Top 5 greșeli de evitat la tranzacționarea tokenurilor valorificate

O varietate de Instrumente financiare te pot ajuta să obții Levier atunci când tranzacționezi Cripto, dar niciunul dintre ele nu este la fel de simplu ca un token cu levier. Acest articol ajută la explicarea conceptului și oferă sfaturi privind evitarea greșelilor comune atunci când tranzacționezi tokenuri cu levier pe piața Cripto.

Ce sunt tokenurile valorificate?

Tokenurile valorificate sunt un produs financiar care urmărește mișcările Preț unui Activ de bază. Urmărirea se realizează folosind instrumente derivate pentru a multiplica Câștigurile tale

Tokenurile valorificate devin populare deoarece îți permit să Tranzacționează cu Levier fără a-ți face griji în legătură cu apelurile de marjă, riscul de Lichidare și împrumuturile de la brokerul tău. În plus, le poți Tranzacționează la fel de ușor ca alte monede.

Token-ul 3X Long Ethereum (ETH3L) este un exemplu de token valorificat. Litera „3X” indică Levier ceea ce înseamnă că Active tale sunt înmulțite cu trei dacă valoarea ETH3L crește. Cu toate acestea, este o sabie cu două tăișuri, deoarece poți, de asemenea, să pierzi rapid valoare. Pentru fiecare scădere de 1% a ETH, ETH3L scade, de asemenea, cu 3%.

Există Toate felul de tokenuri cu levier. De exemplu, dacă anticipezi o scădere a Preț ETH, poți Cumpără un token Ethereum scurt 3X (ETH3S). În acest caz, Tokenul ETH3S îți va oferi de trei ori mai multă Levier dacă Preț Ethereum începe să scadă.

În funcție de BursăCripto, simbolul de tranzacționare poate diferi ușor. În consecință, iată alte câteva exemple de tokenuri cu levier:

• BTC3S: Pentru fiecare Scădere de 1% a Preț BTCUSDT, valoarea BTC3S va crește cu 3%

• ADA2L: Pentru fiecare Creștere de 1% a Preț ADAUSDT, valoarea ADA2L va crește cu 3%

• GMT2S: Pentru fiecare Scădere de 1% a Preț GMTUSDT, valoarea GMT2S va crește cu 3%

De asemenea, poți găsi tokenuri cu levier care au rapoarte de marjă diferite - de exemplu, HALF (1/2X) și Acoperire a riscurilor (-1X).

Cum funcționează tokenurile valorificate?

Înțelegerea diferenței dintre un token valorificat și un derivat te va ajuta să apreciezi necesitatea de a introduce tokenuri valorificate pe piață.

În mod tradițional, investitorii au folosit Derivate pentru a prelua poziții profitabile pe piață. Într-un fel, acest lucru îți permite să deschizi o poziție mult mai mare decât permite contul tău. Pentru a Tranzacționează un derivat, Împrumut fonduri de la broker. În această configurație, trebuie să fii atent la cerințele de marjă și la riscul de Lichidare, deoarece poziția se bazează pe bani împrumutați.

În schimb, tokenurile cu levier nu necesită garanții. Poți Cumpără și Vinde un token la fel de ușor ca orice altă criptomonedă fără a-ți face griji în legătură cu cerințele de Lichidare și marjă.

Un token valorificat gestionează riscul de Lichidare folosind un mecanism de reechilibrare dinamică, pe care compușii îl profită. Profitul este reinvestit automat în Activ de bază. În mod similar, vinde o parte din profit atunci când Preț scade. Acest act de reechilibrare anulează orice risc de Lichidare

Deoarece nu Împrumut nimic de la broker, nu trebuie să îți faci griji cu privire la menținerea unei anumite marje.

Mecanismul de reechilibrare

Un token valorificat este ca un fond de tranzacționare Cripto în care investitorii își păstrează banii. În cele din urmă, fondul se reechilibrează pentru a menține o expunere de Levier țintă și pentru a se asigura că nu există niciun risc de Lichidare. Acesta este cunoscut ca mecanismul de reechilibrare obișnuit. Cu toate acestea, în cazul Bybit, fondul se reechilibrează atunci când Levier atinge -4X, -2X, 2X sau 4X. Acesta este denumit un mecanism de reechilibrare neregulat.

În cazul unui token 3X, dacă tokenul este profitabil într-o anumită zi, acesta își va reinvesti profiturile în Activ de bază Acest lucru este similar cu amestecarea. Dacă are pierderi într-o anumită zi, își va Vinde unele dintre poziții pentru a-și reduce Levier înapoi la 3X pentru a evita Lichidare

În situații extrem de volatile, tokenul valorificat se poate reechilibra și el în timpul zilei. De exemplu, de obicei necesită o mișcare adversă de 33% pentru a lichefia un token 3X. Dacă situația o cere, tokenul 3X poate efectua un act de reechilibrare în timpul zilei atunci când Preț se mișcă între 6% și 12% în Direcție Reechilibrarea intrazilă ajută la reducerea riscului de Lichidare prin returnarea tokenului la o Levier3X.

Cele mai importante greșeli de evitat la tranzacționarea tokenurilor valorificate

Nu există nicio îndoială că tokenurile valorificate sunt unele dintre cele mai înțelese produse din industrie. Deși tokenurile cu levier sunt potrivite pentru oricine dorește să își asume un risc suplimentar, există Mai multe decât o face ochiul.

Dacă dorești să Tranzacționează tokenuri cu levier, evită aceste 5 greșeli comune.

Ținerea de tokenuri valorificate pe termen lung

Tokenurile valorificate nu sunt destinate investițiilor pe termen lung. În schimb, sunt Mai multe potrivite pentru investiții pe termen scurt și comerțul de tendințe. Ținerea lor pe perioade lungi te va expune unui risc mai mare.

De ce tranzacționării fac această greșeală?

Este destul de obișnuit ca traderii de Cripto să ignore matematica de bază asociată cu tokenurile cu levier. De exemplu, în cazul unor pierderi consecutive, un token valorificat necesită un randament mai mare decât pierderea sa pentru a se rupe chiar și.

Impactul deținerii de tokenuri valorificate pe termen lung

Dacă deții un token cu levier pe termen lung, asigură-te că înțelegi că acesta se va comporta necorespunzător în comparație cu o poziție tipică a marjei. Dacă un token cu levier 3X pierde 10% Zilnic timp de trei zile, pierderea totală este de 90% (30% x 3 = 90%). Cu alte cuvinte, vei avea nevoie de un profit de 1.000% pentru a recupera pierderea.

Ce ar trebui să faci în schimb?

În cazul unor pierderi consecutive, monitorizează-ți în mod activ contul, reduce rapid pierderile și controlează expunerea la risc.

Neglijarea efectelor scăderii volatilității

Degradarea volatilității este Scădere acumulată în Portofoliu P&L al unui investitor din cauza creșterilor și coborârilor frecvente de pe piață. Deoarece piețele nu sunt de natură la modă, trebuie să iei în considerare degradarea volatilității atunci când tranzacționezi tokenuri cu levier.

De ce tranzacționării fac această greșeală?

Când tranzacționează tokenuri cu levier, majoritatea traderilor nu iau în serios degradarea volatilității, deoarece sunt obișnuiți să tranzacționeze Instrumente financiare tipice. Drept urmare, este surprinzător pentru ei atunci când tokenul lor cu levier nu funcționează, în ciuda unei ușoare creșteri a pieței.

Impactul neglijării efectelor scăderii volatilității

Așa cum s-a discutat, un token 3X cu levier obișnuit va avea o performanță bună pe o piață în tendințe, deoarece nu există nicio degradare a volatilității. Cu toate acestea, poate fi eronat pe piețele fluctuante.

Să presupunem că investești 100 USD într-un Cripto care câștigă 10% în prima zi și pierde 10% în ziua următoare. În acest caz, valoarea tokenului 3X este de 130 USD în prima zi, deoarece a obținut 30%. În ziua următoare, valoarea va Scădere la 91 $ deoarece Preț a fost redus cu 30% (130 - 30% = 91 $).

Dacă ai deține un cont normal de Cripto, acesta ar funcționa mai bine deoarece a ajuns la 110 $ în prima zi și s-a încheiat cu 10% mai puțin la (110 $ − 10%) = 99 $ în ziua următoare.

Ce ar trebui să faci în schimb?

Teoretic, nu poți face multe pentru a evita degradarea volatilității, deoarece este o parte intrinsecă a oricărui instrument financiar valorificat. Pentru a preveni astfel de riscuri, este recomandat să Tranzacționează tokenuri cu levier atunci când piețele sunt în tendințe și nevolatile.

Ignorarea efectelor reechilibrarii

Un token valorificat își reechilibrează Portofoliu fie la sfârșitul zilei de tranzacționare, fie după ce Levier atinge -4X, -2X, 2X sau 4X. Comercianții noi ignoră adesea mecanismul de reechilibrare.

De ce tranzacționării fac această greșeală?

Mulți comercianți noi nu reușesc să vadă tokenurile valorificate ca un Portofoliu care trebuie să-și mențină Levier în fiecare etapă. Uită că, dacă tokenurile sunt păstrate pentru o perioadă foarte lungă de timp, acțiunea de reechilibrare continuă va duce în cele din urmă la pierderi.

Impactul ignorării efectelor reechilibrarii

Un token valorificat crește sau scade expunerea în funcție de creștere și scade în valoarea Activ de bază.

Într-un scenariu iDEAL de reechilibrare neregulată, atunci când tranzacționezi pe o piață în tendințe sau deții tokenul timp de câteva săptămâni, vor exista mai puține cazuri de reechilibrare.

Pe Rulează lung, tokenul este expus la diferite condiții de piață volatilă care pot Declanșare mai multe acțiuni de reechilibrare. Prin urmare, investitorii care dețin tokenul pentru o perioadă și mai lungă de Oră se pot confrunta cu o creștere sau o scădere dramatică a investiției lor.

Într-un scenariu iDEAL de reechilibrare regulată în care reechilibrarea are loc la sfârșitul zilei, vor exista mai puține acte de reechilibrare atunci când ții tokenul doar câteva zile.

Cu toate acestea, pe parcursul câtorva zile, diferitele condiții de piață volatilă pot Declanșare mai multe acte de reechilibrare, ceea ce duce la faptul că deținătorii de tokenuri se confruntă cu creșteri sau scăderi clare ale investiției lor.

Ce ar trebui să faci în schimb?

Pentru a evita riscul, deține un token cu levier doar atunci când ești sigur că piața va avea o tendință într-o anumită Direcție În acest scenariu, este posibil să te confrunți cu rezultate excepționale, fără a te confrunta cu condiții adverse.

Lăsarea pierderilor să Rulează

Gestionarea și controlul riscului sunt esențiale pentru o tranzacționare de succes. În condiții de tranzacționare nefavorabile, este înțelept să închizi pozițiile de pierdere atunci când este necesar.

De ce tranzacționării fac această greșeală?

Majoritatea traderilor noi nu își schimbă stilul atunci când tranzacționează tokenuri cu levier. Adesea îi lasă pe cei care pierd să Rulează, așteptând ca impulsul să se întoarcă în Direcție Deși acest tipar de deținere este justificat pentru investițiile pe termen lung pe piețele tradiționale, îți poate amortiza rapid investiția atunci când tranzacționezi tokenuri cu levier.

Impactul Rulează pierderilor

Atunci când tranzacționezi tokenuri cu levier, impactul pierderii este mărit deoarece ai nevoie de returnări mai mari pentru a-ți recupera pierderile. Pentru a înțelege acest fenomen, haideți să Rulează o comparație între un cont normal și un cont cu pârghie 3X.

Într-un cont tipic, care înregistrează o pierdere de 10% timp de trei zile consecutive, vei observa o scădere de 30% a Portofoliu Folosind 1.000 USD ca exemplu, o pierdere de 30% va duce la 700 USD rămași. Pentru a recupera pierderea de 30%, ai avea nevoie de un randament de 43%. Nu este cazul tokenurilor cu levier.

Atunci când tranzacționezi tokenuri 3X cu levier (după cum se explică mai sus), ai nevoie de un randament de 1.000% pentru a recupera 90% (pierdere de 30% Zilnic x 3 = 90%) din pierderile tale. În consecință, va fi nevoie de Mai multe efort pentru a-ți recâștiga investiția inițială.

În cazul unei pierderi, un token valorificat are nevoie de un randament mai mare decât pierderea pentru a se rupe.

Ce ar trebui să faci în schimb?

Dacă nu ești sigur de tendința sau Direcție viitoare a pieței, încearcă să îți Acoperire a riscurilor poziția în condiții adverse.

Nu se utilizează tranzacționarea prin tendințe

Tranzacționarea tendințelor este concepută pentru a profita de tendințele pieței. Se bazează pe ideea că piețele au un element de predictibilitate care permite traderilor să prezică cu precizie mișcările Preț pe Rulează Unii traderi ignoră tendința existentă, ceea ce poate duce în cele din urmă la o pierdere.

De ce tranzacționării fac această greșeală?

Atunci când tranzacționează tokenuri cu levier, este obișnuit ca investitorii să se bazeze pe elemente fundamentale pe termen lung. Cu toate acestea, această mentalitate nu este favorabilă pentru tranzacționarea Instrumente financiare cu valoare. În schimb, tocurile cu levier sunt mai potrivite pentru schimburile comerciale și tranzacțiile intrazile.

Impactul neutilizării tranzacționării tendințelor

Dacă nu utilizezi tranzacționarea tendințelor, pozițiile tale cu levier sunt expuse riscurilor fluctuațiilor de Preț, volatilității, reechilibrarii și Comisioane tranzacție. Impactul negativ al acestor elemente compensează orice câștiguri de care te vei bucura.

Ce ar trebui să faci în schimb?

Încearcă să Tranzacționează pe o piață în tendințe. Poți fie să aștepți confirmarea tendinței, fie să intri pe o piață atunci când există o probabilitate mare de descoperire. În orice caz, stai departe de o piață variitoare, deoarece este contraproductivă.

Concluzii

Tokenurile valorificate sunt concepute pentru a profita de tendințele pe termen scurt de pe piață. Dacă sunt utilizate conform destinației, tokenurile valorificate pot oferi rapid câștiguri extraordinare într-un interval de Oră foarte scurt. Sunt simple și extrem de eficiente.

În ciuda atracției lor, nu sunt pentru slaba inimă. Prin urmare, înainte de tranzacționarea tokenurilor cu levier, evită greșelile frecvente, având atât Strategii de tranzacționare care reduc riscul, cât și un plan de ieșire.