Рынок криптовалют становится свидетелем притока спекулятивной торговли, особенно с такими мем-коинами, как DOGE, PEPE и BONK, которые получают невероятную прибыль. 

Стремительный рост биткоина и динамика рынка

Ноябрь 2024 года стал важной вехой для биткоина: цена выросла до $94 105. Этот беспрецедентный рост был обусловлен глобальными событиями и обсуждений в социальных сетях с прогнозами шестизначных оценок. Исторически сложилось так, что пики в чате в социальных сетях часто предшествуют рыночным поправкам, трейдерам рекомендуется проявлять осторожность. В настоящее время накопление китов остается сильным — в кошельках хранится более 10 биткоинов и всего за один месяц добавляется на 53 006 BTC. Розничные трейдеры остаются на удивление осторожными. Это опасное настроение резко контрастирует с бычьим поведением, которое обычно наблюдается во время резкого роста цены, что указывает на потенциальную коррекцию.

Спекулятивные тренды и мем-коины

Рынок криптовалют становится свидетелем притока спекулятивной торговли, особенно с такими мем-коинами, как DOGE, PEPE и BONK, которые получают невероятную прибыль. Несмотря на волатильность, эти токены отражают более широкий интерес к инвестициям с высоким риском. Примечательно, что китоинвесторы, владеющие 1M100 млн DOGE, накапливаются, в то время как меньшие держатели продают, создавая условия для потенциальных прорывов. Однако если новый капитал перестанет двигаться, эти спекулятивные активы могут столкнуться со значительными падениями. Кроме того, в то время как дискуссии о биткоинах, достигающих $100 000, растут, они ещё не достигли уровней, наблюдавшихся ранее в этом году, что указывает на то, что страх пропустить (FOMO), возможно, ещё не полностью реализован.

Институциональный интерес и возрождение Ethereum

Спрос на биткоин ETF вырос, а суточные торговые объёмы достигли рекордного значения в $8,21 млрд, что указывает на повышение институционального интереса. Эта активность часто совпадает с рыночными пиками, но также может указывать на то, что новые инвестиции поступают в криптопространство. Тем временем Ethereum также набрал обороты и впервые превысил $3100 за 14 недель. Кроме того, накопление кита растёт, что позволяет предположить, что по мере того, как биткоин лидирует на рынке, прибыль может быть в ближайшее время перенаправлена на Ethereum. Напротив, движения цены Solana остаются очень ориентированными на настроения, а ставки финансирования указывают на потенциальные точки входа для инвесторов. В целом, альткоины растут, особенно после выборов в США, которые возродили оптимизм на рынке криптовалют.

Продвинутый

Возрождение биткоина: Анализ динамики рынка и спекулятивных трендов в ноябре 2024 года

Маркет-мейкеры криптовалюты играют важную роль в обеспечении ликвидности, размещая ордера на покупку и продажу. Подробнее о том, как они работают, можно узнать по этой ссылке.

Рынок криптовалют известен высокой волатильностью и иногда низкой ликвидностью, что делает его сложной средой для трейдеров и инвесторов. Совершать сделки может быть сложно, что часто приводит к значительному проскальзыванию цены 

 и упущенным возможностям.

Рыночная торговля — это стратегический подход, который обеспечивает необходимую ликвидность для стабилизации рынков, обеспечивая более плавные сделки и снижая волатильность. Создавая ордера на покупку и продажу по текущей рыночной цене, маркет-мейкеры помогают поддерживать здоровую торговую экосистему. В этой статье рассматриваются основы маркет-мейкинга, его преимущества для трейдеров и бирж, а также то, как он повышает общую эффективность криптовалютного рынка.

Что такое маркет-мейкер для криптовалют?

Маркет-мейкер криптовалют — это организация или физическое лицо, которое в основном предоставляет ликвидность на криптовалютных рынках, размещая ордера на покупку и продажу цифровых активов. Эта активность обеспечивает эффективную торговлю и помогает поддерживать стабильные цены.

Как работает мейкер криптовалютного рынка?

Маркет-мейкеры криптовалюты играют ключевую роль в поддержании ликвидности рынков, размещая ордера на покупку и продажу на биржах. Рассмотрим, как они работают.

Ключевые характеристики криптомаркет-мейкера

Криптомаркет-мейкеры обеспечивают ликвидность и стабилизируют цены на криптовалютном рынке. Ниже приведены ключевые характеристики, которые позволяют им эффективно работать.

Предоставление ликвидности

Маркет-мейкеры постоянно размещают ордера на покупку и продажу, обеспечивая доступность транзакций для трейдеров. Такая постоянная доступность сокращает время ожидания сделок и минимизирует влияние крупных ордеров на цену, делая рынок более эффективным и доступным для всех.

Управление спредом по запросу ставки

Одной из фундаментальных функций маркет-мейкеров является управление спредом с тикером. Постоянные предложения по конкурентным ценам сужают этот спред, тем самым повышая эффективность торговли и снижая расходы для других участников рынка. Этот спред также является основным источником прибыли.

Использование алгоритмов

Маркет-мейкеры используют продвинутые алгоритмы и стратегии HFT для анализа рыночных условий и оптимизации размещения ордеров. Эта технология позволяет им быстро реагировать на изменения цен и поддерживать сбалансированный баланс активов, что помогает управлять рисками и максимизировать прибыль.

Эффективное управление рисками

В связи с волатильностью криптовалютных рынков эффективное управление рисками крайне важно для маркет-мейкеров. Они используют различные методы, такие как хеджирование и анализ рынка в реальном времени, чтобы свести к минимуму риск внезапных колебаний цены. Это гарантирует стабильность их операций даже в условиях рыночных колебаний.

Повышение эффективности рынка

Предоставляя непрерывную ликвидность и облегчая торговые операции, маркет-мейкеры повышают общую эффективность рынка. Их присутствие привлекает больше трейдеров, что увеличивает объём транзакций, повышает активность на бирже и способствует созданию более здоровой торговой среды.

Возможность адаптироваться к изменениям на рынке

Учитывая быстро меняющийся характер криптовалютного ландшафта, маркет-мейкеры должны быть адаптируемыми и постоянно совершенствовать свои стратегии в ответ на новые технологии, изменения в законодательстве и изменения в динамике рынка. Это гарантирует, что они останутся конкурентоспособными и актуальными.

Плюсы и минусы криптомаркет-мейкера

Маркет-мейкеры криптовалюты играют важнейшую роль в экосистеме криптовалют, предоставляя ликвидность и стабилизируя цены. Однако, несмотря на ту важную роль, их деятельность имеет как преимущества, так и недостатки. 

Дополнительное значение для мейкера крипторынка

Маркет-мейкеры криптовалют играют важную роль в поддержании эффективности и стабильности криптовалютного рынка. Их присутствие на криптовалютных биржах гарантирует бесперебойную работу торговых сред. 

Поддержка новых активов

Новые и более мелкие криптовалюты часто испытывают трудности с ликвидностью. Маркет-мейкеры создают рынок для этих активов, стимулируя их рост и создавая более разнообразную и динамичную криптоэкосистему.

Открытие справедливых цен

Благодаря постоянному котированию цен маркет-мейкеры помогают в поиске справедливых цен, гарантируя, что цены криптовалют отражают фактический рыночный спрос, а не экстремальные колебания. Это способствует созданию более надёжной и прозрачной торговой среды, которая позволяет трейдерам принимать обоснованные решения. 

Маркет-мейкеры криптовалют являются важными игроками в криптовалютной экосистеме, обеспечивая ликвидность, стабилизируя цены и обеспечивая плавное исполнение сделок. Их использование продвинутых алгоритмов и размещение ордеров в реальном времени способствует более эффективному, доступному и справедливому рынку. Однако такие риски, как манипуляция рынком, потенциальный убыток капитала и отсутствие регулирования, могут быть проблематичными. В целом, роль маркет-мейкеров в поддержке развивающихся активов и поддержании стабильности рынка делает их незаменимыми для здоровой и растущей криптосреды.

Средний

Маркет-мейкер криптовалюты: Стимулирование сделок с помощью стратегической ликвидности

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер объявил, что 20 января 2025 года он уйдёт в отставку, что совпадёт с запуском президента Дональда Трампа.

Самый популярный трейдер за день — Ripple (XRP)

S&P 500 выросла на 0,53% по мере того, как инвесторы перешли на циклические акции, которые, как ожидается, принесут прибыль от укрепления экономики, в то время как технологические акции отставали. Индексы Coindesk, индекс, измеряющий более широкую эффективность рынка криптовалют, выросли на 4,79%, а биткоин и эфир выросли на 4,19% и 8,75% соответственно за последние 24 часа.

Самый высокий показатель на сегодняшний день — это XRP, который вырос на 24,3% после партнёрства между Ripple и MCSocialVenture для повышения финансовой устойчивости и доступа на развивающиеся рынки.

Ripple (XRP), запущенная в августе 2012 года, — это технологическая компания, занимающаяся улучшением международных платежей с помощью криптовалюты XRP. 

, ориентированном на инвестиции в начинающих рыночных предпринимателей. Эта инициатива будет пробовать финансовую устойчивость и гуманитарные решения на основе XRPL, направленные на предоставление справедливого доступа к финансам.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными 

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер 

20 января 2025 года он уйдёт в отставку, что совпадёт с запуском президента Дональда Трампа. Gensler, срок действия которого истекает до 2026 года, столкнулась с давлением со стороны криптовалютного фойе из-за строгих мер SEC в отношении отрасли, включая крупные дела против Coinbase и Binance. Выход Gensler рассматривается как победа для сторонников криптовалют, которые надеются, что следующий председатель SEC будет более удобным для криптовалют. В первый день работы Трамп напомнил об увольнении Gensler. Ожидается, что он назначит председатель с опытом в криптовалюте, например Марк Уйеда, Хестер Пейрс или Крис Джанкарло.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными бессрочных

 контрактов и спотовых 

Потоки ETF на споте биткоина

Вчера данные BTC для спотового ETF показали чистый приток в размере $396,7 млн, обусловленный $404,5 млн из не-GBTC источников, частично компенсируемый оттоком $7,8 млн от GBTC.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными по 

 контрактам и спотовым 

 среди участников. Для получения перейдите 

 с кодом B0FKOP. Кроме того, в мейннете запустился 2-й сезон марф-зоопарка, что дало пользователям возможность зарабатывать очки, связывая ETH или совершая транзакции на Morph. Кошелёк Bitget Wallet предлагает множитель в 1,2 раза для увеличения наград.

Начинающий

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер уходит в отставку в день открытия и отмечает победу в криптовалютном фойе

Похоже, трейдеры ожидают, что импульс BTC может немного замедлиться после того, как цена достигнет более $97 000.

Позитивные настроения продолжают подпитывать криптовалютный рынок, поскольку ожидания дальнейшего институционального внедрения 

 продолжают расти. Торговля опционами на спотовом биткоине ETF IBIT от BlackRock 

 крутым моментом и принесла почти $2 млрд в первый день торговли. Надеемся, что больше спотовых деривативов ETF изменят структуру рынка с помощью дополнительных институциональных криптовалют для адаптации денег.

В нашем предыдущем издании

мы изучили возможность перерасхода рынка, что может быть болезненным, если текущее кредитное плечо раскроется. Данные из CryptoQuant показывают, что расчётное кредитное плечо на текущих рынках BTC достигло ещё одного высокого значения с начала года.

Данные о деривативах на Bybit показывают, что трейдеры, по-видимому, ожидают, что импульс BTC может немного замедлиться после того, как цена достигнет более $97 000, и уделяют больше внимания защите от недостатков.

Рис. 1. Расчётный коэффициент кредитного плеча биткоина составляет 0,23. Источник: CryptoQuant

Открытые проценты по BTC возвращаются к предыдущему высокому уровню, пока бессрочные контракты догоняются

Деривативные трейдеры активно участвуют на BTC рынках, поскольку 

 на Bybit вырос до $3 млрд, что соответствует предыдущему максимуму 14 ноября 2024 года. Несмотря на то, что OI увеличился, он по-прежнему не вырос выше предыдущего максимума. В то время цена BTC уже выросла до $97 000. Если в ближайшие дни ОИ не будет следовать за критикой и превысит предыдущий максимум, это может быть признаком того, что рынок может немного исчерпнуться — о чем должны знать все участники рынка.

Рисунок 2. Ежедневные открытые проценты по BTC опционам на Bybit. Источник: Bybit

В последние дни также наблюдается рост открытых позиций по 

  Бессрочные контракты были одними из самых выгодных продуктов для дневных трейдеров и краткосрочных спекуляторов. Рост открытых позиций может указывать на то, что больше трейдеров ищут краткосрочную прибыль, которая может принести дополнительную волатильность на рынок.

Рисунок 3. Ежедневные открытые проценты по бессрочным BTCUSDT контрактам на Bybit. Источник: Bybit

27 декабря 2024 года остается самой популярной датой истечения для BTC опционов на Bybit, при этом большая часть открытых позиций в ней. В течение этого срока коллы на $120 000 имели наибольший OI, а коллы на $100 000 накопили второй по величине OI. 

Рисунок 4. Открывайте проценты по BTC опционам с датой истечения 27 декабря 2024 года. Источник: Bybit

Тем временем, оптимизм рынка в том, что BTC достигнет $100 000 к концу года, по-видимому, поддерживает текущий ценовой импульс. Более короткие опционы могут показать, что трейдеры также ищут защиту от недостатков. На странице «Данные контракта Bybit

» показано, что опционы BTC с датой истечения 29 ноября 2024 года имеют сильный суточный приток до $90 000 путов.

 Это может указывать на то, что к концу месяца некоторые трейдеры также ожидают некоторую степень коррекции цены.

Рис. 5: 24-часовой объём страйк-опционов BTC с датой истечения 29 ноября 2024 года на Bybit. Источник: Bybit

 BTC опционов на Bybit также указывает на возможную защиту от недостатков среди трейдеров опционов. Смирк-коэффициент, или левый, — это кривая с одной стороны (слева), которая более крутая, чем другая. Традиционно кривая фиктивности может означать, что трейдеры защищают свои портфели от возможного снижения рынка. На момент написания этой статьи (21 ноября 2024 г.) опционные контракты на BTC на Bybit с 29 ноября 2024 г. и 27 декабря 2024 г. показали искажение. Однако это не обязательно означает, что трейдеры несут ответственность за цену и могут просто участвовать в торговой стратегии. Например, трейдеры могут установить воротнички, покупая путы «вне денег» (OTM) и продавая OTM коллы одновременно, чтобы они могли получить прибыль в случае падения цены BTC, получить повышенный риск и потенциально компенсировать стоимость покупки путов.

Больше стратегий опционов доступно в 

Рисунок 6. Подразумеваемая волатильность BTC опционов с истекающим сроком действия 29 ноября 2024 года и 27 декабря 2024 года. Источник: Bybit

Текущий трейдинг BTC с кредитным плечом может быть сложным, но рассказывает о рыночных настроениях. Расхождение между высоким кредитным плечом и повышенной хеджированием также напоминает нам, что динамика рынка редко проста, а 

 становится всё более важным на этом разнообразном рынке.

: Инвестиции в криптовалюты и их деривативы сопряжены со значительным риском убытков и не подходят для каждого инвестора. В этой статье представлены факты только в образовательных целях и не представлены финансовые рекомендации. Прежде чем принимать инвестиционные решения, убедитесь, что вы полностью понимаете риски и при необходимости обратитесь за независимой консультацией. Наша Служба поддержки всегда готова ответить на любые вопросы.

Учитесь на смарт-деньгах: Кредитное плечо BTC остаётся высоким, поскольку трейдеры хеджируют против рисков, связанных с недостатком

Bybit Learn

Альткоины

Биткоин

В последние несколько лет интерес к криптовалютам продолжает расти. Несмотря на приток новых цифровых валют, три криптовалюты существуют уже более десяти лет и продолжают доминировать на рынке. 

Биткоин (BTC) сохранил свое господство, оставаясь в целом лучшей криптовалютой. Ethereum (ETH) стал достойным соперником биткоина благодаря своей инновационной и процветающей экосистеме. Litecoin (LTC) — это еще одна криптовалюта, которая продолжает доминировать на протяжении многих лет. 

Более подробную информацию об этих трех криптовалютах можно найти в следующих статьях:

В этой статье мы рассмотрим основные различия между этими тремя криптовалютами, а также проанализируем, в какую криптовалюту лучше всего инвестировать. 

Рост рынка криптовалюты

Bitcoin был создан в 2009 году. С тех пор рынок криптовалют, возможно, прошел через три бычьих цикла, особенно в 2013, 2017 и, совсем недавно, в 2020 году, когда цены на различные альткоины достигли рекордных максимумов, в том числе и на Bitcoin, который в ноябре 2021 года стоил $69 000. 

Помимо этих бычьих циклов, к другим рыночным катализаторам можно отнести бурный рост 

 (DeFi), невзаимозаменяемых токенов (NFT) и 

, который привел к появлению на рынке новых инновационных продуктов. Кроме того, рынок криптовалют расширился в связи с появлением мемкоинов, таких как 

 и Shiba Inu (в 2013 и 2020 годах соответственно).

В последнее десятилетие криптовалюты начали широко применяться, особенно, например, такими компаниями, как Tesla, и институциональными инвесторами, добавляющими их в свои инвестиционные портфели. Также следует отметить большой потенциал, заложенный в web3, который, как ожидается, выведет криптоиндустрию на новый уровень массового использования.

Почему биткоин так популярен?

Биткоин, как пионер криптопространства, дал миру возможность изучить возможности технологии блокчейн. Эта монета продолжает обновлять максимум с каждым бычьим циклом. Частично популярность биткоина обусловлена астрономической доходностью этой монеты для тех, кто купил ее менее, чем за $100. 

Наглядный пример: если бы вы купили биткоин, когда он стоил $67,81 6 июля 2013 года (почти 10 лет назад), и держали его, вы бы увеличили свои первоначальные инвестиции более чем на 38 800% с учетом текущей цены $26 278 по состоянию на 26 мая 2023 года. Таким образом, биткоин считается безопасным активом для долгосрочных инвестиций. 

Биткоин остается королем криптовалют. Большую часть времени альткоины движутся в том же направлении, что и биткоин. Он также имеет надежную архитектуру, которая позволяет осуществлять трансграничные платежи быстрее и дешевле, чем в традиционных банковских системах. 

Хорошо ли сейчас инвестировать в биткоин?

На рынке криптовалют биткоин считается голубой фишкой и одной из самых безопасных криптовалют для инвестирования. Монета существует дольше других, и не проявляла признаков какой-либо значительной нестабильности, в отличие от многих новых криптовалют на рынке. 

Кроме того, биткоин становится все более дефицитной монетой после каждого халвинга, который происходит примерно каждые четыре года. Поскольку майнинг биткоина становится все более сложной задачей, это увеличивает его стоимость. Ожидается, что после следующего халвинга в апреле 2024 года цена на биткоин резко пойдет вверх.

Почему Ethereum так популярен?

За биткоином следует Ethereum, вторая по популярности криптовалюта на рынке. Платформа, управляемая сообществом, познакомила мир с силой смарт-контрактов и полезностью децентрализованных приложений (DApps). 

Популярность Ethereum обусловлена его безопасной технологией, которая создала процветающую экосистему разработчиков. Кроме того, платформа постоянно работает над модернизацией своих операций, делая их быстрее и дешевле. В 2021 году Ethereum начал смену алгоритма консенсуса с proof of work (PoW) на proof of stake (PoS) и успешно завершил это обновление под названием 

Ethereum успешно прошел еще одно крупное обновление, известное как 

, которое было начато в апреле 2023 года. Обновление позволило стейкерам ETH выводить активы, которые находились в стейкинге на платформе почти два года.

Является ли покупка ETH хорошей идеей?

Да. Успешная реализация Шанхайского обновления пролила новый свет на Ethereum. Теперь вы можете в любое время выводить из стейкинга ваши токены (что ранее было невозможно, поскольку они были заблокированы на неопределенный срок). Ожидается, что обновление привлечет к проекту больше инвесторов, которые теперь смогут обеспечить безопасность сети, не жертвуя ликвидностью. 

Успешное завершение обновления The Merge и другие текущие улучшения на платформе Ethereum решают проблему высоких комиссий за газ, которая была постоянной проблемой. Надежная архитектура Ethereum, процветающая экосистема, многолетняя стабильность и постоянное обновление платформы делают Ethereum достойной криптовалютой для инвестиций.

Имеет ли смысл инвестировать в Litecoin?

Сейчас идеальное время для инвестирования в Litecoin с учетом его процветающей платежной системы и ожидаемого халвинга в августе 2023 года. 

Litecoin существует с 2011 года и сохраняет популярность, считаясь одной из лучших монет в мире для совершения криптовалютных платежей. В последние годы эта цифровая валюта продемонстрировала феноменальный рост. Litecoin является «более легкой» версией биткоина и продолжает служить средством для совершения более быстрых и безопасных транзакций. 

Цена на Litecoin продолжает расти в ожидании предстоящего халвинга. Многие наблюдатели настроены оптимистично, поскольку он усложнит майнинг LTC, создаст дефицит и поднимет цену Litecoin в долгосрочной перспективе. 

Сравнение криптовалют: Litecoin, биткоин и Ethereum

Биткоин, Litecoin и Ethereum — это программные платформы с открытым исходным кодом, а их коды являются общедоступными. Несмотря на то, что все три криптовалюты основаны на блокчейне, между ними существуют определенные различия.

Давайте начнем с некоторых конкретных деталей, касающихся каждой из этих криптовалют.

Поскольку блокчейны являются общедоступными реестрами, им требуется эффективный, честный, работающий в режиме реального времени, надежный и безопасный механизм, гарантирующий, что все транзакции, происходящие в сети, являются подлинными. 

Механизм консенсуса, по сути, представляет собой набор правил, определяющих легитимность вкладов, сделанных различными участниками блокчейна. В динамично меняющейся среде блокчейна все участники должны согласовать консенсус о состоянии реестра, прежде чем транзакции могут быть подтверждены.

Существует два основных типа механизмов консенсуса: proof of work (PoW) и proof of stake (PoS).

Используя PoW, биткоин и Litecoin полагаются на майнеров, которые решают сложные математические уравнения, используя специализированное оборудование для добавления блоков в сети. С другой стороны, блокчейн Ethereum использует PoS, при котором валидаторы отправляют в стейкинг свои монеты, чтобы получить возможность валидации новых блоков в сети. PoS требует значительно меньших вычислительных мощностей, чем PoW, что снижает как потребление энергии, так и требования к оборудованию.

Для всех трех криптовалют используются разные алгоритмы хеширования, которые определяют, как в блокчейн вносятся и проверяются данные. Bitcoin использует алгоритм SHA-256, Litecoin использует 

, в то время как Ethereum ранее полагался на Ethash, который ему больше не требуется, поскольку сеть перешла на PoS в рамках обновления Ethereum 2.0.

, используемый биткоином, задействует для проверки транзакций и блоков вычислительную мощность графических процессоров и, в меньшей степени, центральных процессоров. Наиболее распространенный метод майнинга биткоина заключается в использовании специальных интегральных схем (ASIC), аппаратной системы, которая может быть изготовлена специально для добычи биткоинов. 

Однако многие предпочитают не использовать ASIC — они дорогие, сложные в обслуживании и требуют специализированных знаний. Майнинг биткоина стал более централизованным и эксклюзивным, поскольку не так много людей обладают навыками, ресурсами и временем для покупки, настройки и обслуживания ASIC. Такая централизация ставит под угрозу безопасность и отказоустойчивость сети.

Scrypt — это модифицированная версия SHA-256, но она в основном задействует память, что снижает ее зависимость от арифметико-логических устройств (ALU) и, следовательно, майнингового оборудования ASIC. Scrypt должен сделать майнинг доступнее для частных лиц, поскольку не все пользователи могут позволить себе такое аппаратное оборудование как ASIC. Это способствует децентрализации сети блокчейн. 

Тем не менее, с 2021 года, когда были представлены майнинговые установки ASIC на алгоритме Scrypt, майнинг Litecoin снова попал под контроль нескольких доминирующих игроков.

Количество криптовалюты в обороте

У биткоина и Litecoin есть ограничения на количество токенов: 21 миллион для Bitcoin и 84 миллиона для Litecoin. Поскольку у Litecoin в четыре раза больше токенов, его сеть обладает большей ликвидностью по сравнению с биткоином. Однако дефицит биткоина делает эту монету более ценной.

С другой стороны, у Ethereum нет верхнего лимита на количество монет. Тем не менее, темпы его роста не могут превышать 4,5% в год.

Вознаграждение за майнинг

Майнеры вознаграждаются за свои усилия в виде валюты блокчейна. 

В 2009 году биткоин начал с вознаграждения в 50 BTC за добытый блок. После трех халвингов вознаграждение теперь установлено на уровне 6,5 BTC.

Аналогичным образом, Litecoin начинал с вознаграждения в размере 50 LTC за каждый добытый блок. После двух халвингов текущее вознаграждение составляет 12,5 LTC за блок, а после третьего халвинга, запланированного на 2023 год, размер вознаграждения сократится до 6,25 LTC.

Размеры вознаграждений уменьшатся вдвое, чтобы ограничить количество криптовалюты в обороте и создать дефицит. Вознаграждение за блок у биткоина сокращается наполовину через каждые 210 000 блоков, а вознаграждение за блок у Litecoin сокращаются наполовину через каждые 840 000 блоков. Эта разница пропорциональна лимитам на количество криптовалюты в обороте.

Поскольку Ethereum теперь использует механизм консенсуса PoS, вознаграждения за майнинг не выплачиваются. Вместо этого участники вознаграждаются за стейкинг своих монет для проверки блоков. В зависимости от того, в какой программе стейкинга решают участвовать пользователи, их вознаграждение может колебаться от 2% до 20%.

Еще одно существенное различие между тремя криптовалютами заключается в скорости транзакций, или TPS (транзакций в секунду).

Биткоин обрабатывает приблизительно 5 TPS, а на создание нового блока требуется около 10 минут. Кроме того, программное обеспечение сети ограничивает размер нового блока до 1MB. Не все транзакции биткоина обрабатываются в течение десяти минут. Это особенно часто происходит, когда сеть бывает перегружена из-за большого количества транзакций.

Litecoin обрабатывает 54 TPS, а на создание нового блока требуется около двух с половиной минут. Транзакции у Litecoin примерно в четыре раза быстрее, чем у биткоина. В результате Litecoin часто называют валютой для ежедневных транзакций, в то время как биткоин считается средством сохранения капитала. Благодаря недавнему обновлению сеть Ethereum теперь может обрабатывать до 100 000 TPS. 

Комиссии за транзакции

: вместо комиссионных за транзакции Ethereum использует другой механизм, называемый 

. Комиссия за газ Ethereum составляет от $50 до $70.

Масштабируемость сети

Одной из самых больших проблем для сети биткоин является масштабируемость. Чем больше пользователей пытаются отправить средства по сети в данный момент, тем более загружена сеть. Поскольку комиссия за транзакцию определяется на основе аукциона, те, кто делает более высокие ставки, получают подтверждение своих транзакций в первую очередь. 

Это приводит к высоким комиссиям в сети и более длительному времени подтверждения. Несмотря на то, что Litecoin имеет гораздо более низкие комиссии, эта сеть сталкивается с той же проблемой.

Чтобы ускорить время транзакций и снизить расходы на транзакции, биткоин и Litecoin внедрили некоторые улучшения. Среди них 

, который увеличивает предельный размер блока, извлекая данные подписи из транзакций, и 

, решение второго уровня, которое открывает микроканалы между сторонами, выполняющими транзакции.

Поскольку Ethereum перешел на PoS, проблемы с масштабируемостью не столь заметны. Тем не менее, масштабируемость была серьезной проблемой для популярной сети Ethereum, когда она использовала консенсус PoW. Решения второго уровня были реализованы в целях повышения скорости транзакций Ethereum, которая составляла 12–15 TPS.

Сценарии использования

Сценарии использования каждой из этих трех криптовалют довольно сильно различаются.

 был создан как технология, позволяющая осуществлять децентрализованные одноранговые (P2P) платежи, низкая скорость транзакций делает его непрактичным для повседневного использования. Его называют цифровым золотом, и он служит главным образом средством сохранения капитала.

 был создан из кода биткоина для решения проблем со стоимостью и масштабируемостью. Эти различия делают Litecoin более выгодным для мерчантов, поскольку платежи и транзакции могут осуществляться быстро и по более низкой ставке.

 фокусируется на смарт-контрактах, передаче прав собственности на активы и производстве DApp. Смарт-контракты — это программы, которые действуют при соблюдении определенных заранее определенных критериев. Эта процедура обеспечивает безопасность транзакций Ethereum для пользователей. 

Кроме того, в контракты могут быть включены такие операции обмена, как передача имущества или денежных средств. Уникальная особенность Ethereum заключается в том, что он позволяет программистам напрямую взаимодействовать с его базовой сетью, в то время как биткоин и Litecoin эту функцию не поддерживают.

В какую монету лучше всего инвестировать?

Биткоин, Ethereum и Litecoin — одни из самых стабильных криптовалют для инвестиций, поскольку они имеют прочные архитектуры и выдержали испытание временем. Однако при выборе оптимальной криптовалюты для инвестиций важно учитывать их рыночную капитализацию, цены и текущие изменения в экосистеме. 

Поскольку халвинг Биткоин произойдет не раньше 2024 года, на данный момент с учетом предстоящего халвинга, который может привести к росту цен в краткосрочной перспективе, наиболее прибыльной инвестицией выглядит Litecoin. История показывает, что цена на криптовалюты часто резко возрастает непосредственно перед такими знаменательными событиями, поскольку инвесторы ожидают роста цен в последующие месяцы. 

Кроме того, Litecoin показал феноменальный рост, несмотря на спады на рынке криптовалют во время медвежьих циклов. Хотя на крайне нестабильном крипторынке ничего невозможно гарантировать, покупка Litecoin может принести хорошую прибыль. 

ПРИМЕЧАНИЕ: хотя любая из этих криптовалют может оказаться самой стабильной криптовалютой для инвестиций, следует отметить, что сам рынок криптовалют очень нестабилен, поэтому всегда проводите собственное исследование и инвестируйте только те средства, которые вы можете позволить себе потерять.

С момента своего создания в 2011 году криптоиндустрия пережила значительный рост. Она столкнулась с различными проблемами, такими как нарушения безопасности, повышенное внимание со стороны регулирующих органов и низкая скорость массового внедрения. 

Сравнение криптовалют: Litecoin, Bitcoin и Ethereum. В чем отличия?

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге