Tranzacționarea tokenurilor valorificate: Ar trebui să le dai HODL sau scalp?

Tokenurile valorificate oferă o modalitate de a construi poziții mai mari în spațiul criptomonedelor. În esență, acestea sunt tokenuri concepute pentru a oferi randamente amplificate ale investiției. Prin urmare, acestea pot fi atractive pentru investitorii care doresc să genereze profituri rapide.

Cu toate acestea, există și posibilitatea de pierderi dacă lucrurile nu merg bine. Așadar, ce ar trebui să faci când întâlnești tokenuri cu levier? În această postare pe blog, vom explora ce sunt tokenurile valorificate, cum funcționează și ce Strategii de tranzacționare s-ar putea potrivi acestui produs.

Ce sunt tokenurile valorificate?

Tokenurile valorificate sunt o clasă de instrumente derivate care măresc randamentele (sau pierderile) unui Activ de bază printr-o poziție valorificată. Acestea le permit investitorilor și traderilor să-și amplifice randamentul pe piața Cripto fără a solicita o Sumă mare de garanție.

Iată un exemplu al modului în care funcționează: Dacă un trader cumpără BTC3L (BTC lung cu un Levier 3x), atunci orice profit din cauza Acțiune Preț BTC este înmulțit de trei ori. Cu toate acestea, dacă Preț BTC scade din poziția inițială a Tranzacționează, pierderile sunt, de asemenea, înmulțite de trei ori. 

De exemplu, să presupunem că acest trader cumpără BTC3L în valoare de 10.000 USD. Dacă Preț BTC crește cu 10%, traderul cu tokenul BTC3L câștigă un profit de 30%. Aceasta înseamnă că traderul ar câștiga 3.000 USD, spre deosebire de 1.000 USD, pe piața BTC. 

Cum funcționează tokenurile valorificate?

Tokenurile valorificate sunt un coș de Contracte la termen Perpetuu, care sunt, în esență, poziții Contract fără o Data. Acest lucru înseamnă că traderii pot achiziționa un token cu levier și își pot păstra pozițiile atât timp cât doresc. Deși oricine poate Cumpără tokenuri cu levier, acestea sunt cel mai bine utilizate de traderii cu experiență, care pot gestiona riscurile în mod corespunzător.

O altă caracteristică a tokenurilor utilizate în criptomonedă este că, în funcție de token, poți profita de câștigurile sau scăderile Preț unui Activ de bază De exemplu, cumpărarea SOL3S (scurtarea SOL cu 3x Levier) îți permite să generezi câștiguri cu levier atunci când Preț SOL scade. Pe de altă parte, cumpărarea SOL3L (SOL lung cu 3x Levier îți permite să faci câștiguri cu levier atunci când Preț SOL crește. În acest caz, deținătorii tokenului SOL3L ar face câștiguri, în timp ce deținătorii SOL3S ar obține pierderi pe teren.

De ce necesită tokenurile valorificate reechilibrarea?

Una dintre Caracteristici fundamentale ale tokenurilor cu levier este că reduc la minimum riscul de Lichidare adică atunci când pozițiile sunt Închis automat. Reechilibrarea îi ajută să mențină o Levier constantă asupra Active.

Toate tokenurile cu levier vizează o valoare specifică de Levier (sau un interval de Valori) care determină expunerea acestora. În funcție de token, acesta poate varia de la 2x la 4x. Pe măsură ce are loc Acțiune de Preț, din cauza fluctuațiilor pieței, se va schimba Levier exactă pe care o are un token asupra unui activ.

Dacă Preț Activ de bază apreciază pentru un token cu levier 3x, Levier său poate Scădere la mai puțin de 3x, cum ar fi 2,8x sau 2,5x. Pentru a menține Levier țintă de 3 ori, Bursă se va reechilibra investind profiturile din activ pentru a cumpăra Mai multe poziții pe piață. 

Pe de altă parte, dacă Preț unui Activ de bază scade, Levier unui token crește, de exemplu, de la 3x la 4x. La rândul său, acest lucru crește posibilitatea de Lichidare: O pierdere de 25% la BTC ar șterge deținătorii de BTC3L dacă Levier lor rămâne de 4 ori (deoarece pierderile lor ar fi amplificate de un factor de 4). Pentru a ne asigura că acest lucru nu se întâmplă, tokenul valorificat va fi reechilibrat prin vânzarea unora dintre pozițiile sale.

Reechilibrare token valorificată

Pentru a clarifica acest lucru, haideți să ilustrăm cu un exemplu. 

Dacă un token cu levier 3x are o valoare netă a activului (NAV) de 200 milioane USD, valoarea expunerii sale în Activ de bază la începutul unei zile de tranzacționare ar fi de 600 milioane USD (sau 3 × 200 milioane USD). Dacă prețurile Creștere cu 5%, valoarea expunerii (și, prin urmare, tokenul utilizat) va Creștere la 630 milioane USD. De asemenea, NAV va Creștere cu 30 de milioane USD la 230 de milioane USD. Atunci când compari valoarea expunerii tokenului utilizat cu NAV, este clar că acestea sunt acum dezechilibrate.

Pentru a readuce Levier la valoarea sa inițială, tokenul ar trebui să achiziționeze o expunere suplimentară de 60 de milioane USD, ceea ce ar duce la o expunere de 690 de milioane USD. Această expunere suplimentară va permite proprietarilor activului să își compenseze profitul pe măsură ce tokenul valorificat apreciază. 

Cât de des are loc reechilibrarea? 

La unele schimburi, reechilibrarea are loc de obicei la o anumită Oră în fiecare zi. Cu schimburi precum Bybit, reechilibrarea are loc atunci când Levier nu se încadrează într-o valoare țintă. De exemplu, cu LTC2L pe Bybit, reechilibrarea are loc atunci când Levier se situează în afara unui interval de 2x până la 4x sau atinge oricare dintre aceste Valori.

Reechilibrarea poate avea loc și dacă fluctuația pieței este atât de extremă încât se elimină investițiile traderilor. O modificare adversă de Preț de 33% poate anula un token de 3x al NAV. Înainte de a se întâmpla așa ceva, la o modificare procentuală specifică, tokenul valorificat poate fi supus reechilibrarii intrazileare pentru a reduce riscul de Lichidare 

Beneficiile tokenurilor valorificate

Spre deosebire de deținerile tradiționale, cum ar fi tranzacționarea spot, tokenurile cu levier oferă avantaje unice comercianților care înțeleg cum funcționează. Unele dintre aceste beneficii includ:

• Oportunități pentru profituri mai mari pe măsură ce câștigi expunere la poziții de Tranzacționare cu levier

• Capacitatea de a Tranzacționează dintr-o poziție profitabilă fără a fi nevoie să se mențină o garanție la fel de mare

• Utilitate mai mare a fondurilor, permițându-ți să generezi profituri crescute din capitalul tău 

• Mecanisme de tranzacționare ușor de înțeles care depind exclusiv de piață 

• Capacitatea de a Levier de efectul compus pentru a obține profituri mai mari pe o piață în tendințe 

• Risc redus de Lichidare pe o piață nefavorabilă 

• Gestionarea algoritmică a riscului

Riscurile tokenurilor valorificate

Mai jos sunt prezentate câteva dintre riscurile de tranzacționare a tokenurilor cu levier:

• Tokenurile valorificate pot genera Comisioane suplimentare

• Reechilibrarea poate afecta semnificativ NAV-ul tokenurilor unui deținător de active pe o piață în scădere

• Tokenurile valorificate sunt cele mai potrivite pentru traderii avansați

• Tokenurile valorificate deschid deținătorii de active la potențialul unor pierderi Mai multe semnificative decât tranzacționarea spot 

Ar trebui să păstrezi tokenurile valorificate pe termen lung?

Tokenurile valorificate le oferă investitorilor o oportunitate de a-și multiplica rapid câștigurile prin amplificarea efectelor acțiunii Preț. Acțiune Pentru investitorii mai puțin experimentați, acest lucru poate părea o modalitate bună de a face rapid un profit. Cu toate acestea, este important să reții că volatilitatea ridicată a tokenurilor cu levier face foarte dificilă păstrarea lor pe termen lung. Criptomonedele sunt suficient de volatile, iar riscul suplimentar al Acțiune amplificate a Preț face ca deținerea tokenurilor cu levier să fie riscantă.

Un token valorificat este mai bine utilizat pentru investițiile pe termen scurt: Îl Cumpără în speranța că criptomoneda de bază va crește sau va scădea în curând Preț. După ce are loc Acțiune de Preț anticipată, îți poți retrage investiția. 

Deținerea unui token utilizat mult timp după ce a avut loc un Preț preconizat poate duce la eliminarea profiturilor tale. De exemplu, dacă Cumpără 2.000 $ în valoare de SOL3L, iar Preț SOL crește cu 10% într-o zi, vei câștiga 600 $ printr-o poziție profitabilă, ducând Portofoliu la 2.600 $. 

Dacă, totuși, nu reușești să obții profituri și piața scade cu 10% a doua zi, Portofoliu tău SOL3L ar pierde 780 $ (sau 260 $ × 3), ajungând la o valoare de 1.820 $. Astfel, în cele din urmă, ai lua o pierdere de 180 USD. 

Tokenurile valorificate implică, de asemenea, Comisioane de management semnificative, astfel încât nu este posibil să le păstrezi pentru o perioadă lungă Oră. În final, tokenurile cu levier au un Comision Zilnic de gestionare de 0,005%. Pe parcursul unui an, aceasta însumează peste 10% din investiția ta. 

Strategia cheie de tranzacționare cu tokenuri valorificate

Tokenurile valorificate nu sunt investiții pe termen lung; prin urmare, este important să intri într-o astfel de Tranzacționează cu o strategie adecvată de tranzacționare pe termen scurt. Tokenurile valorificate Randament traderilor cele mai bune câștiguri pe o piață unilaterală, ceea ce le face cele mai potrivite pentru perioade scurte atunci când piața este într-o tendință constantă (adesea intrazilnică).

Deoarece tokenurile valorificate sunt reechilibrate adesea pentru a menține o Levier poate fi dificil să prezici Performanță. Persoanele noi în tranzacționarea tokenurilor cu levier pot fi surprinse să vadă că, după un timp, acestea au o performanță destul de diferită de Active. 

Din nou, o strategie de token valorificată este cea mai eficientă în tranzacțiile pe termen scurt care profită de Acțiune de Preț unilaterală, intrazilnică. Lucrează cu impuls și Acțiune Preț, nu împotriva acestuia. Strategia ta de token valorificată ar trebui să te ajute să identifici tendința pieței și ar trebui să includă atât o strategie de intrare, cât și de ieșire care să te ajute să maximizezi profitul.

Scalpingul este una dintre aceste strategii, ajutându-te să profiți de modificări mai mici ale Acțiune de Preț pentru a te proteja împotriva pierderii și a-ți crește profiturile. Va trebui să te bazezi pe analiza tehnică a Activ de bază pentru a stabili când să intri și să ieși de pe piață. Cu cât este mai bună calitatea analizei tale, cu Mai multe vei putea maximiza profiturile.

Ca și în cazul altor Active criptomonedă, tokenurile valorificate sunt extrem de volatile. Asigură-te că respecți Reguli de bază ale tranzacționării pentru a minimiza riscul tău financiar în timpul tranzacționării pieței. 

Cum să Tranzacționează tokenuri valorificate pe Bybit

Bybit le permite traderilor să profite de Acțiune Preț în Oră real pentru a efectua tranzacții câștigătoare. Tokenurile valorificate Bybit sunt produse derivate, fără a fi Marjă necesară, care oferă o expunere valorificată la activul Cripto.

Tranzacționarea tokenurilor cu levier Bybit generează următoarele Comisioane, în funcție de ceea ce faci cu tokenul tău cu levier:

Comision de tranzacționare

Comisioane de tranzacționare sunt percepute atunci când un trader cumpără sau vinde tokenuri cu levier pe piața spot. Rată este aceeași cu Comisioane de piață Spot tipice: 0,1%. 

Comision Subscriere

Comisioane de Subscriere sunt suportate atunci când un trader decide să Cumpără un token cu levier. Rata comisionului de Subscriere este de 0,05%. 

Comision de răscumpărare

O Comision de răscumpărare este percepută atunci când un trader alege să-și Răscumpărare tokenul cu levier. Comisioane de răscumpărare sunt stabilite la 0,05%. 

Comision de administrare

O Comision de administrare este percepută Zilnic de Bursă la ora 12AM0 UTC. Valoarea sa depinde de dimensiunea poziției unui trader pe piață și de valoarea netă a activului. 

Comision de finanțare

O Comision de finanțare este percepută pentru tokenurile valorificate Bybit pe baza Rată de finanțare a Activ de bază. Reține că această Comision este percepută pe NAV din tokenurile tale; pozițiile tale cu levier nu sunt afectate. 

Pentru a Află mai multe despre Comisioane de tranzacționare pe Bybit, consultă Tokenurile valorificate Bybit: Comisioane explicate .

Tranzacționarea tokenurilor valorificate pe Bybit: Procesul 

Iată procesul pas cu pas pentru tranzacționarea tokenurilor cu levier pe Bybit:

• Atinge Tranzacționează în bara de navigare și selectează Tokenuri valorificate din meniul derulant.

• Dă clic pe perechea de tokenuri pe care dorești să o Tranzacționează 

• Dacă este prima dată Oră tranzacționezi tokenuri cu levier, va apărea o fereastră pop-up Alertă de risc. Citește și înțelege informațiile din caseta pop-up înainte de a face clic pe Confirmare și Activare token . Dacă ai întrebări, contactează Bybit Live Chat pentru asistență.

• Completează chestionarul de securitate care apare pe ecran. Mai întâi va trebui să răspunzi corect la Toate întrebările pentru a Tranzacționează.

• Dă clic pe Trimitere acum . Odată ce ai terminat, poți începe să tranzacționezi tokenuri cu levier pe Bybit.

Cuvinte finale

Tokenurile valorificate pot fi tranzacționate de oricine, la fel ca în cazul oricărui alt produs derivat din criptomonedă. Cu toate acestea, în mod ideal sunt destinate traderilor cu experiență, care pot valorifica piețele în tendințe și analiza tehnică pentru a obține profituri, minimizându-și în același timp riscul. În cele din urmă, cea mai bună modalitate de a maximiza beneficiile tokenurilor cu levier este de a menține deținerile pentru tranzacții pe termen mai scurt.