Învățați de la Smart Money: Traderii de instrumente financiare derivate se arată optimiști cu privire la SOL după un nou ATH

Prețul SOL a atins un nou maxim istoric la mijlocul lunii noiembrie 2024, deoarece evoluțiile recente din ecosistemul Solana și sprijinul comunității sale au consolidat încrederea pieței în perspectivele SOL. Unele dintre cele mai tranzacționate token-uri de pe piață, cum ar fi CHILLGUY, MUSTARD și FATHA, sunt toate bazate pe comunitatea puternică din Solana. Datele de la DefiLlama arată că volumul lunar al schimburilor DEX pe Solana a atins 100 de miliarde de dolari pentru prima dată în noiembrie 2024.

Figura 1: Volumul lunar al tranzacțiilor DEX pe Solana. Sursă: DefiLlama

SOL a depășit performanța BTC și ETH în acest an, cu un câștig YTD de 117%, în timp ce BTC și ETH au crescut cu 113% și 45% în aceeași perioadă (respectiv). În timp ce piața pare să se aștepte ca BTC să se tranzacționeze lateral până la sfârșitul anului, atenția pieței s-ar putea îndrepta către alts majore, cum ar fi SOL. Săptămâna aceasta la Aflați de la Smart Money, ne vom scufunda în datele de tranzacționare a instrumentelor derivate pe Bybit pentru a analiza sentimentul comercianților față de SOL.

Conturile lungi se acumulează pe SOLUSDT Perps 

Tranzacționarea derivatelor pe Bybit arată că comercianții au un interes crescut în a paria SOL cu o tendință de creștere. Datele contractului pagina de pe Bybit arată că interesul deschis al SOLUSDT Perpetuals a fost menținut la un nivel ridicat, în timp ce numărul total de conturi lungi a fost în creștere pentru cel puțin patru zile consecutive.

Prețul SOL a fost relativ moale după ce și-a atins ATH-ul la 264 $. Atunci a început să crească numărul de conturi lungi. Această divergență ar putea implica faptul că comercianții de instrumente derivate s-au pregătit pentru o posibilă inversare a tendinței, deschizând astfel mai multe poziții lungi.

Am subliniat importanța interesului deschis și a raportului lung/scurt în tranzacționarea titlurilor perpetue aici. Aflați mai multe despre cum să interpretați aceste date în secțiunea Bybit 360 de pe Bybit Learn.

Figura 2: SOLUSDT Perpetuals interes zilnic deschis pe Bybit. Sursă: Bybit

Figura 3: SOLUSDT Perpetuals raportul zilnic long/short pe Bybit. Sursă: Bybit

Opțiunile SOL câștigă teren

Tendința de creștere a SOL poate fi observată și pe piața de opțiuni Bybit. Interesul noțional zilnic deschis pentru opțiunile SOL a crescut la peste 50 de milioane de dolari, ceea ce indică faptul că comercianții de opțiuni au fost din ce în ce mai dispuși să intre pe piața SOL cu opțiuni. Acest lucru ar putea fi, de asemenea, un semn al unei posibile forțe în impulsul prețului. Datele arată că majoritatea comercianților au avut în vedere contractele cu scadența la 29 noiembrie 2024, în timp ce interesul deschis pentru contractele cu scadența la 27 decembrie este de așteptat să crească pe măsură ce ne apropiem de sfârșitul anului.

Figura 4: Interesul deschis al opțiunilor SOL pe Bybit. Sursă: Bybit

Figura 5: Dobânda deschisă până la expirarea opțiunilor SOL pe Bybit. Sursă: Bybit

Opțiunile cu scadență medie arată optimism

Pentru contractele de opțiuni cu scadența la 29 noiembrie 2024, cea mai mare parte a interesului deschis se concentrează pe prețurile de exercitare de 240 $ și 260 $, după cum se indică în figura 5. În timp ce ambele prețuri de exercitare sunt prea departe de nivelul actual al prețurilor (aproximativ 230 $ începând cu 26 noiembrie 2024), acest lucru ar putea implica faptul că unii comercianți de opțiuni încă mai cred că prețul SOL ar putea atinge din nou ATH până la sfârșitul lunii, în timp ce OI pe 100 $ pune ar putea face parte din strategia generală de acoperire.

Figura 6: Dobânda deschisă în funcție de opțiunile SOL cu scadența 29 noiembrie 2024 pe Bybit. Sursă: Bybit

Ceea ce este și mai interesant este interesul deschis al contractelor de opțiuni SOL cu o expirare la 27 decembrie 2024. Acesta arată o creștere notabilă a interesului deschis la grevele de 300 $ și 360 $. Acest lucru ar putea indica faptul că unii comercianți de opțiuni sunt optimiști cu privire la SOL și pariază că prețul va avea o șansă de a sări peste 300 $ până la sfârșitul anului.

Figura 7: Dobânda deschisă în funcție de opțiunile SOL cu scadența Dec 27, 2024 pe Bybit. Sursă: Bybit

Concluzie

Reacția pieței instrumentelor derivate la noul maxim istoric al Solana relevă o abordare sofisticată din partea traderilor instituționali. În timp ce un nou ATH ar putea fi interesant, adevărata poveste se află în poziționarea instrumentelor derivate, unde banii inteligenți mențin o expunere crescătoare controlată prin opțiuni și titluri perpetue. Cu toate acestea, piața cripto este cunoscută pentru natura sa în continuă schimbare. Este important să actualizați și să reafirmați aceste date din când în când, deoarece sentimentul pieței se poate schimba în orice moment.

#BybitOpinion #LearnWithBybit

Declarație de declinare a responsabilității: Investiția în criptomonede și în instrumentele lor derivate implică un risc substanțial de pierdere și nu este potrivită pentru orice investitor. Acest articol prezintă fapte doar în scopuri educaționale și nu reprezintă niciun fel de consultanță financiară. Înainte de a lua orice decizie de investiții, vă rugăm să vă asigurați că înțelegeți pe deplin riscurile implicate și să solicitați consiliere independentă dacă este necesar. Echipa noastră de asistență pentru clienți este disponibilă pentru a vă ajuta cu orice întrebări.