Curve Finance (CRV Crypto): удобство торговли стейблкоинами

Несмотря на огромный рост популярности, немногие DeFitoken дали инвесторам более 400% прибыли за последний год. Большинство криптовалют, которые это сделали, сильно вздуты и ждут коррекции и/или значительного падения. 

Однако, как видно из его низкого отношения рыночной капитализации к общей стоимости 0,07, один токен остался недооцененным. Что касается общей заблокированной стоимости, ни один другой протокол DeFi не имеет большей рыночной доли, чем протокол Curve Finance ($15,76 млрд). Рассмотрим подробности. 

Что такое Curve Finance?

Curve Finance, запущенный в 2020 году, — это протокол с тремя основными целями:

1. Создайтеавтоматического маркет-мейкера (AMM) с минимальными комиссиями.
2. Предоставляйте низкие риски и прибыль за инвестиции с низким риском, избегая волатильности в обмен на повышенную стабильность. 
3. Поставщики ликвидности известны как фиатный сберегательный аккаунт с устойчивой и предсказуемой доходностью. 

Одной из основных проблем с пулами ликвидности являетсянепостоянный убыток — явление, связанное с очень волатильными парами ликвидности. Хотя непостоянные убытки могут компенсироваться заработанными комиссиями, это не всегда так. 

Доходность и их стоимость характеризуют мир децентрализованных финансов из-за высокого распределения между покупкой и запросом цены двух неликвидных токенов. Эти спреды иногда ходят к северу от 12%, что заставляет пользователей повторять процессы маркетмейкинга в этих пулах. 

Curve может обойти волатильность, торгуя стейблкоинами. Хорошая новость заключается в том, что стоимость инвестиций увеличивается по мере того, как всё больше людей попадают в мир криптовалют. На Curve фиксированная торговая комиссия составляет 0,04% за сделку. 50% этих комиссий распределяются между стейкингерами CRV.

Что такое CRV?

Протокол Curve — это полностью децентрализованная платформа, управляемая пользователями Curve и, следовательно, управляемая децентрализованной автономной организацией (DAO). Токен CRV — это «двигатель», лежащий в основе протокола Curve. CRV является токеном управления и имеет решающее значение для внесения изменений в протокол, голосования за улучшения и получения прибыли за счёт прибыльного ферминга. 

Пул ликвидности работает, когда поставщик указываетDAI, USDT илиUSDC в определённый пул Curve и зарабатывает проценты/комиссию за получение из пула. Существует множество стимулов для получения прибыли в пуле, а фермеры получают пассивный доход и владение, которые предлагает протокол Curve.

Чтобы владелец мог проголосовать за внесение изменений или предложение внести изменения в пул, необходимо заблокировать минимальное количество токенов CRV. Большинство из этих голосов связаны с изменением торговых комиссий, расходованием торговых комиссий и установлением наград за прибыль. 

В отличие от некоторых протоколов, право голоса с токеном CRV зависит от срока блокировки токенов. Как правило, новые заблокированные токены имеют меньше полномочий для голосования, чем старые.

Есть только два способа получить больше токенов CRV. Их можно зарабатывать пассивно, через пулы ликвидности или приобретать на биржах с поддержкой CRV, таких как Bybit.

Как работает протокол Curve?

Как и Uniswap, Curve использует автоматизированного маркет-мейкера, а не книгу ордеров, чтобы имитировать торговое поведение традиционных маркет-мейкеров, тем самым уменьшая проскальзывание при торговле стейблкоинами. Хотя модель Uniswap работает хорошо, она имеет ограничения для определённых активов и, как правило, не подходит для торговли стейблкоинами. 

Даже если их стоимость снизится до $0,99 или $1,01, цена стейблкоинов, верная их именам, в конечном итоге вернётся к отметке $1. С этой целью Curve заменяет постоянного маркет-мейкера на маркет-мейкера стейблкоинов, который разработан специально для стейблкоинов. 

Годовая прибыль на Curve увеличивается по мере увеличения объёма транзакций Curve, и трейдеры могут пойти на дополнительную милю, предоставив кредитные токены наCompound. Они получат деньги за комиссии за транзакции и проценты по займам.

Ключевые характеристики протокола Curve

Кривая связывания

Кривая связывания Curve Finance отличается от кривой Uniswap. Он сосредоточен на стейблкоинах, ограничивая диапазон токенов, которые инвесторы могут купить, и предлагая высокий уровень безопасности от непостоянных убытков. Кривая связывания Curve Finance не имеет чисел и компенсирует силу: можно торговать несколькими парами токенов, не внося заметных изменений в цену токена. Это невозможно для пулов ликвидности других протоколов. 

Кредитный пул

Стейблкоины можно предоставлять в кредит через два пула: Соединение и годовое финансирование. Токены в пуле Compound называются «cToken», а токены в пуле Yearn.finance — «yEarn». Из них токены yEarn являются вариантом с более высоким риском / более высоким вознаграждением, поскольку они связаны со многими протоколами DeFi. 

Токеномика CRV 

Название токена и тикер: Кривая финансирования (CRV)

Тип токена: Управление и коммунальные услуги

Стандарт токена:ERC20

Максимальная эмиссия: ~3 млрд CRV

Токциркуляционная эмиссия: 434 миллиона CRV

На сегодняшний день выпущено около трёх миллиардов токенов CRV, при этом 62% из них направлены поставщикам ликвидности. Акционеры распределяют около миллиарда токенов, которые можно разблокировать только в течение двух–четырех лет. 3% опционов направляются разработчикам и членам команды Curve Finance, а также выводятся через два–четыре года. Оставшиеся 5% служат общественным резервом. 

Плюсы и минусы финансирования кривой 

Преимущества

1. Простой, безопасный и эффективный смарт-контракт Curve предлагает одни из самых низких комиссий в DeFi-пространстве.
2. Поскольку Curve Finance сосредоточена на стейблкоинах, которые раньше или позже вернутся к своей первоначальной стоимости в $1, риск непостоянных убытков значительно снижается.
3. С помощью Curve Finance можно предложить ликвидность Yearn.finance и Compound, двум крупным партнёрам протокола. Таким образом, вы можете получить больше наград, став поставщиком ликвидности через возможность компонуемости.

Недостатки

1. Поскольку протокол Curve построен на Ethereum, на него влияют высокие комиссии за газ, когда сеть Ethereum испытывает большой трафик.
2. Несмотря на то, что компания Curve Finance прошла аудит, он, безусловно, не является безопасным. Одним из основных рисков является доллар США — базовый актив, на котором он построен. Из-за опасений инфляции, угрожающей снизить стоимость покупки в долларе, стоимость покупки в стейблкоинах также угрожает. В отличие от биткоина, стейблкоины нельзя использовать в качестве хеджирования от инфляции.

Является ли Curve Finance (CRV Crypto) хорошей инвестицией? 

Протокол Curve Finance зафиксировал линейные движения на рынке. С 2021 года он увеличился и вырос более чем на 420%. Коррекция рынка также оказала негативное влияние на токен в мае, что подтверждает прямую связь между рынком и токеном. Перед покупкой криптовалюты CRV необходимо знать три момента:

1. Как и большинство других децентрализованных токенов, торговые комиссии из пулов ликвидности являются основным способом получения наград на платформе Curve.
2. Curve Finance — один из лучших вариантов обмена стейблкоинов на рынке. Есть миллиарды заблокированных токенов, и до сих пор Curve смогла управлять ими без каких-либо проблем.
3. Uniswap V3 — это сильный конкурент Curve Finance, который сравняется с последними в технологиях и просто добивается популярности.

В целом Curve Finance занимает выгодное положение в сфере DeFi и со временем может расти. По состоянию на дату написания этого документа его общая заблокированная стоимость не имеет себе равных, а его низкое проскальзывание и низкая вероятность непостоянных убытков делают его привлекательным для инвесторов. Несмотря на благоприятное прогнозирование Curve Finance, как и в случае с другими инвестициями, просим вас тщательно изучить ситуацию перед покупкой. Портфель криптовалют

Покупка криптовалюты CRV

Токены Curve (CRV) можно купить на самых популярных криптовалютных биржах на рынке. На бирже Bybit можно купить Curve со стейблкоинами DAI, USDC и USDT. Также можно торговать парами CRV/USDT, используя графики TradingView отраслевого уровня, как показано ниже.

Заключение

DeFi-пространство известно своей инновационной природой и функциями, которые не видны в традиционных финансах. Несмотря на то, что стейблкоины обычно используются в качестве весенней платформы для измерения роста, один раз их можно использовать в качестве активов. Децентрализованная биржа Curve Finance может не привлечь столько хупи, сколько некоторые блокчейн-протоколы первого уровня, но она определенно подходит для следующего бычьего запуска. Конкуренция отUniswap, вероятно, будет зависеть от цены CRV. Поскольку Curve Finance сама создала нишу, она должна выдержать любую бурю.