Nasz cotygodniowy raport analityczny dotyczący kryptowalutowych instrumentów pochodnych zagłębia się w wydarzenia makroekonomiczne, aktualny stan kryptowalut i sygnały handlowe pochodzące z wolumenu obrotu spot, a także kontrakty futures, opcje i kontrakty wieczyste.

ETH osiągnęło ponadprzeciętne wyniki, co zostało wzmocnione przez ogłoszenie przewodniczącego SEC Gary'ego Genslera o jego odejściu 20 stycznia 2025 r., a także przez rosnące zainteresowanie obligacjami wieczystymi ETH. Ten pozytywny trend dotyczy również kilku altcoinów o dużej kapitalizacji, które wcześniej zostały poddane analizie przez SEC, o czym świadczą bycze stopy finansowania dla długich pozycji.

Zapraszamy do zapoznania się z najważniejszymi informacjami zawartymi w raporcie.

Otwarte zainteresowanie ETH rośnie, podczas gdy BTC spada

ETH radzi sobie lepiej niż BTC po ogłoszeniu odejścia przewodniczącego SEC, Gary'ego Genslera, czego dowodem są rynki perpetual swapów. Otwarte pozycje na BTC spadły od ubiegłotygodniowego maksimum, podczas gdy kontrakty na ETH wzrosły. Ponadto wolumen obrotu ETH stanowi większą część dziennego obrotu w porównaniu z większością ostatnich sześciu miesięcy, pomimo ogólnego spadku wolumenu obrotu w tym tygodniu. Stopniowy spadek otwartych pozycji na rynku BTC, bez wzrostu aktywności handlowej, wskazuje raczej na strategiczne repozycjonowanie niż na falę likwidacji.

Inwersja krzywej opcji BTC pogłębia się w miarę cofania się cen

Spadek ceny spot BTC z docelowego poziomu 100 tys. USD doprowadził do płaskiej struktury terminowej zmienności ATM, przy czym opcje krótkoterminowe spadły poniżej 60%. 

Trend ten potwierdza korelację między inwersją struktury terminowej a zwrotami z cen spot BTC obserwowaną od wyborów w USA 5 listopada 2024 r

. Spadek zmienności początkowej jest zgodny z niższymi poziomami zrealizowanej zmienności. Choć popyt na opcje krótkoterminowe zmalał, nie zaobserwowano znaczących zmian w otwartych pozycjach w przypadku opcji kupna i sprzedaży. Zamiast tego ich wzrost zatrzymał się na początku tygodnia.

Nastroje na rynkach opcji ETH wydają się umiarkowanie bardziej optymistyczne niż na rynkach BTC w obliczu niedawnego spadku dynamiki po rajdzie po wyborach. Opcje kupna są liderami zarówno pod względem wolumenu obrotu, jak i liczby otwartych pozycji. 

Advanced

Raport analityczny Bybit X Block Scholes Crypto Derivatives (27 listopada 2024 r.): Sygnał o lepszych wynikach ETH w porównaniu z BTC pojawia się na kontraktach długoterminowych

Wysoce konfigurowalna infrastruktura blockchain NULS jest atrakcyjna dla deweloperów, ponieważ oferuje takie funkcje, jak modułowa architektura i technologie międzyłańcuchowe.

Za każdym razem, gdy uruchamiany jest nowy 

 , jednym z pierwszych pytań, jakie musi sobie zadać, jest: „Na którym łańcuchu powinniśmy budować?” Konkretna technologia blockchain, na której opiera się 

 ma ogromny wpływ na szybkość, niezawodność i elastyczność systemu. Chociaż blockchain Ethereum cieszy się popularnością wśród deweloperów, istnieją również mniejsze łańcuchy, które zapewniają jeszcze bardziej przyjazne środowisko dla deweloperów. NULS stworzył wygodny i nieskończenie konfigurowalny blockchain, zaprojektowany z myślą o programistach. Oto, co musisz wiedzieć o NULS i tokenie NULS.

 to wysoce konfigurowalna infrastruktura blockchain. Jest on atrakcyjny dla deweloperów, ponieważ oferuje takie cechy jak modułowa architektura, technologie międzyłańcuchowe i duże prędkości. Aby maksymalnie ułatwić rozwój NULS, blockchain oferuje użyteczny interfejs i różnorodne narzędzia.

Koncepcję NULS po raz pierwszy przedstawiła 

, która wcześniej pracowała w Chongqing TV & Science Educational Channel. Aby urzeczywistnić swoje marzenie, Wang nawiązała współpracę z Jasonem Zhangiem, programistą mającym doświadczenie w oprogramowaniu bankowym, oraz Reaperem Ranem, entuzjastą rozwoju technologii blockchain.

Oficjalnie zespół założył swoją firmę w 2017 roku. Po stworzeniu technologii, na której opiera się system, zespół NULS podjął decyzję o zatrudnieniu Liesy Huang na stanowisku dyrektora generalnego. Pod kierownictwem Huanga, który zajął się stroną biznesową, w 2018 r. uruchomiono główną sieć NULS oraz token. 

Misją NULS jest stworzenie blockchaina zarówno dla programistów, jak i przez nich. Wraz z rozwojem branży web3 zespół NULS zauważył, że wiele blockchainów zostało zaprojektowanych z myślą o inwestycjach, a nie o rozwoju. Chcieli stworzyć system, który będzie przede wszystkim służył do prowadzenia innych projektów. Ostatecznie NULS ma stać się ekosystemem blockchain, do którego przedsiębiorstwa będą się zwracać, gdy będą chciały tworzyć projekty web3, takie jak systemy nagród oparte na blockchain lub gry oparte na blockchain. Aby osiągnąć ten cel, NULS koncentruje się na udostępnieniu wielu przyjaznych dla deweloperów funkcji, których nie ma w innych łańcuchach, w tym:

, ale zamiast wymagać od użytkowników 

 określonej kwoty za każdą weryfikację, konsensus PoC wykorzystuje dużą kwotę ryczałtową. Walidatorzy są zobowiązani do zgromadzenia dużej puli tokenów NULS, które otrzymują z powrotem na koniec okresu walidacji, pod warunkiem, że prawidłowo obsługują system. Jednakże walidatorzy otrzymują żółte i/lub czerwone kartki, jeśli popełnią błędy lub zabraknie im mocy obliczeniowej. Aktywa osób, które otrzymają zbyt wiele kart, zostaną zamrożone.

Następnie NULS wykorzystuje ten podstawowy system do zaprojektowania złożonego zestawu modułów. Ekosystem działa na zasadzie wielu łańcuchów, z których każdy obsługuje własną usługę. NULS obejmuje maszynę wirtualną dla inteligentnych kontraktów, łańcuch połączeń międzyłańcuchowych, moduł konsensusu i wiele innych. Dzięki modułowej konstrukcji deweloperzy mogą korzystać wyłącznie z tych usług, których faktycznie potrzebują, i płacić tylko za nie. 

Platforma NULS oferuje mnóstwo funkcji ułatwiających programistom projektowanie ekscytujących projektów. Poniżej znajdziesz kilka najważniejszych narzędzi, z którymi zetkniesz się podczas pracy z NULS. 

NULS ChainBox jest głównym interfejsem programistycznym dla ekosystemu. Zawiera sześć osobnych modułów: księgę główną, konta, transakcje, bloki, konsensus i sieć. Ponieważ prosty interfejs prowadzi użytkowników przez każdy krok i udostępnia gotowe skrypty do uruchamiania programów, programiści nie muszą mieć żadnego doświadczenia w technologii blockchain, aby pracować z ChainBox.

Platforma SCO ułatwia członkom społeczności NULS wspieranie projektów opartych na NULS. Każdy, kto pracuje nad łańcuchem NULS, może skonfigurować swój system do stakingu. Uczestnicy otrzymują nagrody w formie tokenów projektu, natomiast zespół programistów otrzymuje dodatkowo NULS za pomoc w prowadzeniu projektu NULS.

ENULS jest łańcuchem równoległym w pełni 

 , który skaluje sieć, zapewniając lepszą wydajność i niższe opłaty za gaz. Za pośrednictwem ENULS programiści NULS mogą łączyć się z wieloma sieciami blockchain i przesyłać zasoby cyfrowe pomiędzy Ethereum, BNB Chain, Optimism i innymi blockchainami.

, aby zapewnić im wygodę. Oferują zarówno portfel stacjonarny, który łączy się bezpośrednio z NULS, jak i portfel multichain. Platforma jest również kompatybilna z wieloma portfelami innych firm i umożliwia obstawianie NULS za ich pośrednictwem.

Jeśli chcesz wesprzeć blockchain NULS i pomóc mu stać się istotną częścią przestrzeni blockchain, staking jest świetnym pomysłem. Tymczasowe zablokowanie tokenów pomaga w uruchomieniu mechanizmu konsensusu NULS i umożliwia zdobywanie nagród za staking. To prosty sposób na uzyskanie pasywnego dochodu z tokenów NULS.

NULS poświęcił ostatnie siedem lat na udoskonalanie i dopracowywanie swojej technologii, aby sprostać trendom rynkowym. Firma rozpoczęła działalność od prostego blockchaina, ale stopniowo dodawała więcej funkcji, takich jak 

 . Plany NULS na rok 2024 skupiają się przede wszystkim na optymalizacji. Na przykład firma ma nadzieję dopracować i udoskonalić swój interfejs API usług publicznych, protokół zautomatyzowanego animatora rynku i proces dokumentowania.

 obejmuje również plany dalszego rozwoju społeczności NULS. Firma ma nadzieję, że co kwartał uda się jej wesprzeć rozwój 10 nowych projektów, które będą mogły działać na platformie NULS. NULS ma nadzieję, że do 2025 roku obejmie szereg aplikacji z zakresu 

 (DeFi) i GameFi, które opierają się na blockchainie NULS.

NULS jest natywnym tokenem całego ekosystemu NULS. Oprócz wykorzystania w zarządzaniu mechanizmem konsensusu łańcucha, NULS jest również używany do zarządzania społecznością i pobierania opłat transakcyjnych. Każdy token NULS można podzielić na 100 milionów mniejszych fragmentów, zwanych NA. Początkowa pula tokenów NULS wynosząca 100 milionów tokenów została rozdzielona pomiędzy cztery oddzielne grupy w następujący sposób:

Podobnie jak wiele innych startupów zajmujących się kryptowalutami, token NULS odnotował ogromny wzrost ceny wkrótce po swoim debiucie. Moneta osiągnęła rekordową wartość 8,53 USD w 2018 r. i od tego czasu stopniowo spadała poniżej 1 USD. W marcu 2024 r. cena NULS wzrosła z 0,20 USD do 0,89 USD, po czym spadła z powrotem do 0,30 USD. Obecna cena wynosi 0,38 USD (stan na 28 listopada 2024 r.). Większość ludzi uważa, że pod koniec 2024 roku możliwy jest umiarkowany, dodatni wzrost tokena NULS.

 dla NULS, ale dane dotyczące cen również potwierdzają tę prognozę. Analiza CoinCodex sugeruje, że cena NULS wzrośnie do 

 do końca 2025 roku. Ceny tokenów NULS są często ściśle powiązane z wiadomościami z ekosystemu NULS, więc każdy nowy projekt uruchamiany w ramach NULS i każda nowa funkcja udostępniana w blockchainie NULS może przyczynić się do wzrostu cen.

Chcesz handlować tokenami NULS? Bybit oferuje teraz kontrakty wieczyste NULSUSDT. Aby zacząć, musisz najpierw utworzyć konto Bybit, a następnie zasilić je kryptowalutą i przejść na 

NULS oferuje inwestorom wiele wyjątkowych możliwości. Ten token jest dobrym wyborem, jeśli jesteś cierpliwym inwestorem, który lubi trzymać monety przez lata i sprzedawać je, gdy warunki rynkowe nagle się poprawiają. Oprócz długoterminowego wzrostu, ta moneta doświadcza również pewnych krótkoterminowych wahań, które mogą przynieść zyski, jeśli posiadacze NULS będą potrafili odpowiednio wyczuć rynek.

Należy pamiętać, że NULS charakteryzuje się większą zmiennością niż 

 takie jak Bitcoin czy Ethereum. Prawdopodobnie nie jest to wystarczająco pewny wybór, aby stać się głównym tokenem w Twoim portfelu, a warunki rynkowe będą miały duży wpływ na Twoje potencjalne zyski. W przypadku tego rodzaju tokenów konieczne jest przeprowadzenie wielu 

 i postępowanie zgodnie ze standardowymi, najlepszymi praktykami zarządzania ryzykiem przed podjęciem ostatecznej decyzji.

Blockchain NULS jest świetnym przykładem tego, jak wyspecjalizowany łańcuch może usprawnić przestrzeń web3. Koncentrując się na rozwiązaniach blockchain dla programistów, NULS wspiera rozwój nowych DApps i innych projektów web3. Na przestrzeni lat blockchain świetnie radził sobie z podążaniem za trendami rynkowymi i zapewnianiem ciągłej konserwacji dla swoich użytkowników. Jeśli szukasz wiarygodnej firmy kryptowalutowej, którą możesz wesprzeć, 

Intermediate

NUL (NUL): Efektywne rozwiązania Blockchain dla programistów

Firma SOS Ltd. ogłosiła plany zainwestowania do 50 milionów dolarów w Bitcoiny (BTC), podkreślając w ten sposób swoje zaangażowanie w rozszerzanie inwestycji w blockchain i kryptowaluty.

Najlepszy wykonawca dnia — Ethereum Name Service (ENS)

Indeks S&P 500 spadł o 0,4%, ponieważ inwestorzy realizowali zyski. Akcje spółek technologicznych zanotowały spadki, a dane dotyczące inflacji wykazały ograniczony postęp w kierunku osiągnięcia celu ustalonego przez Rezerwę Federalną. Rynki obecnie przewidują 34% szans na brak podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w grudniu. Coindesk Indices, indeks mierzący ogólną kondycję rynku kryptowalut, wzrósł o 5,46%, przy czym wartość bitcoina i etheru wzrosła odpowiednio o 6,20% i 9,42% w ciągu ostatnich 24 godzin.

Dziś najlepiej radzi sobie ENS, którego wartość wzrosła o 45,0% po ogłoszeniu przez Namechain wizji uproszczonej rejestracji bez opłat za gaz i szybszych transakcji.

Usługa Ethereum Name Service (ENS), uruchomiona w maju 2017 r., to oparty na technologii blockchain system domen w sieci Ethereum, który przekształca złożone adresy w proste nazwy, podobnie jak w przypadku DNS. Jest bezpieczny, zdecentralizowany i zarządzany przez posiadaczy tokenów. 

 na uproszczeniu procesu rejestracji, przy czym jej główne cele to: umożliwienie rejestracji nazwy z dowolnej warstwy L2 bez łączenia się z Namechain, płatności ETH bez użycia gazu, ukończenie rejestracji w ramach jednej transakcji i skrócenie czasu oczekiwania z 60 do 10 sekund.

 plany zainwestowania do 50 milionów dolarów w Bitcoiny (BTC), podkreślając w ten sposób swoje zaangażowanie w rozszerzanie inwestycji w blockchain i kryptowaluty. Decyzja zapadła po osiągnięciu przez Bitcoina rekordowo wysokiego poziomu, a SOS zamierza wykorzystać sprzyjające warunki rynkowe, w tym poprawę przepisów w USA i rosnące zainteresowanie instytucji. Firma będzie stosować różne strategie handlu ilościowego w celu zarządzania tą inwestycją i optymalizacji zysków. SOS uważa, że Bitcoin odegra znaczącą rolę jako globalny strategiczny zasób rezerwowy, zwiększając jego długoterminową konkurencyjność i rentowność w sektorze aktywów cyfrowych.

Wczoraj dane dotyczące funduszu ETF BTC Spot wykazały łączny napływ 103 milionów dolarów, przy czym 0 dolarów pochodziło z GBTC, a 103 miliony dolarów ze źródeł innych niż GBTC.

Zachęcająca sieć testowa Hemi Network 

 2000 punktów za potwierdzenie swojej unikalności poprzez zeskanowanie twojej twarzy i umieszczenie jej w sieci testowej. W razie potrzeby użyj kodu 6de1553d. Wykonanie tego zadania potwierdza, że nie jesteś Sybillą. Szczegółowy przewodnik wraz ze zrzutami ekranu znajdziesz 

Beginner

SOS Sp. z o.o. Ogłasza inwestycję w Bitcoin o wartości 50 milionów dolarów w celu rozszerzenia strategii dotyczącej aktywów cyfrowych

Przeczytaj ten artykuł, aby dowiedzieć się, jak możesz wziąć udział w programie Bybit Web3 Staking.

 może być ekscytujące i satysfakcjonujące. Jeśli zastanawiasz się, od czego zacząć, aby móc 

, rozważ Bybit Web3 Staking. Ten stosunkowo nowy dodatek do Bybit Web3 oferuje bezproblemową i przyjazną dla użytkownika platformę dla tych, którzy chcą rozpocząć taką podróż.

W tym artykule przeprowadzimy Cię przez proces uczestnictwa w Bybit Web3 Staking, abyś miał pewność, że jesteś dobrze przygotowany do maksymalizacji swoich inwestycji w kryptowaluty.

 to platforma oferująca wygodny sposób stakowania tokenów i generowania zysków bez konieczności korzystania z różnych protokołów lub przeprowadzania wielu transakcji.

Dlaczego warto wypróbować Bybit Web3 Staking

Bybit Web3 Staking to nie tylko kolejna platforma stakingowa — to holistyczny ekosystem stworzony z myślą o ulepszeniu Twojego doświadczenia w stakingu kryptowalut. Oto dlaczego się wyróżnia.

W istocie Bybit Web3 Staking oferuje połączenie funkcji zorientowanych na użytkownika, najwyższego poziomu bezpieczeństwa i wygody, co czyni go atrakcyjnym wyborem dla każdego, kto chce zmaksymalizować swoje zyski z kryptowalut.

Jak rozpocząć korzystanie ze stakingu Bybit Web3

Teraz, gdy wiesz już więcej na temat Bybit Web3 Staking i dlaczego warto go wypróbować, oto przewodnik krok po kroku, który pomoże Ci zacząć. 

 przed przystąpieniem do Bybit Web3 Staking

. Jeśli potrzebujesz pomocy przy zakładaniu konta, zapoznaj się z naszym szczegółowym 

na pasku nawigacyjnym w lewym górnym rogu strony głównej Bybit.

: Po wejściu na portal Bybit Web3 najedź kursorem na 

na pasku nawigacyjnym u góry strony i kliknij 

: Pojawi się wyskakujące okienko. Możesz wybrać portfel, z którym chcesz się połączyć (

znajdujący się obok preferowanego portfela. W tym artykule wykorzystamy 

: Po podłączeniu portfela możesz wpłacić środki, najeżdżając kursorem na 

możesz zobaczyć wszystkie dostępne pule stakingowe. Kliknij 

 aby dostosować wyświetlanie. Możesz uporządkować pule według 

 i wyświetlić pule stakingowe według sieci.

: Kliknij na preferowany przez siebie pulę stakingową, aby uzyskać więcej informacji, takich jak:

: Wprowadź kwotę, którą chcesz postawić i kliknij 

: W oknie pop-up zweryfikuj szczegóły swojego zlecenia. Proszę zwrócić uwagę na poślizg i szacowany koszt, a następnie kliknąć 

: Pojawi się okno dialogowe informujące o przetwarzaniu transakcji. Po zakończeniu transakcji możesz ją wyświetlić, klikając opcję 

Po pomyślnym obstawieniu szczegóły transakcji zostaną wyświetlone w

Szczegóły dotyczące Twojej inwestycji, w tym całkowity skumulowany zysk, można znaleźć również na stronie odpowiedniego puli stakingowej.

Oprócz podstawowej wydajności, niektóre projekty oferują dodatkowe zachęty. Dodatkowe plony możesz sprawdzić poniżej.

Łączna wartość Twoich inwestycji ze wszystkich pul stakingowych będzie również wyświetlana na pulpicie nawigacyjnym na 

: Jeśli chcesz wycofać swoje aktywa i odebrać nagrody, przejdź do 

: Wybierz pulę, którą chcesz wykorzystać i kliknij 

: Możesz zdecydować się na wykupienie 

: Potwierdź szczegóły realizacji i kliknij 

 , że proces realizacji może potrwać pewien czas. Szczegóły transakcji można znaleźć w 

Bybit Web3 Staking oferuje kompleksową i intuicyjną platformę do stakingu kryptowalut. Przyjazny dla użytkownika interfejs pomaga nawet tym, którzy dopiero zaczynają przygodę ze stakingiem, pewnie uczestniczyć w inwestycjach i rozwijać swoje inwestycje. Niezależnie od tego, czy jesteś doświadczonym inwestorem, czy dopiero zaczynasz, Bybit Web3 Staking jest niezawodnym i wydajnym wyborem dla Twoich przedsięwzięć stakingowych.

Jak wziąć udział w Bybit Web3 Staking (krok po kroku)

Trading

Options

Dzięki opcjom kryptowalut możesz kupować lub sprzedawać aktywa bazowe w oparciu o spekulacje. Ale czym różnią się one od bezterminowych swapów i dlaczego są popularne? Dowiedz się więcej tutaj .

Niedawny wzrost kryptowalut zyskał powszechną uwagę inwestorów, którzy uwielbiają opcje handlowe. 

 są atrakcyjne, ponieważ oferują inwestorom możliwości handlu dużymi blokami kryptowalut bez podejmowania dużych zobowiązań finansowych.

Jednym z najlepszych sposobów przewidywania przyszłego ruchu opcji kryptowalut jest analizowanie ich wolumenu obrotu i otwartych odsetek. Doświadczony trader opcji powie Ci, że te dwa wskaźniki są podstawą kontraktów opcji.

Wolumen obrotu odzwierciedla liczbę kontraktów na opcje, które były przedmiotem obrotu w ciągu dnia. Jest to potężny wskaźnik, który pokazuje siłę ruchu cen w określonym kierunku.

Podobnie otwarte zainteresowanie jest kolejną dynamiczną zmienną, która pokazuje aktywne zainteresowanie społeczności handlowej. Duże otwarte zainteresowanie wskazuje, że inwestorzy z opcjami są bardzo zainteresowani utrzymywaniem i obracaniem kontraktem.

Czym jest handel opcjami kryptowalutowymi?

Opcje kryptowalutowe to rodzaj kontraktu na

, który daje właścicielowi prawo do zakupu (rozmowy telefonicznej) lub sprzedaży (sprzedaży) bazowego aktywa kryptowalutowego po uzgodnionej cenie po przyszłej dacie. Pozwala inwestorom spekulować przyszłą cenę aktywów bazowych.

Aby uprościć rzeczy, zdefiniujmy opcję kryptowalut jako kolejny sposób na posiadanie dużej liczby aktywów kryptowalutowych poprzez zapłacenie ułamka ceny całkowitej aktywów. Jeśli masz pewność przewidywania przyszłego ruchu kryptowaluty w określonym czasie, rozważ kontrakty na opcje handlowe. W rzeczywistości opcje są atrakcyjne, ponieważ umożliwiają inwestorom uzyskanie znacznych korzyści, nawet gdy ryzykoje się tylko niewielką kwotą w porównaniu z 

Zanim przejdziemy dalej, zacznijmy od kupna i sprzedaży opcji kupna i sprzedaży domu. Pomoże Ci to zrozumieć koncepcję opcji.

Załóżmy, że chcesz kupić dom, który sprzedaje się za 300 000 USD. Interesuje Cię inwestycja, ponieważ masz pewność, że cena domu wzrośnie co najmniej o 50 000 USD w ciągu miesiąca, ze względu na ukończenie głównej autostrady w pobliżu. Potrzebują Państwo jednak czasu na zorganizowanie 300 000 USD za pośrednictwem swojego banku, a organizacja gotówki zajmie około 30 dni.

Aby mieć pewność, że sprzedawca domu nie sprzeda go nikomu innemu, dopóki nie zorganizujesz płatności, decydujesz się zapłacić sprzedawcy domu składkę w wysokości 10 000 USD jako ubezpieczenie za niesprzedawanie domu.

Załóżmy, że udało Ci się zorganizować pożyczkę w ciągu 30 dni, a w tym czasie cena domu wzrosła o ponad 50 000 USD. W tym przypadku straciłeś składkę w wysokości 10 000 USD. Z drugiej strony zyskałeś znaczną część procesu.

W terminologii opcji ubezpieczenie, które zapłaciłeś sprzedającemu dom, jest porównywalne z składką opcyjną. Za każdym razem, gdy kupujesz lub sprzedajesz opcję, musisz zapłacić składkę. Składka jest jak ubezpieczenie, ponieważ pozwala kontrolować dużą inwestycję, płacąc stosunkowo niewielką kwotę. W przypadku upływu czasu tracisz tylko składkę.

Gdy ta sama koncepcja dotyczy opcji kryptowalut, sprzedawca opcji zapłaci premię za utworzenie umowy kupna na giełdzie opcji kryptowalutowych z datą wygaśnięcia w celu rozliczenia ceny strajku. Jednak cena składek różniła się w zależności od czasu pozostałego na kontrakcie, dorozumianej 

, a także stóp procentowych bazowych aktywów.

W każdym przypadku, jeśli inwestor chce kupić opcję kupna o wartości wewnętrznej po cenie strajku niższej niż rzeczywista wartość aktywów bazowych, będzie musiał zapłacić wyższą cenę za kontrakt przed wygaśnięciem kontraktu. 

Teraz zastosujmy tę koncepcję do opcji kryptowalut. Załóżmy, że 1 BTC handluje 47 000 USD 15 września, ale inwestor A przewiduje, że cena będzie wyższa do końca jego jednomiesięcznego kontraktu. Stworzył więc kontrakt opcji z ceną strajku 49 000 USD za składkę w wysokości 0,005 USD. Po wygaśnięciu kontraktu BTC wynosi 50 000 USD, trader A zarobiłby 1000 USD zysku brutto. Jednak jego zysk netto wyniesie tylko 765 USD (1000 USD – 235 USD) po potrąceniu z składki.

Istnieją dwa rodzaje opcji: opcje połączeń i opcje put. 

Jeśli w przeszłości obracałeś opcjami na akcje, ważne jest rozróżnienie między kontraktem na opcje na akcje a kontraktem na opcje kryptowalutowe. Kupując opcję na akcje, kontrolujesz 100 procent akcji.

Jednak podczas obrotu opcjami kryptowalutowymi liczba aktywów bazowych może się różnić. Na przykład jeden kontrakt 

 oznacza prawo do zakupu lub sprzedaży jednej Bitcoina. Możesz również kupić 0,1 kontrakty na opcje bitcoina.

Dlaczego wolumen otwartych odsetek i opcji jest ważny

Objętość i otwarte odsetki to dwie główne zmienne, które wskazują na potencjalny ruch opcji. Jeśli dopiero zaczynasz handlować opcjami kryptowalut, uważnie obserwuj te dwie zmienne, ponieważ mogą one być jedyną rzeczą, której potrzebujesz, aby podjąć dobrą decyzję.

Otwarte odsetki to liczba zaległych kontraktów, które jeszcze nie zostały rozliczone. Jeśli kupiłeś kontrakt i do niego dotrzymujesz, jest to przykład otwartego zainteresowania. Wolumen jest również liczbą kontraktów wymienianych w danym dniu przez nabywców i sprzedawców. Liczba umów kupowanych i sprzedanych jest wielkością obrotu.

Wielkość i otwarte odsetki są wiarygodnymi wskaźnikami, ponieważ odzwierciedlają ogólne 

. Istnieją dwa scenariusze interpretacji wolumenu i otwartych odsetek: 

Nie oznacza to, że należy ignorować kontrakty o niskim wolumenie i otwartych odsetkach. Doświadczeni inwestorzy rozumieją, że opcje, których 

 (OTM) — lub które mają dużo czasu do wygaśnięcia — zwykle mają niski wolumen i otwarte odsetki.

Pamiętając o tym, nagła zmiana wolumenu obrotu lub otwartych odsetek jest zazwyczaj oznaką ruchu. Jeśli kontrakt bierny nagle stanie się aktywny, zwykle jest to oznaka przyszłej aktywności.

Jak otwarte odsetki wpływają na interesy zakupowe?

Wyższe otwarte zainteresowanie zazwyczaj przyciąga inwestorów, ponieważ jest postrzegane jako oznaka płynności, a tym samym potencjalnego ruchu w określonym kierunku. Teoretycznie kupujący preferują kontrakt, który ma duże otwarte zainteresowanie, ponieważ oznacza to, że mogą szybko zamknąć swoją pozycję po rozsądnej cenie po wyjściu z transakcji.

Mówiąc prościej, im wyższe otwarte odsetki, tym wielu traderów posiada kontrakt. W związku z tym zawsze jest ktoś skłonny kupić lub sprzedać kontrakt po pożądanej cenie.

Oznacza to również, że zwykle istnieje mniejsza różnica między ofertą a cenami kupna. Ponieważ cena zapytania mieści się w pożądanym zakresie, wysokie otwarte odsetki prawdopodobnie zachęcą inwestorów do zakupu kontraktu i odwrotnie.

Handlowcy często nie są w stanie podejmować ważnych decyzji, ponieważ nie mogą krytycznie analizować wolumenu opcji i otwartych odsetek. Chociaż istnieje subtelna różnica między tymi dwoma, zrozumienie tej różnicy może odegrać kluczową rolę w podjęciu ruchu.

Wolumen obrotu kryptowalutowego to liczba kontraktów notowanych w danym okresie. Za każdym razem, gdy ktoś kupuje kontrakt, sprzedaje kontrakt lub zamyka swoją pozycję, wielkość kontraktu wzrasta odpowiednio.

Wolumen opcji zawsze odzwierciedla wolumen w danym dniu handlowym. Znany również jako dzienny wolumen, dostarcza informacji o liczbie transakcji, które miały miejsce tego dnia handlowego. W związku z tym w miarę postępu dnia dzienny wolumen wzrasta wraz z każdą transakcją.

Pod koniec dnia objętość dzienna resetuje się do zera i zaczyna się od nowa. Z tego powodu doświadczeni traderzy rzadko patrzą na dzienny wolumen transakcji. Zamiast tego, dwutygodniowe, tygodniowe i miesięczne trendy w wolumenie obrotu są lepszymi wskaźnikami zmian cen.

 przez uczestników rynku w dowolnym momencie. Otwarte zainteresowanie informuje, ile kontaktów jest otwartych (jeszcze nie zamkniętych). 

Przykład opcji BTC otwiera odsetki według ceny strajku 

Ilekroć ktoś kupuje telefon lub opcję put, zwiększa to otwarte zainteresowanie. Po zamknięciu pozycji i opuszczeniu transakcji przez tradera, otwarte odsetki spadają. Transakcja otwarcia lub zamknięcia zostanie odzwierciedlona w istniejącej liczbie kontraktów zawieranych przez traderów.

W przeciwieństwie do wolumenu, który stopniowo zwiększa się w ciągu dnia i resetuje do zera, otwarte odsetki nie resetują się. Jeśli wydaje się to niejasne, przyjrzyj się następującym przykładom.

Przykład wolumenu opcji i otwartych odsetek

Aby zrozumieć różnicę między wolumenem a otwartym odsetkiem, załóżmy, że kontrakt opcji ma zero wolumenu i zero otwartych odsetek. Na tym etapie Cynthia decyduje się na zakup pięciu kontraktów od autorów kontraktów opcji.

Ponieważ Cynthia jest pierwszym inwestorem, oto, co łańcuch opcji powinien wyświetlić tego dnia:

Inny przedsiębiorca, John, zachęcany przez otwarte oprocentowanie, kupuje 10 kontraktów opcji tego samego dnia. Zgodnie z zasadami łańcuch opcji odzwierciedla zmianę:

Przed końcem dnia Cynthia postanawia zamknąć dwa kontrakty i zatrzymać pozostałe trzy. W takich okolicznościach dwie dodatkowe transakcje dodadzą wolumen i zmniejszą otwarte odsetki.

Przed zamknięciem dnia dodatkowy trader Sam, który posiadał cztery kontrakty, postanowił sprzedać je wszystkie. Zwróć uwagę na zmianę w dwóch zmiennych:

Ponieważ wolumen zostanie zresetowany następnego dnia, łańcuch opcji powinien wyglądać tak:

Jeśli istniejący lub nowy inwestor dokona kolejnej transakcji, zostanie to odzwierciedlone w dzisiejszym wolumenie. Załóżmy, że John, który posiada 10 kontraktów, zamyka całe swoje stanowisko. W związku z tym wykres opcji zarejestruje zmianę, jak pokazano poniżej:

Jeśli nic się nie stanie do końca tego dnia, wolumeny transakcji pod koniec pierwszego i drugiego dnia będą odpowiednio:

Możesz łatwo powiązać te przykłady, aby lepiej zrozumieć definicje ilości i otwarte zainteresowanie. Z punktu widzenia tradera otwarte odsetki to liczba kontraktów zawieranych przez traderów w danym momencie. Natomiast wolumen transakcji definiuje się jako całkowitą liczbę transakcji transakcyjnych, które miały miejsce w danym dniu.

Czy kupić opcje o wysokim, czy niskim otwartym odsetku

Duże otwarte zainteresowanie jest ważne, ponieważ wykazuje oznaki płynności. Wyższa płynność oznacza zwykle, że możesz zamknąć pozycję, kiedy chcesz, po rozsądnej cenie.

Podobnie spread między ofertą a cenami kupna jest również niski, ponieważ jest wielu zainteresowanych nabywców i sprzedawców. Niższy spread oznacza, że możesz łatwo wejść na rynek bez obaw o wysoką cenę kupna. Co do zasady, 

 w obrębie 10% ceny zapytania jest oznaką solidnej aktywności.

Ze względu na te korzyści, opcje w pieniądzu zwykle mają najwyższe otwarte zainteresowanie. Handlowcy są zazwyczaj bardziej zainteresowani 

 ponieważ cena strajku opcji jest bardzo zbliżona do ceny aktywów bazowych. Z drugiej strony, opcje OTM często wykazują mniejszą aktywność handlową, ponieważ cena strajku jest dalsza od rzeczywistej ceny aktywów bazowych.

Podczas gdy wysokie otwarte odsetki są korzystne w wielu przypadkach, nie oznacza to, że nie należy kupować opcji z niskimi otwartymi odsetkami. Jak wspomniano, większość opcji OTM będzie miała niskie otwarte zainteresowanie.

Dlatego jeśli zamierzasz zatrzymać opcję kryptowalutową do jej terminu ważności, niskie otwarte odsetki nie mają znaczenia. Podobnie, jeśli masz pewność, że długoterminowy ruch aktywów bazowych będzie na Twoją korzyść, niskie otwarte odsetki nie muszą być czynnikiem decydującym w procesie podejmowania decyzji.

Otwarte odsetki i wolumen obrotu opcjami są kluczowymi wskaźnikami wykorzystywanymi przez większość inwestorów opcji do identyfikacji możliwości obrotu. Ogólnie uważa się, że wzrost otwartych odsetek i wolumenu obrotu poprzedza wzrost cen. W związku z tym kontrakty opcji o wysokim otwartym odsetku i dużym wolumenie są uważane za bezpieczne.

Te dwa wskaźniki są szczególnie przydatne dla początkujących inwestorów kryptowalutowych. Jeśli dopiero zaczynasz korzystać z opcji kryptowalut, mądrzej jest wybrać opcje, które pokazują dużo aktywności. Być może jest to najłatwiejszy i najbezpieczniejszy zakład do nauki i handlu opcjami kryptowalut bez podejmowania nadmiernego ryzyka. Szczęśliwego handlu!

Otwarte odsetki i wolumen obrotu: Co każdy trader opcji kryptowalutowych musi wiedzieć