки происходит за счёт переопределения существующей сети, чтобы получить доступ к установленным протоколам безопасности. Эти последствия могут быть серьезными, но все они сводятся к силе злоумышленников.

Таким образом, чем больше хеш-мощности есть у злоумышленников, тем проще выполнить атаку. В конечном итоге убытки являются более косвенными. Вот как работает 51% на блокчейне и биткоинах.

Влияние на блокчейны и биткоин

Когда одна организация переопределяет вычислительную мощность блокчейна, может быть запущена 51% атака. Когда атака проникает в хеш-силу биткоина, человек может отложить новые транзакции и в конечном итоге несколько раз манипулировать использованием одной и той же монеты. 

Поскольку блокчейн использует механизм консенсуса Proof-of-Work (PoW) для проверки транзакций, эти нарушения задерживают подтверждение и размещение блоков в хронологическом порядке майнерами. Допустим, вычислительная мощность майнера снижена, а подтверждение транзакции, которая будет организована в блоке, задерживается. Таким образом, сеть блокчейнов повреждена. Таким образом, они позволяют злоумышленникам решать уравнения быстрее, чем майнеры.

В результате злоумышленник получил контроль над отменой неподтвержденной транзакции и двойным расходованием монеты. Кроме того, злоумышленники также зарабатывают награды для майнеров, которые предназначены для компенсации майнерам за обновление блокчейна. Именно это произошло с Ethereum Classic (ETC) и Bitcoin Cash (BCH).

Насколько опасна атака на 51%?

Да, атака на 51% наносит вред майнерам, а перебои в работе блокчейн-сети доказывают наличие уязвимости. Однако 

 На самом деле, эта атака может быть полезна при анализе с разных точек зрения. 

Очевидно, что хеширование биткоина связано с участием участников, которые разделяют одну и ту же цель, и эти люди являются логичными при принятии решения. Тем не менее, существует риск сговора, который может изменить распределение хеширования в случае ценовой дискриминации. Таким образом другие люди могут получить выгоду от изменения силы или, по крайней мере, избавиться от значительных убытков. 

Хотя базовая POW может оставаться устойчивой к блокчейну, такому как биткоин, небольшие проекты, такие как ETC, иначе. Это связано с тем, что для получения достаточной вычислительной мощности для майнинга биткоина организации, планирующей атаковать биткоин, потребуется огромная сумма денег. Таким образом, даже биткоин подвергается атаке на 51%, а манипуляции являются неприбыльными. 

Каковы недостатки 51% атаки?

Как и эта атака, некоторые меры направлены на блокчейн, который не может проникать в сеть.

Разница между 51% атакой и 34% атакой

Атака 34% и 51% представляет такую же угрозу для блокчейна и в конечном итоге контролирует мощность майнинга. Но эти две атаки отличаются тем, что в 34% атаке используется 

, который манипулирует реестром блокчейна для одобрения или отклонения транзакции.

Атака на 51% даёт злоумышленнику полный контроль над блокчейном, который может остановить майнинг или эффективно использовать монету.

Какие платформы блокчейна пострадали от 51% атаки?

Теоретически блокчейн Bitcoin и Ethereum более устойчив к атаке на 51%, чем небольшие проекты. Тем не менее, многие проекты остаются уязвимыми для этой атаки. Вот некоторые платформы, которые пострадали от этой атаки. 

Согласно недавним новостям, криптовалютная сеть GRIN, ориентированная на конфиденциальность, была инфильтрирована 51% атакой. Анонимная организация недавно получила 

 7 ноября 2020 года, что привело к быстрой остановке выплат. 

Как майнинг ASIC, монополизирующий устойчивую криптовалюту, многочисленные 51% атаки на VTC стали сюрпризом. В октябре и декабре 2018 года 

 со стороны организации, которая получила достаточную вычислительную мощность от Nice Hash. В результате VTC реорганизовал более 300 блоков в сети VTC и ещё 600 блоков в хардфорке.

В мае 2018 года BTG был дважды потрачен, что составило 12 239 BTG ($18 миллионов). Недавно в конце января биткоин Gold снова стал жертвой атаки на 51% и в конечном итоге понес 

 в течение двух дней. Атака стала результатом двух крупных реорганизаций блокчейна (реоргов), которые были удалены. 

Блокчейн ETC пережил не одну, а три 51% атаки в течение месяца. Каждая атака происходила в августе 2020 года, включая первую, которая прошла 

 Эта атака даже привела к тому, что криптовалютная биржа Coinbase остановила все депозиты и выводы ETC.

Как предотвратить атаку на 51%

51% атаки жертвуют криптовалютами с использованием алгоритма консенсуса на основе Proof-of-Work (PoW). Хотя лучшим средством защиты от этой атаки является использование консенсуса Proof-of-Stake (PoS). Именно в этом состоит 

При использовании алгоритма PoS валидаторы могут снизить риски инфильтрации, сохраняя операционные возможности сети. Например, PoS помогает ограничить количество 

 Таким образом, даже если возможна 51-процентная атака, для доминирования в системе организации потребуется разогнать большую сумму фиата. Учитывая приближение к 51% атаке, вероятность того, что PoS криптовалюта станет целевой, маловероятна, поскольку прибыль ужасная.  

Каковы шансы на повторение 51% атаки?

Однако 51% атаки являются допустимыми и могут повториться, учитывая, что в кодах блокчейна есть ошибка. Когда такое событие происходит, злоумышленник может разорвать блокчейн и быстрее создавать новые блоки, чтобы начать атаку. В целом, эта атака может повториться, но блокчейн биткоина гораздо более устойчив. 

Любая восходящая технология, включая блокчейн и криптовалюту, может подвергаться любым рискам и уязвимостям. Именно поэтому нам нужно знать, что такое атака на 51%.

Хотя больше технологий обещает обойти эту неадекватность, киберинфильтрация по-прежнему неизбежна. С другой стороны, такие атаки дают отрасли и компаниям законные основания учиться и совершенствоваться к лучшему. Итак, давайте посмотрим, что нас ждёт в будущем в этой постоянно меняющейся отрасли. 

Будьте в курсе новостей Bybit: Посетить нашу 

Присоединяйтесь к нам в 

Остались вопросы? Посетить 

Объяснение: Что такое 51% атака на блокчейн и биткоин?

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге