Dacă ești nou în lumea criptomonedelor, este posibil să fi auzit de tokenurile de utilitate și de tokenurile de securitate. Aceste tokenuri îndeplinesc mai multe funcții, unele similare, iar altele nu. În timpul Tranzacționează și emiterii, de exemplu, procedurile și utilizările acestora variază. Tokenurile de securitate se disting în mod unic de tokenurile de utilitate.

Dar ce înseamnă acești termeni? Care este diferența dintre un token și o Monedă? Care este diferența dintre tokenurile de securitate și cele de utilități și cum sunt utilizate acestea? Continuă să citești pentru a afla despre asemănările și diferențele dintre cele două și rolul lor în lumea în continuă schimbare a blockchain-ului.

Ce este un token?

În Cripto, tokenurile se află pe un anumit lanț de blocuri al criptomonedei. Tokenurile sunt adesea lansate atunci când o companie găzduiește o ofertă inițială de Monedă (ICO), care este la fel ca o ofertă publică inițială (IPO) în cazul acțiunilor.

Distincția dintre un ICO și un IPO este că într-un IPO, vei Primire acțiuni în schimbul Depunere, în timp ce într-un ICO, vei Primire un token. Aceste tokenuri pot fi apoi răscumpărate în viitor pentru a obține acces la produsul sau serviciul unei companii, împreună cu alte beneficii oferite de fiecare token individual.

Tokenuri vs. monede

Așadar, care este mai exact diferența dintre o Monedă și un token? Unele persoane folosesc cuvântul „Monedă pentru a face referire la ceea ce alții numesc „tokenuri” și viceversa. Unii vor eticheta orice seamănă cu o proprietate digitală ca una sau alta. Cuvintele sunt adesea folosite interschimbabil, ceea ce poate fi o sursă de neînțelegere pentru începătorii Cripto. Cu toate acestea, dacă ești un posibil investitor sau vrei să te familiarizezi bine cu Cripto, este esențial să înțelegi terminologia corectă.

În primul rând, să discutăm despre ce sunt monedele. O Monedă digitală este de obicei asociată cu un anumit lanț de blocuri și este etichetată ca activ exclusiv. Ia în considerare criptomonedele Bitcoin, Ripple și Ethereum, fiecare dintre acestea având propriul lanț de blocuri. 

Lanțul de blocuriBitcoin este locul unde există BTC și funcționează. Același lucru este valabil, de exemplu, pentruXRP pe lanțul de blocuri Ripple și ETH pe lanțul de blocuri Ethereum. Lanțurile de blocuri urmăresc Toate tranzacțiile și sunt verificate și validate de computere speciale - cunoscute sub numele de noduri - la nivel global.

Tokenurile, pe de altă parte, sunt puțin diferite. Tokenurile sunt adesea denumite și monede. Totuși, acest lucru este incorect. Monedele întregi sunt criptomonede care funcționează independent de orice altă platformă, iar tokenurile necesită existența și operarea platformelor. Ca atare, blockchainurile existente generează tokenuri. 

Să luăm, de exemplu, Ethereum, cea mai bine stabilită și de succes rețea de tokenuri blockchain.ERC-20token-urile sunt create pe blockchain-ul Ethereum. Alte criptomonede, cum ar fi NEO și EOS, au, de asemenea, propriile tokenuri. De fapt, orice persoană care are un cod de programare își poate crea propriul token personalizat. Deși tokenurile din rețeaua Ethereum sunt cunoscute ca ERC, NEO, de exemplu, utilizează tokenuri NEP-5.

Ce este un Token utilitar?

Să aruncăm o privire asupra tokenurilor de utilitate, una dintre cele mai comune forme de tokenuri digitale. Cunoscute în mod obișnuit sub denumirea de tokenuri de Utilizator sau de monede de aplicații, tokenurile de utilități servesc unui anumit scop. Aceste tokenuri ar putea fi utilizate pe un site web pentru a obține beneficii preferențiale pentru servicii, de exemplu. Majoritatea tokenurilor de utilitate sunt înmânate și discutate în contextul ICO-urilor. Companiile le folosesc pentru a genera Dobândă pentru ofertele lor, precum și pentru aplicarea și generarea de valoare în serviciile ecosistemului blockchain. 

Tokenurile de utilități sunt similare cu acțiunile unei companii, cu excepția faptului că nu oferă proprietarilor o Mizează reală la deținerea monetară. Drept urmare, tokenurile de utilități nu sunt destinate să fie utilizate cu adevărat pentru a obține profit, ca un instrument de investiții, în contextul convențional. Valoarea de investiție a unui Token utilitar este proporțională cu cererea efectivă a Token utilitar. 

Deoarece oferta de tokenuri este mică, se estimează că valoarea tokenurilor va crește în paralel cu cererea în În creștere. Dacă un token este conectat la Aplicație descentralizată valoarea tokenului poate Creștere pe măsură ce rețeaua crește. 

Există o concepție greșită răspândită că, pe măsură ce numărul de utilizatori care utilizează un Token utilitar crește, și valoarea tokenului crește. Tokenurile de utilități nu sunt destinate în principal să fie instrumente de investiții, iar cumpărătorii al căror obiectiv principal este de a obține un profit sunt descurajați să se implice în vânzările publice.

Cum funcționează tokenurile de utilități?

În timpul ICO-urilor, o companie poate decide să ofere tokenuri de utilități și să profite de cupoanele digitale. După cum am menționat mai sus, acestea sunt similare acțiunilor, în sensul că există un nivel de guvernanță emis pentru fiecare token. De exemplu, acestea pot fi utilizate pentru a activa drepturile de vot pentru deținătorii de tokenuri, pentru a activa deținătorii de tokenuri pentru a conecta rețeaua și pentru a ajuta la dezvoltarea unei economii interne la nivel de sistem. Titularii de tokenuri, de exemplu, prin stocarea tokenurilor într-o rețea, pot asigura dreptul de a vota asupra diferitelor decizii privind rețeaua și bunăstarea acesteia.

Filecoin este un exemplu de Token utilitar. Echipa de proiect a putut colecta 257 de milioane USD din licitația tokenurilor și, cu aceasta, deținătorii de tokenuri ai Filecoin au acces la o rețea de calcul în cloud deschisă.

De obicei, există o limită a disponibilității tokenurilor, care poate cauza Creștere valorii tokenurilor din cauza cererii și ofertei. Teoria merge: Având în vedere că Toate celelalte sunt stabile, o Creștere a cererii ar duce la un Preț. Și chiar dacă, după cum am spus, tokenurile de utilități nu au fost concepute pentru a fi utilizate ca o investiție, unii investitori totuși le consideră unul singur. 

În orice scop, unele proiecte aleg modele de token Inflaționist. Aceste modele emit continuu tokenuri, în timp ce altele nu limitează Toate Natura economiei token a unei companii are, în cele din urmă, potențialul de a afecta deciziile de investiții.

Ce este un Token de securitate?

Tokenurile de securitate sunt Active necorporale a căror valoare este derivată dintr-un bun extern tranzacționabil, cum ar fi o criptomonedă. Acestea sunt reglementate strict de legislația de protecție și trebuie să respecte legile relevante. Orice nerespectare poate duce la repercusiuni grave, inclusiv amenzi și posibila deraiere a proiectului. 

Comisia de Valori Mobiliare și Bursă (SEC) din Statele Unite este responsabilă de supravegherea modului în care valorile mobiliare sunt clasificate și reglementate. SEC are, de asemenea, Reguli privind modul în care firmele ar trebui să își raporteze ofertele de acțiuni, care se aplică și platformelor de criptomonede și blockchain. Testul Howey este o metodologie pentru a determina dacă aruncarea de capital într-o companie constituie o „investiție” și, dacă da, ce Tip de investiție.

Un Token de securitate bazat pe blockchain, cunoscut și sub denumirea de „ token Capital” sau „ token de investiție”, este un token criptografic care este conectat la o tranzacție de acțiuni din lumea blockchain-ului. 

Un Token de securitate reflectă o Mizează a afacerii care emite tokenul, în loc să ofere o valoare directă unui investitor, cum ar fi accesul la ecosistemul său. Majoritatea investițiilor în tokenuri de securitate sunt bazate pe profit. Beneficiile tokenurilor de securitate includ disponibilitatea de a le păstra în mai multe portofele, schimbul lor cu alte proprietăți și utilizarea lor ca un tip de securitate pentru un împrumut.

Cum funcționează tokenurile de securitate?

O Ofertă de Token de securitate (STO) este o metodă de distribuire a tokenurilor către investitori, similară unui ICO. Tokenurile de securitate sunt similare cu acțiunile în ceea ce privește câștigurile, plata Dobândă, plata dividendelor sau investirea în proprietăți sau alte tokenuri pentru a produce venituri pentru deținătorii de tokenuri sau investitori. Acestea sunt supuse legislației financiare și a pieței de capital de către SEC deoarece oferă privilegii și au performanțe foarte bune cu alte Instrumente financiare

Tokenurile de securitate profită de ritmul și fiabilitatea tehnologiilor blockchain, dar au și avantajul unor politici legislative guvernamentale stricte care previn frauda. Încercarea de a explica aspectul juridic este dificilă. În esență, acolo unde există o așteptare de a beneficia de acțiunile altei persoane, un token este considerat o apărare. 

Entitățile vor Trimitere contracte de investiții înainte de STO care trebuie să reflecte legal posesia unui activ sau drept digital sau fizic, similar unui instrument financiar. Dacă STO nu îndeplinește astfel de Reguli, se vor aplica amenzi, iar progresul proiectului se poate opri complet.

Utilitar vs. tokenuri de securitate

Tokenurile de securitate sunt concepute pentru a fi utilizate ca vehicule de investiții și sunt, în principal, bazate pe profit. Investitorii token Primire dividende primind monede suplimentare dacă compania emitentă a tokenului face un profit pe piață. Dreptul de proprietate asupra afacerii și guvernanța generală vor fi transferate clienților care sunt în posesia Token de securitate. Platforma blockchain poate fi apoi utilizată pentru a construi un mecanism de votare care le permite clienților să aibă o voce în procesul de luare a deciziilor al companiei, la fel ca acționarii.

Tokenurile de utilități, în schimb, nu le permit investitorilor lor să obțină putere asupra procesului de luare a deciziilor al unei companii. Cu toate acestea, le permite clienților să se conecteze mai ușor la serviciile unei companii. De asemenea, tokenurile de utilități nu sunt guvernate de nicio lege, modul în care tokenurile de securitate sunt de către SEC. Unele dintre Caracteristici principale care diferențiază cele două tokenuri sunt:

• Direcție

Tokenurile de utilități sunt utilizate pentru a Finanțe ofertele inițiale de Monedă (ICO) și pentru a construi o economie internă în cadrul lanțului de blocuri al unui proiect. Un deținător de Token utilitar ar avea, de asemenea, câteva drepturi de vot în cadrul ecosistemului. Tokenurile de securitate sunt, în schimb, un Contract de investiții care a fost validat pe blockchain și reprezintă posesia legitimă a unui bun tangibil sau digital.

• Prevenirea înșelătoriilor

Deoarece tokenurile de utilități sunt nereglementate, există un Istoric de înșelătorii și piratări de la ICO-uri false și de atragere a utilizatorilor în scopul de a câștiga bani. Pe de altă parte, tokenurile de securitate sunt puternic guvernate pentru a combate astfel de probleme. Șansele unei înșelătorii cu tokenuri de securitate sunt aproape zero.

• Anticipare

Nu există nicio corelație între Preț tokenurilor de utilități și valoarea generală a companiei. Acest lucru face predicțiile de performanță Mai multe dificile. Cu toate acestea, cu tokenurile de securitate, valoarea unei afaceri este legată în mod explicit de Preț Tokenul devine Mai multe important pe măsură ce afacerea crește și devine Mai multe valoroasă.

Atât tokenurile de utilități, cât și cele de securitate au propriile seturi de dezavantaje, beneficii și riscuri, la fel ca orice investiție. Cu toate acestea, este important să faci distincția între cele două și să te asiguri că știi în ce te implici înainte de a alege să investești.

Concluzii

Odată cu creșterea populară a tehnologiei blockchain și a criptomonedelor, se estimează că tokenurile de utilități și de securitate vor crește în timp Oră. Acestea fiind spuse, diferențierea între cele două poate fi complicată uneori. Token-ul Binance (BNB) servește ca un exemplu modern excelent de token care s-a dezvoltat în Oră Acum poate fi folosit ca mijloc de Bursă în ciuda faptului că nu era așa cum era planificat inițial să fie folosit. 

Reține că un Token de securitate este un Contract care reprezintă dreptul de proprietate asupra unui activ legitim, în timp ce un Token utilitar este un instrument pentru stimularea titularilor să contribuie la guvernanță și la luarea deciziilor în cadrul rețelei.