Nasz cotygodniowy raport analityczny dotyczący kryptowalutowych instrumentów pochodnych zagłębia się w wydarzenia makroekonomiczne, aktualny stan kryptowalut i sygnały handlowe pochodzące z wolumenu obrotu spot, a także kontrakty futures, opcje i kontrakty wieczyste.

ETH osiągnęło ponadprzeciętne wyniki, co zostało wzmocnione przez ogłoszenie przewodniczącego SEC Gary'ego Genslera o jego odejściu 20 stycznia 2025 r., a także przez rosnące zainteresowanie obligacjami wieczystymi ETH. Ten pozytywny trend dotyczy również kilku altcoinów o dużej kapitalizacji, które wcześniej zostały poddane analizie przez SEC, o czym świadczą bycze stopy finansowania dla długich pozycji.

Zapraszamy do zapoznania się z najważniejszymi informacjami zawartymi w raporcie.

Otwarte zainteresowanie ETH rośnie, podczas gdy BTC spada

ETH radzi sobie lepiej niż BTC po ogłoszeniu odejścia przewodniczącego SEC, Gary'ego Genslera, czego dowodem są rynki perpetual swapów. Otwarte pozycje na BTC spadły od ubiegłotygodniowego maksimum, podczas gdy kontrakty na ETH wzrosły. Ponadto wolumen obrotu ETH stanowi większą część dziennego obrotu w porównaniu z większością ostatnich sześciu miesięcy, pomimo ogólnego spadku wolumenu obrotu w tym tygodniu. Stopniowy spadek otwartych pozycji na rynku BTC, bez wzrostu aktywności handlowej, wskazuje raczej na strategiczne repozycjonowanie niż na falę likwidacji.

Inwersja krzywej opcji BTC pogłębia się w miarę cofania się cen

Spadek ceny spot BTC z docelowego poziomu 100 tys. USD doprowadził do płaskiej struktury terminowej zmienności ATM, przy czym opcje krótkoterminowe spadły poniżej 60%. 

Trend ten potwierdza korelację między inwersją struktury terminowej a zwrotami z cen spot BTC obserwowaną od wyborów w USA 5 listopada 2024 r

. Spadek zmienności początkowej jest zgodny z niższymi poziomami zrealizowanej zmienności. Choć popyt na opcje krótkoterminowe zmalał, nie zaobserwowano znaczących zmian w otwartych pozycjach w przypadku opcji kupna i sprzedaży. Zamiast tego ich wzrost zatrzymał się na początku tygodnia.

Nastroje na rynkach opcji ETH wydają się umiarkowanie bardziej optymistyczne niż na rynkach BTC w obliczu niedawnego spadku dynamiki po rajdzie po wyborach. Opcje kupna są liderami zarówno pod względem wolumenu obrotu, jak i liczby otwartych pozycji. 

Advanced

Raport analityczny Bybit X Block Scholes Crypto Derivatives (27 listopada 2024 r.): Sygnał o lepszych wynikach ETH w porównaniu z BTC pojawia się na kontraktach długoterminowych

Wysoce konfigurowalna infrastruktura blockchain NULS jest atrakcyjna dla deweloperów, ponieważ oferuje takie funkcje, jak modułowa architektura i technologie międzyłańcuchowe.

Za każdym razem, gdy uruchamiany jest nowy 

 , jednym z pierwszych pytań, jakie musi sobie zadać, jest: „Na którym łańcuchu powinniśmy budować?” Konkretna technologia blockchain, na której opiera się 

 ma ogromny wpływ na szybkość, niezawodność i elastyczność systemu. Chociaż blockchain Ethereum cieszy się popularnością wśród deweloperów, istnieją również mniejsze łańcuchy, które zapewniają jeszcze bardziej przyjazne środowisko dla deweloperów. NULS stworzył wygodny i nieskończenie konfigurowalny blockchain, zaprojektowany z myślą o programistach. Oto, co musisz wiedzieć o NULS i tokenie NULS.

 to wysoce konfigurowalna infrastruktura blockchain. Jest on atrakcyjny dla deweloperów, ponieważ oferuje takie cechy jak modułowa architektura, technologie międzyłańcuchowe i duże prędkości. Aby maksymalnie ułatwić rozwój NULS, blockchain oferuje użyteczny interfejs i różnorodne narzędzia.

Koncepcję NULS po raz pierwszy przedstawiła 

, która wcześniej pracowała w Chongqing TV & Science Educational Channel. Aby urzeczywistnić swoje marzenie, Wang nawiązała współpracę z Jasonem Zhangiem, programistą mającym doświadczenie w oprogramowaniu bankowym, oraz Reaperem Ranem, entuzjastą rozwoju technologii blockchain.

Oficjalnie zespół założył swoją firmę w 2017 roku. Po stworzeniu technologii, na której opiera się system, zespół NULS podjął decyzję o zatrudnieniu Liesy Huang na stanowisku dyrektora generalnego. Pod kierownictwem Huanga, który zajął się stroną biznesową, w 2018 r. uruchomiono główną sieć NULS oraz token. 

Misją NULS jest stworzenie blockchaina zarówno dla programistów, jak i przez nich. Wraz z rozwojem branży web3 zespół NULS zauważył, że wiele blockchainów zostało zaprojektowanych z myślą o inwestycjach, a nie o rozwoju. Chcieli stworzyć system, który będzie przede wszystkim służył do prowadzenia innych projektów. Ostatecznie NULS ma stać się ekosystemem blockchain, do którego przedsiębiorstwa będą się zwracać, gdy będą chciały tworzyć projekty web3, takie jak systemy nagród oparte na blockchain lub gry oparte na blockchain. Aby osiągnąć ten cel, NULS koncentruje się na udostępnieniu wielu przyjaznych dla deweloperów funkcji, których nie ma w innych łańcuchach, w tym:

, ale zamiast wymagać od użytkowników 

 określonej kwoty za każdą weryfikację, konsensus PoC wykorzystuje dużą kwotę ryczałtową. Walidatorzy są zobowiązani do zgromadzenia dużej puli tokenów NULS, które otrzymują z powrotem na koniec okresu walidacji, pod warunkiem, że prawidłowo obsługują system. Jednakże walidatorzy otrzymują żółte i/lub czerwone kartki, jeśli popełnią błędy lub zabraknie im mocy obliczeniowej. Aktywa osób, które otrzymają zbyt wiele kart, zostaną zamrożone.

Następnie NULS wykorzystuje ten podstawowy system do zaprojektowania złożonego zestawu modułów. Ekosystem działa na zasadzie wielu łańcuchów, z których każdy obsługuje własną usługę. NULS obejmuje maszynę wirtualną dla inteligentnych kontraktów, łańcuch połączeń międzyłańcuchowych, moduł konsensusu i wiele innych. Dzięki modułowej konstrukcji deweloperzy mogą korzystać wyłącznie z tych usług, których faktycznie potrzebują, i płacić tylko za nie. 

Platforma NULS oferuje mnóstwo funkcji ułatwiających programistom projektowanie ekscytujących projektów. Poniżej znajdziesz kilka najważniejszych narzędzi, z którymi zetkniesz się podczas pracy z NULS. 

NULS ChainBox jest głównym interfejsem programistycznym dla ekosystemu. Zawiera sześć osobnych modułów: księgę główną, konta, transakcje, bloki, konsensus i sieć. Ponieważ prosty interfejs prowadzi użytkowników przez każdy krok i udostępnia gotowe skrypty do uruchamiania programów, programiści nie muszą mieć żadnego doświadczenia w technologii blockchain, aby pracować z ChainBox.

Platforma SCO ułatwia członkom społeczności NULS wspieranie projektów opartych na NULS. Każdy, kto pracuje nad łańcuchem NULS, może skonfigurować swój system do stakingu. Uczestnicy otrzymują nagrody w formie tokenów projektu, natomiast zespół programistów otrzymuje dodatkowo NULS za pomoc w prowadzeniu projektu NULS.

ENULS jest łańcuchem równoległym w pełni 

 , który skaluje sieć, zapewniając lepszą wydajność i niższe opłaty za gaz. Za pośrednictwem ENULS programiści NULS mogą łączyć się z wieloma sieciami blockchain i przesyłać zasoby cyfrowe pomiędzy Ethereum, BNB Chain, Optimism i innymi blockchainami.

, aby zapewnić im wygodę. Oferują zarówno portfel stacjonarny, który łączy się bezpośrednio z NULS, jak i portfel multichain. Platforma jest również kompatybilna z wieloma portfelami innych firm i umożliwia obstawianie NULS za ich pośrednictwem.

Jeśli chcesz wesprzeć blockchain NULS i pomóc mu stać się istotną częścią przestrzeni blockchain, staking jest świetnym pomysłem. Tymczasowe zablokowanie tokenów pomaga w uruchomieniu mechanizmu konsensusu NULS i umożliwia zdobywanie nagród za staking. To prosty sposób na uzyskanie pasywnego dochodu z tokenów NULS.

NULS poświęcił ostatnie siedem lat na udoskonalanie i dopracowywanie swojej technologii, aby sprostać trendom rynkowym. Firma rozpoczęła działalność od prostego blockchaina, ale stopniowo dodawała więcej funkcji, takich jak 

 . Plany NULS na rok 2024 skupiają się przede wszystkim na optymalizacji. Na przykład firma ma nadzieję dopracować i udoskonalić swój interfejs API usług publicznych, protokół zautomatyzowanego animatora rynku i proces dokumentowania.

 obejmuje również plany dalszego rozwoju społeczności NULS. Firma ma nadzieję, że co kwartał uda się jej wesprzeć rozwój 10 nowych projektów, które będą mogły działać na platformie NULS. NULS ma nadzieję, że do 2025 roku obejmie szereg aplikacji z zakresu 

 (DeFi) i GameFi, które opierają się na blockchainie NULS.

NULS jest natywnym tokenem całego ekosystemu NULS. Oprócz wykorzystania w zarządzaniu mechanizmem konsensusu łańcucha, NULS jest również używany do zarządzania społecznością i pobierania opłat transakcyjnych. Każdy token NULS można podzielić na 100 milionów mniejszych fragmentów, zwanych NA. Początkowa pula tokenów NULS wynosząca 100 milionów tokenów została rozdzielona pomiędzy cztery oddzielne grupy w następujący sposób:

Podobnie jak wiele innych startupów zajmujących się kryptowalutami, token NULS odnotował ogromny wzrost ceny wkrótce po swoim debiucie. Moneta osiągnęła rekordową wartość 8,53 USD w 2018 r. i od tego czasu stopniowo spadała poniżej 1 USD. W marcu 2024 r. cena NULS wzrosła z 0,20 USD do 0,89 USD, po czym spadła z powrotem do 0,30 USD. Obecna cena wynosi 0,38 USD (stan na 28 listopada 2024 r.). Większość ludzi uważa, że pod koniec 2024 roku możliwy jest umiarkowany, dodatni wzrost tokena NULS.

 dla NULS, ale dane dotyczące cen również potwierdzają tę prognozę. Analiza CoinCodex sugeruje, że cena NULS wzrośnie do 

 do końca 2025 roku. Ceny tokenów NULS są często ściśle powiązane z wiadomościami z ekosystemu NULS, więc każdy nowy projekt uruchamiany w ramach NULS i każda nowa funkcja udostępniana w blockchainie NULS może przyczynić się do wzrostu cen.

Chcesz handlować tokenami NULS? Bybit oferuje teraz kontrakty wieczyste NULSUSDT. Aby zacząć, musisz najpierw utworzyć konto Bybit, a następnie zasilić je kryptowalutą i przejść na 

NULS oferuje inwestorom wiele wyjątkowych możliwości. Ten token jest dobrym wyborem, jeśli jesteś cierpliwym inwestorem, który lubi trzymać monety przez lata i sprzedawać je, gdy warunki rynkowe nagle się poprawiają. Oprócz długoterminowego wzrostu, ta moneta doświadcza również pewnych krótkoterminowych wahań, które mogą przynieść zyski, jeśli posiadacze NULS będą potrafili odpowiednio wyczuć rynek.

Należy pamiętać, że NULS charakteryzuje się większą zmiennością niż 

 takie jak Bitcoin czy Ethereum. Prawdopodobnie nie jest to wystarczająco pewny wybór, aby stać się głównym tokenem w Twoim portfelu, a warunki rynkowe będą miały duży wpływ na Twoje potencjalne zyski. W przypadku tego rodzaju tokenów konieczne jest przeprowadzenie wielu 

 i postępowanie zgodnie ze standardowymi, najlepszymi praktykami zarządzania ryzykiem przed podjęciem ostatecznej decyzji.

Blockchain NULS jest świetnym przykładem tego, jak wyspecjalizowany łańcuch może usprawnić przestrzeń web3. Koncentrując się na rozwiązaniach blockchain dla programistów, NULS wspiera rozwój nowych DApps i innych projektów web3. Na przestrzeni lat blockchain świetnie radził sobie z podążaniem za trendami rynkowymi i zapewnianiem ciągłej konserwacji dla swoich użytkowników. Jeśli szukasz wiarygodnej firmy kryptowalutowej, którą możesz wesprzeć, 

Intermediate

NUL (NUL): Efektywne rozwiązania Blockchain dla programistów

Firma SOS Ltd. ogłosiła plany zainwestowania do 50 milionów dolarów w Bitcoiny (BTC), podkreślając w ten sposób swoje zaangażowanie w rozszerzanie inwestycji w blockchain i kryptowaluty.

Najlepszy wykonawca dnia — Ethereum Name Service (ENS)

Indeks S&P 500 spadł o 0,4%, ponieważ inwestorzy realizowali zyski. Akcje spółek technologicznych zanotowały spadki, a dane dotyczące inflacji wykazały ograniczony postęp w kierunku osiągnięcia celu ustalonego przez Rezerwę Federalną. Rynki obecnie przewidują 34% szans na brak podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w grudniu. Coindesk Indices, indeks mierzący ogólną kondycję rynku kryptowalut, wzrósł o 5,46%, przy czym wartość bitcoina i etheru wzrosła odpowiednio o 6,20% i 9,42% w ciągu ostatnich 24 godzin.

Dziś najlepiej radzi sobie ENS, którego wartość wzrosła o 45,0% po ogłoszeniu przez Namechain wizji uproszczonej rejestracji bez opłat za gaz i szybszych transakcji.

Usługa Ethereum Name Service (ENS), uruchomiona w maju 2017 r., to oparty na technologii blockchain system domen w sieci Ethereum, który przekształca złożone adresy w proste nazwy, podobnie jak w przypadku DNS. Jest bezpieczny, zdecentralizowany i zarządzany przez posiadaczy tokenów. 

 na uproszczeniu procesu rejestracji, przy czym jej główne cele to: umożliwienie rejestracji nazwy z dowolnej warstwy L2 bez łączenia się z Namechain, płatności ETH bez użycia gazu, ukończenie rejestracji w ramach jednej transakcji i skrócenie czasu oczekiwania z 60 do 10 sekund.

 plany zainwestowania do 50 milionów dolarów w Bitcoiny (BTC), podkreślając w ten sposób swoje zaangażowanie w rozszerzanie inwestycji w blockchain i kryptowaluty. Decyzja zapadła po osiągnięciu przez Bitcoina rekordowo wysokiego poziomu, a SOS zamierza wykorzystać sprzyjające warunki rynkowe, w tym poprawę przepisów w USA i rosnące zainteresowanie instytucji. Firma będzie stosować różne strategie handlu ilościowego w celu zarządzania tą inwestycją i optymalizacji zysków. SOS uważa, że Bitcoin odegra znaczącą rolę jako globalny strategiczny zasób rezerwowy, zwiększając jego długoterminową konkurencyjność i rentowność w sektorze aktywów cyfrowych.

Wczoraj dane dotyczące funduszu ETF BTC Spot wykazały łączny napływ 103 milionów dolarów, przy czym 0 dolarów pochodziło z GBTC, a 103 miliony dolarów ze źródeł innych niż GBTC.

Zachęcająca sieć testowa Hemi Network 

 2000 punktów za potwierdzenie swojej unikalności poprzez zeskanowanie twojej twarzy i umieszczenie jej w sieci testowej. W razie potrzeby użyj kodu 6de1553d. Wykonanie tego zadania potwierdza, że nie jesteś Sybillą. Szczegółowy przewodnik wraz ze zrzutami ekranu znajdziesz 

Beginner

SOS Sp. z o.o. Ogłasza inwestycję w Bitcoin o wartości 50 milionów dolarów w celu rozszerzenia strategii dotyczącej aktywów cyfrowych

Przeczytaj ten artykuł, aby dowiedzieć się, jak możesz wziąć udział w programie Bybit Web3 Staking.

 może być ekscytujące i satysfakcjonujące. Jeśli zastanawiasz się, od czego zacząć, aby móc 

, rozważ Bybit Web3 Staking. Ten stosunkowo nowy dodatek do Bybit Web3 oferuje bezproblemową i przyjazną dla użytkownika platformę dla tych, którzy chcą rozpocząć taką podróż.

W tym artykule przeprowadzimy Cię przez proces uczestnictwa w Bybit Web3 Staking, abyś miał pewność, że jesteś dobrze przygotowany do maksymalizacji swoich inwestycji w kryptowaluty.

 to platforma oferująca wygodny sposób stakowania tokenów i generowania zysków bez konieczności korzystania z różnych protokołów lub przeprowadzania wielu transakcji.

Dlaczego warto wypróbować Bybit Web3 Staking

Bybit Web3 Staking to nie tylko kolejna platforma stakingowa — to holistyczny ekosystem stworzony z myślą o ulepszeniu Twojego doświadczenia w stakingu kryptowalut. Oto dlaczego się wyróżnia.

W istocie Bybit Web3 Staking oferuje połączenie funkcji zorientowanych na użytkownika, najwyższego poziomu bezpieczeństwa i wygody, co czyni go atrakcyjnym wyborem dla każdego, kto chce zmaksymalizować swoje zyski z kryptowalut.

Jak rozpocząć korzystanie ze stakingu Bybit Web3

Teraz, gdy wiesz już więcej na temat Bybit Web3 Staking i dlaczego warto go wypróbować, oto przewodnik krok po kroku, który pomoże Ci zacząć. 

 przed przystąpieniem do Bybit Web3 Staking

. Jeśli potrzebujesz pomocy przy zakładaniu konta, zapoznaj się z naszym szczegółowym 

na pasku nawigacyjnym w lewym górnym rogu strony głównej Bybit.

: Po wejściu na portal Bybit Web3 najedź kursorem na 

na pasku nawigacyjnym u góry strony i kliknij 

: Pojawi się wyskakujące okienko. Możesz wybrać portfel, z którym chcesz się połączyć (

znajdujący się obok preferowanego portfela. W tym artykule wykorzystamy 

: Po podłączeniu portfela możesz wpłacić środki, najeżdżając kursorem na 

możesz zobaczyć wszystkie dostępne pule stakingowe. Kliknij 

 aby dostosować wyświetlanie. Możesz uporządkować pule według 

 i wyświetlić pule stakingowe według sieci.

: Kliknij na preferowany przez siebie pulę stakingową, aby uzyskać więcej informacji, takich jak:

: Wprowadź kwotę, którą chcesz postawić i kliknij 

: W oknie pop-up zweryfikuj szczegóły swojego zlecenia. Proszę zwrócić uwagę na poślizg i szacowany koszt, a następnie kliknąć 

: Pojawi się okno dialogowe informujące o przetwarzaniu transakcji. Po zakończeniu transakcji możesz ją wyświetlić, klikając opcję 

Po pomyślnym obstawieniu szczegóły transakcji zostaną wyświetlone w

Szczegóły dotyczące Twojej inwestycji, w tym całkowity skumulowany zysk, można znaleźć również na stronie odpowiedniego puli stakingowej.

Oprócz podstawowej wydajności, niektóre projekty oferują dodatkowe zachęty. Dodatkowe plony możesz sprawdzić poniżej.

Łączna wartość Twoich inwestycji ze wszystkich pul stakingowych będzie również wyświetlana na pulpicie nawigacyjnym na 

: Jeśli chcesz wycofać swoje aktywa i odebrać nagrody, przejdź do 

: Wybierz pulę, którą chcesz wykorzystać i kliknij 

: Możesz zdecydować się na wykupienie 

: Potwierdź szczegóły realizacji i kliknij 

 , że proces realizacji może potrwać pewien czas. Szczegóły transakcji można znaleźć w 

Bybit Web3 Staking oferuje kompleksową i intuicyjną platformę do stakingu kryptowalut. Przyjazny dla użytkownika interfejs pomaga nawet tym, którzy dopiero zaczynają przygodę ze stakingiem, pewnie uczestniczyć w inwestycjach i rozwijać swoje inwestycje. Niezależnie od tego, czy jesteś doświadczonym inwestorem, czy dopiero zaczynasz, Bybit Web3 Staking jest niezawodnym i wydajnym wyborem dla Twoich przedsięwzięć stakingowych.

Jak wziąć udział w Bybit Web3 Staking (krok po kroku)

Trading

Likwidacja kryptowalut opisuje wymuszone zamknięcie pozycji handlowej inwestora z powodu częściowej lub całkowitej utraty jego początkowego depozytu zabezpieczającego. Dowiedz się, jak to się dzieje i jak tego unikać.

Kryptowaluty są znane ze swojej zmienności. Dzięki temu są głównymi celami likwidacji. Likwidacja, bogeyman handlu kryptowalutami, ma miejsce wtedy, gdy inwestor nie może spełnić wymagań dotyczących depozytu zabezpieczającego dla swojej pozycji dźwigni. Handlowcy zwiększają fundusze, z którymi mogą handlować, pożyczając od strony trzeciej — w tym przypadku wymianę. 

Chociaż wykorzystanie lub pożyczenie środków w celu zwiększenia pozycji handlowych może pomnożyć potencjalne zyski, jest to bardzo ryzykowny ruch. Możesz stracić swoją początkową marżę lub kapitał, jeśli rynek przesunie się względem Twojej pozycji dźwigni.

Ten artykuł zagłębi się w znaczenie likwidacji kryptowalut, w jaki sposób można jej uniknąć i co zrobić, gdy do tego dojdzie. Przyjrzymy się również, dlaczego niestabilne środowiska handlowe są bardziej podatne na likwidację. Zacznijmy!

Likwidacja odnosi się do procesu sprzedaży aktywów kryptowalutowych na gotówkę w celu zminimalizowania strat, zwłaszcza w przypadku załamań rynku.

Jednak w przestrzeni kryptowalutowej termin likwidacja jest głównie używany do opisania przymusowego zamknięcia pozycji inwestora z powodu częściowej lub całkowitej utraty początkowego depozytu zabezpieczającego inwestora. Dzieje się tak, gdy nie są w stanie spełnić wymagań dotyczących depozytu zabezpieczającego dla swojej pozycji dźwigniowej – tj. mają niewystarczające środki, aby utrzymać transakcję w pozycji otwartej. Wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego są często niedofinansowane, gdy następuje nagły spadek ceny aktywów bazowych.

W takim przypadku giełda automatycznie zamknie pozycję, co spowoduje utratę środków dla inwestora. Dotkliwość tej straty będzie zależeć od początkowego depozytu zabezpieczającego oraz od tego, ile cena spadnie. W niektórych przypadkach może to prowadzić do całkowitej straty inwestycyjnej.

Likwidacje można podzielić na częściowe i całkowite likwidacje. Przykład: 

Usunięcie, które częściowo wcześnie zamyka pozycję, aby zmniejszyć pozycję i dźwignię używaną przez tradera.

Wykorzystano zamknięcie pozycji niemal we wszystkich początkowych marżach inwestora.

Likwidacja może mieć miejsce zarówno w kontraktach terminowych futures, jak i w transakcjach spot. Chociaż inwestorzy powinni mieć świadomość, że przy zakupie kontraktu cena jest obliczana z aktywów, a nie z samego aktywa. Przekłada się to na wahania zysku i straty, gdy są one ponownie przekształcane na cenę bieżącego składnika aktywów. 

Czym jest handel depozytem kryptowalutowym?

Handel depozytami kryptowalutowymi to proces pożyczania pieniędzy z giełdy kryptowalutowej w celu obrotu większą ilością aktywów. Może to zapewnić inwestorowi zwiększoną siłę nabywczą (lub „średnicę”) oraz potencjał do osiągania większych zysków. Innymi słowy dźwignia odnosi się do pożyczek funduszy na wejście na większą pozycję niż pozwalają na to fundusze własne. Jednak wiąże się to również z większym ryzykiem, ponieważ pozycje dźwigniowe mogą być szybko likwidowane, jeśli rynek będzie się kierował przeciwko Tobie.

Aby otworzyć pozycję handlową transakcji bez 

, giełda będzie wymagała od Ciebie podania określonej kwoty kryptowaluty lub waluty fiat (znanej również jako „Początkowy depozyt zabezpieczający”) jako zabezpieczenia. Fundusze te pomagają ubezpieczyć pożyczkodawcę od strat, jeśli transakcja wyjedzie na południe. Marża konserwacyjna jest określana jako minimalny margines wymagany do utrzymania pozycji otwartej.

Dźwignia jest obliczana na podstawie kwoty środków, które możesz pożyczyć z giełdy w stosunku do początkowego depozytu zabezpieczającego. Weźmy prosty przykład. Jeśli zaczniesz od początkowego depozytu zabezpieczającego w wysokości 1000 USD i 10x dźwigni, oznacza to, że pożyczyłeś 9000 USD, aby zwiększyć swoją pozycję handlową z 1000 USD do 10 000 USD.

Stopień dźwigni determinuje również potencjał transakcji do zarobienia lub utraty pieniędzy. Korzystając z przykładu dźwigni 10x powyżej, jeśli cena Twojego aktywa wzrośnie o 5%, zyskasz 500 USD (lub 5% z 10 000 USD) z pozycji handlowej. Oznacza to, że dzięki podwyżce cen zaledwie o 5% zysk wynosi 50% początkowej marży w wysokości 1000 USD. Brzmi lukratywnie, prawda? 

Jednak kryptowaluty są notorycznie niestabilne, a cena aktywów może spaść w mgnieniu oka. Kontynuując powyższy przykład, z 5% spadkiem ceny aktywów, straciłeś 500 USD lub 50% swojej początkowej marży, co przekłada się na 50% straty. 

Celem transakcji jest osiągnięcie zysku. Wzór do obliczania tego, ile możesz zarobić lub stracić podczas korzystania z dźwigni, jest prosty:

Początkowa marża × (% ruchu cen × dźwignia) = zysk lub strata

Jedna ważna uwaga dotycząca obrotu depozytami zabezpieczającymi kryptowaluty: Gdy pozycje są likwidowane, są zawsze zamykane po bieżącej cenie rynkowej. Twoje straty są powiększane o rozmiar pozycji dźwigni. Innymi słowy, jeśli trader straci 1000 USD z pozycji otwartej 10 000 USD, trader stracił całą swoją początkową marżę. Dlatego przed pożyczeniem jakichkolwiek pieniędzy na handel kryptowalutami należy koniecznie zdawać sobie sprawę z ryzyka. 

Likwidacja ma miejsce, gdy giełda lub pośrednictwo zamyka pozycję inwestora, ponieważ nie może on już spełniać wymogów dotyczących depozytu zabezpieczającego. Marża to procent całkowitej wartości transakcji, który musi zostać zdeponowany u brokera, aby otworzyć i utrzymać pozycję.

Gdy konto depozytu zabezpieczającego inwestora spadnie poniżej poziomu uzgodnionego wcześniej z giełdą, pozycje automatycznie rozpoczną likwidację. Gdy Twoja dźwignia osiągnie próg likwidacji, czeka Cię „wezwanie do marży”, co oznacza, że musisz zwiększyć marżę. Likwidacja ma tendencję do częstszego występowania w kontraktach terminowych futures, w których inwestorzy wykorzystują wyższe kwoty dźwigni finansowej.

W tym momencie dostępne są dwie opcje: Możesz dodać fundusze do swojego depozytu zabezpieczającego, aby odzyskać dźwignię powyżej wymogu dźwigni, lub broker automatycznie zlikwiduje Twoją pozycję.

Kontynuując nasz przykład początkowego depozytu zabezpieczającego w wysokości 1000 USD, powiedzmy, że wszedłeś do transakcji z 10-krotnym dźwignią, co oznacza, że Twoja dźwignia wynosi teraz 10 000 USD — to znaczy 1000 USD własnych pieniędzy i 9000 USD pożyczonych na giełdzie.

Załóżmy, że Twój BTC poślizgnął się o 10%. Twoja pozycja jest teraz warta 9000 USD. Jeśli spadek będzie kontynuowany, a straty pozycji wzrosną, zostanie on zastosowany do pożyczonych środków. Aby uniknąć strat w pożyczonym kapitale, giełda zlikwiduje Twoją pozycję w celu ochrony pożyczonych Ci pieniędzy. Twoje stanowisko jest zamknięte — a wraz z nim Twój początkowy kapitał w wysokości 1000 USD zostanie utracony.

To nie wszystko. Giełdy zazwyczaj pobierają opłatę likwidacyjną. Celem jest zachęcenie traderów do zamknięcia swoich pozycji, zanim zostaną one automatycznie zlikwidowane.

Kluczową kwestią, o której należy wiedzieć, jest to, że dźwignia zmniejsza się na oba sposoby: Wyższa dźwignia finansowa przyniesie Ci więcej pieniędzy, gdy transakcja przebiegnie dobrze, ale wymaga tylko niewielkiego negatywnego przesunięcia ceny, aby zainicjować zdarzenie likwidacji. Na przykład pozycja handlowa z dźwignią 50x przejmie jedynie 2% slajd cenowy, aby zainicjować likwidację.

Istnieją jednak inne przypadki, w których giełdy takie 

 stałą na poziomie 0,5% ceny upadłości zamiast ceny wejścia. Oznacza to również, że pozycja tradera nie zostanie częściowo zlikwidowana, ale zostanie zlikwidowana tylko wtedy, gdy początkowy depozyt zabezpieczający będzie wynosił 0,5%. Jeśli jednak musisz skorzystać z dźwigni, możesz ograniczyć się do kwoty, którą możesz zarządzać. 

 to moment, w którym pozycje dźwigni są automatycznie zamykane. Kilka czynników wpływających na ten próg to m.in. wykorzystany dźwignia finansowa, stawka marży na utrzymanie, cena kryptowaluty i pozostałe saldo konta. Giełdy wyliczą cenę likwidacji dla Ciebie, co może być średnią z kilku dużych giełd.

Gdy cena kryptowaluty przekroczy próg ceny likwidacji, uruchamia proces likwidacji. Ceny kryptowalut stale się zmieniają, dlatego ważne jest, aby być na bieżąco z najnowszymi wiadomościami i upewnić się, że Twoje pozycje nadal generują zyski. W przeciwnym razie możesz zostać automatycznie likwidacji ze stratą.

Może być konieczne zlikwidowanie Bitcoina w celu objęcia pozycji krótkiej lub spełnienia innych zobowiązań finansowych. W takim przypadku trader zazwyczaj sprzeda Bitcoina po aktualnej cenie rynkowej, niezależnie od tego, czy jest ona wyższa czy niższa od pierwotnej ceny zakupu. Jednak w niektórych przypadkach inwestor może być zmuszony do sprzedaży swoich bitcoinów po cenie poniżej kursu rynkowego. Może to ostatecznie być cena likwidacji i zwykle jest określana przez giełdę, na której bitcoin jest sprzedawany.

Na początku stycznia, gdy Bitcoin spadł poniżej 43 tys., zlikwidowano 

, co spowodowało duże straty dla długich traderów kryptowalutowych. Stało się tak z powodu częściowej lub całkowitej utraty początkowego depozytu zabezpieczającego dla inwestorów.

Należy pamiętać, że cena likwidacji może ulec zmianie w dowolnym momencie, w zależności od obecnych warunków rynkowych. Jeśli więc myślisz o sprzedaży Bitcoina, zawsze warto sprawdzić najnowszą cenę likwidacji przed podjęciem ostatecznej decyzji. Robiąc to, możesz upewnić się, że otrzymujesz najlepszą możliwą ofertę.

Wymuszona likwidacja a likwidacja: Różnice

Termin „likwidacja” oznacza po prostu przekształcenie aktywów na gotówkę. Wymuszona likwidacja w handlu kryptowalutami odnosi się do niedobrowolnej konwersji aktywów kryptowalutowych na gotówkę lub jej odpowiedniki (takie jak monety stabilne). Wymuszona likwidacja ma miejsce, gdy inwestor nie spełni wymagań dotyczących depozytu zabezpieczającego ustalonych dla pozycji dźwigni. Po spełnieniu tego warunku giełda automatycznie sprzedaje aktywa inwestora, aby pokryć jego pozycje.

Główną różnicą między likwidacją a wymuszoną likwidacją jest to, że w przypadku wymuszonej likwidacji

pozycje tradera są automatycznie zamykane przez stronę trzecią (np. giełdę), podczas gdy w

regularna lub dobrowolna likwidacja, przedsiębiorca musi je zamknąć. Trader może zdecydować się na wypłatę transakcji kryptowalutowych z różnych powodów.

Inną kluczową różnicą jest to, że w przypadku wymuszonej likwidacji wszystkie pozycje są zamykane w tym samym czasie, podczas gdy w przypadku dobrowolnej likwidacji mogą być zamykane stopniowo.

Wymuszona likwidacja chroni traderów przed poniesieniem jakichkolwiek dodatkowych strat. Jednak może to być również wadą, ponieważ wszystkie stanowiska są zamknięte w tym samym czasie, co może prowadzić do utraty możliwości. Z drugiej strony regularna likwidacja daje inwestorom większą kontrolę nad ich pozycjami, ponieważ mogą je stopniowo zamykać. Oznacza to jednak również, że są bardziej narażeni na straty, jeśli rynek im się nie uda.

Chociaż zawsze istnieje szansa, że stracisz pieniądze na transakcji, zastosowanie inteligentnych strategii handlowych, takich jak korzystanie z niższej dźwigni finansowej i monitorowanie marż, może pomóc inwestorowi uniknąć likwidacji. Giełdy kryptowalutowe oferują również fundusze ubezpieczeniowe jako sposób na zminimalizowanie strat handlowych.

 to rezerwowa pula funduszy, która działa jako mechanizm zabezpieczający przed nadmierną stratą. Służy do pokrycia straty kontraktowej. Tak więc, gdy pozycja tradera została zlikwidowana po cenie lepszej niż cena upadłościowa (to znaczy cena, po której straty tradera są równe ich początkowej marży), wszelkie zyski trafiają do funduszu ubezpieczeniowego.

Z drugiej strony, jeśli cena likwidacji jest niższa niż cena upadłości, strata pozycji przekroczy początkową marżę tradera. Fundusz ubezpieczeń pokryje ten deficyt (lub ujemny kapitał własny).

Na przykład John i Alice otworzyli różne długie pozycje BTC, a cena upadłości wynosiła odpowiednio 40 000 USD i 39 500 USD. Obie mają cenę likwidacji w wysokości 40 200 USD, więc po likwidacji John zostaje likwidowany w wysokości 40 000 USD, tym samym zabierając ze swojego funduszu ubezpieczeniowego, podczas gdy Alice jest likwidowana w wysokości 39 500 USD z dodatkiem funduszy ubezpieczeniowych na podstawie ostatniej ceny handlowej w wysokości 39 800 USD.

Fundusze ubezpieczeniowe to sieci bezpieczeństwa, które chronią bankrutarzy przed niekorzystnymi stratami. Jednak zastosowanie strategii wyjścia z likwidacji może przede wszystkim zapobiec temu ryzyku. Celem planu wyjścia jest zminimalizowanie kwoty utraconej. 

Przykłady strategii wyjścia z likwidacji obejmują wykorzystanie limitu, zleceń stop-loss lub stop-loss w celu zamknięcia pozycji przed likwidacją. 

 oznacza, że inwestor decyduje się zamknąć pozycję z zamówieniem rynkowym, gdy ostatnia sprzedana cena osiągnie wcześniej ustaloną cenę. Zlecenia stop-loss działają jako siatka bezpieczeństwa, aby ograniczyć potencjalną stratę, która przekracza cenę wejścia. 

Odnosi się to do ustawienia zlecenia stop-loss po ostatniej cenie handlowej przy ustalonej odległości i kierunku ceny. Tak więc, gdy ostatnia sprzedana cena osiągnie szczyt i poruszy się tylko w jednym kierunku, uruchomi to końcowe zatrzymanie. W ten sposób ograniczasz straty i zwiększasz niezrealizowane zyski, gdy cena rynkowa zmienia się na Twoją korzyść.

Zmniejszenie dźwigni, nawet powoli, jest również sposobem na walkę z likwidacją. Pierwszym krokiem jest jednak śledzenie cen likwidacji i tego, jak blisko są Twoje pozycje, aby nie być w stanie pokryć marży. 

Zanim przystąpisz do handlu kryptowalutami, upewnij się, że rozumiesz, czym jest likwidacja i jak jej unikać. Likwidacja kryptowalut ma miejsce, gdy inwestor nie może spełnić wymogu dotyczącego marży dla swojej pozycji dźwigni. Traderzy zwiększają fundusze, z którymi mogą handlować, pożyczając je na giełdzie.

Wykorzystywanie lub pożyczanie funduszy w celu zwiększenia pozycji handlowych może pomnożyć potencjalne zyski, ale jest to bardzo ryzykowny ruch i może również zwiększyć straty. Niemniej jednak możesz uniknąć likwidacji, monitorując swój depozyt zabezpieczający, wykorzystując rozsądnie i używając narzędzi handlowych, takich jak stop-loss i limit orders.

Czym jest likwidacja kryptowalut i jak jej unikać?