Lecție Opțiuni Bybit: Înțelegerea Opțiuni de aplicare

Takeaways cheie:

• O opțiune de plasare este un acord care permite cumpărătorilor să prezică că valoarea unui activ va scădea, cu o Sumă convenită pentru un anumit Preț și o anumită Data pentru a câștiga prima.

• Cu o opțiune de put, un cumpărător poate câștiga prima pe baza Contract de Cumpără/Vinde prin care Preț de piață al Activ de bază scade în Preț

Opțiuni de Cripto și Opțiuni apelare sunt opuse. O opțiune de plasare beneficiază în principal de o scădere a Preț Cu toate acestea, deoarece o parte a valorii unei opțiuni de Cripto este legată de o scădere a Preț Valută, valoarea unei opțiuni de criptomonede crește odată cu o Scădere a prețului Activ de bază . Preț O opțiune de plasare începe să piardă valoare cu o creștere a Preț activului de care este legată. 

La cumpărarea unei opțiuni de plasare, un cumpărător prezice că valoarea activului va scădea într-un anumit interval de Oră înainte de Data. Dimpotrivă, la vânzarea unei opțiuni de vânzare, vânzătorul speculează că valoarea activului va crește sau va rămâne neschimbată în perioada valabilă a Contract sau înainte ca opțiunea să expire. Dacă Preț de piață se mută în favoarea titularului opțiunii, acesta poate decide să-și exercite dreptul de a-și exercita dreptul de a vinde Activ de bază la Preț grevei (sau al setului).

Exemplu de opțiune de Cripto

Să spunem că Sandra, un investitor, decide să Cumpără o opțiune de cumpărare Bitcoin ca formă de asigurare pentru poziția sa în Bitcoin. După un timp, speculează că o Piață în scădere este aproape și nu este pregătită să renunțe Mai multe mult de 10% din Poziție Long în Bitcoin. În plus, să presupunem că Bitcoin tranzacționează în prezent la 60.000 USD pe Monedă, iar Sandra achiziționează o opțiune de plasare care îi va oferi dreptul de a o Vinde la 54.000 USD în următorii doi ani.

Dacă, în termen de 6 luni, se înregistrează o pierdere de 20%, Sandra se va fi recuperat pur și simplu prin posibilitatea de a Vinde la 54.000 USD, în loc de Preț Actual de piață de 48.000 USD – o pierdere de doar 10%. Chiar dacă piața se apropie de 0 USD, Sandra va înregistra o pierdere de doar 10%.

Dimpotrivă, dacă piața nu scade în acest interval de Oră, Sandra poate decide să lase produsul să expire. Dacă face acest lucru, va pierde doar Comision.

Cumpărarea și vânzarea de produse: Strategii și exemple

Put Long

Aceasta este o strategie populară utilizată de traderi. În acest caz, traderul cumpără o opțiune de plasare „lungă și continuă” în speranța că Preț pieței va scădea sub Preț de grevă la expirare. Beneficiul acestei strategii este că, în cazul unei reduceri drastice a Preț, traderul își poate recupera de multe ori investiția inițială.

Short Put

Aceasta este pur și simplu opusul unui cuvânt lung. Aici, traderul vinde un „scurtcircuit în curs” în speranța că Preț activului va crește peste Preț de grevă la momentul expirării. Vânzătorul mizei câștigă o primă în Bursă vânzării mizei. 

Această primă este cea mai mare recompensă care poate fi obținută pentru tranzacționarea unui preț scurt. Dacă Preț activului scade sub Preț, traderul este obligat să îl Cumpără înapoi la Preț.

Put căsătorit

Acesta este pur și simplu un Consolidare al costului pe termen lung. În acest caz, traderul cumpără atât Activ de bază, cât și o opțiune de plasare. Aceasta este o tehnică de acoperire în care traderul se așteaptă ca Preț activului să crească, dar dorește totuși o asigurare în cazul în care Preț său scade. Dacă chiar așa se întâmplă, termenul lung acoperă pierderea suferită.

Spread Put optimist

Această strategie este foarte populară în tranzacționarea de Opțiuni. Răspândirea de tip taur este de obicei utilizată atunci când traderul de apeluri sau autorul de apeluri speculează asupra unei Creștere a Preț viitor al unui Activ de bază

Cheia utilizării acestei strategii este să Vinde mai mult și să Cumpără mai puțin. Pe scurt, Vinde o opțiune de vânzare cu un Preț de vânzare mai mare și apoi Cumpără o altă opțiune cu o grevă mai mică. Cu toate acestea, ambele Opțiuni trebuie să aibă aceeași Data. 

Deși riscurile implicate aici sunt minime, acestea există în continuare. Dacă, la expirare, Preț activului scade sub Preț grevă, se va înregistra o pierdere, deoarece cele două Opțiuni de cotare vor fi ITM.

Spread vertical pesimist

Răspândirea sub formă de urs este aplicată atunci când un investitor anticipează o scădere a Preț unui activ. Această strategie vizează reducerea costurilor și riscurilor, asigurând în același timp faptul că investitorul obține cât mai mult profit posibil.

Pentru a utiliza această strategie, investitorul cumpără mai întâi o opțiune de Cumpără de tip put, după care achiziționează o opțiune de Vinde de tip put cu un preț de grevă mai mic. Preț Pentru ca acest lucru să funcționeze, ambele Opțiuni trebuie să fie legate de același Activ de bază și să aibă aceeași Data.

Rezumat

O opțiune de put este un instrument excelent de acoperire, iar mulți traderi jură. Dar niciun instrument financiar nu este lipsit de riscuri. Pentru a-și limita pierderile, traderii trebuie să efectueze verificarea prealabilă pentru a vedea dacă produsul se aliniază apetitului lor de risc. 

Află mai multe:

• Opțiuni de aplicare: Gestionează eficient riscul de Preț cu acest instrument

• Opțiuni Bybit: Avantaje pentru Acoperire a riscurilor pozițiilor și maximizarea profiturilor