Cum să Acoperire a riscurilor cu Opțiuni de Cripto pentru a maximiza câștigurile în timpul incertitudinii BTC

Partea 1: Opțiuni Cripto

Dorești să îți extinzi Portofoliu investiții sau dorești să începi un fond pentru o zi ploioasă? Chiar așa! În acest articol, veți învăța cum să utilizați Opțiuni pentru a vă maximiza profiturile pe piețe nesigure. De la strategii de bază la strategii avansate, există câte ceva pentru toată lumea. Dar înainte de a intra, iată două lucruri despre Opțiuni pe care vom paria că nu le știați:

Opțiuni care tranzacționează așa cum o cunoaștem astăzi pot fi urmărite până la filosoful Aristotel, care a detaliat prima opțiune de apel (împotriva unei recolte de ulei de măsline) în secolul 6 î.Hr.

Opțiuni pentru acțiuni au devenit atât de populare încât se așteaptă să depășească tranzacționarea acțiunilor în volum până în 2023.

Acum pentru lucrurile de bază.

În primul rând: Contractele de Opțiuni sunt Derivate În esență, acest lucru înseamnă că sunt legate de un Activ de bază, cum ar fi o acțiune, o marfă sau o criptomonedă.

Opțiuni au întotdeauna un Preț convenit (cunoscut sub denumirea de Preț grevei) la care cumpărătorul va obține o expunere lungă sau scurtă la Activ de bază De asemenea, au o Data predeterminată la care expiră (Data expirării).

Există două tipuri de Opțiuni: Opțiuni de apelare (apeluri) și Opțiuni de introducere (puteri).

• → O opțiune de apel oferă cumpărătorului și vânzătorului o expunere lungă și scurtă peste Preț de lovire .

Citește mai mult: Opțiuni apel: Un mod eficient din punct de vedere al costurilor de a câștiga Active

• → Opțiunea de plasare îi oferă cumpărătorului și vânzătorului o expunere scurtă și lungă sub Preț de lovire.

Citește mai mult: Opțiuni de aplicare: Gestionați eficient riscul de Preț cu acest instrument

Deoarece sunt extrem de versatile, puteți utiliza propriile comenzi și apeluri sau le puteți combina pentru a crea strategii complexe de Opțiuni. În cele din urmă, obiectivul final al Toate strategiilor este același - de a profita de condițiile pieței.

Cumpărătorul opțiunii (numit uneori titular) plătește întotdeauna o Comision (primă pentru opțiune) vânzătorului (sau scriitorului). Această Sumă indică Sumă maximă de bani pe care cumpărătorul o poate pierde, iar vânzătorul poate profita cel mai mult de pe urma Tranzacționează

Atunci când tranzacționați Opțiuni există trei modalități de a descrie un Preț grevă:

• La plată (ATM): Preț Activ de bază este același cu Preț.
• În bani (ITM): Descrie un Preț al grevei într-o poziție favorabilă activului Activ de bază O opțiune de apel este ITM atunci când se află sub nivelul de bază, iar o opțiune pusă este ITM atunci când se află peste nivelul de bază.
• În afara banilor (OTM): Când o grevă este într-o poziție nefavorabilă. O opțiune de apelare este OTM peste Activ de bază; o opțiune de plasare sub activul subiacent.

Ce este tranzacționarea de Opțiuni de Cripto?

Deși pot părea complicate, Opțiuni reprezintă una dintre cele mai comune strategii de investiții pentru comercianți, pentru a-și Acoperire a riscurilor pozițiile existente și a paria pe mișcarea pieței pentru profit. O Opțiune de Cripto este un Contract care vă oferă dreptul de a Cumpără sau Vinde un activ la un anumit Preț într-un anumit interval de Oră sau la o anumită Data de expirare, în funcție de Tip de Contract ales.

„Cripto” este un termen utilizat pentru a descrie contractele de Opțiuni concepute special pentru criptomonede. Opțiuni La fel ca Opțiuni acțiuni, Opțiuni Cripto sunt în plină expansiune, pe măsură ce Mai multe comercianți de retail apelează la Opțiuni ca instrument de acoperire în mijlocul Piață în scădere. Practic, Opțiuni de Cripto au aceleași caracteristici ca și Opțiuni stoc, dar vin cu multe Mai multe avantaje.

Spre deosebire de Opțiuni acțiuni, Opțiuni de Cripto nu necesită Cumpără sau Vinde Activ de bază dacă o Opțiune expiră la ITM. În schimb, Cont de tranzacționare va Primire un credit sau un debit egal cu diferența de numerar dintre Preț de grevă și Preț de regularizare.

Eliminând stresul deținerii fizice, te poți concentra pe ceea ce este cu adevărat important - să câștigi bani.

Citește mai mult: Opțiuni Cripto: De ce merită un loc în Portofoliu dvs.

De ce negustorii Contracte la termen își diversifică portofoliile cu Opțiuni de amplificare a retururilor?

În 2021, tranzacțiile cu Opțiuni au atins niveluri record de 62,58 miliarde de contracte după ce numeroasele câștiguri ale opțiunii au ajuns pe prima pagină a ziarelor din întreaga lume.

Prețurile acțiunilor GME și AMC au crescut, iar mai multe fonduri Acoperire a riscurilor pe Wall Street au deschis poziții scurte în GME și AMC în așteptarea unei scăderi a prețurilor acțiunilor.

Comercianții cu amănuntul au ghicit pe bună dreptate că, dacă acțiunile sunt mai mari, instituțiile vor fi forțate să Cumpără înapoi acțiuni, împingând și mai mult prețurile.

Pentru a profita de acest lucru, au cumpărat Opțiuni de apelare OTM de departe și au plătit prime mici în avans. Folosind Levier comercianții cu amănuntul și-au înmulțit puterea de cumpărare pentru a obține acces la un volum mult mai mare de acțiuni decât dacă ar fi cumpărat-o direct. Așa cum s-a anticipat, acțiunile au răzuit mai mult, opțiunile de cumpărare Opțiuni În creștere exponențial și generând profituri uriașe pentru comercianții cu amănuntul.

Cu aceste cunoștințe, comercianții Contracte la termen consideră acum Opțiuni o componentă cheie a portofoliilor lor de investiții.

Opțiuni Cripto pot ajuta cu adevărat la maximizarea amplificărilor?

După ce ai învățat să le folosești în avantajul tău, Opțiuni de Cripto te pot ajuta cu adevărat să maximizezi câștigurile. Iată trei modalități de a profita de Opțiuni:

Acoperirea reducerii riscurilor de piață

Opțiuni sunt iDEAL epentru protejarea unui Portofoliu de bază împotriva riscurilor și incertitudinilor de pe piață.

Dacă dețineți Activ de bază, un preț lung sau o cotă-parte sunt modalități eficiente de a Acoperire a riscurilor împotriva unei Vinde. Dacă nu vă aflați în zona de bază, un apel lung sau o răspândire a apelului oferă aceeași protecție pe partea superioară.

Cel mai bun lucru la Opțiuni este că puteți alege o Data de expirare pentru a vă proteja Portofoliu timp de o zi sau săptămâni sau chiar luni în viitor.

Levier de capitalul dvs.

Cu Opțiuni , Toate aveți nevoie este puțin capital pentru a obține profituri semnificative.

Atunci când Cumpără o Opțiune, puteți obține acces la o Sumă mare din Activ de bază pentru o Depunere. Folosind Levier puteți înmulți puterea de cumpărare a capitalului dvs. de mai multe ori.

Risc limitat, creștere nelimitată

Fiecare comerciant visează la primul său „10 pungi” (+1.000% ROI ). Opțiuni sunt modalitatea perfectă de a o realiza.

Toate Opțiuni lungi au un risc limitat și un potențial de profit semnificativ (uneori nelimitat). Pentru a ilustra acest punct, gândiți-vă la prima Rulează de Cripto din 2021. Unele monede/tokenuri au înregistrat o creștere de 10–20x, cu un număr mic care a crescut până la de 100 de ori valoarea lor inițială în doar câteva luni.

Acum, imaginați-vă cum ar fi să profitați de Opțiuni pentru a profita de această Acțiune Preț, știind că cea mai mare sumă pe care ați putea-o pierde este prima... iar cerul este limita în ceea ce privește profitul. Sună bine? Aceasta este frumusețea Opțiuni pentru dumneavoastră.

Aflați cum vă pot afecta piețele tari: Piețe bulish vs. piețe bearish: Prin ce sunt diferite?

Cum funcționează Opțiuni Cripto?

Deși Opțiuni de Cripto se comportă ca alte Opțiuni, acestea sunt Mai multe prietenoase cu Utilizator. Ce înțelegem prin asta? Ține-ți caii — îți vom explica.

Deoarece Opțiuni de Cripto Bybit sunt decontate în numerar, îți vei obține profiturile imediat ce Opțiunea expiră, permițându-ți să treci la următoarea oportunitate fără ezitare. Astfel, Cripto Opțiuni Opțiuni sunt alegerea perfectă pentru speculații și acoperire.

Un alt beneficiu este că nu au o dimensiune fixă a Contractului, astfel încât puteți risca oricât de mult sau de puțin doriți.

În plus, Opțiuni de Cripto ale Bybit sunt decontate în USDC pentru securitate și flexibilitate. În exemplele de mai jos, veți vedea cum funcționează în practică.

Răspândire apel taur

O răspândire a unui apel de taur este o modalitate eficientă de a profita pe o Piață în creștere fără a sparge Bancă

Configurarea strategiei presupune cumpărarea unei opțiuni de cumpărare (de obicei OTM) și vânzarea unei vizite la un Preț de vânzare mai mare, cu aceeași Data.

Deoarece cumperi greva cea mai apropiată de cea de bază, Tranzacționează costă un debit net, care este cel mai mare lucru pe care îl poți pierde.

Iată un exemplu de acțiune a chemării taurului Acțiune:

Preț BTC suport de 30.000 USD:

• Cumpără un apel BTC de 31.000 USD, costând 600 USD
• Vinde un apel BTC de 33.000 USD, primind o primă de 150 USD

Costurile Tranzacționează reprezintă un debit net de 450 USD (plată premium de 600 USD − Primă de 150 USD)

Punctul de întrerupere este de 31.450 USD (lovitură mai mică + debit net). Profitul potențial maxim de 1.550 USD apare dacă apelul de 33.000 USD expiră la ITM (33.000 USD – 31.000 USD – 450 USD).

Cel mai rău scenariu este atunci când Preț de regularizare este de 31.000 USD sau mai mic. Aici, ambele apeluri expiră fără valoare și pierdeți prima netă de 450 USD plătită.

Împărțire cu ursuleți

Răspândirea ursului este imaginea în oglindă a chemării taurului, oferind un joc cu risc scăzut pentru profiturile Piață în scădere.

Pentru a configura răspândirea ursului, Cumpără o opțiune de ghips (de obicei OTM) și Vinde un ghips la o grevă mai mică cu aceeași Data.

Ca și cum s-ar răspândi apelul taur, cumperi greva cea mai apropiată de cea subiacentă, așa că Tranzacționează costă un debit net.

De exemplu:

Preț BTC suport de 30.000 USD:

• Cumpără un produs BTC de 29.000 USD, costând 600 USD
• Vinde un produs BTC de 27.000 USD, primind o primă de 150 USD

Costul este un debit net de 450 USD (plată premium în valoare de 600 USD − prime primite în valoare de 150 USD), care reprezintă, de asemenea, o pierdere potențială maximă.

Punctul de întrerupere este de 28.550 USD (lovitură mai mare − debit net de 450 USD). Profitul maxim de 1.550 USD apare dacă ambele greve expiră la ITM (29.000 – 27.000 – 450 USD).

Pierderea maximă potențială apare atunci când ambele greve expiră OTM cu valoare zero. Aici vă pierdeți investiția de 450 USD.

Citește mai mult: Întindere taur: Un mod excelent de a profita din Oră

Opțiuni apel

Opțiuni de cumpărare sunt contracte care conferă proprietarului dreptul (dar nu și obligația) de a Cumpără o anumită Sumă dintr-un Activ de bază la un Preț prestabilit, la sau înainte de o anumită Data (cunoscută ca Data).

Opțiuni de aplicare

Opțiuni de plasare sunt contracte care conferă cumpărătorului Opțiuni dreptul (dar nu obligația) de a Vinde o anumită Sumă dintr-un Activ de bază la un Preț prestabilit într-un anumit interval de Oră.

Ce sunt Opțiuni

Opțiunea de cumpărare de acțiuni sau Cripto europene este un Contract care le oferă investitorilor dreptul de a Cumpără sau Vinde un activ la un anumit Preț în ziua în care expiră Contractul.

Ce sunt Opțiuniamericane?

Opțiunea de cumpărare de acțiuni sau Cripto americane le oferă investitorilor dreptul de a exercita Contract ulde Cumpără sau Vinde a unui activ în orice Oră într-un anumit interval de Oră înainte de expirarea Contractului.

Cum diferă Opțiuni de Cripto de opțiunile de stoc? Opțiuni

Deși au caracteristici similare, Opțiuni de Cripto ale lui Bybit sunt diferite de Opțiuni tradiționale în mai multe moduri.

• Toate Opțiuni sunt decontate în numerar, ceea ce înseamnă că la expirare nu are loc niciun Transferă fizic de proprietate. În schimb, atunci când o Opțiune expiră ITM, contul titularului primește un credit egal cu diferența dintre Preț grevei și Preț de regularizare Activ de bază. 

• De asemenea, Bybit oferă contracte în stil european, care pot fi exercitate numai la Oră expirării.

• Opțiuni care expiră ITM sunt exercitate automat.

Prin ce diferă Contracte la termen de Opțiuni?

Există câteva moduri în care acoperirea cu Opțiuni - spre deosebire de Contracte la termen - poate oferi rezultate mai bune.

Cu Contracte la termen, beneficiezi doar de o mișcare unidirecțională (în sus sau în jos). Dar cu Opțiuni , puteți profita atunci când piața se mișcă în sus, în jos, lateral, în sus, apoi în jos, apoi în sus, puțin sau mult... obțineți ideea. Pe scurt, Opțiuni sunt mult Mai multe versatile decât Contracte la termen

Cu Contracte la termen, vă asumați același nivel de risc, indiferent dacă Cumpără sau Vinde. Cu toate acestea, nu puteți pierde niciodată Mai multe decât investiția inițială atunci când achiziționați o Opțiune. În plus, în funcție de strategie, o opțiune lungă ar putea avea un potențial nelimitat de creștere.

Un alt avantaj al utilizării Opțiuni în Contracte la termen este acela că riscul de Lichidare este minim pentru Opțiuni Deoarece plătiți o primă în avans, este cunoscută pierderea potențială maximă, facilitând gestionarea capitalului.

Citește mai mult: Contracte la termen vs. Opțiuni: Care ți se potrivește cel mai bine?

Partea 2: Începeți-vă călătoria: Alegerea platformelor iDEAL de tranzacționare pentru Opțiuni de Cripto

Primul pas în călătoria ta de tranzacționare cu Cripto este alegerea Bursă iDEAL.

Atunci când decideți care Bursă se potrivește cel mai bine nevoilor dvs., există diferiți factori care trebuie luați în considerare, inclusiv securitatea, lichiditatea, Comisioane de tranzacționare și numărul de Active disponibile pentru tranzacționare. Înainte de a începe, luați în considerare și aceste două întrebări:

• Interfața Bursă este ușor de navigat pentru începători?
• Asistența este disponibilă non-stop, ar trebui să aveți nevoie de ea?

Sunt multe de dezambalat, dar nu vă faceți griji. Iată un rezumat al celor patru schimburi populare de Cripto.

Debit

Înființat în 2018, Bursă de criptomonede Bybit oferă o interfață foarte avansată, fără fire. Are la bază un Motor de asociere ultrarapid, capabil să gestioneze până la 100.000 de Tranzacții pe secundă (TPS)

Poți finanța conturile de tranzacționare Bybit cu o gamă largă de Cripto și monede fiduciare. Utilizatorii Bybit se bucură de acces la peste 100 Active spot, peste 100 de contracte Perpetuu și trimestriale și Asistență multilingvă disponibilă non-stop. În plus, datorită 99,99% funcționalitate a sistemului Bybit, nu va trebui să vă faceți griji cu privire la timpul de nefuncționare.

Pe de altă parte, Bybit nu este disponibil în prezent pentru tranzacționare în unele țări, inclusiv în Statele Unite.

Deribit

Deribit bazat pe Panama este o platformă instituțională care oferă acces la Derivate și Opțiuni. Deribit este foarte lichid și deține o cotă de piață considerabilă de opțiuni cu Dobândă deschis. Opțiuni Bursă oferă funcționalitate avansată, care satisface atât nevoile Clienți profesioniști, cât și pe cele ale clienților instituționali. Cu toate acestea, Deribit are un proces KYC îndelungat, fără asistență în timp real pentru clienți și o ofertă limitată de produse.

Bursă Delta

Următorul pe listă este Delta Bursă, care se adresează Clienți. În prezent, Delta susține tranzacționarea pentru BTC și peste 50 de alte monede de top. Acesta utilizează un Motor de asociere avansat, de mare viteză pentru a executa comenzi. Clienți au acces la Asistență multilingvă live non-stop. Totuși, este important de reținut că Delta acceptă BTC/USDT și ETH doar pentru finanțarea contului și nu este cel mai lichid schimburi, din cauza volumelor reduse de tranzacționare.

OKX

Opțiuni Bursă popular de Cripto OKX le oferă Clienți retail acces la o gamă largă de Active Bursă are milioane de utilizatori, este foarte lichid și utilizează tehnici avansate de potrivire pentru a reduce Derapaj de preț. Opțiuni de finanțare includ valute fiat și digitale, iar clienții pot accesa asistență live non-stop. Din păcate, OKX este împiedicat de un defect critic: O structură complicată a Comision.

Tabel comparativ al diferitelor schimburi de Cripto

¹ BPS: Puncte de bază - o unitate de măsură utilizată în mod obișnuit în ratele Dobândă și alte procente din Finanțe

² BBO: Oferta cea mai bună - cea mai bună ofertă și întrebați Preț din Registru de ordine în orice Oră

³ Maker Un „Maker” se referă la un Market Maker. Producătorii furnizează lichiditate pieței.

⁴ Taker: Un „Taker” plasează comenzi care elimină imediat lichiditățile de pe piață.

Partea 3: Top 4 Cripto Opțiuni strategii de acoperire cu care chiar și începătorii pot obține profituri constante

Apel acoperit

Diagrama de plată a apelului acoperit

Haideți să vedem cum puteți utiliza strategia de apeluri acoperite pentru a genera un venit pasiv consistent împotriva unui portofoliu de Cripto subiacent. Portofoliu

O vizită acoperită are două beneficii clare: Îți protejează Activ de bază împotriva unei mici scăderi a Preț și profită atunci când piața se mișcă lateral sau ușor mai sus.

Prin vânzarea unei opțiuni de apel în raport cu Portofoliu dvs., vă protejați împotriva riscului de reducere a Preț și reduceți expunerea generală la pierderi. Cel mai bun Oră pentru a utiliza această strategie este atunci când nu vă așteptați ca Preț să crească.

Primul pas în această strategie este de a deține Activ de bază Pentru acest exemplu, vom utiliza BTC.

Iată cum este configurat apelul acoperit:

• Dețineți un activ, cum ar fi Bitcoin
• Vinde o opțiune de apel în afara sumei de bani și Primire o primă. În mod ideal, alegeți un Preț al grevei suficient de aproape pentru a plăti o Sumă, dar OTM suficient pentru a expira fără valoare. Scopul este de a păstra Toate prima.
• Pentru a avea cea mai bună șansă de succes, Vinde un apel care expiră în 30-45 de zile. Prima își pierde valoarea Oră cel mai rapid în acest interval.

Exemplu:

• 0,20 BTC lung, achiziționat la 20.000 USD (Preț Actual de piață este de 30.000 USD).
• Vinde 0,20 din apelul BTC de 35.000 USD, cu 35 de zile până la expirare, primind o primă de 250 USD.

Atât timp cât BTC este sub 35.000 USD la expirare, prima de 250 USD vă aparține, reducând practic Preț poziției dvs. BTC lungi la 19.750 USD (20.000 – 250 USD).

Punctul de întrerupere este atunci când BTC scade cu 250 USD la 29.750 USD (Preț actual – primă). Pierdeți bani sub pragul de 29.750 USD.

Cel mai bun rezultat este dacă BTC este mai mare la expirare (dar nu peste 35.000 USD), iar apelul expiră fără valoare. În acest scenariu, nu numai că trebuie să păstrați prima, dar aveți și profituri din hârtie pe baza acesteia.

Odată ce opțiunea de apelare expiră, Vinde un nou apel, care expiră în 30-45 de zile, repetând procesul atât timp cât dețineți Activ de bază

Cel mai rău rezultat posibil la expirare este atunci când piața depășește Preț. Apoi ratați profitul potențial de peste 35.250 USD.

• Profituri potențiale: Preț Activ de bază este tranzacționat lateral sau crește aproape (dar nu peste) Preț grevei la Oră expirării.
• Pierderi potențiale: Prima din vânzarea unei vizite acoperite este puțin probabil să compenseze o scădere mai mare a valorii activului Cripto subiacente.

Citește mai mult: Apel acoperit: Cum se generează venitul pasiv

Dacă încă nu sunteți sigur cum să profitați de apelul acoperit, de ce să nu folosiți mai Tranzacționează întâi un cont Bybit demonstrativ? Cont demonstrativ În acest fel, puteți stăpâni strategia înainte de a trece la lucrul real.

Plasă de protecție

Diagramă de compensare de protecție

O modalitate simplă de a Acoperire a riscurilor incertitudinea de piață este cumpărarea unui produs de protecție.

La fel ca în cazul apelului acoperit, folosești un set de protecție atunci când ai o poziție de bază din Cripto lungi. Punerea în aplicare este o strategie cu risc scăzut care nu pierde niciodată Mai multe mult decât Sumă primei pe care ați plătit-o pentru Opțiune.

Iată un exemplu de utilizare a unui produs de protecție pentru a Acoperire a riscurilor incertitudinii pieței,

• 0,20 BTC lung, achiziționat la 20.000 USD (Preț Actual de piață este de 30.000 USD).
• Poziție Long indică un profit sănătos de 2.000 USD (10.000 USD × 0,20 BTC). Deși credeți că BTC va crește, doriți să vă protejați profitul împotriva slăbiciunilor pe termen scurt.
• Cumpără 0,20 dintr-un produs BTC de 27.000 USD, care expiră în 60 de zile, costând 500 USD.

În mod ideal, alegeți un set cu cel puțin 60 de zile până la expirare pentru a beneficia de degradare Oră în stadiile timpurii.

Frumusețea echipamentului de protecție este că acesta vă acoperă dacă BTC scade sub 26.500 USD (Preț de lovire – prima), dar lasă partea superioară deschisă pentru a profita dacă piața crește.

Deși cumpărarea unui cost de imprimare este un Preț mic pentru a vă proteja de volatilitate extremă.

• Profituri potențiale: Câștigați bani atunci când fondul crește Mai multe decât prima plătită. Această strategie ajută la protejarea Poziție Long dacă Preț scade sub Preț de grevă A în timp ce Contract ulde opțiune este Activ
• Pierderi potențiale: În ceea ce privește pierderea, este posibil să pierdeți Sumă primei pe care ați plătit-o pentru Opțiune.

Put căsătorit

Diagrama de plată pentru căsătorie

Dacă dorești un risc mai mic la cumpărarea Cripto, folosește strategia de căsătorie.

Căsătoria funcționează la fel ca și echipamentul de protecție. Singura diferență este că folosești setul de protecție împotriva unui bun pe care îl deții deja. Cu criptomonedele căsătorite, Cumpără Opțiunea în același Oră în care achiziționezi Cripto de bază.

Pentru un produs căsătorit, de obicei selectați un Preț al grevei cât mai aproape posibil de Preț de achiziție al activului (ATM). Desigur, nu există nicio lege care să spună că nu poate fi o grevă OTM; depinde în totalitate de dvs.

Profilul de risc al unei căsătorii pune oglinda de protecție.

• Profituri potențiale: Să vă dați seama dacă Tranzacționează va avea profit ușor. Câștigi bani dacă Preț Cripto crește cu Mai multe mult decât prima.
• Pierderi potențiale: Pierzi bani dacă Cripto tale cad cu Mai multe mult decât prima.

Am învățat cum să utilizăm solicitările acoperite de venit pasiv și ne ajută să ne protejăm împotriva volatilității. Dar ce se întâmplă când le combini?

Strategie opțiuni colier

Diagramă de plată colier opțiune

Colierul opțiunii oferă aceeași securitate ca și suportul de protecție pentru o fracțiune din Preț

Colierul opțiunii combină un apel acoperit cu o opțiune pe termen lung pentru a oferi un interval fix de tranzacționare pentru activul Cripto tale.

Opțiunea de vânzare vă protejează Portofoliu împotriva volatilității în sens descendent, iar prima din apelul scurt ajută la acoperirea costurilor.

Această strategie funcționează cel mai bine atunci când aveți o viziune moderat de solidă asupra pieței, dar doriți să vă protejați împotriva pierderilor mari.

Costul Tranzacționează variază în funcție de locația prețurilor grevei. De exemplu, strategia este mai ieftină atunci când ambele greve sunt la aceeași distanță de piața de bază decât atunci când timpul de așteptare este mai apropiat de cel al apelului.

Exemplu:

• Cumpără 0,20 dintr-un produs BTC de 28.000 USD, costând 300 USD.
• Vinde 0,20 dintr-un apel BTC de 32.000 USD, primind o primă de 250 USD.
• BTC lung 0,20 (Preț Actual pe piață este de 30.000 USD).

Chiar dacă grevele sunt la aceeași distanță de prețul Activ de bază, costurile Tranzacționează sunt de 50 USD (debit net) din cauza împrăștierilor opuse ale ofertei. Preț

Într-o situație cu risc scăzut, cu recompensă redusă, gulerul vă protejează poziția dacă Preț scade sub 27.950 USD (priză de intrare − debit net de 50 USD), limitând în același timp potențialul dvs. ascendent la 31.950 USD (priză de apel − debit net de 50 USD).

Profitați de această Tranzacționează atunci când Activ de bază este mai mare de 50 Mai multe USD, dar sub greva de apel la expirarea acesteia.

• Profituri potențiale: Atunci când Activ de bază este egal cu Preț de grevă al apelului scurt la expirare.
• Pierderi potențiale: Dacă activul Activ de bază este sub Preț de grevă de lungă durată la Data.

Acum, după ce am acoperit elementele de bază, este Oră să trecem la strategii Mai multe avansate.

Totuși, înainte de a face acest lucru, este esențial să știm că următoarele cinci strategii sunt considerabil de complexe și sunt cele mai potrivite pentru comercianții cu cel puțin o cunoaștere intermediară a tranzacționării Opțiuni.

Partea 4: Creșteți-vă profitul cu 5 strategii de tranzacționare cu Opțiuni pentru veterani Strategii de tranzacționare

Răspândire diagonală

Diagrama de împrăștiere a poziției diagonale — Configurare

Diagrama de răspândire a apelurilor diagonale — Configurare

O strategie în doi pași care profită din Oră de degradare, extinderea diagonală este similară cu cea din calendar, cu o diferență majoră: În timp ce o răspândire a calendarului combină de obicei apeluri sau Opțiuni de partajare a aceleiași lovituri, dar date de expirare diferite, o răspândire pe diagonală utilizează apeluri sau Opțiuni de diferite lovituri.

Răspândirea diagonală are multe variante, inclusiv diagonala apelului, diagonala scurtă și diagonala lungă.

De obicei, folosești întinderea diagonală atunci când ești taur sau neutru pe un Cripto sau pe orice clasă de active dată. În funcție de vizualizarea dvs., puteți utiliza fie puteri, fie apeluri. În acest exemplu, vom analiza o variație avansată: O răspândire diagonală cu apeluri.

În primul rând, Vinde o opțiune de apel OTM (Strike A) cu aproximativ 30 de zile până la expirare (lovitură front-end).

Apoi, Cumpără o altă opțiune de apel OTM (Strike B), cu 60 de zile până la expirare (back-end).

Acum aveți o poziție de împrăștiere a calendarului. Scopul este de a ajunge la un scurt interval de apeluri.

Iată unde se complică: La expirarea Contract uluipentru prima lună, Vinde același Preț al grevei (A) cu aceeași Data de expirare ca Opțiunea de apel lung back-end.

Scopul este de a colecta o primă suficientă pentru scurta grevă (A) pentru a depăși costul apelului back-end de lungă durată.

Din Oră în când, Tranzacționează se degradează și funcționează cel mai bine atunci când piața tranzacționează lateral în primele 30 de zile și se încadrează în următoarele 30 de zile.

În mod ideal, doriți ca Preț să rămână aproape de greva front-end până când expiră. Apoi, veți profita cel mai mult dacă ambele Opțiuni back-end expiră la OTM.

• Profituri potențiale:
• Profit adevărat = Profit total − Primă plătită pentru opțiunea de cumpărare/apel − Preț de lovire A
• Pierderi potențiale:
• Risc maxim credit net = Preț grevă A − Preț grevă B − Credit net total primit
• Risc Maxim Debit Net = Preț Strike A − Preț Strike B + Debit Net Plătit

Citește mai mult: Răspândire diagonală: O strategie hibridă care vă aduce un profit

Brățară și strangulare

Diagrama de plată a sferei lungi

Brățările și unghiurile sunt iDEAL epentru generarea de profituri mari, cu risc redus.

În cazul în care credeți că urmează o mișcare importantă, dar nu sunteți sigur de Direcție, cumpărarea de ghișee sau strangulări ar putea fi calea către profit. Atunci când vă așteptați ca IV să cadă, puteți Vinde o baltă sau un strangul pentru a beneficia de degradarea Oră.

Deși puteți folosi oricare dintre aceste opțiuni pentru a Expres aceeași viziune, acestea diferă în ceea ce privește costul și potențialul de profit.

Pentru a deschide o ghicitoare lungă, Cumpără o Opțiune de cumpărare și o Opțiune de cumpărare cu același Preț de vânzare și Data.

Deoarece Cumpără ambele Opțiuni , costul Tranzacționează este un debit net (primă de plasare + primă de apelare).

Pentru ca Tranzacționează să câștige bani la expirare, fiecare grevă trebuie să expire în bani cu Mai multe mult decât costul total al primelor.

Un exemplu de ghips lung:

• Cumpără un apel ATM în valoare de 100 USD
• Cumpără un bancomat care costă 100 $

Costul Tranzacționează este un debit net de 200 USD (100 USD + 100 USD).

Pentru ca această Tranzacționează să fie plătită la expirare, trebuie ca piața să fie mai mare sau mai mică cu Mai multe 200 USD.

Orice altceva mai puțin de atât duce la o pierdere. Cel mai rău rezultat posibil apare atunci când ambele greve expiră la ATM.

Într-o notă pozitivă, o brelocă are un potențial de profit considerabil, în special cu Cripto. Având în vedere că criptomonedele pot fi foarte volatile, oricare dintre opțiuni ar putea expira ITM la o distanță mare, generând un profit de multe ori mai mare decât investiția inițială.

• Profituri potențiale: În teorie, strangularea are un potențial de profit nelimitat; în realitate, este foarte puțin probabil să se întâmple.
• Pierderi potențiale: Maximul pe care îl puteți pierde atunci când tranzacționați pe distanțe lungi este costul inițial al Tranzacționează

Diagramă de compensare a unghiului lung

Diagramă de plată pentru unghi scurt

Dacă sunteți în căutarea unei alternative mai ieftine la brâu cu același potențial ascendent, încercați un strangle.

Strunghiul utilizează greve OTM cu aceeași Data de expirare - de obicei la aceeași distanță față de Preț Actual.

Un unghi lung ar putea arăta așa:

• Cumpără un apel OTM în valoare de 50 USD
• Cumpără un OTM care costă 50 USD

Între timp, un unghi scurt ar putea arăta astfel:

• Vinde un apel OTM care costă 50 USD
• Vinde unui OTM a costat 50 USD

Un strangul este întotdeauna mai ieftin decât o ghildă, deoarece este nevoie de Mai multe mișcare pentru a obține profit.

Pentru a profita, trebuie ca piața să fie peste valoarea de cumpărare sau sub valoarea de vânzare, cu Mai multe 100 USD.

Strunghiul, ca și brâul, are un potențial răsturnător enorm. Dezavantajul este că folosirea loviturilor OTM înseamnă că există mai puține șanse ca oricare să expire în profit.

• Profituri potențiale: Potențial de profit nelimitat pe partea superioară
• Pierderi potențiale: Limitat la costul total al strangle plus comisioane

Citește mai mult Strategia Opțiuni de luptă: Cum să obțineți în mod constant profituri

Fluture

Întindere fluture de mufă lungă/apel/fier

Întindere fluture de fier cu puteri scurte/apelare/inversare

Omitere fluture de lovire (cu apeluri) Plată

Omitere fluture de lovire (cu puncte)

Omitere inversă fluture de lovire (cu apeluri)

Omitere inversă fluture de lovire (cu poșete)

Opțiunea fluture este o altă modalitate de a profita de volatilitatea implicită. Numele său provine de la forma lui, care arată ca un corp cu două aripi. Fluturele are multe variații, inclusiv fluturele cu mufă lungă, fluturele cu fier și fluturele cu salt invers.

De obicei, strategiile de tip fluture sunt utilizate pe o piață moderat bullish sau urs, sau atunci când un comerciant nu se așteaptă ca Preț titlurilor de valoare să se miște semnificativ în viitor.

Teoretic, puteți Tranzacționează un fluture folosind numai apeluri sau puteri. Cu toate acestea, pentru a simplifica lucrurile, să utilizăm o Combinație a celor două - o variație cunoscută sub numele de fluture de fier invers.

Strategia implică cumpărarea unei piese și a unei convorbiri cu același Preț al grevei (de obicei ATM) și vânzarea unei piese și a unei convorbiri OTM, Toate cu aceleași date de expirare.

Gândește-te la acesta ca la un bâlgâit cu partea superioară limitată, dacă cumperi, și închide-l cu partea inferioară atunci când vinzi. Este posibil să Tranzacționează un fluture de fier invers dacă sunteți în căutarea unei modalități cu risc scăzut de a profita de volatilitatea implicită în creștere.

Configurarea fluturelui de fier invers (volatilitate lungă) arată astfel:

• Vinde un apel OTM, primind o primă de 25 USD
• Cumpără un apel ATM în valoare de 100 USD
• Cumpără un bancomat care costă 100 $
• Vinde un produs OTM, primind o primă de 25 USD

În acest exemplu, costul este de 150 USD, ceea ce este cel mai mare lucru pe care îl puteți pierde (achitat premium în valoare de 200 USD – prima primită în valoare de 50 USD).

Ca și în cazul ghivecei, aproape că poți garanta că una dintre loviturile lungi va expira la ITM, așa că este puțin probabil să pierzi Toate prima. Inconvenientul este că ai un avantaj limitat.

Cel mai mare profit pe care îl puteți obține este diferența dintre loviturile ATM și OTM, minus prima.

Dezavantajul acestei Tranzacționează este că, Toate lucrurile fiind egale, Opțiuni de la începutul banilor vor pierde valoare mai repede (căderea Oră) decât grevele OTM. Din acest motiv, mulți comercianți preferă fluturele standard din fier, care profită din Oră de degradare și de nivelul scăzut al IV.

• Profituri posibile: (ATM − OTM) − Premium
• Pierderi potențiale: Restricționat la prima totală plătită (adică costul deschiderii poziției + comisioane)

Citește mai mult Întindere fluture: Stand to Profit cu pierdere limitată

Condor de fier

Condor de fier

Condor fier invers

Condorul de fier este o strategie excelentă cu risc scăzut pentru generarea de profituri atunci când nu sunteți sigur de Direcție

În același mod în care ne gândim la un fluture ca la un brâu cu aripi, ne putem gândi la condorul de fier ca la un strangul cu aripi. La fel ca fluturele, condorul de fier profită de modificările volatilității implicite. Diferența este că folosiți greve OTM pentru a configura condorul de fier.

Cel mai bun Oră pentru a folosi condorul lung de fier este atunci când doriți o modalitate cu risc scăzut de a profita de o mișcare mică a Preț sau de lipsa acestuia.

Pentru a profita de degradarea Oră, cel mai bine este să alegeți Opțiuni care expiră în 30-45 de zile.

Pentru a seta condorul lung de fier:

• Vinde un apel OTM
• Cumpără încă un apel OTM
• Vinde un OTM pus
• Cumpără încă o comandă OTM

Deoarece grevele vândute sunt mai aproape de piață, Primire un credit net pentru a face Tranzacționează ceea ce poți face cel mai mult.

Cel mai bun rezultat posibil este atunci când Preț de regularizare este între grevele scurte și Toate Opțiuni expiră fără valoare.

Pierderea potențială maximă apare dacă oricare dintre loviturile exterioare expiră la ITM.

• Profituri potențiale: Atunci când Preț de regularizare este între grevele scurte și Toate Opțiuni expiră fără valoare
• Pierderi potențiale: Diferența dintre Preț intern și extern al grevei – Primit net premium

Pentru a profita de volatilitatea în creștere, veți dori să utilizați condorul de fier invers. Vom ajunge la asta în curând. În primul rând, să trecem la cea de-a cincea strategie comercială pentru veterani - fluturele de Crăciun.

Citește mai mult Condor de fier: O strategie de tranzacționare cu Opțiuni Flexibil și cu risc fix

Fluture de pom de Crăciun

Fluturele de copac de Crăciun se răspândește cu apeluri

Întindere fluture copac de Crăciun (cu poșete)

Dacă te simți ușor bulos sau urs, fluturele de Crăciun ar putea fi potrivit pentru tine.

Cel mai bun Oră pentru a utiliza această strategie este atunci când aveți o vedere neutră spre bulish (apel cu fluture de brad de crăciun) sau o vedere neutră spre urs (un fluture de brad de crăciun).

Haideți să vedem un brad de Crăciun bulos folosind apeluri telefonice.

• Primul pas este să Cumpără o opțiune de apelare ATM 1x. Apoi Vinde de 3 ori mai multe apeluri și Cumpără de 2 ori mai multe apeluri decât cele respective. (Dacă pare confuz, asta se datorează.) Să vedem cum funcționează în practică.
• Presupunând că BTC tranzacționează la 30.000 USD și grevele au creșteri de 1.000 USD, un brad de Crăciun cu apel lung ar arăta astfel:
• Cumpără un apel de 30.000 USD — Vinde un apel de 33.000 USD — Cumpără un apel de 24.000 USD.
• În mod ideal, doriți ca BTC să se așeze cât mai aproape posibil de 33.000 USD, fără ca ITM-ul care expiră să primească un apel de 33.000 USD.
• Cel mai mult puteți pierde este costul Tranzacționează (debitul net), iar profitul maxim este diferența care rezultă atunci când scădeți de 3 ori grevele scurte și costul total premium din grevele ATM lungi.
• Pentru fluturele purtător de brad de Crăciun cu puturi, folosiți aceeași abordare cu un bancomat și două bancomate cu grevă.

Pentru a calcula profitul maxim pe care îl puteți obține, deduceți de 3 ori grevele scurte și costul total premium din grevele ATM lungi. Iată formula:

• Profit maxim = grevă lungă ATM − 3x grevă scurtă − Cost premium total
• Pierderea maximă pe care o puteți suferi în urma acestei strategii este costul Tranzacționează (debitul net).
• Pierdere maximă = Costul Tranzacționează (debit net)

Partea 5: Cum poți face bani când piața se îndreaptă în lateral

Scenariul 1: Piață neutră

Dacă sunteți în căutarea unei strategii Preț-neutru cu risc scăzut, care să profite din căderea IV, utilizați o strategie Opțiuni pentru condor de fier.

Pentru a face Preț - neutru, Vinde greve la aceeași distanță de subiacent și Cumpără greve mai departe (cu aceeași distanță din nou). Acest lucru vă oferă o recompensă simetrică.

Exemplu:

Dacă BTC tranzacționează la 30.000 USD, puteți alege un astfel de lucru:

• Cumpără un produs de 26.000 USD, costând 100 USD (A)
• Vinde un cost de 28.000 USD, primind o primă de 350 USD (B)
• Vinde un apel de 32.000 USD, primind o primă de 350 USD (C)
• Cumpără un apel de 34.000 USD, costând 100 USD (D)

Primire un credit net de 500 USD, care reprezintă și profitul potențial maxim.

Calculul creditului net:

(Putare extindere 250 USD) + (Extindere apeluri 250 USD) = 500 USD

Cel mai bun lucru la această Tranzacționează este că aveți o fereastră largă pentru a obține profitul maxim (între 28.000 USD și 32.000 USD) și chiar Mai multe mult înainte de a suferi pierderi (sub 27.500 USD sau peste 32.500 USD).

Cel mai rău rezultat posibil apare atunci când greva A sau D expiră ITM. Aici, pierdeți 1.500 USD (pierdere maximă de 2.000 USD – profit premium de 500 USD = 1.500 USD).

Pentru cea mai bună șansă de succes, folosiți condorul de fier atunci când nivelul IV este ridicat și se așteaptă să cadă.

Dar ce variație funcționează cel mai bine pentru Acoperire a riscurilor un Portofoliu de Cripto subiacent - condorul de fier sau condorul de fier invers? Răspunsul constă în modul în care volatilitatea implicită (IV) reacționează la diferite condiții ale pieței.

În majoritatea cazurilor, volatilitatea implicită sare atunci când piața se vinde rapid, atât timp cât se grăbește să lichefieze pozițiile. De aceea, condorul invers de fier (volatilitate lungă) funcționează mai bine decât condorul standard de fier pentru acoperirea Portofoliu de Cripto împotriva incertitudinilor.

Dacă piața se mișcă mult mai jos, Opțiuni puse funcționează ca o răspândire a ursului, ajutând la compensarea pierderilor marca pe piață în Activ de bază

În acest fel, puteți utiliza profiturile din condorul invers de fier pentru a reduce Preț de achiziție al deținătorului BTC (Preț inițial de achiziție - profitul din condorul de fier).

Scenariul 2: Piață de urși

Dacă vă aflați după o strategie de Opțiuni cu risc scăzut și suport moderat care profită din căderea IV - condorul de fier ar putea fi jocul perfect.

În acest scenariu ipotetic, BTC a fost extrem de volatil într-o gamă largă de tranzacții în ultima lună și vă așteptați ca piața să se deplaseze mult mai puțin în săptămânile următoare, cauzând Scăderei.v.

Credeți că o mutare defavorabilă este Mai multe probabilă decât un raliu, așa că modificați prețurile grevelor pentru a reflecta viziunea dvs. neutră spre obositoare.

Exemplu:

Să presupunem că Preț actual al BTC este de 30.000 USD. Iată cum se configurează un condor de fier pe o Piață în scădere:

• Cumpără o sumă de 25.000 USD, în valoare de 50 USD (A)
• Vinde un cost de 27.000 USD, primind o primă de 300 USD (B)
• Vinde un apel de 31.000 USD, primind o primă de 400 USD (C)
• Cumpără un apel de 33.000 USD, costând 150 USD (D)

Deși putem aprecia un suport de fier pentru o strategie de teren scurtă, cu un dezavantaj limitat, îl putem considera ca fiind două răspândiri de credite ― în acest exemplu, o extindere a creditului de 27.000 USD/25.000 USD și o extindere a creditului de apel de 31.000 USD/33.000 USD.

La fel ca în cazul strategiei neutre, aveți o fereastră de 4.000 USD pentru profit la expirare (între lovitura B și lovitura C). Cu toate acestea, vei Notificare că lovitura C este mai aproape de Preț de piață subiacent decât lovitura B. Prin urmare, ai Mai multe loc în dezavantaj înainte ca Tranzacționează să ajungă la pragul de rentabilitate. Această caracteristică este cea care conferă Tranzacționează o prejudecată neutră spre purtătoare.

Deoarece grevele B și C au o primă combinată de 700 $ (300 $ + 400 $), iar grevele exterioare (A și D) au o primă combinată de 200 $ (50 $ + 150 $), Tranzacționează generează un credit net de 500 $.

Împărțire net sub formă de credit (−50 $ + 300 $) + Împărțire netă sub formă de apel sub formă de credit (400 $ - 150 $) = 500 $

Profit potențial maxim: 500 USD Credit net între 27.000 USD (Strike B) și 31.000 USD (Strike C)

Punct de întrerupere răsturnat: Grevă C + Credit net = 31.500 $

Punct limită inferior: Grevă B − Credit net = 26.500 $

Pierdere maximă în partea superioară: Peste 33.000 USD (Strike C − Strike D + credit net = 1.500 USD)

Pierdere maximă în sens descendent: Sub 25.000 USD (Strategia A − Atac B + Credit net = 1.500 USD)

Iată câteva strategii alternative pentru a profita de pe piețele obraznice:

• Opțiune de lungă durată
• Împărțire cu ursuleți
• Răspândirea apelurilor de urs

Scenariul 3: Piața Bullish

Iată cum să utilizați un condor de fier pentru a genera venituri atunci când vă așteptați ca IV să cadă, iar piața să Tranzacționează lateral la un nivel ușor mai ridicat

În același mod în care puteți modifica loviturile pentru a înclina Tranzacționeazătraumele comerciale, putem modifica intervalul de profit al condorului pentru a reflecta o viziune neutră spre bulish.

În exemplul următor, volatilitatea implicită a BTC a înregistrat o creștere ca urmare a unei mișcări puternice în jos și vă așteptați ca piața să se stabilizeze sau să se deplaseze moderat mai sus în săptămânile următoare.

Doriți să profitați de primele mari de Opțiuni cauzate de vârful de volatilitate și decideți asupra strategiei condorului de fier pentru a beneficia de degradarea în Oră și căderea IV.

În mod ideal, doriți ca Opțiuni să expire în 30-45 de zile, astfel încât să piardă timpul mai Oră rapid.

Din nou, să presupunem că Preț BTC este de 30.000 USD. Iată cum se configurează un condor din fier pe o Piață în creștere.

Exemplu:

• Cumpără un produs de 27.000 USD, costând 150 USD (A)
• Vinde un cost de 29.000 USD, primind o primă de 400 USD (B)
• Vinde un apel de 33.000 USD, primind o primă de 300 USD (C)
• Cumpără un apel de 35.000 USD, costând 50 USD (D)

Pentru că vinzi grevele cele mai apropiate de piață (B și C), Primire un credit net de 500 USD.

Calculul creditului net este după cum urmează: (Vinde de vânzare 400 USD) − (Cumpără 150 USD) + (Vinde 300 USD) − (Cumpără de cumpărare 50 USD) = 500 USD

Deoarece colectezi o primă, vrei ca Toate grevele să expire.

Vânzarea Lovirii B mai aproape de subiacent decât a Lovirii C încolțește înspre dreapta. Din acest motiv, punctul de pauza de pe partea superioara este mai departe decat de pe partea inferioara, oferindu-va o fereastra mai mare pentru a obtine profitabilitate maxima daca piata creste.

• Profit maxim: Credit net de 500 $ între 29.000 $ (Strike B) și 33.000 $ (Strike C)
• Punct de întrerupere superior: Grevă C + Credit net = 33.500 $
• Punct limită inferior: Ținta B − Credit net = 28.500 $
• Pierdere maximă în partea superioară: Peste 35.000 USD (Strike C − Strike D + credit net = 1.500 USD)
• Pierdere maximă în sens descendent: Sub 27.000 USD (Strategia A − Atacul B + Credit net = 1.500 USD)

Neacordarea strategiei la o prejudecată bullish este că, deși aveți o fereastră de 4.000 USD pentru a obține profitul maxim, pragul de rentabilitate din partea inferioară este de 1.500 USD (prețul de bază Preț – lovirea B – creditul net), spre deosebire de 3.500 USD din partea superioară (Preț de bază + lovirea C + creditul net).

Citește mai mult: Condor de fier: O strategie de tranzacționare cu Opțiuni Flexibil și cu risc fix

Iată câteva strategii alternative pentru a profita de pe piețele tauri:

• Opțiune de apel lung
• Răspândire apel taur
• Opțiune de scurtcircuit

Partea 6: Top 5 greșeli de evitat la tranzacționarea Opțiuni de Cripto

Indiferent dacă sunteți începător sau veteran, ați învățat moduri diferite de a profita de Opțiuni. Acum este Oră să descoperi greșelile de tranzacționare din Opțiuni pe care ar trebui să le evite toată lumea.

Greșeala 1: Opțiuni de cumpărare fără a lua în considerare volatilitatea pieței 

Prima greșeală de tranzacționare în Opțiuni este cumpărarea Opțiuni fără a acorda atenție Preț Opțiuni au prețuri cu volatilitate implicită. Deoarece volatilitatea viitoare a pieței nu poate fi cunoscută, Opțiuni pot avea uneori un preț prea mare. Astfel, chiar dacă ați putea fi corect din punct de vedere direcțional, ați putea totuși să vă înșelați dacă piața nu se mișcă suficient pentru a acoperi prima plătită.

Greșeala 2: Opțiuni de vânzare fără acoperire sau gestionarea adecvată a riscurilor 

A doua greșeală de tranzacționare Opțiuni se bazează numai pe Opțiuni de scurtcircuitare fără apă (vânzarea Opțiuni OTM fără acoperire). Deși este adevărat că vânzătorii de Opțiuni au de obicei un profit estimat pozitiv, o poziție scurtă în cadrul Opțiuni pe piețele volatile - fără o gestionare adecvată a riscurilor - poate falimenta chiar și cei mai sezonieri comercianți.

Greșeala 3: Prea multe pariuri direcționale și o mentalitate bazată pe totul Toate- din nou dintr-o mișcare

Chiar și cei mai sezonieri comercianți de Opțiuni pot suferi reduceri mari, care pot afecta modul în care comerciantul interpretează piața, iar atunci emoțiile pot prelua controlul. Este în regulă să ai dezavantaje mari, chiar și pentru strategii profitabile în mod constant. Dar, dacă piața nu merge pe drumul tău, nu trece de la longs la shorts și apoi înapoi. Ia o pauză - poate mergi la Maldive pentru soare și plajă și revin cu prospețime și întinerire. 

Greșeala 4: Ezitarea de a Tranzacționează Opțiuni cu dată lungă

Nu lăsați Preț Opțiuni vechi să vă sperie de tranzacționare.

Deși Opțiuni pe termen lung nu reprezintă cea mai bună modalitate de a profita de Acțiune pe termen scurt privind Preț, acestea funcționează bine pentru acoperirea deținerilor de Cripto pe termen lung.

Cu cât Data de expirare este mai scurtă, cu atât este mai greu să controlați riscul. Chiar dacă theta descompune Mai multe pe măsură ce expiră (și face bani mai rapid), piața este prea volatilă pentru a Preț corect prețul opțiunii. Uneori, Opțiuni cu date scurte sunt citate și la scară mult mai largă. 

În loc să priviți întreaga primă, vedeți cât va pierde Opțiunea în fiecare zi - și decideți dacă acesta este un Preț care merită plătit.

Greșeala 5: Încercarea unor Strategii de tranzacționare complexe în afara intervalului

Nu Rulează înainte de a putea merge.

Este posibil să vă impresionați prietenii spunându-le despre strategia Opțiuni pentru vol-crush, theta cu 16 picioare pe care o În rulare - dar uneori, mai puțin înseamnă Mai multe.

În loc să complicați prea mult lucrurile, Expres-vă opinia în cel mai simplu mod posibil.

Cel mai bun plan este să începeți încet, În creștere treptat în complexitate pe măsură ce cunoștințele și experiența dvs. se dezvoltă. Cu cât construiți Mai multe picioare, cu Mai multe mai mare este costul Derapaj de preț (costul plății Preț pieței) pe care este posibil să trebuiască să îl plătiți.

Partea 7: Avantajele și riscurile Cripto Tranzacționarea Opțiuni

Avantaje

• Cu un mic Depunere (premium), poți folosi Levier pentru a-ți supraîncărca puterea de cumpărare și pentru a obține acces la o Sumă mai mare de Active cripto decât atunci când cumperi direct, oferindu-ți Mai multe putere de cumpărare.
• Se spune că sincronizarea este totul, dar nu trebuie să fii atât de precis atunci când ai de-a face cu Opțiuni. Pentru a vă acorda suficient Oră pentru profit, puteți Tranzacționează contracte Opțiuni săptămâni/luni în viitor.
• Dacă vă doriți un risc scăzut și un profit ridicat, atunci cumpărarea Opțiuni ar putea fi răspunsul — întrebați-l pe norocosul comerciant care, în câteva minute, a obținut peste 1.300% doar prin tranzacționarea Opțiuni.

Riscuri

• Opțiuni de cumpărare sunt considerate destul de reduse, dar nu există un prânz gratuit. Există întotdeauna riscul de a pierde Toate capitalul investit, iar piața poate fi destul de neiertătoare, în special pentru comercianții începători.
• Deoarece Opțiuni își pierd valoarea în Oră majoritatea prețurilor de grevă expiră OTM cu valoare zero.
• Deși cumpărarea Opțiuni prezintă un risc scăzut, nu putem spune același lucru despre vânzare. Opțiuni de vânzare neacoperite (neacoperite) prezintă același risc (ridicat) ca Contracte la termen comercial.

Partea 8: Listă de verificare: Plan de o săptămână pentru Începe de Opțiuni de Cripto

Luni: Obțineți o înțelegere de bază a Opțiuni.

Marți: Deschide un cont cu testnetul Bybit. Familiarizați-vă cu diverse Condiții generale (inclusiv Comisioane de marjă ale Bybit) și promoții. Aflați cum să evaluați suișurile și coborâșurile pieței.

Miercuri: Determinați Sumă de capital disponibilă.

Joi: Asigurați-vă că puteți răspunde la aceste întrebări: Care este apetitul dvs. de risc? Care este cea mai mare Sumă de bani pe care vă puteți permite să o pierdeți?

Vineri: Decideți cu privire la perioada de păstrare a Contractului.

Sâmbătă: Alegeți strategia comercială potrivită pentru dumneavoastră.

Duminică: Așteptați Oră potrivit pentru a efectua o Tranzacționează și a vă muta.

15 Opțiuni cheie Greacă și termeni de cunoscut

1. Punct de întrerupere

Pentru a profita în mod constant de pe urma tranzacțiilor, trebuie să cunoașteți pragul de rentabilitate al unei Tranzacționează.

Echilibrul este momentul în care Tranzacționează nu produce și nici nu pierde bani. Pentru Opțiuni acesta este momentul în care piața se mișcă suficient de favorabil pentru a acoperi costul primei dvs. O scurtă opțiune se întrerupe chiar și atunci când piața se mută împotriva dvs. cu aceeași Sumă ca prima pe care ați primit-o.

2. Data/zilele până la expirare (DTE)

Data de expirare indică momentul în care Contract ulOpțiuni devine nul. Zilele până la expirare (DTE) sunt pur și simplu același lucru exprimat într-o manieră diferită.

3. Valoare intrinsecă

Valoarea intrinsecă este valoarea pe care o Opțiune ar avea-o dacă ar fi exercitată imediat.

Să presupunem că Cumpără o opțiune de apel BTC de 1,0 cu un Preț al grevei de 30.000 USD. Apelul are o valoare intrinsecă atunci când Preț BTC este de peste 30.000 USD și niciunul sub 30.000 USD.

Dacă BTC sare la 35.000 USD, opțiunea de apel are o valoare intrinsecă de 5.000 USD.

Este important să rețineți că numai Opțiuni ITM au valoare intrinsecă. Valoarea intrinsecă a Opțiuni OTM este 0.

Valoare intrinsecă (Apeluri) = Preț actual − Preț grevă

Valoare intrinsecă (Puts) = Preț creștere − Preț actual

4. Valoare extrinsecă

Exercitarea unei valori intrinseci este ușoară - este întotdeauna Sumă pe care o reprezintă Opțiunea ITM. Valoarea extrinsecă, pe de altă parte, este mai dificil de calculat.

Valoarea extrinsecă face parte dintr-o primă alcătuită din volatilitate implicită (IV) și zile până la expirare.

Știm că o opțiune de apel BTC de 30.000 USD are o valoare intrinsecă de 5.000 USD atunci când BTC tranzacționează la 35.000 USD. Dar, în funcție de cât de volatilă este piața și de cât timp a mai rămas Opțiunea să Rulează, ar putea avea și o valoare extrinsecă de peste 1.000 USD.

De ce? Deoarece BTC ar putea Tranzacționează chiar mai mult înainte de Data.

Vă puteți gândi la valoarea extrinsecă ca la Sumă care depășește valoarea intrinsecă pe care o plătiți pentru oportunități viitoare.

Valoare extrinsecă = Preț de piață (Premium) - Valoare intrinsecă

5. Volatilitate implicită

Volatilitatea implicată (IV) este modul pieței de Opțiuni de a previziona cât de mult se va mișca un activ.

O opțiune OTM pentru un activ volatil cu reduceri mari de Preț este mult Mai multe probabil să expire cu valoare decât o opțiune pentru un activ care abia se mișcă. Din acest motiv, IV mai mare are ca rezultat prime mai mari pentru Opțiune și invers.

Puteți afla exact cât de mult va afecta volatilitatea o opțiune utilizând vega.

6. Vega (-)

Vega ne spune cât de mult ar trebui să se schimbe prima unei opțiuni de fiecare Oră IV se mută cu 1%.

Să spunem că o opțiune de apel BTC are o primă de 100 USD, o volatilitate implicită de 50% și o cifră vega de 0,20. Dacă IV crește la 51%, prima crește la 100,20 USD (100 USD + 0,20 USD). Iar dacă IV scade de la 50% la 49%, aceeași primă scade la 99,80 $ (100 $ - 0,20 $).

7. Cădere Theta/Oră (-)

Contractele de Opțiuni își pierd valoarea pe măsură Oră trece. Theta (degradarea în Oră) este modul în care măsurați această eroziune.

Pentru Opțiuni, Oră de degradare se mișcă încet, cauzând dispariția Zilnic a unei mici Sumă din primă. Dar pe măsură ce expirarea se apropie, degradarea Oră devine din ce în ce mai rapidă până când valoarea Oră primei ajunge în cele din urmă la zero când expiră.

8. Delta (Δ)

Delta ne spune cât de mult ar trebui să se schimbe o primă de opțiune de fiecare Oră Activ de bază crește cu 1,00 USD.

Opțiuni de apel au întotdeauna un delta pozitiv cuprins între 0 și 1,0 (creșterea pieței = creșterea primei).

Pentru puteri, delta este întotdeauna negativă și variază între −1,0 și 0 (descreșterea pieței = creșterea primei).

Putem reveni la apelul anterior de 30.000 USD pentru a vedea delta în Acțiune

Atunci când Preț BTC este egal cu Preț grevei (30.000 USD), Opțiunea este o Monedă - lass - are aceeași șansă de a expira ITM ca și OTM. De aceea, Opțiuni ATM au de obicei valori delta de +0,50/−0,50.

Aici, dacă BTC crește cu 1,00 USD, prima crește cu 0,50 USD, iar dacă BTC scade cu 1,00 USD, prima pierde 0,50 USD.

Un alt mod de a privi este că expunerea ta este egală cu jumătate de bitcoin (1,0 BTC dimensiune Tranzacționează × 0,50).

Pe măsură ce Oră trece, dacă Opțiunea este ITM, delta va atinge în cele din urmă valoarea 1,0 (la expirare), unde expunerea dvs. este egală cu 1,0 BTC.

9. Gammă (-)

Gamma ne spune cât de mult se va schimba delta atunci când Activ de bază se deplasează cu 1,00 USD.

Gamma este cea mai mare pentru Opțiuni, deoarece acestea atârnă în Sold dintre profit și pierdere, în special pe măsură ce opțiunea se apropie de expirare.

10. Opțiuni picior

Un picior de Opțiuni se referă la fiecare opțiune dintr-o strategie.

O strategie cu o singură poziție este o abordare sau o discuție individuală. Utilizarea a două Opțiuni diferite împreună creează un joc cu două picioare și așa mai departe.

Nu există nicio limită privind numărul de picioare pe care le puteți combina atunci când tranzacționați Opțiuni. Cu toate acestea, gestionarea unei strategii cu mai puține picioare este fără îndoială mai ușoară decât una care seamănă cu o centipede.

11. Medie

Plimbați-vă pe orice plan comercial și veți auzi oameni care se preocupă de termenii „medie” și „medie”. Deși ar putea fi considerate insulte în viața de zi cu zi, în tranzacționările de Opțiuni, acestea se referă la o ecuație matematică.

Media sau media unui set de date este suma Valori împărțită la numărul de Valori. În comerț, acest lucru se referă adesea la un Preț.

Probabil că ați auzit de media costurilor în dolari (DCA), așa că haideți să începem de acolo.

Iată un scenariu ipotetic: Să presupunem că decideți să Cumpără 0,2 BTC în fiecare lună până când ajungeți la un total de 1,0 BTC. Utilizând prețurile individuale și Număr de achiziții, putem calcula Preț mediu (sau mediu) de achiziție după cum urmează:

• Cumpără 0,20 BTC la 20.000 $
• Cumpără 0,20 BTC la 22.000 $
• Cumpără 0,20 BTC la 24.000 $
• Cumpără 0,20 BTC la 26.000 $
• Cumpără 0,20 BTC la 28.000 $

Primul pas este să adăugăm costurile împreună pentru a găsi suma Valori (20.000 USD + 22.000 USD + 24.000 USD + 26.000 USD + 28.000 USD = 120.000 USD). Apoi, împărțiți 120.000 USD la numărul de Valori, care în acest caz este Număr de achiziții (120.000 USD/5 = un Preț mediu de achiziție de 24.000 USD).

12. Primă

Prima este pur și simplu Comision pe care cumpărătorul opțiunii o plătește vânzătorului în schimbul opțiunii.

13. Rho (-)

Rho este unul dintre cei cinci greci (cum ar fi delta, gama și theta). Rho măsoară cât de sensibilă este o primă la modificările Rată ide Dobândă fără risc (pentru facturile de trezorerie din S.U.A.).

Rho nu are un impact mare asupra Opțiuni cu dată scurtă, dar poate avea un impact asupra contractelor cu dată mai lungă, care sunt Mai multe sensibile la modificările ratelor Dobândă.

14. Rolă

În Opțiuni de tranzacționare, rularea are loc atunci când mutați (rolați) un Preț al grevei mai mare, mai mic sau mai departe în Oră.

Este posibil să creșteți sau să micșorați Preț unei greve pentru a ajusta posibila plată a Tranzacționează sau să o derulați înainte pentru a vă acorda Mai multe Oră pentru a obține profit.

15. Răspândire

Veți întâlni cuvântul „distribuit” de multe ori atunci când tranzacționați Opțiuni. Uneori, aceasta înseamnă diferența dintre ofertă și solicitarea prețurilor (extinderea ofertei) și uneori înseamnă diferența de valoare dintre două prețuri ale grevei sau datele de expirare.

O răspândire a Opțiunii implică tranzacționarea Opțiuni cu prețuri diferite ale grevei, date de expirare diferite sau ambele, pentru a profita de diferitele Valori.

Întrebări frecvente (Întrebări frecvente ) despre acoperirea Opțiuni

1. Poate un începător să Tranzacționează Opțiuni

Absolut! Cu doar câteva cunoștințe, oricine poate Tranzacționează Opțiuni . Suntem aici pentru a vă ajuta în călătoria dumneavoastră.

2. Există Opțiuni privind criptomoneda?

Da. Bybit oferă o gamă largă de Opțiuni de Cripto. În prezent, puteți Tranzacționează Opțiuni SOL pe platforma noastră.

3. Cum funcționează Opțiuni BTC?

Pentru a afla mai multe despre Opțiuni, Dă clic aici.

4. Care este cel mai bun mod de a învăța despre tranzacționarea Opțiuni?

Cel mai bun mod de a învăța tranzacționarea Opțiuni este să profitați de conținutul educațional gratuit al Bybit Learn . Ne mândrim cu faptul că vă oferim cele mai noi și mai bune informații disponibile.

5. Care este strategia cu cele mai sigure Opțiuni?

Cea mai sigură strategie de Opțiuni este, fără îndoială, o opțiune lungă, cu un avantaj limitat. Rețineți, totuși, că prima dvs. este expusă riscului pentru Toate Strategii de tranzacționare Opțiuni.