Comprar na baixa: Você deve aproveitar a queda do Bitcoin?

Em algum momento, você pode ter ouvido a expressão “comprar na baixa”. Com a popularização do cripto, os investimentos impulsionaram o preço de muitas criptomoedas, levando a uma forte tendência de alta. Quando isso acontece, os traders podem desenvolver o chamado FOMO, o temor de perder as oportunidades, e decidem comprar mesmo a preços altos. No entanto, comprar na baixa permite que os traders se aproveitem de correções nos preços para comprar Bitcoin mais barato.

Existem riscos ao comprar nas baixas de preço, já que uma pequena redução pode simplesmente ser o início de uma grande queda do mercado. As quedas do mercado não são nenhuma novidade para o Bitcoin, que tem um histórico de correções superiores a 75%, tornando a “compra na baixa” uma estratégia controversa. Comprar na baixa é a melhor estratégia para você? Vamos examinar esse tema em mais detalhe para descobrir.

O que significa comprar na baixa?

“Comprar na baixa” é outra maneira de dizer que você está comprando um ativo financeiro depois que perdeu parte do seu valor. Enquanto o preço do ativo cai, diz-se que está em “queda”, em que os preços estão mais baixos do que o pico de alta anterior. Quando o mercado está em tendência de alta sustentada a longo prazo, essa queda no preço apresenta uma oportunidade de comprar mais ações ou moedas com desconto. Dessa forma, se o mercado voltar a subir, você terá mais ações ou moedas, o que aumenta seus ganhos futuros.

Comprar na baixa é uma estratégia universal de trading que se aplica à maioria dos ativos financeiros. Mas é uma estratégia especialmente popular para negociar Bitcoin, porque as tendências de cripto podem a ser excepcionalmente longas e sólidas. Em consequência, é um desafio para os traders conseguir aproveitar as oportunidades, fazendo com que os traders acabem comprando a preços mais altos. Portanto, esperar por uma correção oferece aos traders a oportunidade de montar uma posição com preços mais baixos e acumular mais moedas do que se tivesse comprado na alta.

A compra na baixa pode acontecer em qualquer mercado financeiro: ações, commodities, futuros, câmbio e cripto. No entanto, comprar na baixa em cripto pode ser diferente de empregar essa estratégia em outros mercados.

Normalmente, as tendências no mercado de cripto são mais fortes e a volatilidade é substancial. Portanto, uma correção em cripto pode ser mais significativa do que com outros ativos financeiros.

Considere o Bitcoin em 2021, por exemplo. O Bitcoin começou o ano dobrando seu valor. Como o preço continuou subindo, as correções foram relativamente rasas, entre 18% e 31%. Contudo, quando o preço do Bitcoin chegou a US$ 64 mil, começou uma queda maior no meio do ano de 2021, que resultou em uma correção de 55%.

Esse é o maior desafio ao comprar na baixa com cripto. Você pode comprar após uma correção de 20%, e descobrir que o mercado de cripto acabou caindo mais de 50%. Os HODLers de cripto a longo prazo acreditam que comprar na baixa simplesmente permite obter mais moedas, uma vez que o cripto ainda está no início de seu estágio de adoção. Sua justificativa é que, se o preço aumentar drasticamente, seu estoque de moedas pode elevar substancialmente o patrimônio.

Como acontecem as quedas nas cotações do Bitcoin?

Há muitas razões pelas quais os preços do Bitcoin caem, incluindo instabilidade política, medidas regulatórias e influência da comunidade. Por exemplo, as mudanças na economia global que estão afastando investimentos em Bitcoin. A pandemia global de 2020 desacelerou o comércio, paralisando as empresas e a atividade econômica. Com cidadãos em dúvidas sobre seu futuro emprego, houve um recuo dos investimentos em antecipação a preços mais baixos.

Além disso, o ciclo de notícias pode criar quedas de curto prazo. Em 2021, a China proibiu a operação de mineradoras de Bitcoin. Como resultado, a maioria dos nodos de Bitcoin foram desligados ou precisaram mover suas operações para outro lugar, tornando a rede Bitcoin menos segura, pois havia menos nodos para verificar as transações.

Às vezes, um ativo é simplesmente sobrecomprado e precisa consolidar seus ganhos anteriores. Há indicadores técnicos que os traders aplicam aos gráficos de preços para determinar se uma correção técnica de preços está prestes a ocorrer. Uma ferramenta técnica popular é o indicador de divergência pessimista.

Na medida que se aproximava do pico em abril de 2021, o Bitcoin apresentava divergência técnica de preços. As altas de preço mais elevadas continuaram se formando, enquanto o índice de resistência relativa (RSI) exibia altas mais modestas. Especialmente após uma longa tendência de alta, essa divergência do RSI implicava que poderia ocorrer uma correção de preços. Quando o trader comprando na baixa perceber estes sinais, pode optar por esperar por um preço menor antes de comprar mais criptomoedas.

Muitas dessas razões são explicadas pelos entusiastas do Bitcoin pela sigla FUD, que representa o medo, a incerteza e a dúvida (fear, uncertainty and doubt). Muitas pessoas ainda não acreditam que investir em cripto é sensato, já que não há fluxos de caixa testados com o tempo ou maneiras comprovadas de avaliar as redes cripto. Isso provoca o chamado FUD, fazendo com que os investidores questionem seus investimentos e considerem vender seus Bitcoins.

Comprar na baixa funciona para Altcoins?

Para algumas altcoins, a estratégia de comprar na baixa pode ser utilizada. Algumas altcoins, que sejam grandes o suficiente e estejam entre as 20 maiores em termos de capitalização de mercado, poderiam ser candidatas a comprar na baixa. Isso porque há compradores e vendedores suficientes para se equilibrarem, de modo que as tendências de preço maiores aparecem no gráfico.

Infelizmente, para altcoins com menor capitalização de mercado, comprar na baixa pode ser desastroso. As altcoins menores são muito mais arriscadas e mais suscetíveis a riscos de fraude ou de conformidade, tornando seus preços extremamente voláteis. Em consequência, o preço de uma altcoin pequena pode cair e nunca se recuperar, portanto os investidores precisem ter cuidado para não alocar muitos fundos a elas.

“Pegar uma faca caindo” vs. Comprar na baixa: diferenças

O oposto de “Comprar na baixa” é “Pegar uma faca caindo”. A analogia da faca em queda é usada por traders para sugerir que a queda no mercado pode não se recuperar tão cedo. Imagine uma faca caindo do alto. Se você tentasse pegar a faca com a mão, poderia se cortar feio. Há uma chance de pegar a faca sem machucar a mão, mas você está disposto a assumir o risco? 

É o que ocorre quando os mercados estão em colapso. Os traders podem ver preços mais baixos e decidir comprar, na esperança de uma recuperação. No entanto, essa recuperação pode demorar vários meses ou até mesmo anos. Os traders envolvidos na queda de 2018 estão familiarizados com esse fenômeno, já que o mercado baixista durou 11 meses e caiu 85%.

A grande diferença entre pegar uma faca caindo e comprar na baixa é que as baixas tendem a ser relativamente breves e contidas no contexto da tendência de alta maior. Correções de 20 a 40% contra a tendência são normais em cripto.

Por outro lado, uma faca caindo se parece mais a um crash ou a um colapso, quando grande parte dos preços se invertem de maneira rápida e profunda.

Comprar na baixa: um exemplo

Comprar na baixa tem a ver com tempo de mercado, havendo duas estratégias comuns. A primeira envolve adicionar linhas de tendência de suporte aos gráficos, e a segunda é usar um oscilador, como RSI, para ajudar a identificar pontos de inflexão.

Vamos começar com as linhas de tendência. Quando o mercado está em forte tendência de alta, procure por baixas de oscilação comuns e conecte-as a uma linha de tendência. Estenda essa linha de tendência para a direita e ela deve ficar abaixo do preço de mercado atual.

Assim, à medida que ocorre uma correção, procure comprar quando o preço atingir a linha de tendência de suporte, ao tentar novas altas. Esse processo pode se repetir se o mercado cair frequentemente, mesmo dentro de uma forte tendência de alta.

Na imagem acima, uma linha de tendência de suporte foi desenhada para o Bitcoin de janeiro a abril de 2021. Houve várias ocasiões em que o preço do Bitcoin encostou na linha de tendência, oferecendo uma oportunidade de compra.

A linha de tendência não vai resistir para sempre. Quando ela se rompe, é um indício de que uma correção maior, e até mesmo um possível crash, pode estar se desenrolando.

Outra estratégia comum para comprar na baixa envolve esperar por osciladores de sobrevendido no gráfico intradia. Se o Bitcoin estiver em forte tendência de alta no gráfico diário, role para baixo até o gráfico de 4 horas e adicione um oscilador, como o RSI.

O RSI é um indicador versátil que ajuda os traders a identificar quando um ativo se tornou sobrevendido. Seus sinais podem indicar que a queda pode estar chegando ao fim, oferecendo uma oportunidade de compra.

No gráfico de Bitcoin acima, há várias instâncias em que o RSI sinaliza condições de sobrevenda, o que significa que um rali está prestes a começar. Os traders poderiam usar esses sinais para comprar, buscando novas altas.

O desafio de usar uma ferramenta como RSI é que se o Bitcoin caísse demais, as condições de sobrevenda seriam um sinal de compra, mesmo que o mercado entrasse em colapso. Portanto, o RSI funciona melhor quando se acredita que as condições estão sustentando a tendência de alta.

Comprar Bitcoin na baixa funciona?

“Comprar na baixa”, por si só, é apenas uma frase de efeito. Os traders precisam transformar a frase em uma estratégia semelhante à que descrevemos acima. Portanto, para comprar na baixa com sucesso, você precisa usar a análise técnica para cronometrar o mercado. Há muitos outros osciladores e indicadores a serem usados com essa finalidade.

Além das estratégias analisadas acima, o Bitcoin deve estar em forte tendência de alta. A força da tendência de alta é o que permite que o preço se recupere da breve queda. Se a tendência de alta não tiver força, a estratégia se torna mais arriscada à medida que a tendência de alta luta para evitar perdas.

Pior ainda, se o Bitcoin estiver em tendência de queda, comprar na baixa não funcionará porque você estará preso na armadilha, levando a trades perdedores.

Então devo usar a estratégia do preço médio?

Preço médio significa comprar uma quantidade predeterminada de um ativo em intervalos de tempo predefinidos. Um exemplo seria comprar US$ 500 de Bitcoin na primeira sexta-feira de cada mês.

A principal diferença entre o preço médio e comprar na baixa é que o preço médio é predefinido, independentemente do preço do Bitcoin. Por outro lado, comprar na baixa depende totalmente do preço do Bitcoin e exige que o trader calcule corretamente suas entradas em novos ralis.

Portanto, ao decidir entre o preço médio e comprar na baixa, considere sua habilidade em análises técnicas e em identificar reversões para alta. O preço médio não requer habilidades especiais, apenas um calendário para planejar suas compras. Comprar na baixa, porém, exige que o trader entenda de análise técnica e que possa implementá-la com alta precisão.

Se você acha que precisa de mais prática para identificar oportunidades de entrada, considere o preço médio, concebido para traders mais novos.

Riscos de comprar Bitcoin na baixa

O trader enfrenta vários riscos quando decide comprar Bitcoin na baixa.

Grande parte do risco está associada a um erro analítico. Há certas condições de mercado em que comprar na baixa pode ser mais bem-sucedida. Se o trader diagnosticar erroneamente as condições do mercado, estará mais suscetível a perdas.

Além disso, comprar na baixa exige uma estratégia baseada em regras, para que o trader saiba quando entrar na posição. Se a estratégia do trader não estiver fundamentada em regras, ou não seguir suas próprias regras, a probabilidade de perda será maior.

Por fim, a volatilidade das criptomoedas dificulta determinar se, por exemplo, o Bitcoin está simplesmente sofrendo uma pequena queda dos preços ou se é o início de uma queda maior. Se for o último caso, comprar cedo demais na queda vai expor o trader a uma perda significativa. Ao longo da última década, não foram poucas as vezes em que os preços do Bitcoin sofreram correções de mais de 75%.

Conclusão

Comprar na baixa é uma expressão popular, usada por investidores com visão de longo prazo. Por si só, comprar na baixa não é uma estratégia, e é por isso que os traders precisam criar suas próprias regras para comprar e vender durante pequenas quedas nos preços.

Comprar na baixa pode ser uma tática bem-sucedida se o trader considerar as condições atuais do mercado. Caso contrário, o trader pode ser pego no início de um crash de mercado, o que acarretará perdas para a sua conta de trading. Como com qualquer outra estratégia de negociação, comprar na baixa funciona melhor fazendo uso da consciência de mercado e contando com a experiência da análise técnica no seu ferramental.