Resumo de IA
Mostrar mais
Entenda rapidamente o conteúdo do artigo e avalie o sentimento do mercado em apenas 30 segundos!
No volátil mercado de cripto, encontrar uma fonte confiável de rendimento sem expor o capital a oscilações significativas do mercado é um objetivo principal para muitos investidores. Mantle Vault permite que os usuários façam exatamente isso. Situada dentro da suite Earn On-Chain da Bybit, Vault de Mantle é um novo produto de rendimento de stablecoin de baixo risco que foi projetado para simplificar as complexidades das finanças descentralizadas (DeFi).
Mantle Vault permite que usuários ganhem rendimento em USDT e USDC sem a necessidade de gerenciar chaves privadas, taxas de gás ou estratégias complexas de DeFi manualmente. Ao fazer parceria com instituições profissionais de gerenciamento de ativos, o produto conecta usuários a estratégias de trading on-chain tradicionalmente reservadas para jogadores institucionais.
Posicionado como um produto de rendimento DeFi com proteção de principal, o Mantle Vault prioriza a preservação de capital enquanto busca retornos competitivos. É construído em uma infraestrutura robusta que combina a Rede Mantle e a Mainnet Ethereum, utilizando principalmente o protocolo de depósito remunerado Aave para gerar retornos. O produto tem como alvo uma taxa percentual anual (APR) estimada de aproximadamente 7% a 12% em USDT e USDC, oferecendo uma alternativa atraente aos produtos de poupança padrão.
Observação: Embora o produto seja projetado com mecanismos de proteção de principal, todas as atividades on-chain envolvem riscos inerentes relacionados a contratos inteligentes e desempenho do protocolo.
Principais Conclusões:
Mantle Vault oferece uma solução de rendimento protegida por capital para titulares de USDT e USDC, utilizando estratégias delta-neutro no protocolo Aave
O produto tem como alvo uma APR estimada de 7% a 12% com uma alocação dinâmica de ativos entre as estratégias USDe e direta de depósito remunerado
Os usuários beneficiam-se de acesso flexível aos seus fundos, com um período típico de resgate de dois a três dias
O mercado de criptomoedas há muito enfrenta uma lacuna entre negociação de alto risco e poupança de baixa rendimento. Entre os usuários de cripto, há uma alta demanda por rendimentos estáveis e previsíveis em suas stablecoins (USDT e USDC). Tais rendimentos superam as taxas de poupança tradicionais sem carregar o risco de volatilidade associado a altcoins ou negociação direcional.
Os rendimentos tradicionais de DeFi frequentemente apresentam barreiras significativas para entrada. Usuários enfrentam complexidade na forma de transposição de ativos entre cadeias, trocando tokens em exchanges descentralizadas (DEXs) e fazendo staking manualmente de ativos. Além disso, os rendimentos de DeFi podem ser altamente voláteis, flutuando drasticamente com base nas condições de mercado. Talvez o maior fardo seja a necessidade de gestão manual, já que os usuários devem constantemente monitorar requisitos de margem e proporções de valor da garantia para evitar liquidação, um processo que requer vigilância e conhecimento técnico.
O Mantle Vault foi criado para resolver esses problemas específicos. Sua visão é fornecer uma experiência de usuário simples, em que o acesso com um clique via Bybit substitui a necessidade de gerenciar carteiras ou taxas de gás. Ele visa oferecer um atraente APR na faixa de 7% a 12%, significativamente alto do que produtos de poupança em exchange centralizada (CEX) padrão.
O cofre emprega estratégias avançadas de hedge de rendimento para mitigar o risco de queda. Ao utilizar um modelo de financiamento fora do balanço, o Mantle Vault conecta os usuários diretamente a fontes de rendimento On-Chain, garantindo que o rendimento seja distinto do depósito remunerado com base em exchange e derivado de atividade transparente em DeFi.
O Mantle Vault inclui várias propriedades principais projetadas para equilibrar segurança, rendimento e flexibilidade para o usuário.
É um produto de baixo risco e com proteção de capital. Suas estratégias subjacentes são conservadoras, focando na preservação de capital em vez de crescimento agressivo. Isso o torna uma escolha ideal para investidores avessos ao risco que buscam aumentar suas participações em stablecoin.
O cofre oferece retornos competitivos, com um APR estimada de aproximadamente 7% a 12%. Embora essa taxa seja um alvo e não uma garantia, ela representa um prêmio significativo sobre as opções tradicionais de renda passiva no espaço cripto.
O produto utiliza uma estratégia delta-neutra. Isso significa que a abordagem de investimento é projetada para ser imune aos movimentos de preços do colateral subjacente. Independentemente de o mercado tender para cima ou para baixo, o valor do portfólio permanece estável em relação ao padrão stablecoin.
Mantle Vault oferece saques flexíveis. Enquanto os fundos estão implantados on-chain, os usuários não estão presos a contratos de longo prazo. O prazo de resgate típico é T+2 ou T+3, o que significa que os usuários podem acessar seus fundos dentro de dois a três dias.
Por fim, o cofre é construído em protocolos confiáveis, especificamente aproveitando Aave. Como um dos maiores e mais testados protocolos de liquidez em DeFi, Aave fornece a infraestrutura de nível institucional necessária para geração de rendimento em larga escala.
O fluxo operacional do Mantle Vault é projetado para ser contínuo para o usuário, enquanto executa operações complexas em segundo plano.
Quando um usuário deposita USDT ou USDC no Vault na Bybit, a solução de Earn On-Chain da plataforma agrega e implanta esses fundos. Os ativos são então conectados ou alocados à Rede Mantle e à Ethereum Mainnet.
Uma vez que os fundos estão on-chain, o rendimento é gerado via Aave usando estratégias específicas delta-neutras. Finalmente, o rendimento realizado é coletado e distribuído de volta para a conta Bybit do usuário, criando uma fonte de renda passiva sem intervenção.
O núcleo do desempenho do Mantle Vault reside em sua abordagem delta-neutra. Em termos simples, ser delta-neutro significa que a estratégia está protegida contra a volatilidade de preço do ativo sendo utilizado. Mesmo que o preço de um ativo utilizado na estratégia flutue, o valor total do portfólio em termos de USD permanece estável.
O cofre se baseia em três pilares de geração de rendimento:
rendimento de oferta, que é o juro pago por quem faz um empréstimo no protocolo Aave
incentivos de staking, frequentemente pagos em tokens de governança ou recompensas
alavancagem controlada por risco, frequentemente referida como looping, que multiplica o potencial de rendimento sem expor o principal ao risco direcional do mercado
A Aave foi escolhida como a base para essas estratégias devido à sua profunda liquidez e segurança comprovada. Como um protocolo DeFi blue-chip, a Aave pode lidar com a escala necessária para um produto de nível institucional, como o Mantle Vault.
A estratégia de USDe representa a porção de alto rendimento do portfólio. Este processo começa convertendo o USDT ou USDC depositado pelo usuário em USDe, que é o dólar sintético do Ethena. O USDe é então fornecido ao mercado Aave V3 no Ethereum.
Os usuários ganham rendimento de duas fontes nesta estratégia: eles recebem o rendimento da oferta nativa no Aave pago pelos tomadores de empréstimo, e ganham incentivos Ethena, que são frequentemente distribuídos como pontos ou Satoshis.
Para aumentar esses retornos, a estratégia emprega o looping, um processo recursivo pelo qual o protocolo oferece garantias, faz um empréstimo contra elas e reoferta os fundos emprestados. Isto aumenta a eficiência de capital e multiplica a APR gerada a partir do rendimento base.
A estratégia envolve um fluxo específico: depositar stablecoins, convertê-las em USDe (via staking ou compra de mercado para eficiência de custos) e fornecer os ativos ao Aave V3. O APR esperado para esta estratégia varia de aproximadamente 5% a 11%. O prazo para retirada é de até dois a três dias, com uma capacidade de aproximadamente $600 milhões.
A estratégia de oferta de USDT/USDC foca na liquidez e conservação. Ao contrário da primeira estratégia acima, esta abordagem envolve a oferta direta de USDT ou USDC no Aave V3 na Ethereum. Não há conversão para outros ativos, portanto envolve menos complexidade operacional.
A construção de posição é direta: o cofre deposita USDT ou USDC e fornece-o diretamente às pools de depósito remunerado no Aave V3. Embora o APR esperado seja menor, variando de aproximadamente 1,5% a 3%, a capacidade é significativamente maior, estimada em torno de $5 bilhões. Esta estratégia assegura que uma grande parte do cofre permaneça altamente líquida para facilitar os resgates dos usuários.
O Mantle Vault não simplesmente escolhe uma estratégia em detrimento da outra. Em vez disso, utiliza a gestão ativa do portfólio para alocar dinamicamente os fundos entre as duas opções. O objetivo é equilibrar os rendimentos mais altos gerados pela estratégia USDe com a liquidez profunda e o menor perfil de risco da estratégia de oferta direta.
Ao manter esse equilíbrio, o cofre pode oferecer um APR combinado atraente que atinge a meta de 7%–12% enquanto assegura que seus fundos permaneçam seguros. Esta combinação é também crucial para a eficiência operacional, garantindo que os saques possam ser processados dentro do prazo declarado T+2 ou T+3, independentemente das condições de mercado.
A segurança é primordial para qualquer produto com proteção de principal. O Mantle Vault baseia-se no Aave, o padrão da indústria para depósito remunerado, e opera na segura Ethereum Mainnet e Mantle Network. Todos os contratos inteligentes envolvidos são auditados para garantir a integridade do código.
No entanto, a transparência em relação ao risco é essencial. Mesmo com a proteção do principal, existem riscos no ecossistema DeFi. O risco de contrato inteligente permanece um fator, já que bugs no código do Aave ou do Vault poderiam teoricamente ocorrer. Há também risco de protocolo DeFi, especificamente em relação ao lastro do USDe ou à liquidez dos ativos subjacentes.
Os usuários também devem estar cientes do congestionamento na rede; enquanto o prazo de resgate alvo é de 2–3 dias, um congestionamento extremo na rede Ethereum pode causar atrasos.
Finalmente, as flutuações de rendimento são possíveis, já que a APR declarada é uma estimativa baseada nas condições de mercado, e não é fixa.
Ganhar cripto através do Mantle Vault é intuitivo e amigável para o usuário. Siga estas etapas para começar a ganhar rendimento:
1. Navegue para a página inicial da Bybit, localize a aba Earn na barra de navegação e selecione Earn On-Chain.
2. Procure pelos ativos elegíveis, especificamente USDT ou USDC. Localize o botão Stake Now e selecione Mantle Vault das opções de produto disponíveis.
3. Digite o valor de inscrição desejado na página de staking. Revise os termos, e confirme a transação clicando em Empilhar Agora.
4. Uma vez que a transação é confirmada, seus fundos são alocados e você começará a ganhar o alvo de 7–12% APR.
O Mantle Vault é projetado com múltiplos públicos de cripto em mente. É adequado para titulares de stablecoin que querem renda passiva que exceda as taxas padrão de poupança, mas não querem arriscar seu principal. Também é atraente para usuários que estão confortáveis com o conceito de produtos on-chain e preferem uma abordagem sem intervenção ao DeFi.
Por outro lado, não é adequado para usuários que requerem liquidez instantânea. Além disso, traders diários ou aqueles que podem precisar de fundos imediatamente para chamadas de margem devem evitar bloquear fundos no Mantle Vault, pois o período de resgate geralmente leva de dois a três dias.
O Mantle Vault representa um passo significativo à frente ao tornar estratégias avançadas de DeFi acessíveis para o investidor médio. Ao oferecer acesso a estratégias institucionais de delta neutro por meio de uma interface simples, a Bybit permite que os usuários maximizem o crescimento de suas stablecoins sem o aborrecimento da execução manual.
Equilibrando a segurança através de mecanismos de proteção principal com um rendimento alvo de 7% a 12%, o Mantle Vault preenche a lacuna entre poupanças de baixa renda e negociações de alto risco.
Procurando otimizar seu portfólio de cripto? Visite Bybit On-Chain Earn hoje mesmo e aposte com o Mantle Vault para começar a ganhar!
#LearnWithBybit
Sem spams. Apenas muito conteúdo de qualidade e atualizações sobre o mundo cripto.