Opțiuni sintetice: Înțelegerea apelurilor și a solicitărilor sintetice

Prin utilizarea combinată a mai multor Instrumente financiare, comercianții cu experiență pot maximiza utilizarea marjei, stabilind în același timp o Tranzacționează sau comercială dorită. Pentru cei familiarizați cu contractele Opțiuni, pozițiile sintetice au fost întotdeauna modul preferat de a lucra mult sau puțin pe un anumit activ. Totuși, complexitatea absolută a acestuia ar putea speria comercianții începători, având în vedere că pot suferi pierderi nelimitate. 

Dorești să afli de ce comercianții ar lua în considerare o Poziție Short în loc să cumpere direct sau să vândă în lipsă activul? De la înțelegerea argumentării unui Tranzacționează de Opțiuni sintetice la explicarea modului în care se poate face acest lucru ca proces pas cu pas, iată tot ce trebuie să știi atunci când explorezi strategii de Opțiuni sintetice cu Bybit.

Takeaways cheie:

• „Opțiuni sintetice” se referă la utilizarea prudentă a Opțiuni și a Activ de bază pentru a recrea riscul și recompensa unei anumite poziții de Opțiuni.
• Un apel sintetic este un Tip de instrument financiar care implică o Combinație între o poziție pe acțiuni lungă și o opțiune pe termen lung. Acest lucru creează o opțiune de apel pseudo-lung. 
• Un produs sintetic presupune combinarea unei poziții scurte a stocului cu o opțiune de apel la termen pe același produs, pentru a imita esența unei opțiuni de livrare la termen. 

Ce sunt Opțiuni sintetice?

Termenul „Opțiuni sintetice” se referă la utilizarea prudentă a Opțiuni și a Activ de bază pentru a recrea riscul și recompensa unei anumite poziții de Opțiuni. Printr-o Combinație de poziții în securitatea subiacentă și Opțiuni, comercianții pot crea cu succes o opțiune sintetică care permite profit nelimitat, menținând în același timp un risc scăzut.

Înainte de a continua cu utilizarea Opțiuni sintetice din Portofoliu dvs., este esențial să înțelegeți mai întâi cum funcționează Opțiuni. 

Pe scurt, contractele de Opțiuni reprezintă o modalitate populară de a investi în bursa de valori și de a acționa conform anumitor strategii financiare. Aceștia sunt utilizați în principal de către comercianți și investitori cu experiență pentru a-și Acoperire a riscurilor pozițiile existente față de pierderile potențiale. Pentru cei cu apetit mai mare pentru riscuri, contractele de Opțiuni de Cripto pot fi utilizate pentru a specula pe anumite monede și tokenuri pentru a profita de mișcările pe termen scurt ale pieței. 

Un Contract de Opțiuni le oferă investitorilor și comercianților dreptul de a Cumpără sau Vinde un anumit activ la un Preț și la o Data prestabilite. Acest lucru le oferă control asupra investițiilor și le permite să își gestioneze Mai multe eficient riscul. Tranzacțiile cu Opțiuni oferă, de asemenea, un plus de Levier mai mare decât tranzacțiile spot tradiționale, ceea ce înseamnă că comercianții și investitorii pot obține profituri mai mari, cu sume mai mici de capital, deoarece își scufundă marja pentru a-și multiplica câștigurile sau pierderile. 

Opțiuni sintetice pentru Cripto duc lucrurile cu un pas mai departe, deoarece implică două părți: o Poziție Short pentru Activ de bază și stabilirea unei poziții opuse cu utilizarea unui Contract Opțiuni. Mai multe detalii vor fi explicate mai jos, deoarece subliniem utilizarea apelului sintetic și punem strategiile de Opțiuni în spațiul Cripto.

Cum funcționează Opțiuni sintetice?

Tranzacțiile cu Opțiuni sintetice implică achiziționarea simultană a unei opțiuni de cumpărare și de vânzare a unei opțiuni cu același Preț. Atât securitatea de bază, cât și Opțiuni sunt cumpărate în același Oră recreând astfel profilul de risc și recompensă al poziției dorite a opțiunii.

Beneficiul principal al utilizării Opțiuni sintetice este că le permit comercianților să-și limiteze riscul de declin, creând în același timp un potențial de profit nelimitat. Acest lucru face ca Opțiuni sintetice să fie o alegere atractivă pentru comercianții Mai multe conservatori care doresc să-și controleze expunerea la capital. Având două poziții în loc de una, comercianții pot beneficia, de asemenea, de asigurare împotriva unei pierderi de valoare din cauza modificărilor volatilității implicite sau a scăderii Oră.

Mai mult, Opțiuni sintetice permit comercianților să reproducă pozițiile lungi sau scurte ale unui activ fără a investi în Activ de bază în sine. Aceasta înseamnă că comercianții nu trebuie să Cumpără sau să Vinde acțiuni pentru a deschide o poziție de opțiune, ceea ce poate fi util în special pentru acele Active de tranzacționare în cazul în care împrumutul este dificil sau costisitor.

Apeluri sintetice

Un apel sintetic este un Tip de instrument financiar care implică Combinație unei poziții pe acțiuni lungi cu o opțiune pe termen lung. Acest lucru creează o opțiune de apel pseudo-lung. 

Spre deosebire de Opțiuni de apelare tradiționale, apelurile sintetice permit unui investitor să profite de mișcările pieței fără a fi nevoie să achiziționeze Activ de bază Ca atare, apelurile sintetice vă permit să vă adaptați investițiile la nevoile dvs. specifice și la obiectivele de investiții, de la utilizarea unui capital mai mic la primirea dividendelor. În plus, acestea pot fi utilizate ca parte a unei Strategie de acoperire a riscurilor, permițând investitorilor să Acoperire a riscurilor de pierderile potențiale fără a-și asuma riscuri suplimentare. 

Pentru comercianții sofisticați de Opțiuni de Cripto, apelurile sintetice pot oferi cu ușurință mai Mai multe oportunități personalizate decât Opțiuni de apeluri standard, făcându-le o opțiune atractivă pentru investitorii pricepuți.

Accesorii sintetice

La capătul opus al spectrului se află puterile sintetice, care combină o poziție scurtă a stocului cu o opțiune de apel lung pe același stoc pentru a imita esența unei opțiuni cu puteri lungi. Deși ai putea, în schimb, să Cumpără un Contract cu Cripto, stivele sintetice oferă ceva ce nu poți face - capacitatea de a reduce cheltuielile de capital, deoarece plătești doar prima opțiunii de apel. Acest lucru le face deosebit de atractive pentru comercianții care trebuie să Acoperire a riscurilor împotriva pierderilor potențiale fără a face plăți în avans uriașe. 

În plus, puterile sintetice permit, de asemenea, o flexibilitate sporită în ceea ce privește durata și Preț, permițând comercianților să adapteze tranzacțiile la propriile lor obiective de investiții. În cele din urmă, puterile sintetice pot fi un instrument puternic pentru investitorii pricepuți care doresc să reducă riscul, gestionând în același timp cheltuielile de capital.

Beneficiile Opțiuni sintetice

Opțiuni sintetice oferă comercianților o gamă largă de beneficii atât în ceea ce privește costul, cât și flexibilitatea. 

Capital de capital redus pentru strategii de acoperire

Unul dintre avantajele Opțiuni sintetice este că pot reduce semnificativ cheltuielile de capital necesare pentru fiecare Tranzacționează În loc să fie nevoiți să Cumpără un Activ de bază, Opțiuni sintetice permit comercianților să plătească doar prima opțiunii de apel la un cost mult mai mic. Acest lucru le oferă investitorilor o flexibilitate mai mare, în special celor care ar putea dori să își Acoperire a riscurilor investițiile, dar care nu sunt capabili sau nu doresc să angajeze simultan sume mari de bani. 

Cu Opțiuni comercianții au oportunitatea de a profita de beneficiile Opțiuni de tranzacționare, minimizându-și în același timp riscurile financiare.

Grad de personalizare pentru a se potrivi nevoilor dvs.

Opțiuni sintetice oferă o personalizare mai mare decât alte Opțiuni, permițându-le comercianților să își adapteze investițiile în funcție de obiectivele și scopurile lor unice. Prin ajustarea datelor de expirare și a prețurilor de grevă, comercianții își pot gestiona eficient riscul, menținând în același timp costurile la un nivel scăzut. Opțiuni sintetice permit, de asemenea, comercianților să profite de condițiile specifice ale pieței, cum ar fi schimbările anticipate de Preț, cu o eficiență sporită. 

Având în vedere aceste beneficii, nu este surprinzător faptul că Opțiuni sintetice au devenit un instrument esențial pentru mulți investitori care doresc să-și optimizeze și să-și adapteze Strategii de tranzacționare.

Riscurile Opțiuni sintetice

Opțiuni sintetice pot implica strategii complexe și volatilitate ridicată, făcându-le potențial mai riscante decât Strategii de tranzacționare. 

Opțiuni Oră cădere și necesitatea unui management Activ

Cariile Theta reprezintă un aspect vital pe care comercianții de Opțiuni să îl ia în considerare atunci când vine vorba de pozițiile Opțiuni aproape de expirare. Pentru începători, este esențial să înțelegeți că Opțiuni își pierd treptat valoarea în Oră (prin urmare, degradarea în Oră), ceea ce accelerează pe măsură ce se apropie de expirare. Prin urmare, gestionarea activă a pozițiilor cu Opțiuni deschise devine crucială pentru comercianți, deoarece aceștia încearcă să profite de protecția împotriva riscurilor oferită de Opțiuni.

Complexitatea infinită a Opțiuni sintetice

Dacă tranzacționarea criptomonedelor nu a fost deja suficient de complicată, un alt risc pe care comercianții trebuie să îl cunoască este că Opțiuni sintetice aruncă o cheie suplimentară în mix atunci când vine vorba de complexitate. 

Fără a înțelege în mod corespunzător complexitățile acestor instrumente financiare, investitorii și comercianții pot suferi pierderi suplimentare din cauza schimbărilor neașteptate ale condițiilor de piață sau a lipsei cunoașterii diferiților factori care pot afecta valoarea investițiilor lor. Aceste pierderi pot varia de la Comisioane comerciale suplimentare la profituri reduse din cauza unei răspândiri slabe a cererii de ofertă. Astfel, este crucial pentru oricine intenționează să stabilească o strategie de Opțiuni sintetice pentru a înțelege potențialele pierderi implicate înainte de a se implica.

Cum să utilizați o strategie de Opțiuni pentru apeluri sintetice

Pentru strategia noastră privind Opțiuni de apeluri sintetice, să mergem cu exemplul de tranzacționare a eterului (ETH), cu un Preț de referință de 1.800 USD. 

În calitate de investitor pe termen lung, dacă dețineți deja Ether și doriți să reduceți riscul de scădere, puteți continua cu strategia privind Opțiuni de apelare sintetică achiziționând o opțiune de transfer de bani. În acest caz, achiziționați 1800p cu o lună până la expirare. Acest lucru v-ar solicita să plătiți pentru o primă de Contract de aproximativ 0,0551 ET dacă Contract ular expira la 30 iunie 2023. Acest lucru creează oportunitatea unui avantaj nelimitat, datorită poziției ETH lungi, protejându-ți în același timp dezavantajul prin contractul de opțiune cu Cripto pe termen lung. Contract

Cum să utilizați o strategie de Opțiuni pentru puteri sintetice

Dimpotrivă, pentru strategia noastră privind Opțiuni de cumpărare, haideți să utilizăm exemplul de referință de tranzacționare a Bitcoin (BTC) și un Preț de 27.000 USD. Strategia este utilă mai ales dacă deții deja o Poziție Short pe Bitcoin și dorești să reduci riscul de scădere. Acest lucru se poate realiza prin achiziționarea unei opțiuni de apelare pe bani. 

În acest caz, ați cumpăra 27000c cu o lună până la expirare, ceea ce ar necesita o plată pentru o primă pentru Contract ulde apel de aproximativ 0,0548 BTC dacă Contract ulpentru opțiunea de apel ar expira la 30 iunie 2023. Acest lucru creează oportunitatea unui avantaj nelimitat, datorită poziției BTC scurte, protejându-ți în același timp dezavantajul cu contractul de opțiune pentru Cripto cu apel lung . Contract

Opțiunile sintetice Opțiuni merită încercate?

Pe baza considerentelor noastre enumerate mai sus, strategiile de Opțiuni Cripto sintetice merită cu siguranță încercate dacă se utilizează strategii adecvate de gestionare a riscurilor. Opțiuni sintetice sunt similare cu Opțiuni tradiționale, dar permit comercianților să creeze aproape orice Tip de Opțiuni poziție utilizând o Combinație de poziții lungi și scurte cu Opțiuni apelare și de plasare. Această flexibilitate face ca aceste Strategii de tranzacționare să fie utile pentru comercianții cu experiență care sunt conștienți de riscurile pe care le implică contractele de Opțiuni, astfel încât să poată avea loc acoperirea corespunzătoare a Portofoliu.

Comercianții cu experiență pot utiliza, de asemenea, aceste strategii pentru a gestiona riscurile și a profita de piețele volatile. Indiferent dacă există o tendință de piață în creștere sau în creștere, Opțiuni sintetice pot ajuta la crearea unor poziții comerciale personalizate, care să se potrivească stilurilor comerciale individuale. În plus, Opțiuni sintetice oferă un mod convenabil de a Acoperire a riscurilor pozițiile scurte. Acest lucru poate fi extrem de util dacă ești un comerciant de Cripto care așteaptă o inversare medie din cauza unei mutări exponențiale recente.

În cele din urmă, indiferent dacă Strategii de tranzacționare a Opțiuni sintetice merită încercate sau nu, acestea vor depinde de obiectivele individuale ale fiecărui comerciant și de Toleranță la risc Cu toate acestea, având cunoștințe și instrumentele potrivite, aceste tactici oferă o modalitate inteligentă pentru comercianți de a obține un avantaj pe piața Opțiuni.

Rândul inferior

Atunci când comercializați Opțiuni sintetice, este important să înțelegeți bine termenii și condițiile asociate produsului și să vă asigurați că vă simțiți confortabil cu nivelul de risc. Stabilirea de obiective clare în avans vă poate ajuta să vă asigurați că luați decizii pe baza rezultatului dorit. Toate Toate, Opțiuni sintetice oferă o modalitate Flexibil pentru comercianții de orice nivel de experiență de a obține expunere la piețe fără a fi nevoiți să comită o Sumă mare de capital.

#Bybit #TheCryptoArk