Czym jest handel kontraktami futures w kryptowalutach i jak działa?

Odkrywanie tajemnicy: Czym jest handel kontraktami futures w świecie krypto?

Czy zastanawiało cię kiedyś, jak skomplikowany jest świat handlu kontraktami futures na kryptowaluty? Nie obawiaj się! W tym poście rozwikłamy tajemnicę tego, „czym jest handel kontraktami futures w kryptowalutach” i przedstawimy kompleksowe zrozumienie tego ekscytującego rynku finansowego. Usiądź więc wygodnie, zrelaksuj się i wyruszmy razem w tę pouczającą podróż.

Kluczowe korzyści

• Handel kontraktami futures na kryptowaluty to narzędzie inwestycyjne, które umożliwia zarządzanie ryzykiem, ustalanie cen i zwiększoną płynność rynku.

• Kontrakty futures na kryptowaluty mają dwie formy: rozliczane fizycznie rozliczone i w środkach pieniężnych.

• Ryzyko związane z handlem kontraktami futures na kryptowaluty obejmuje wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego, zmienność rynku i obawy regulacyjne.

Zrozumienie handlu kontraktami futures na kryptowaluty

Handel kontraktami futures na kryptowaluty przyciągnął znaczną uwagę, ponieważ inwestorzy szukają sposobów na wykorzystanie stale rozwijającego się rynku krypto. Handel kontraktami futures na kryptowaluty, takimi jak kontrakty bitcoin futures i eter futures, obejmuje zawieranie umów kupna lub sprzedaży kryptowalut po określonej wcześniej cenie i dacie. Ponieważ coraz więcej inwestorów chce handlować kontraktami futures na kryptowaluty, rynek ten stale się rozwija i oferuje nowe możliwości.

Aby w pełni zrozumieć tę koncepcję, najpierw przeanalizujemy podstawy i kluczowe elementy kontraktów futures na kryptowaluty.

Podstawy kontraktów futures

Kontrakty futures to ustandaryzowane umowy między dwiema stronami dotyczące kupna lub sprzedaży aktywów bazowych po określonej wcześniej cenie w określonym dniu. W świecie kontraktów futures na kryptowaluty umowy te umożliwiają inwestorom handel kontraktami bitcoin futures, eter futures i innymi kontraktami na krypto z głównym celem zabezpieczenia ryzyka związanego z wahaniami cen.

Kontrakty futures mogą być rozliczane na dwa sposoby: fizyczną dostawę i rozliczenie gotówkowe. Doręczenie fizyczne obejmuje rzeczywistą dostawę aktywów bazowych, natomiast rozliczenie gotówkowe wiąże się z przeniesieniem odpowiedniej pozycji gotówkowej po wygaśnięciu kontraktu. W idealnym scenariuszu doskonała strategia hedgingowa całkowicie eliminuje ryzyko w kontraktach futures.

Kluczowe elementy kontraktów futures na kryptowaluty

Kontrakt futures na kryptowaluty składa się z kilku kluczowych elementów, takich jak:

• Aktywa bazowe

• Wielkość kontraktu

• Procedura rozliczeniowa

• Data wygaśnięcia

Na przykład bazowy składnik aktywów kontraktu bitcoin futures opiera się na cenie bitcoina. Wielkość kontraktu jest zazwyczaj ustandaryzowana, przy czym standardowy kontrakt bitcoin futures odpowiada 5 bitcoinom, podczas gdy kontrakt micro ether futures może mieć mniejszy nominał. Handlując dwoma kontraktami bitcoin futures, inwestorzy mogą spekulować na temat przyszłej ceny bitcoina bez faktycznego posiadania aktywów bazowych.

Dzienna stawka referencyjna bitcoina, stosowana przez CME Group, oblicza średnią cenę bitcoina ważoną wolumenem z wielu giełd. Kontrakty swapów Perpetual wykorzystują mechanizm „stopy finansowania”, aby zapewnić, że cena kontraktowa pozostaje zgodna z ceną spot. Data wygaśnięcia kontraktu futures na kryptowaluty jest zwykle ustalana na koniec miesiąca.

Rodzaje kontraktów futures na kryptowaluty

Jeśli chodzi o kontrakty futures na kryptowaluty, istnieją dwa główne rodzaje: rozliczane fizycznie i rozliczane w środkach pieniężnych. Kontrakty rozliczane fizycznie wymagają od kupującego faktycznego otrzymania kryptowaluty bazowej w momencie rozliczenia, podczas gdy kontrakty rozliczane w środkach pieniężnych obejmują transfer ekwiwalentu pieniężnego wartości kryptowaluty w momencie wygaśnięcia kontraktu.

Teraz zagłębimy się w te dwa rodzaje kontraktów.

Fizycznie rozliczane kontrakty futures na kryptowaluty

Fizycznie rozliczane kontrakty futures na kryptowaluty obejmują faktyczną dostawę kryptowaluty bazowej po wygaśnięciu kontraktu. Po ich wygaśnięciu kupujący otrzymuje fizyczną kryptowalutę zamiast gotówki. Proces ten wiąże się z nabyciem przez nabywcę rzeczywistej kryptowaluty po ustalonej cenie. Istnieją jednak pewne wady fizycznie rozliczanych kontraktów futures na kryptowaluty, takie jak:

• Ograniczona dostępność

• Zwiększone ryzyko

• Wahania cen

• Zwiększone koszty

• Brak elastyczności

Metoda dostawy fizycznie rozliczanych kontraktów futures na kryptowaluty wymaga od kupującego zakupu i otrzymania określonej kryptowaluty.

Kontrakty futures na kryptowaluty rozliczane w środkach pieniężnych

Z drugiej strony, kontrakty futures na kryptowaluty rozliczane w środkach pieniężnych obejmują wymianę środków pieniężnych odpowiadających wartości kryptowaluty w momencie wygaśnięcia kontraktu. Oznacza to, że kupujący i sprzedający przelewają gotówkę (zwykle w dolarach amerykańskich) w oparciu o cenę kryptowaluty w momencie rozliczenia. W przeciwieństwie do kontraktów rozliczanych fizycznie, kontrakty rozliczane w środkach pieniężnych pozwalają inwestorom spekulować na temat przyszłej ceny kryptowaluty bez faktycznego jej posiadania.

Wszystkie odmiany kryptowalut kwalifikują się do wykorzystania w kontraktach futures rozliczanych w środkach pieniężnych.

Korzyści z handlu kontraktami futures na kryptowaluty

Handel kontraktami futures na kryptowaluty oferuje inwestorom szereg korzyści. Mowa tu chociażby o zarządzaniu ryzykiem, ustalaniu cen i zwiększonej płynności rynku. Z pomocą kontraktów futures traderzy mogą lepiej zarządzać ryzykiem, ustalać godziwą wartość rynkową kryptowalut i przyczyniać się do ogólnej płynności rynku.

Omówmy teraz te korzyści.

Zarządzanie ryzykiem

Zarządzanie ryzykiem odgrywa kluczową rolę w handlu kontraktami futures na kryptowaluty. Wdrażając różne strategie, takie jak ustawianie zleceń stop-loss, dywersyfikacja portfeli i stosowanie odpowiedniego zarządzania ryzykiem, traderzy mogą zminimalizować potencjalne straty.

Kształcenie się w zakresie handlu kontraktami futures na kryptowaluty jest niezbędne, ponieważ pozwala zrozumieć związane z tym ryzyko i umożliwia podejmowanie świadomych decyzji. Ostatecznie, właściwe zarządzanie ryzykiem pomaga traderom podejmować świadome decyzje i zarządzać kapitałem handlowym w bardziej produktywny sposób.

Ustalanie cen

Ustalanie cen na rynkach kontraktów futures na kryptowaluty odgrywa istotną rolę w ustalaniu godziwej wartości rynkowej kryptowalut. Dzięki udostępnieniu uczestnikom rynku platformy do handlu kontraktami futures w oparciu o ich oczekiwania co do przyszłych ruchów cen, aktywność handlowa na tych kontraktach pomaga w ujawnianiu nastrojów i oczekiwań rynkowych. Ten proces pomaga w osiągnięciu konsensusu w sprawie godziwej wartości rynkowej kryptowaluty, ponieważ uwzględnia zbiorowe opinie i działania uczestników rynku.

Czynniki takie jak podaż i popyt odgrywają kluczową rolę w odkrywaniu cen kontraktów futures na kryptowaluty.

Zwiększona płynność rynku

Handel kontraktami futures na kryptowaluty przyczynia się do zwiększenia płynności rynku, ułatwiając traderom wejście i wyjście z pozycji. Płynność rynku jest wskaźnikiem tego, jak łatwo można dokonać obrotu papierami wartościowymi bez znaczącego wpływu na ich cenę. Zwiększona płynność prowadzi do bardziej stabilnych cen aktywów, mniejszej zmienności cen i zwiększonego udziału w rynku.

Wprowadzenie nowych kontraktów futures na kryptowaluty może mieć pozytywny wpływ na płynność rynku, ponieważ może przyciągnąć więcej inwestorów instytucjonalnych i zwiększyć wolumeny obrotu.

Strategie handlowe dla kontraktów terminowych na kryptowaluty

Aby poruszać się po rynku kontraktów futures na kryptowaluty, traderzy często stosują różne strategie handlowe, w tym hedging, spekulacje i arbitraż. Każda z nich służy unikalnemu celowi, zaspokajając różne cele i apetyt na ryzyko. Jako członek National Futures Association, ważne jest, aby być na bieżąco z tymi strategiami.

Omówimy teraz te strategie i ich konkretne zastosowania.

Hedging

Hedging to strategia zarządzania ryzykiem stosowana w celu zmniejszenia ryzyka spadkowego istniejących pozycji portfela. Wykorzystując kontrakty futures lub inne instrumenty pochodne, traderzy mogą zrekompensować potencjalne straty na rynku i zabezpieczyć swoje inwestycje przed niekorzystnymi ruchami cen. Podstawową zaletą korzystania z kontraktów futures do celów zabezpieczających jest możliwość zabezpieczenia się za ułamek kosztów portfela, zapewniając ochronę inwestycji.

Ostatecznie celem hedgingu w transakcjach futures kryptowalut jest ograniczenie potencjalnych strat w portfelu.

Spekulacje

Spekulacja polega na zajmowaniu pozycji w kontraktach futures w oparciu o przewidywane ruchy cen w celu generowania zysków. Traderzy często wykorzystują swój kapitał, aby zwiększyć potencjalne zyski, wykorzystując zmienność cen i dokonując spekulacyjnych transakcji w oparciu o prognozy rynkowe. Różne narzędzia i zasoby, takie jak giełdy kryptowalutowe, platformy handlowe i narzędzia do analizy technicznej, mogą być wykorzystywane do spekulacji w handlu kontraktami futures kryptowalutowymi. Ważne jest jednak, aby zdawać sobie sprawę z potencjalnych zagrożeń i korzyści związanych z spekulacjami.

Arbitraż

Arbitraż to strategia polegająca na wykorzystaniu rozbieżności cenowych między różnymi rynkami lub kontraktami w celu generowania zysków bez ryzyka. Traderzy mogą kupić kryptowalutę na jednej giełdzie, na której cena jest niższa, i szybko sprzedać ją na innej giełdzie, na której cena jest wyższa. Inną techniką jest arbitraż ilościowy, który polega na wykorzystaniu niespójności cen rynkowych poprzez analizę ilościową i algorytmy.

Inwestorzy często stosują różne strategie arbitrażu kryptowalutowego, takie jak arbitraż trójkątny, handel dzienny i arbitraż krzyżowy.

Giełdy i platformy kontraktów futures na kryptowaluty

Poruszanie się po świecie kontraktów futures na kryptowaluty wymaga zrozumienia różnych giełd i platform dostępnych do handlu. Platformy te można podzielić na opcje regulowane i nieregulowane, z których każda oferuje unikalne funkcje i możliwości handlowe.

Omówimy teraz plusy i minusy każdego typu.

Giełdy regulowane

Giełdy regulowane, takie jak Grupa CME, oferują bezpieczne i zgodne z przepisami środowisko do obrotu kontraktami futures na kryptowaluty. Giełdy te przestrzegają wymogów regulacyjnych ustanowionych przez odpowiednie organy, takie jak Commodity Futures Trading Commission (CFTC) w Stanach Zjednoczonych. Zatwierdzenie regulacyjne, takie jak to przyznane Coinbase, może stworzyć możliwości handlu kontraktami futures na kryptowaluty na wysoce regulowanych rynkach, w tym na rynkach finansowych Coinbase.

Podsumowując, regulowane giełdy oferują traderom poczucie bezpieczeństwa i regresu poprzez przestrzeganie przepisów prawnych ustanowionych przez organ zarządzający.

Giełdy nieregulowane

Z drugiej strony, nieregulowane giełdy mogą oferować wyższą dźwignię i więcej opcji handlowych, ale wiążą się ze zwiększonym ryzykiem i potencjalnymi problemami regulacyjnymi. Giełdy te, takie jak Hodl Hodl i Bisq, nie podlegają tym samym regulacjom rządowym i ograniczeniom, co ich regulowane odpowiedniki. Jednak wyższa dźwignia finansowa oferowana na nieregulowanych giełdach wynika z braku rządowych regulacji i ograniczeń, co również zwiększa potencjał pojawienia się kwestii regulacyjnych.

Podsumowując, pomimo oferowania agresywnych opcji handlowych, nieuregulowane giełdy wiążą się również z podwyższonym ryzykiem i potencjalnymi kwestiami regulacyjnymi.

Ryzyko i wyzwania w handlu kontraktami futures na kryptowaluty

Podczas gdy handel kontraktami futures na kryptowaluty oferuje liczne korzyści i możliwości, wiąże się on również ze sporym ryzykiem i wyzwaniami. Niektóre z najważniejszych obaw obejmują wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego, zmienność rynku i kwestie regulacyjne.

Następnie zagłębimy się w te zagrożenia i wyzwania.

Wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego

Wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego odnoszą się do środków wymaganych do otwarcia pozycji kontraktowej futures, służących jako zabezpieczenie. Wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego dla kontraktów futures na Bitcoin mogą się różnić w zależności od giełdy lub platformy, przy czym CME Group wymaga 100% depozytu zabezpieczającego dla handlu kontraktami futures na Bitcoin. Domy maklerskie mają możliwość ustalenia własnych stawek depozytu zabezpieczającego dla handlu kontraktami futures na Bitcoina.

Podsumowując, traderzy mogą ponieść znaczne straty, jeśli nie utrzymają wymaganego depozytu zabezpieczającego dla swoich pozycji.

Zmienność rynku

Zmienność rynku jest kluczowym czynnikiem w handlu kontraktami futures na kryptowaluty, ponieważ może powodować szybkie wahania cen, utrudniając traderom skuteczne zarządzanie ryzykiem. Różne czynniki, takie jak nastroje rynkowe, spekulacje i brak regulacji, mogą przyczyniać się do zmienności rynkowej w handlu kryptowalutami.

Aby ograniczyć ryzyko związane ze zmiennością rynku, traderzy mogą wdrożyć takie środki, jak ustawianie zleceń stop-loss, dywersyfikacja portfela i ostrożne korzystanie z dźwigni finansowej. Podsumowując, skuteczny handel kontraktami futures na kryptowaluty wymaga jasnego zrozumienia zmienności rynkowej i zarządzania nią.

Obawy regulacyjne

Obawy regulacyjne dotyczące handlu kontraktami futures na kryptowaluty mogą wpływać na stabilność rynku i dostępność opcji handlowych. Potencjalny wpływ na stabilność rynku obejmuje:

• Brak kompleksowych uprawnień do regulowania rynku spot aktywów krypto, które nie są papierami wartościowymi

• Wyższy poziom uczestnictwa detalistów w kryptowalutach w porównaniu z tradycyjnymi rynkami towarowymi

• Brak nadrzędnego reżimu regulacyjnego dla kryptowalut

Podsumowując, kwestie regulacyjne mogą znacząco wpłynąć na krajobraz handlu kontraktami futures na kryptowaluty, wpływając na stabilność rynku i dostępność opcji handlowych.

Podsumowanie

Handel kontraktami futures na kryptowaluty zapewnia niezliczone możliwości i korzyści, w tym zarządzanie ryzykiem, odkrywanie cen i zwiększoną płynność rynkową. Jednak inwestorzy muszą zrozumieć różne rodzaje kontraktów, strategie handlowe, giełdy i platformy, a także ryzyko i wyzwania związane z tym rynkiem finansowym. Dzięki informacjom i starannemu rozważeniu czynników omówionych w tym wpisie na blogu, możesz śmiało poruszać się po świecie handlu kontraktami futures na kryptowaluty i wykorzystać jego potencjał.

Często zadawane pytania

Jaki jest przykład kontraktów futures w krypto?

Przykładem kontraktu futures na kryptowaluty jest kontrakt futures na Bitcoina, którego minimalna wielkość zmiany ceny wynosi 5 USD.

Czy handel kontraktami futures na kryptowaluty jest opłacalny?

Handel futures na kryptowaluty może być bardzo opłacalny, ponieważ pozwala traderom zabezpieczać pozycje i lewarować inwestycje. Mając potencjał do zwiększania zysków, traderzy mogą zajmować długie lub krótkie pozycje i osiągać zyski, o ile ich przewidywania są prawidłowe.

Jak działa handel kontraktami futures?

Handel kontraktami futures polega na zawarciu umowy pomiędzy kupującym i sprzedającym, którzy są zobowiązani do kupna lub sprzedaży aktywów bazowych po z góry określonej, stałej cenie w przyszłości.

Jaki jest główny cel handlu kontraktami futures na kryptowaluty?

Głównym celem handlu kontraktami futures na kryptowaluty jest zabezpieczenie ryzyka, pozwalając traderom zarządzać zmiennością rynków kryptowalut.

#Bybit #TheCryptoArk