Ce este tranzacționarea de înaltă Frecvență (HFT) pe piața Cripto?

Multe Strategii de tranzacționare par a fi profitabile pentru traderii de criptomonede, dar câteva promit un avantaj în fața celorlalți. Un astfel de exemplu este tranzacționarea de înaltă Frecvență, deși este evident că poate fi sau nu perfectă pentru toată lumea.

În acest ghid, vom explica avantajele și dezavantajele tranzacționării de înaltă Frecvență. Dar rețineți că această abordare nu garantează neapărat succesul, deoarece presupune, de asemenea, că aveți setul de abilități pentru a o utiliza. Așadar, dacă dorești să înțelegi conceptul de tranzacționare HFT și, în cele din urmă, să aplici această strategie pentru tranzacționarea Cripto, iată exact ce trebuie să știi.

Tranzacționarea de înaltă Frecvență (HFT) este un Tip de tranzacționare algoritmică care implică executarea de mare viteză a Tranzacționează în fracțiuni de secundă. Investitorii instituționali folosesc în mare parte această metodă.

Ce este tranzacționarea de Frecvență (HFT)?

După cum sugerează și numele, HFT înseamnă Toate viteză. Această tehnică utilizează diverși algoritmi pentru a analiza cele mai mici modificări de Preț și discrepanțe între aceleași prețuri ale activelor la mai multe schimburi. De obicei, platformele și sistemele HFT pot deschide și închide automat mai multe poziții pe secundă, vizând obiective pe termen scurt care altfel ar trece neobservate cu ochiul liber.

În mod tradițional, această tehnică se aplică Bursă valutare (forex), acțiunilor și altor piețe. Cu toate acestea, de-a lungul Oră, tranzacționarea de înaltă Frecvență a câștigat tracțiune în spațiul Cripto, în principal din cauza tranzacționărilor multiple pe secundă care pot oferi o mulțime de beneficii. Desigur, există și servicii specializate care oferă platforme HFT pentru investitorii instituționali pentru a-i ajuta să beneficieze de volatilitatea ridicată a criptomonedelor. Cu toate acestea, traderii de retail trebuie să fie atenți la serviciile online suspecte care pretind că oferă algoritmi HFT eficienți în Bursă unui Preț plătit în avans. Majoritatea acestor algoritmi nu funcționează Toate

Anterior, tranzacționarea de înaltă Frecvență ar fi reprezentat până la 73% din volumul Toate de Volum de tranzacționare a capitalurilor proprii în SUA, dar, în realitate, este mai mic decât acesta. În 2017,Aldridge și Krawciw au constatat că HFT a fost responsabil pentru 10–40% din volumele de tranzacționare a capitalurilor proprii și 15% în Bursă valutar și în mărfuri. Cu toate acestea, atunci când vine vorba de tranzacționarea intrazilă, cota HFT poate varia între 0% și 100% în orice Oră Nasdaq susține că jumătate din Volum de tranzacționare de acțiuni doar în S.U.A. este legat de tranzacționarea de Frecvență înaltă.

Aspecte cheie ale HFT

Deși Comisia pentru valori mobiliare și Bursă din S.U.A. nu utilizează o definiție clară a tranzacționării de înaltă Frecvență, aceasta subliniază cinci aspecte cheie ale tranzacționării de înaltă Frecvență:

• Utilizarea de programe complexe și de mare viteză pentru generarea și executarea ordinelor.
• Utilizarea serviciilor de colocare oferite de schimburi și alte servicii pentru a reduce potențialele întârzieri și latențe în fluxul de date.
• Utilizarea unor intervale de Oră foarte scurte pentru pozițiile de deschidere și lichidare.
• Trimiterea mai multor ordine care sunt Anulat la scurt timp după trimitere.
• Evitarea riscului peste noapte.

Toate Toate, HFT este o parte integrantă și crucială a Toate piețelor. Aceasta include criptomoneda, chiar dacă majoritatea comercianților de retail nu își cunosc contribuția. Sunt interesați să genereze Mai multe profituri cu puțin efort, iar HFT pare iDEAL pentru a realiza acest lucru.

Totuși, succesul strategiilor HFT depinde în mare măsură de algoritmii și echipamentele utilizate. Din păcate, realitatea este că, de obicei, investitorii instituționali sunt cei care sunt capabili să acceseze cei mai buni algoritmi.

Cum funcționează tranzacționarea de Frecvență?

După cum poți ghici, procesul HFT implică multă automatizare. Dar nu toată lumea poate folosi această metodă. Pe scurt, computerele utilizate pentru a efectua tranzacții de înaltă Frecvență sunt programate să găzduiască algoritmi sofisticați, care analizează continuu Toate criptomonedele în mai multe schimburi cu milisecunde. 

Algoritmii sunt creați de experți în tranzacționare și sunt concepuți pentru a detecta tendințe și alți factori declanșatori de tranzacționare pe care alți traderi nu îi pot observa, indiferent cât de profesioniști sunt. Pe baza analizei, programele deschid automat un număr mare de poziții la viteză mare. Obiectivul principal este de a fi primul care beneficiază de tendințele emergente detectate de algoritm.

Atunci când o instituție mare sau o balenă deschide o Poziție Short pe o anumită criptomonedă, Preț tinde să urmeze Parte poziției după Tranzacționează.

În general, algoritmii utilizați de traderii de înaltă Frecvență sunt construiți pentru a storca aceste mișcări de Preț și pentru a Tranzacționează pe Parte De exemplu, o vânzare mare a unei criptomonede poate glisa prețurile în jos. Dar algoritmii „Cumpără căderea” și ies din poziții atunci când criptomoneda revine la normal.

Reține că nu discutăm despre mutări de Preț considerabile, ci mai degrabă anomalii pe termen scurt cauzate de traderi mari. În plus, algoritmii pot utiliza diferite strategii în afară de invers.

Un exemplu

Tranzacționarea de înaltă Frecvență (HFT) încearcă să profite de fluctuațiile mici de Preț pentru a exploata răspândirea cererii de ofertă. Răspândirea prin cerere de ofertă este pur și simplu diferența dintre Preț la care Cumpără și cel mai mic Preț la care poți Vinde.

Atunci când Cumpără o criptomonedă precum Bitcoin, nu plătești Preț; mai degrabă, atingi Preț solicitare, care este mai mare decât Preț. Dimpotrivă, dacă Vinde Bitcoin, ți se va plăti Preț de ofertă, care este mai mic decât Preț Actual.

Iată un exemplu:

• Bitcoin întreabă Preț 34.500 $
• Preț de ofertă Bitcoin: 34.450 $

Răspândirea cererii de ofertă, în acest caz, este de 50 $.

Algoritmii HFT vor căuta răspândiri atractive de oferte pe care le pot exploata.

În timp ce fiecare dintre aceste tranzacții HF generează profituri mici, executarea a mii dintre acestea poate face din aceasta o strategie foarte profitabilă.

Multe alte strategii HFT, cum ar fi Arbitraj sau programele HFT, caută discrepanțe în prețurile care nu sunt vizibile pentru ochiul uman. 

HFT se aplică tranzacționării Cripto?

Înaltă Frecvență poate fi aplicată tranzacționării criptomonedelor, dar nu toată lumea o poate executa. Domeniul de aplicare și capacitatea HFT în tranzacționarea Cripto sunt similare cu cele observate pe piețele tradiționale. Cu toate acestea, spațiul Cripto este Mai multe volatil, plin de oportunități și riscuri.

Una dintre practicile HFT de bază utilizate în iscolocarea spațiului Cripto . Colocarea este utilizată atunci când un server de tranzacționare este plasat cât mai aproape posibil de centrul de date al unui Bursă. În mod ideal, serverul se găsește în aceeași unitate cu Bursă, asigurând o latență minimă în transmiterea datelor. Deși micile întârzieri în transmiterea datelor pentru comercianții cu amănuntul nu sunt atât de semnificative, fiecare milisecundă poate face diferența pentru comercianții instituționali.

Pe lângă colocare, algoritmii HFT sunt utilizați în mod obișnuit pentru Arbitraj și tranzacționare pe termen scurt pe piețele criptomonedelor.

Cum să aplici tranzacționarea de înaltă Frecvență pe piețele Cripto

Există mai multe sisteme și strategii care se bazează pe tranzacționarea de înaltă Frecvență. Ajută traderii să devină primii care beneficiază de tendințele emergente ale pieței. Comercianții obișnuiți sunt de obicei excluși din acest privilegiu, deoarece nu utilizează algoritmi de tranzacționare sofisticați.

Iată principalele tipuri de oportunități de tranzacționare de înaltă Frecvență.

Oportunități Arbitraj

Arbitraj Cripto este practica speculării diferenței de Preț a aceleiași criptomonede în cadrul mai multor schimburi. De exemplu, un bitcoin poate costa simultan 30.100 USD pe un Bursă și 30.050 USD pe altul. 

Comercianții care detectează și exploatează aceste diferențe se numesc arbitrari (AHR-bi-trah-zhur). De fapt, chiar dacă obiectivul lor principal este de a profita de ineficiența pieței, acestea ajută la echilibrarea piețelor prin echilibrarea prețurilor. Evident, prin utilizarea unor algoritmi HFT eficienți, traderii devin primii care profită de aceste diferențe de Preț. 

Pe lângă detectarea Arbitraj, platformele HFT pot deschide mai multe poziții și pot efectua tranzacții de sute de ori mai rapide decât orice trader uman.

Oportunități de punere pe piață

Realizarea pieței este o altă abordare utilizată de traderii instituționali care speculează asupra răspândirii. Piețele cu capital mare plasează ambele oferte și le solicită pe aceeași piață. Acest lucru le permite acestor traderi să beneficieze de pe urma răspândirii și, de asemenea, ajută piața să asigure lichiditatea.

În tranzacționarea regulată, realizarea pieței este oferită de companii mari și este considerată o practică pozitivă. Schimburile de criptomonede pot colabora cu unul sau Mai multe producători de piață care aduc lichiditate și mențin piața într-o stare bună. În plus, există producători de piață HFT care nu au niciun contract cu platformele de Bursă. Scopul lor este de a-și Levier algoritmii și de a beneficia de pe urma răspândirii.

După cum sugerează și numele lor, producătorii de piață obțin profit prin furnizarea de lichidități pieței. Cu alte cuvinte, acestea sunt contrapartida Tranzacționează

De exemplu, ar putea oferi Bitcoin pentru a Vinde la 35.100 $ (Preț de ofertă ) oricui dorește să Vinde deținerile Bitcoin și, în același Oră, să perceapă 35.120 $ (preț de cerere Preț) ca Preț. Acea diferență de 20 $ între ofertă și prețuri este modul în care formatorii de piață câștigă bani pentru furnizarea unui serviciu - adică, lichiditate.

Oportunități pe termen scurt

Tranzacționarea de înaltă Frecvență nu este destinată traderilor cu pivot și investitorilor Cumpără și reținere (HODL). În schimb, este folosit de traderii care doresc să speculeze asupra mișcărilor de Preț pe termen scurt. Te-ai putea gândi la ascensiunea pe steroizi. Cu toate acestea, HFT utilizează computere și algoritmi puternici care pot asigura profituri în câteva secunde sau chiar milisecunde. Comercianții de înaltă Frecvență se deplasează atât de rapid încât este posibil ca Preț să nu reușească să răspundă la Oră

Iată un exemplu:

Pentru a pune totul în context: atunci când o balenă aruncă o criptomonedă, Preț acesteia va scădea probabil pentru o perioadă foarte scurtă de timp înainte ca piața să se adapteze pentru a atinge Sold dintre ofertă și cerere. Deși majoritatea traderilor Manual inu pot exploata această scădere, deoarece poate dura doar minute (sau chiar secunde), aceasta reprezintă o oportunitate excelentă pentru traderii de înaltă Frecvență. Au suficient Oră pentru a-și lăsa algoritmii să facă trucul.

Tranzacționare de volum

Tranzacționarea de înaltă Frecvență permite traderilor să beneficieze în moduri care ar fi fie imposibile, fie prea riscante pentru un trader Manual. Bazându-se pe automatizare, un trader de înaltă Frecvență poate efectua suficiente tranzacții al căror volum agregat le permite să profite de cele mai mici fluctuații.

Când să folosești HFT pentru Cripto

Poți utiliza tranzacționarea de înaltă Frecvență după ce te-ai asigurat că algoritmul de tranzacționare promovat este 100% eficient - și nu este o înșelătorie. Reține că chiar și un algoritm de încredere este la fel de fiabil ca persoana care l-a creat. Așadar, este logic să efectuați verificarea prealabilă înainte de a vă angaja în tranzacții de înaltă Frecvență.

După ce găsești algoritmul care se potrivește cel mai bine nevoilor tale, te poți angaja în HFT atunci când te simți pregătit.

Beneficiile HFT

La fel ca în cazul tranzacționării de zi cu zi sau al altei strategii de tranzacționare, HFT vine cu avantaje și limitări. În cele din urmă, ceea ce ți se potrivește poate să nu fii ceea ce ți se potrivește. Iată o Vedere de ansamblu a avantajelor tranzacționării Cripto folosind tehnici de înaltă Frecvență.

• Levier de profituri pentru viteză și automatizare. Pentru traderi, principalul beneficiu al HFT se referă la viteză și automatizare. Acest lucru se datorează în principal faptului că algoritmii nu au nevoie de intervenția umană pentru a identifica oportunitățile de piață și a deschide sute de poziții în câteva minute sau secunde. În plus, platformele de tranzacționare HFT pot detecta de obicei tendințele Preț înaintea altor persoane.
• Asigură lichiditate pentru a susține piețele de tranzacționare. Se crede că HFT contribuie la beneficii sustenabile pe piața globală. De exemplu, reduce răspândirile de tip bid-ask aducând Mai multe lichiditate, chiar dacă este pe termen scurt. În 2012, autoritățile canadiene au introdus Comisioane de tranzacționare care au descurajat tranzacționarea de înaltă Frecvență. La scurt timp după aceea, răspândirea a crescut cu aproape 10% și mulți au observat o relație cauză-efect. Se consideră că HFT ajută la descoperirea Preț și la procesele de formare, chiar dacă există riscul de manipulare a Preț.
• Elimină potențialele erori. Tranzacționarea de înaltă Frecvență elimină eroarea umană. Aceasta deoarece sistemele HFT utilizează procese matematice complexe pentru a analiza piețele și a desfășura procesul de tranzacționare. Astfel, există un risc minim de decizii proaste cauzate de temeri și emoții, care sunt adesea învinovățite pentru pierderile traderilor Manuali.

Limitări și critici ale HFT

În ciuda Toate beneficiilor și oportunităților, HFT este încă o activitate controversată. Multe jurisdicții chiar iau în considerare interzicerea din cauza potențialei Manipularea pieței

• Raport risc-recompensă Risc ridicat . Raport risc-recompensă în HFT este foarte ridicat în comparație cu metodele de tranzacționare tradiționale. Fiecare poziție a unui trader de înaltă Frecvență poate genera doar câțiva cenți în profituri. Ideea este de a asigura un profit agregat prin deschiderea mai multor poziții. Cu toate acestea, există și posibilitatea unei pierderi semnificative, chiar și colosale.
• În rulare în algoritmi defecți . Un alt risc semnificativ se referă la algoritmi deficienti sau, chiar mai rău, la înșelătorii, al căror scop este de a atrage traderii să facă plăți în avans pentru un serviciu care nu s-a dovedit a funcționat.
• Potențial de favoritism și de manipulare a pieței. Pe lângă riscuri, HFT este criticat pentru că a ajutat un grup privilegiat de traderi să profite în detrimentul jucătorilor mai mici care nu au oportunități similare de a investi în algoritmi scumpi. Când vine vorba de piețele tradiționale, criticii sugerează, de asemenea, că HFT a contribuit la manipularea pieței și la volatilitatea inutilă, de exemplu, la prăbușirea blițului.
• Spațiu suficient pentru exploatarea ilegală. Algoritmii pot fi, de asemenea, concepuți pentru a plasa mii de ordine și a le Anulare câteva secunde mai târziu, imediat după declanșarea unei creșteri de Preț pe termen scurt. Creștere Exploatarea prin acest tip de înșelăciune este considerată imorală și adesea ilegală. Un alt critic major asupra HFT este că generează doar „lichiditate fantomă”, deoarece ordinele multiple plasate de acești traderi durează doar câteva secunde sau minute.

Tranzacționarea de Frecvență este pentru toată lumea?

HFT a devenit disponibil din punct de vedere tehnic pentru toată lumea, deoarece există algoritmi avansați pe care toată lumea îi poate accesa la un Preț. Cu toate acestea, începătorii trebuie să fie foarte precauți atunci când îl execută.

Sfaturi:

HFT este Mai multe potrivit pentru investitorii instituționali care înțeleg piața și știu cum să trateze rezultatele neașteptate.

Cea mai bună recomandare ar fi să continui tranzacționarea Manual pentru a câștiga experiență și a înțelege piața. Poate că traderii ar trebui să înceapă cu tranzacționarea pe zile Cripto, să-și rafineze lent strategiile și, în cele din urmă, să ajungă până la HFT.

Gânduri de încheiere

Dacă HFT cauzează sau nu lichidități fantomă sau este benefic pentru investitorii instituționali în mod substanțial, în cele din urmă, totul ține Toate de obiectiv și de modul în care este aplicat. În loc să se concentreze asupra impactului negativ potențial asupra pieței globale, traderii pot privi HFT ca pe o potențială oportunitate.