Care sunt factorii principali care imprimă direcția pieței în timpul WSOT 2024 și cum să le facem față

Noțiuni cheie:

• Printre factorii principali care imprimă direcția pieței la momentul actual se numără remarcile oficialilor Băncii Rezervei Federale a SUA, datele economice din SUA publicat în octombrie 2024 și deciziile Băncii Japoniei. Totodată, evoluțiile din spațiul cripto legate de alegerile prezidențiale din SUA ar putea avea un impact semnificativ asupra sentimentului pieței.

• Ciclurile de reducere a ratei, însoțite de date economice recesioniste, duc de obicei la o tendință descendentă pe piață, în timp ce acelea care apar în condiții nerecesioniste tind să susțină piețele în creștere.

• O victorie la viitoarele alegeri prezidențiale din SUA pentru Donald Trump este privită în continuare ca un rezultat mai favorabil pentru cripto decât o victorie pentru Kamala Harris.

WSOT 2024 va avea loc între 10 octombrie 2024, ora 12.00 EET până la 31 octombrie 2024, ora 12:00 EET. Acest articol prezintă factorii principali care imprimă direcția prețurilor în această perioadă și oferă informații despre valorificarea acestor factori pentru a obține eventuale câștiguri.

Care vor fi unii dintre factorii principali care imprimă direcția pieței cripto în timpul WSOT 2024?

Factori macroeconomici

Întâlnirea FOMC

Deși nu sunt programate ședințe ale Comitetului Federal pentru Piața Deschisă în octombrie 2024, comentariile bancherilor centrali ca răspuns la publicările de date economice ar putea crea totuși fluctuații semnificative ale pieței. Întrucât indicatorii economici sunt publicați, modul în care reprezentanții băncilor centrale interpretează aceste cifre poate influența sentimentul și așteptările investitorilor cu privire la politica monetară viitoare. Orice semnale privind ratele dobânzilor, preocupările privind inflația sau creșterea economică pot duce la volatilitate, afectând prețurile activelor pe diferite piețe, inclusiv pe piețele cripto. 

În urma deciziei Băncii Japoniei privind rata dobânzii din 19 septembrie 2024, Bitcoin și Ether au înregistrat creșteri semnificative ale prețurilor. Această reacție poate fi atribuită percepției pieței asupra faptului că o poziție agresivă din partea Băncii Japoniei – ceea ce înseamnă că banca centrală va crește probabil ratele dobânzii sau va menține o politică monetară strictă – ar putea avea un impact negativ asupra riscului mai mare asupra activelor.

Calendar economic

Surse: Bybit, Bloomberg

Inflația și creșterea economică rămân preocupări esențiale pentru participanții la piață. O aterizare lină – definită prin încetinirea inflației, însoțită de o creștere economică robustă – ar fi deosebit de avantajoasă pentru activele care implică riscuri, cum ar fi criptomonedele.

În acest scenariu, probabilitatea creșterii agresive a ratei dobânzii se diminuează, cultivând un mediu stabil care sprijină cheltuielile consumatorilor și investițiile în afaceri. Această stabilitate ar putea crește cererea de criptomonede, pe măsură ce acestea devin mai atractive pentru investitorii care caută venituri mai mari.

Evenimente cripto

Este important să monitorizezi evenimentele principale, în timpul cărora protocoalele și comunitățile anunță de obicei produse sau evoluții noi.

Alegeri prezidențiale în SUA

În condițiile în care alegerile prezidențiale din SUA au fost programate pentru 5 noiembrie 2024, sondajele și noile politici ale lui Donald Trump și Kamala Harris pot oferi pieței analize despre așteptările în urma alegerilor.

Cum să faci față acestor factori care imprimă direcția

Factori macroeconomici

De la lansarea ETF-urilor spot Bitcoin în ianuarie 2024, corelația BTC cu factorii macroeconomici s-a consolidat, sugerând că traderii percep acum BTC mai mult ca pe un activ cu risc. Această corelație din ce în ce mai răspândită înseamnă că BTC stabilește adesea ritmul mișcărilor pieței, chiar și în afara orelor de tranzacționare tradiționale, și se aliniază îndeaproape cu capitalurile din SUA atunci când piețele sunt deschise. Pe măsură ce criptomoneda devine din ce în ce mai influențată de sentimentul unei piețe mai largi, înțelegerea acestui sentiment este esențială pentru anticiparea următoarei faze a ciclului de piață.

Pe măsură ce Bitcoin și alte criptomonede acționează din ce în ce mai mult ca active cu risc, reacțiile lor la ciclul de reducere a ratelor al Băncii Rezervelor Federale sunt susceptibile să le oglindească pe cele ale S&P 500. În ciclurile nerecesioniste anterioare, declinul inițial al pieței a avut loc adesea înainte ca lichiditățile crescute rezultate din reducerile ratei să înceapă să crească prețurile spot. Spre deosebire de acestea, ciclurile recesioniste – excluzând cazul unic al epidemiei de COVID-19 – tind să consemneze scăderi extinse ale profitului activelor mai riscante, determinate de vulnerabilități economice mai ample.

Alegeri prezidențiale în SUA

În ciclurile electorale anterioare, am observat o legătură minimă între peisajul politic și prețurile Bitcoin (BTC). În consecință, mișcările istorice ale prețurilor nu sunt indicatori fiabili ai performanței viitoare. Cu toate acestea, pe măsură ce Bitcoin a devenit din ce în ce mai răspândit, influențele politice asupra prețului său sunt din ce în ce mai evidente în datele derivate din 2024.

Această relație este vizibilă în tabelul de mai sus, unde prețul spot al BTC a crescut la scurt timp după probabilitatea câștigării alegerilor de către Trump, de la 60% la peste 70%, la 13 iulie 2024. De asemenea, a fost reprezentată pe grafic data la care Joe Biden a renunțat la cursa prezidențială și și-a exprimat susținerea pentru candidata democrată finală, Kamala Harris, la 21 iulie 2024. De remarcat că acest lucru nu a dus la nicio reacție imediată exprimată prin prețurile spot ale BTC sau prin probabilitatea de câștigare a lui Trump, în condițiile în care șansele ca Harris să accepte numirea au crescut constant în lunile următoare.

Mai mult, neregularitățile din structura implicită a perioadei de volatilitate, care indică prima de preț pentru anumite opțiuni, sugerează că piața anticipează fluctuații semnificative ale prețurilor imediat după alegeri. Merită remarcat în mod special că, deși BTC a demonstrat o corelație puternică cu capitalurile americane, în special cu S&P 500, distorsiunea din structura perioadei prezintă o perspectivă conflictuală: pare optimistă pentru BTC, însă pesimistă pentru capitalurile americane. Această discrepanță este surprinzătoare, având în vedere corelația puternică și din ce în ce mai mare dintre aceste clase de active.

Urmărește analizele noastre săptămânale privind derivatele, prin care te ajutăm să faci față volatilității pieței, pe: https://learn.bybit.com/ro-ro/blockscholes/

#ÎnvațăCuBybit