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Contribuir para um pool de liquidez permite que os provedores de liquidez ganhem renda passiva enquanto apoiam o crescimento contínuo de plataformas de finanças descentralizadas (DeFi) pelas quais têm paixão. No entanto, tais contribuições expõem esses provedores de liquidez a perda impermanente, que pode ocorrer quando o preço de um token muda.
Os esforços para abordar adequadamente este risco para os provedores de liquidez têm, em grande parte, falhado e até mesmo piorado o problema em alguns casos. SmarDex é o mais recente projeto DeFi que promete resolver o problema da perda impermanente, e potencialmente até transformá-la em ganho impermanente.
Neste artigo, vamos descobrir como funciona o SmarDex. Principais Pontos:
O risco de perda impermanente é significativo para os provedores de liquidez e não foi devidamente abordado até recentemente.
SmarDex usa um algoritmo avançado que minimiza perdas impermanentes enquanto permite ganhos impermanentes no espaço DeFi.
SmarDex cobra taxas de negociação menores do que AMMs usuais, e oferece quatro serviços em sua plataforma: Troca, provisão de liquidez, farming e staking.
O conceito de perda impermanente é particularmente crucial para os provedores de liquidez entenderem, já que provavelmente enfrentarão isso ao fornecer tokens para um pool de liquidez. Enquanto criadores de mercado automatizados (AMMs) facilitam transações mais rápidas, já que as negociações podem ser executadas imediatamente sem um intermediário, a natureza automatizada dos AMMs também cria perda impermanente. Isso ocorre porque os preços são decididos instantaneamente, em vez de passar por um livro de ordens que determina os melhores preços para ambas as partes.
Quando você deposita ativos de criptomoeda em um pool de liquidez, o preço dos seus ativos depositados pode mudar. Na verdade, alguns preços de altcoin flutuam até 20% diariamente. O risco de mudança de preço é a perda impermanente que ocorre. A perda impermanente só se materializa quando você recupera os tokens que você depositou após a mudança de preço ocorrer. Enquanto os tokens ainda estão no pool, a perda é considerada uma perda não realizada.
A perda impermanente ocorre seja com o aumento ou a diminuição do preço. A quantidade de perda é baseada em quão significativo é o movimento do preço. Para determinar a perda impermanente, você compara o lucro ou perda que teria gerado ao HODLing seus tokens com o lucro ou perda e as taxas de negociação por contribuir para o pool de liquidez.
Os provedores de liquidez podem tentar mitigar perdas escolhendo stablecoins e tokens enrolados, que normalmente apresentam menor volatilidade de preço e reduzem o risco de mudanças de preço. Alternativamente, eles podem calcular riscos para minimizar perdas. No entanto, apesar dessas estratégias, o risco inerente de perda impermanente pode dissuadir alguns investidores de participar em pools de liquidez.
Alguns protocolos DeFi têm oferecido tokens de provedor de liquidez (LP) para criar mais incentivos para provedores de liquidez. Mas novos tokens LP devem ser continuamente criados, e essa abordagem prova ser insustentável a longo prazo, à medida que a oferta supera a demanda.
SmarDex é um formador de mercado automatizado (AMM) que utiliza seus algoritmos avançados para reduzir o risco de perdas impermanentes — e possivelmente até transformá-las em ganhos impermanentes — gerenciando a liquidez com um algoritmo especial para que possa oferecer trocas aos melhores preços. O SmarDex opera em blockchains compatíveis com EVM como Ethereum, BNB Chain, Polygon e Arbitrum, permitindo assim que os usuários troquem tokens ERC-20.
Muitas plataformas atuais de exchange descentralizada (DEX) utilizam algoritmos desatualizados que tornam a perda impermanente um aspecto infelizmente comum ao contribuir para pools de liquidez. Embora o benefício de ganhar renda passiva como um provedor de liquidez seja substancial, o risco de os tokens perderem valor devido a uma mudança de preço pode potencialmente resultar em uma perda líquida para os investidores.
O SmarDex é projetado com um protocolo DeFi especializado chamado reserva fictícia, que utiliza um algoritmo único para permitir um equilíbrio automático nos preços de swap, para que os provedores de liquidez possam obter mais lucros. Ele também oferece taxas competitivas para aumentar os lucros. O SmarDex suporta staking, farming, provisão de liquidez e swap.
O SmarDex foi criado especificamente para abordar a questão da perda impermanente para provedores de liquidez no espaço DeFi. Outros DEXs usam a regra da constante k, o que significa que a provisão de liquidez envolve a troca dos tokens originais por tokens LP. Como os dois tokens devem manter valor equivalente, o movimento de preço para o token inicial resulta em perda impermanente quando o investidor retira fundos do pool.
Como a perda impermanente cria uma perda financeira real para os investidores (ou minimiza os ganhos em comparação a manter os tokens), alguns investidores são dissuadidos de contribuir para o pool e, assim, ajudar a manter a liquidez da plataforma.
O protocolo DeFi usado pelo SmarDex utiliza uma regra de constante k ajustada em uma reserva fictícia. Através desta modificação, é estabelecido e mantido um equilíbrio entre os tokens de tal maneira que a perda impermanente é menos provável, e ganhos impermanentes são possíveis. Notavelmente, a reserva fictícia também pode impedir atores maliciosos que querem gerar ganhos inescrupulosos enquanto causam perda impermanente a outros contribuintes LP.
Graças aos seus algoritmos e serviços avançados, SmarDex é uma plataforma única no espaço DeFi. Ela oferece aos investidores o potencial para maiores retornos, reduzindo o risco de perda impermanente e, na verdade, habilitando a possibilidade de ganho impermanente. Vamos olhar para os serviços principais oferecidos pela SmarDex.
A estrutura da SmarDex permite taxas de negociação mais baixas de 0,07% (na blockchain Ethereum), ao contrário das taxas típicas de 0,3% de outros AMMs. As taxas de negociação coletadas são então distribuídas como rendimentos de farming e recompensas de staking.
Quando você seleciona a aba Swap na página principal da SmarDex, você poderá escolher entre diversos tokens ERC-20 para trocar, sendo os mais populares ETH, WETH, USDT, WBTC e o token nativo da SmarDex, SDEX. Após escolher o par de negociação preferido, você terá que dar permissão para que a SmarDex realize a troca. Como um DEX, o SmarDex permite que você retenha controle total dos tokens sendo negociados na sua carteira web3 conectada.
Os usuários podem contribuir como provedores de liquidez para a segurança e funcionalidade do SmarDex. Os fundos que você contribui para o pool de liquidez serão usados para facilitar negociações AMM no SmarDex. Quando você deposita SDEX, você receberá uma quantidade equivalente de tokens LP. Porque a reserva fictícia do SmarDex mantém automaticamente o equilíbrio nas reservas, o risco de perda impermanente é minimizado. Você pode fornecer liquidez e gerenciar seus ativos através da guia Liquidez da plataforma.
Quando você deposita seus tokens LP nas fazendas do SmarDex (por exemplo, SDEX/WETH, SDEX/USDT, WBTC/WETH), você pode ganhar mais SDEX como provedor de pool de liquidez. Na interface do SmarDex, você pode clicar na guia Farming para navegar pelos pares disponíveis. Em seguida, clique no botão Stake LP para aplicar seus tokens LP ao pool de liquidez inicial. Você pode então monitorar e gerenciar seus ativos através do painel Farming.
Fazer staking de tokens SDEX gera renda passiva para o investidor através de tokens adicionais pagos como recompensas de staking. Você pode começar rapidamente a fazer staking na seção Staking da plataforma depositando seus tokens SDEX de sua carteira conectada. Além disso, você pode verificar periodicamente para monitorar seus retornos e retirar tokens conforme desejar.
Quando você colhe parte ou todos os seus SDEX, está removendo esses ativos da Farm e não receberá mais renda passiva deles.
Como o token nativo ERC-20 da plataforma SmarDex, o SDEX pode ser usado para acessar todos os serviços e funcionalidades do SmarDex. Especificamente, este token pode ser trocado, alocado em staking e adicionado a um pool de liquidez. Fazer staking e farming ambos proporcionam aos investidores uma fonte de renda passiva a partir de recompensas, com um risco minimizado de perda impermanente. Uma parte de cada taxa de negociação é paga como recompensa aos provedores de liquidez. Uma parte menor das taxas de negociação coletadas é distribuída como recompensa de staking.
O fornecimento total de tokens SDEX é de 10 bilhões, e o fornecimento circulante atual é de mais de 6,7 bilhões. Metade desses tokens é alocada para o pool de liquidez para o par SDEX/USDT. O pool de liquidez tem uma taxa de retirada de 2,5% por semana, e os tokens restantes são distribuídos com 37,5% para recompensas de farming e staking de longo prazo e 12,5% para um período de impulso de quatro semanas para recompensas de farming e staking.
O rendimento do farming flutuará ao longo do tempo, baseando-se no número de tokens distribuídos em circulação e no ano de distribuição.
Em 2 de agosto de 2023, o preço do SDEX é $0,01. Possui um valor de mercado de cerca de $68,83 milhões, com um volume de negociação de 24 horas de aproximadamente $292.000. Em 23 de julho de 2023, o SDEX alcançou um recorde histórico de $0,01248. Seu preço mais baixo histórico foi $0,0026 em 17 de maio de 2023.
Várias fontes previram que o preço do SDEX aumentará nos próximos anos. DigitalCoinPrice, por exemplo, prevê que o preço do token seja de $0,037 em 2025 e $0,11 em 2030. PricePrediction projeta que o preço do token SDEX seja de $0,032 em 2025 e $0,20 em 2030. Embora essas previsões sejam geralmente otimistas, é impossível prever com precisão o preço futuro de uma criptomoeda, especialmente altcoins relativamente novas que tendem a ser mais voláteis. Portanto, ajuda fazer sua própria pesquisa antes de investir em qualquer altcoin.
Os desenvolvedores da SmarDex resolveram de forma engenhosa o problema proeminente da perda impermanente no espaço DeFi. Seu algoritmo excepcional introduz uma abordagem inovadora que resolve problemas de liquidez e converte perdas impermanentes em ganhos impermanentes. Essa solução notável posiciona a SmarDex como uma plataforma DeFi potencialmente líder para os investidores em criptografia considerarem seriamente.
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