Nasz cotygodniowy raport analityczny dotyczący kryptowalutowych instrumentów pochodnych zagłębia się w wydarzenia makroekonomiczne, aktualny stan kryptowalut i sygnały handlowe pochodzące z wolumenu obrotu spot, a także kontrakty futures, opcje i kontrakty wieczyste.

ETH osiągnęło ponadprzeciętne wyniki, co zostało wzmocnione przez ogłoszenie przewodniczącego SEC Gary'ego Genslera o jego odejściu 20 stycznia 2025 r., a także przez rosnące zainteresowanie obligacjami wieczystymi ETH. Ten pozytywny trend dotyczy również kilku altcoinów o dużej kapitalizacji, które wcześniej zostały poddane analizie przez SEC, o czym świadczą bycze stopy finansowania dla długich pozycji.

Zapraszamy do zapoznania się z najważniejszymi informacjami zawartymi w raporcie.

Otwarte zainteresowanie ETH rośnie, podczas gdy BTC spada

ETH radzi sobie lepiej niż BTC po ogłoszeniu odejścia przewodniczącego SEC, Gary'ego Genslera, czego dowodem są rynki perpetual swapów. Otwarte pozycje na BTC spadły od ubiegłotygodniowego maksimum, podczas gdy kontrakty na ETH wzrosły. Ponadto wolumen obrotu ETH stanowi większą część dziennego obrotu w porównaniu z większością ostatnich sześciu miesięcy, pomimo ogólnego spadku wolumenu obrotu w tym tygodniu. Stopniowy spadek otwartych pozycji na rynku BTC, bez wzrostu aktywności handlowej, wskazuje raczej na strategiczne repozycjonowanie niż na falę likwidacji.

Inwersja krzywej opcji BTC pogłębia się w miarę cofania się cen

Spadek ceny spot BTC z docelowego poziomu 100 tys. USD doprowadził do płaskiej struktury terminowej zmienności ATM, przy czym opcje krótkoterminowe spadły poniżej 60%. 

Trend ten potwierdza korelację między inwersją struktury terminowej a zwrotami z cen spot BTC obserwowaną od wyborów w USA 5 listopada 2024 r

. Spadek zmienności początkowej jest zgodny z niższymi poziomami zrealizowanej zmienności. Choć popyt na opcje krótkoterminowe zmalał, nie zaobserwowano znaczących zmian w otwartych pozycjach w przypadku opcji kupna i sprzedaży. Zamiast tego ich wzrost zatrzymał się na początku tygodnia.

Nastroje na rynkach opcji ETH wydają się umiarkowanie bardziej optymistyczne niż na rynkach BTC w obliczu niedawnego spadku dynamiki po rajdzie po wyborach. Opcje kupna są liderami zarówno pod względem wolumenu obrotu, jak i liczby otwartych pozycji. 

Advanced

Raport analityczny Bybit X Block Scholes Crypto Derivatives (27 listopada 2024 r.): Sygnał o lepszych wynikach ETH w porównaniu z BTC pojawia się na kontraktach długoterminowych

Wysoce konfigurowalna infrastruktura blockchain NULS jest atrakcyjna dla deweloperów, ponieważ oferuje takie funkcje, jak modułowa architektura i technologie międzyłańcuchowe.

Za każdym razem, gdy uruchamiany jest nowy 

 , jednym z pierwszych pytań, jakie musi sobie zadać, jest: „Na którym łańcuchu powinniśmy budować?” Konkretna technologia blockchain, na której opiera się 

 ma ogromny wpływ na szybkość, niezawodność i elastyczność systemu. Chociaż blockchain Ethereum cieszy się popularnością wśród deweloperów, istnieją również mniejsze łańcuchy, które zapewniają jeszcze bardziej przyjazne środowisko dla deweloperów. NULS stworzył wygodny i nieskończenie konfigurowalny blockchain, zaprojektowany z myślą o programistach. Oto, co musisz wiedzieć o NULS i tokenie NULS.

 to wysoce konfigurowalna infrastruktura blockchain. Jest on atrakcyjny dla deweloperów, ponieważ oferuje takie cechy jak modułowa architektura, technologie międzyłańcuchowe i duże prędkości. Aby maksymalnie ułatwić rozwój NULS, blockchain oferuje użyteczny interfejs i różnorodne narzędzia.

Koncepcję NULS po raz pierwszy przedstawiła 

, która wcześniej pracowała w Chongqing TV & Science Educational Channel. Aby urzeczywistnić swoje marzenie, Wang nawiązała współpracę z Jasonem Zhangiem, programistą mającym doświadczenie w oprogramowaniu bankowym, oraz Reaperem Ranem, entuzjastą rozwoju technologii blockchain.

Oficjalnie zespół założył swoją firmę w 2017 roku. Po stworzeniu technologii, na której opiera się system, zespół NULS podjął decyzję o zatrudnieniu Liesy Huang na stanowisku dyrektora generalnego. Pod kierownictwem Huanga, który zajął się stroną biznesową, w 2018 r. uruchomiono główną sieć NULS oraz token. 

Misją NULS jest stworzenie blockchaina zarówno dla programistów, jak i przez nich. Wraz z rozwojem branży web3 zespół NULS zauważył, że wiele blockchainów zostało zaprojektowanych z myślą o inwestycjach, a nie o rozwoju. Chcieli stworzyć system, który będzie przede wszystkim służył do prowadzenia innych projektów. Ostatecznie NULS ma stać się ekosystemem blockchain, do którego przedsiębiorstwa będą się zwracać, gdy będą chciały tworzyć projekty web3, takie jak systemy nagród oparte na blockchain lub gry oparte na blockchain. Aby osiągnąć ten cel, NULS koncentruje się na udostępnieniu wielu przyjaznych dla deweloperów funkcji, których nie ma w innych łańcuchach, w tym:

, ale zamiast wymagać od użytkowników 

 określonej kwoty za każdą weryfikację, konsensus PoC wykorzystuje dużą kwotę ryczałtową. Walidatorzy są zobowiązani do zgromadzenia dużej puli tokenów NULS, które otrzymują z powrotem na koniec okresu walidacji, pod warunkiem, że prawidłowo obsługują system. Jednakże walidatorzy otrzymują żółte i/lub czerwone kartki, jeśli popełnią błędy lub zabraknie im mocy obliczeniowej. Aktywa osób, które otrzymają zbyt wiele kart, zostaną zamrożone.

Następnie NULS wykorzystuje ten podstawowy system do zaprojektowania złożonego zestawu modułów. Ekosystem działa na zasadzie wielu łańcuchów, z których każdy obsługuje własną usługę. NULS obejmuje maszynę wirtualną dla inteligentnych kontraktów, łańcuch połączeń międzyłańcuchowych, moduł konsensusu i wiele innych. Dzięki modułowej konstrukcji deweloperzy mogą korzystać wyłącznie z tych usług, których faktycznie potrzebują, i płacić tylko za nie. 

Platforma NULS oferuje mnóstwo funkcji ułatwiających programistom projektowanie ekscytujących projektów. Poniżej znajdziesz kilka najważniejszych narzędzi, z którymi zetkniesz się podczas pracy z NULS. 

NULS ChainBox jest głównym interfejsem programistycznym dla ekosystemu. Zawiera sześć osobnych modułów: księgę główną, konta, transakcje, bloki, konsensus i sieć. Ponieważ prosty interfejs prowadzi użytkowników przez każdy krok i udostępnia gotowe skrypty do uruchamiania programów, programiści nie muszą mieć żadnego doświadczenia w technologii blockchain, aby pracować z ChainBox.

Platforma SCO ułatwia członkom społeczności NULS wspieranie projektów opartych na NULS. Każdy, kto pracuje nad łańcuchem NULS, może skonfigurować swój system do stakingu. Uczestnicy otrzymują nagrody w formie tokenów projektu, natomiast zespół programistów otrzymuje dodatkowo NULS za pomoc w prowadzeniu projektu NULS.

ENULS jest łańcuchem równoległym w pełni 

 , który skaluje sieć, zapewniając lepszą wydajność i niższe opłaty za gaz. Za pośrednictwem ENULS programiści NULS mogą łączyć się z wieloma sieciami blockchain i przesyłać zasoby cyfrowe pomiędzy Ethereum, BNB Chain, Optimism i innymi blockchainami.

, aby zapewnić im wygodę. Oferują zarówno portfel stacjonarny, który łączy się bezpośrednio z NULS, jak i portfel multichain. Platforma jest również kompatybilna z wieloma portfelami innych firm i umożliwia obstawianie NULS za ich pośrednictwem.

Jeśli chcesz wesprzeć blockchain NULS i pomóc mu stać się istotną częścią przestrzeni blockchain, staking jest świetnym pomysłem. Tymczasowe zablokowanie tokenów pomaga w uruchomieniu mechanizmu konsensusu NULS i umożliwia zdobywanie nagród za staking. To prosty sposób na uzyskanie pasywnego dochodu z tokenów NULS.

NULS poświęcił ostatnie siedem lat na udoskonalanie i dopracowywanie swojej technologii, aby sprostać trendom rynkowym. Firma rozpoczęła działalność od prostego blockchaina, ale stopniowo dodawała więcej funkcji, takich jak 

 . Plany NULS na rok 2024 skupiają się przede wszystkim na optymalizacji. Na przykład firma ma nadzieję dopracować i udoskonalić swój interfejs API usług publicznych, protokół zautomatyzowanego animatora rynku i proces dokumentowania.

 obejmuje również plany dalszego rozwoju społeczności NULS. Firma ma nadzieję, że co kwartał uda się jej wesprzeć rozwój 10 nowych projektów, które będą mogły działać na platformie NULS. NULS ma nadzieję, że do 2025 roku obejmie szereg aplikacji z zakresu 

 (DeFi) i GameFi, które opierają się na blockchainie NULS.

NULS jest natywnym tokenem całego ekosystemu NULS. Oprócz wykorzystania w zarządzaniu mechanizmem konsensusu łańcucha, NULS jest również używany do zarządzania społecznością i pobierania opłat transakcyjnych. Każdy token NULS można podzielić na 100 milionów mniejszych fragmentów, zwanych NA. Początkowa pula tokenów NULS wynosząca 100 milionów tokenów została rozdzielona pomiędzy cztery oddzielne grupy w następujący sposób:

Podobnie jak wiele innych startupów zajmujących się kryptowalutami, token NULS odnotował ogromny wzrost ceny wkrótce po swoim debiucie. Moneta osiągnęła rekordową wartość 8,53 USD w 2018 r. i od tego czasu stopniowo spadała poniżej 1 USD. W marcu 2024 r. cena NULS wzrosła z 0,20 USD do 0,89 USD, po czym spadła z powrotem do 0,30 USD. Obecna cena wynosi 0,38 USD (stan na 28 listopada 2024 r.). Większość ludzi uważa, że pod koniec 2024 roku możliwy jest umiarkowany, dodatni wzrost tokena NULS.

 dla NULS, ale dane dotyczące cen również potwierdzają tę prognozę. Analiza CoinCodex sugeruje, że cena NULS wzrośnie do 

 do końca 2025 roku. Ceny tokenów NULS są często ściśle powiązane z wiadomościami z ekosystemu NULS, więc każdy nowy projekt uruchamiany w ramach NULS i każda nowa funkcja udostępniana w blockchainie NULS może przyczynić się do wzrostu cen.

Chcesz handlować tokenami NULS? Bybit oferuje teraz kontrakty wieczyste NULSUSDT. Aby zacząć, musisz najpierw utworzyć konto Bybit, a następnie zasilić je kryptowalutą i przejść na 

NULS oferuje inwestorom wiele wyjątkowych możliwości. Ten token jest dobrym wyborem, jeśli jesteś cierpliwym inwestorem, który lubi trzymać monety przez lata i sprzedawać je, gdy warunki rynkowe nagle się poprawiają. Oprócz długoterminowego wzrostu, ta moneta doświadcza również pewnych krótkoterminowych wahań, które mogą przynieść zyski, jeśli posiadacze NULS będą potrafili odpowiednio wyczuć rynek.

Należy pamiętać, że NULS charakteryzuje się większą zmiennością niż 

 takie jak Bitcoin czy Ethereum. Prawdopodobnie nie jest to wystarczająco pewny wybór, aby stać się głównym tokenem w Twoim portfelu, a warunki rynkowe będą miały duży wpływ na Twoje potencjalne zyski. W przypadku tego rodzaju tokenów konieczne jest przeprowadzenie wielu 

 i postępowanie zgodnie ze standardowymi, najlepszymi praktykami zarządzania ryzykiem przed podjęciem ostatecznej decyzji.

Blockchain NULS jest świetnym przykładem tego, jak wyspecjalizowany łańcuch może usprawnić przestrzeń web3. Koncentrując się na rozwiązaniach blockchain dla programistów, NULS wspiera rozwój nowych DApps i innych projektów web3. Na przestrzeni lat blockchain świetnie radził sobie z podążaniem za trendami rynkowymi i zapewnianiem ciągłej konserwacji dla swoich użytkowników. Jeśli szukasz wiarygodnej firmy kryptowalutowej, którą możesz wesprzeć, 

Intermediate

NUL (NUL): Efektywne rozwiązania Blockchain dla programistów

Firma SOS Ltd. ogłosiła plany zainwestowania do 50 milionów dolarów w Bitcoiny (BTC), podkreślając w ten sposób swoje zaangażowanie w rozszerzanie inwestycji w blockchain i kryptowaluty.

Najlepszy wykonawca dnia — Ethereum Name Service (ENS)

Indeks S&P 500 spadł o 0,4%, ponieważ inwestorzy realizowali zyski. Akcje spółek technologicznych zanotowały spadki, a dane dotyczące inflacji wykazały ograniczony postęp w kierunku osiągnięcia celu ustalonego przez Rezerwę Federalną. Rynki obecnie przewidują 34% szans na brak podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w grudniu. Coindesk Indices, indeks mierzący ogólną kondycję rynku kryptowalut, wzrósł o 5,46%, przy czym wartość bitcoina i etheru wzrosła odpowiednio o 6,20% i 9,42% w ciągu ostatnich 24 godzin.

Dziś najlepiej radzi sobie ENS, którego wartość wzrosła o 45,0% po ogłoszeniu przez Namechain wizji uproszczonej rejestracji bez opłat za gaz i szybszych transakcji.

Usługa Ethereum Name Service (ENS), uruchomiona w maju 2017 r., to oparty na technologii blockchain system domen w sieci Ethereum, który przekształca złożone adresy w proste nazwy, podobnie jak w przypadku DNS. Jest bezpieczny, zdecentralizowany i zarządzany przez posiadaczy tokenów. 

 na uproszczeniu procesu rejestracji, przy czym jej główne cele to: umożliwienie rejestracji nazwy z dowolnej warstwy L2 bez łączenia się z Namechain, płatności ETH bez użycia gazu, ukończenie rejestracji w ramach jednej transakcji i skrócenie czasu oczekiwania z 60 do 10 sekund.

 plany zainwestowania do 50 milionów dolarów w Bitcoiny (BTC), podkreślając w ten sposób swoje zaangażowanie w rozszerzanie inwestycji w blockchain i kryptowaluty. Decyzja zapadła po osiągnięciu przez Bitcoina rekordowo wysokiego poziomu, a SOS zamierza wykorzystać sprzyjające warunki rynkowe, w tym poprawę przepisów w USA i rosnące zainteresowanie instytucji. Firma będzie stosować różne strategie handlu ilościowego w celu zarządzania tą inwestycją i optymalizacji zysków. SOS uważa, że Bitcoin odegra znaczącą rolę jako globalny strategiczny zasób rezerwowy, zwiększając jego długoterminową konkurencyjność i rentowność w sektorze aktywów cyfrowych.

Wczoraj dane dotyczące funduszu ETF BTC Spot wykazały łączny napływ 103 milionów dolarów, przy czym 0 dolarów pochodziło z GBTC, a 103 miliony dolarów ze źródeł innych niż GBTC.

Zachęcająca sieć testowa Hemi Network 

 2000 punktów za potwierdzenie swojej unikalności poprzez zeskanowanie twojej twarzy i umieszczenie jej w sieci testowej. W razie potrzeby użyj kodu 6de1553d. Wykonanie tego zadania potwierdza, że nie jesteś Sybillą. Szczegółowy przewodnik wraz ze zrzutami ekranu znajdziesz 

Beginner

SOS Sp. z o.o. Ogłasza inwestycję w Bitcoin o wartości 50 milionów dolarów w celu rozszerzenia strategii dotyczącej aktywów cyfrowych

Przeczytaj ten artykuł, aby dowiedzieć się, jak możesz wziąć udział w programie Bybit Web3 Staking.

 może być ekscytujące i satysfakcjonujące. Jeśli zastanawiasz się, od czego zacząć, aby móc 

, rozważ Bybit Web3 Staking. Ten stosunkowo nowy dodatek do Bybit Web3 oferuje bezproblemową i przyjazną dla użytkownika platformę dla tych, którzy chcą rozpocząć taką podróż.

W tym artykule przeprowadzimy Cię przez proces uczestnictwa w Bybit Web3 Staking, abyś miał pewność, że jesteś dobrze przygotowany do maksymalizacji swoich inwestycji w kryptowaluty.

 to platforma oferująca wygodny sposób stakowania tokenów i generowania zysków bez konieczności korzystania z różnych protokołów lub przeprowadzania wielu transakcji.

Dlaczego warto wypróbować Bybit Web3 Staking

Bybit Web3 Staking to nie tylko kolejna platforma stakingowa — to holistyczny ekosystem stworzony z myślą o ulepszeniu Twojego doświadczenia w stakingu kryptowalut. Oto dlaczego się wyróżnia.

W istocie Bybit Web3 Staking oferuje połączenie funkcji zorientowanych na użytkownika, najwyższego poziomu bezpieczeństwa i wygody, co czyni go atrakcyjnym wyborem dla każdego, kto chce zmaksymalizować swoje zyski z kryptowalut.

Jak rozpocząć korzystanie ze stakingu Bybit Web3

Teraz, gdy wiesz już więcej na temat Bybit Web3 Staking i dlaczego warto go wypróbować, oto przewodnik krok po kroku, który pomoże Ci zacząć. 

 przed przystąpieniem do Bybit Web3 Staking

. Jeśli potrzebujesz pomocy przy zakładaniu konta, zapoznaj się z naszym szczegółowym 

na pasku nawigacyjnym w lewym górnym rogu strony głównej Bybit.

: Po wejściu na portal Bybit Web3 najedź kursorem na 

na pasku nawigacyjnym u góry strony i kliknij 

: Pojawi się wyskakujące okienko. Możesz wybrać portfel, z którym chcesz się połączyć (

znajdujący się obok preferowanego portfela. W tym artykule wykorzystamy 

: Po podłączeniu portfela możesz wpłacić środki, najeżdżając kursorem na 

możesz zobaczyć wszystkie dostępne pule stakingowe. Kliknij 

 aby dostosować wyświetlanie. Możesz uporządkować pule według 

 i wyświetlić pule stakingowe według sieci.

: Kliknij na preferowany przez siebie pulę stakingową, aby uzyskać więcej informacji, takich jak:

: Wprowadź kwotę, którą chcesz postawić i kliknij 

: W oknie pop-up zweryfikuj szczegóły swojego zlecenia. Proszę zwrócić uwagę na poślizg i szacowany koszt, a następnie kliknąć 

: Pojawi się okno dialogowe informujące o przetwarzaniu transakcji. Po zakończeniu transakcji możesz ją wyświetlić, klikając opcję 

Po pomyślnym obstawieniu szczegóły transakcji zostaną wyświetlone w

Szczegóły dotyczące Twojej inwestycji, w tym całkowity skumulowany zysk, można znaleźć również na stronie odpowiedniego puli stakingowej.

Oprócz podstawowej wydajności, niektóre projekty oferują dodatkowe zachęty. Dodatkowe plony możesz sprawdzić poniżej.

Łączna wartość Twoich inwestycji ze wszystkich pul stakingowych będzie również wyświetlana na pulpicie nawigacyjnym na 

: Jeśli chcesz wycofać swoje aktywa i odebrać nagrody, przejdź do 

: Wybierz pulę, którą chcesz wykorzystać i kliknij 

: Możesz zdecydować się na wykupienie 

: Potwierdź szczegóły realizacji i kliknij 

 , że proces realizacji może potrwać pewien czas. Szczegóły transakcji można znaleźć w 

Bybit Web3 Staking oferuje kompleksową i intuicyjną platformę do stakingu kryptowalut. Przyjazny dla użytkownika interfejs pomaga nawet tym, którzy dopiero zaczynają przygodę ze stakingiem, pewnie uczestniczyć w inwestycjach i rozwijać swoje inwestycje. Niezależnie od tego, czy jesteś doświadczonym inwestorem, czy dopiero zaczynasz, Bybit Web3 Staking jest niezawodnym i wydajnym wyborem dla Twoich przedsięwzięć stakingowych.

Jak wziąć udział w Bybit Web3 Staking (krok po kroku)

Bybit Learn

Stablecoin

Czy masz ochotę na stabilną monetę GHO? Aave dołącza do programu stablecoin fray, oto wszystko, co musisz wiedzieć o zdecentralizowanej, wielostronnej monetzie GHO.

 według kapitalizacji rynkowej i zawiera dziesiątki monet. Podczas gdy działają w inny sposób, wszystkie monety stabilne dążą do tego samego celu: Obietnica stabilności w lotnej przestrzeni kryptowalutowej. 

Ponieważ miały one być odporne na zmienność rynku, monety typu stablecoin stały się popularne jako środek globalnych płatności i moderator pożyczek i pożyczek DeFi. 

 algorytmicznie wyhodowanego TerraUSD (UST) erozja zaufania w krajobrazie monet stabilnych, 

, protokół rynku niebranżowego, ogłosił nowy zdecentralizowany moneta typu stablecoin, GHO.

Dlaczego Aave tworzy stabilną monetę GHO? W tym artykule omówiono nowy projekt i to, co czyni go wyjątkowym.

GHO Stablecoin to zdecentralizowana, wielostronna, stabilna moneta wykopana do dolara amerykańskiego. Został on zaproponowany przez Aave Companies (zespół odpowiedzialny za protokół Aave) na początku lipca 2022 r. i zatwierdzony przez Aave DAO (

Nowa stabilna moneta będzie wspierana przez szereg wybranych przez użytkownika kryptowalut i – co najważniejsze – będzie własnością i podlegała społeczności Aave, a nie jednej jednostce. Decentralizacja to miejsce, w którym znacznie różni się od innych stabilnych monet w obiegu.

Aave Companies wprowadziła nową stabilną monetę, aby zwiększyć przyjęcie stabilnej monety poprzez wprowadzenie większej płynności i stabilności do szybko rozwijającej się przestrzeni DeFi. Aave DAO zarabia wszystkie odsetki naliczane od pożyczek GHO, zapewniając im dodatkowe przychody. 

Aave nie zdziwił się niedawnym załamaniem się Terry i wynikającym z tego wpływem na rynek monet stabilnych, a teraz stawia na rewolucję w postaci monety stabilnej GHO. 

Zanim zagłębimy się w otwór dla królika GHO, zajrzyjmy do protokołu, który za nim stoi.

Aave (Finnish for ghost) to zdecentralizowany protokół kredytowy typu open source, który umożliwia użytkownikom pożyczanie i pożyczanie kryptowalut. Aave działa na wielu łańcuchach blokowych, w tym Ethereum, Fantom, Harmony i Avalanche. Przy 

, jego natywne kryptowaluty, AAVE (uznał 45 z ponad 1000 tokenów) 

 od jego niedawnego dna po ogłoszeniu propozycji GHO stablecoin.

Aave i inne protokoły pożyczek DeFi wykorzystują inteligentne kontrakty (bity kodu, które automatyzują transakcje), zamiast scentralizowanych pośredników, takich jak banki, w celu ułatwienia działań związanych z pożyczaniem i pożyczaniem. Zasadniczo nie ma pośredników. Pożyczając od Aave, pożyczasz bezpośrednio od osób, które deponują swoje aktywa kryptowalutowe zgodnie z protokołem. Kredytorzy z kolei zarabiają odsetki od zdeponowanych przez siebie aktywów cyfrowych.

Ze względu na zmienny charakter kryptowalut, pożyczkobiorcy muszą przekorelować – tj. złożyć znacznie więcej kryptowalut niż pożyczki dla bezpieczeństwa. Jeśli wartość ich zabezpieczenia spadnie poza ustalony punkt, kontrakt inteligentny likwiduje ich zabezpieczenie w celu pokrycia pożyczki.

 Aave została pierwotnie uruchomiona jako ETHLend w 2017 roku, a rok później zmieniła nazwę na Aave. Aave jest własnością i zarządzana przez grupę posiadaczy tokenów, znanych jako AaveDAO, którzy kierują ścieżką protokołu poprzez głosy.

W zatłoczonej przestrzeni DeFi Aave błyszczy, umożliwiając ponad 20 pożyczalnych kryptowalut, zapewniając użytkownikom więcej opcji i elastyczność. Ponadto użytkownicy mogą przełączać się między stałymi i zmiennymi stopami procentowymi, pożyczając je na platformie.

Stabilna moneta GHO jest tworzona lub kopalana, gdy użytkownik (lub pożyczkobiorca) ustawia zabezpieczenie w określonym współczynniku. Gdy użytkownik spłaca pożyczkę, protokół GHO spala zwrócony GHO. Odsetki wygenerowane z pożyczonego składnika aktywów trafiają do skarbu DAO. Aktywa kryptowalutowe wykorzystywane jako zabezpieczenia generują zyski dla kredytobiorcy.

W przeciwieństwie do wyłącznie opartych na algorytmach monet stabilnych, takich jak UST, które wykorzystują złożony mechanizm stabilizacji spalania i wydobycia monety LUNA, aby utrzymać jej dolarowy kołek, GHO proponuje zastosowanie „ułatwiaczy”, które mogą generować i spalać tokeny GHO w oparciu o jeszcze nieujawnione mechanizmy. Facylitator może być protokołem lub podmiotem i został zatwierdzony przez Aave DAO. Dla kontroli zarząd Aave zatwierdzi „bukiet” – maksymalny GHO, jaki może wygenerować dany facylitator – dla każdego facylitatora.

Biorąc pod uwagę proliferację stabilnych monet w przestrzeni kryptowalutowej, możesz się zastanawiać, czy jest jakaś kwestia wprowadzenia jeszcze jednej. Proponowana stabilna moneta GHO to nie tylko kolejna stabilna moneta. Aave dąży do wyznaczenia tempa zdecentralizowanym, wspieranym kryptowalutami stabilnym monetom wraz z wprowadzeniem GHO. Kilka z jego definiowanych funkcji to: 

Moneta stabilna GHO ma podobne cechy jak popularna moneta stabilna DAI (stworzona przez MakerDAO). Oba tokeny są zdecentralizowane i wykorzystują nadkorońizację, aby zachować swój kołek do dolara amerykańskiego. Jednak GHO ma wyraźną przewagę wynikającą z korzystania z kopalni opartej na pozycji zamiast kopalni swoistej dla pobocznego magazynu wykorzystywanej przez DAI. Kopalnia oparta na pozycji wspiera bardziej płynne i sprawiedliwe zarządzanie pozycją niż górnictwo specyficzne dla magazynu. Pozwala również na lepszą optymalizację gazu.

Nadmierne zabezpieczenie wieloma aktywami kryptowalutowymi

Stabilna moneta GHO będzie wspierana przez zróżnicowaną gamę kryptowalut akceptowanych na platformie Aave i wybranych przez użytkowników. Aby miętować GHO, użytkownicy będą musieli deponować wyższą wartość aktywów kryptowalutowych niż GHO w określonym stosunku. System ten jest określany jako nadboczne zabezpieczenie. Nadmierna ochrona zapewnia zminimalizowanie ryzyka utraty kołka USD przez GHO.

Propozycja GHO obejmuje plany integracji GHO z ekosystemem Aave poprzez uruchomienie konkretnego „aToken” GHO i tokena zadłużenia GHO. Ten system będzie korzystał z tego samego mechanizmu, co inne aktywa już na platformie Aave. Integracja Aave-GHO będzie napędzać wzrost GHO w sieci Ethereum.

GHO a inne popularne monety stabilizujące

Chociaż Aave Companies oświadczyła, że nowy stablecoin ma zamiar ułatwić rozwój globalnego zdecentralizowanego rynku stablecoin zamiast konkurować, porównania z bardziej popularnymi i ustanowionymi stablecoinami będą nieuniknione. 

 to zdecentralizowana, wspierana kryptowalutami moneta wyrównana do dolara amerykańskiego. Jednym z najpopularniejszych monet typu stablecoin jest DAI, synonim protokołu Maker, wiodącego 

 kapitalizację rynkową w wysokości 7,3 mld USD, co plasuje się za USDC jako czwarty co do wielkości moneta typu stablecoin pod względem kapitalizacji rynkowej. Całodobowy wolumen obrotu DAI w momencie publikacji wynosi 373 421 640 USD.

Podobnie jak w przypadku GHO, użytkownicy tworzą DAI, deponując zabezpieczone aktywa kryptowalutowe w skarbcu protokołu producenta. Podobnie jak w przypadku GHO, każda wydobyta DAI jest wspierana zabezpieczeniem o znacznie wyższej wartości niż DAI.

Jednak skład struktury zabezpieczenia DAI składa się głównie z USDC. Posiadanie zdecentralizowanej monety popartej przede wszystkim scentralizowaną monetą stabilną pokonuje cel decentralizacji. Stały moneta DAI jest również poddawana 

DAI wykorzystuje górnictwo swoiste dla skarbca pobocznego względem kopalni pozycyjnej GHO. Górnictwo oparte na położeniu GHO ułatwia i zapewnia lepsze zarządzanie pozycją, jednocześnie optymalizując wydatki na gaz. 

Niedawny dramat dotyczący monet stabilnych podkreśla potrzebę niezależnej weryfikacji rzekomego zabezpieczenia zabezpieczającego. Pierwszy audyt GHO został przeprowadzony przez 

 11 lipca 2022 r., zaraz po opracowaniu. DAI również nie jest spłaszczone w kwestii audytów. Renomowana sieć Callisto prowadzi regularne audyty w zakresie DAI i ekosystemu MakerDAO. 

 hostowana na blockchain Terra i wyliczana do dolara amerykańskiego. Do czasu jego załamania w maju 2022 r. LUNA, rodzima kryptowaluta Terra blockchain, znajdowała się na liście 10 najlepszych aktywów pod względem kapitalizacji rynkowej, a UST był wiodącym monetą stabilizującą.

W przeciwieństwie do GHO i innych zdecentralizowanych monet stabilnych, UST nie był wspierany przez aktywa kryptowalutowe, takie jak BTC lub ETH. Zamiast 

. Ten mechanizm stabilności działa poprzez umożliwienie wymiany 1 USD UST na 1 USD LUNA. Jeśli UST straci swój kołek do dolara, stworzy to możliwość arbitrażu, która — teoretycznie — zachęci rynek do odzyskania kołka.

Jednak w rzeczywistości grało to inaczej, a seria powiązanych wydarzeń doprowadziła do depega UST, a następnie załamania. Niewydolność UST wzbudziła obawy co do bezpieczeństwa niezabezpieczonych monet stabilnych, a także wymaga większej regulacji przestrzeni monet stabilnych.

Stabilna moneta Frax (FRAX) jest oparta na modelu ułamkowo-algorytmicznym. To jedyna stabilna moneta, która utrzymuje swój kołek do dolara amerykańskiego z częściową strukturą zabezpieczenia. Druga część dostawy utrzymuje kołek algorytmicznie. Cena rynkowa FRAX określa stosunek zabezpieczenia do zabezpieczenia algorytmicznego. Gdy cena przekroczy 1 USD, protokół zmniejsza współczynnik zabezpieczenia, odwrotnie dostosowując go w górę, gdy cena spadnie poniżej 1 USD.

Protokół Frax składa się z dwóch tokenów: Stabilny moneta Frax (FRAX) i token zarządzania, Frax Share (FXS). Podobnie jak Aave, Frax jest w pełni zdecentralizowany i wykorzystuje podobny system zarządzania.

Stabilna moneta Frax została zaprojektowana w celu zminimalizowania ryzyka nadmiernej kollateralizacji. Nadmierne zabezpieczenie stabilnych monet, takich jak GHO, które są w całości wspierane zabezpieczeniem aktywów kryptowalutowych, ryzyko utraty stabilności w przypadku wystąpienia 

 takiego jak flash-crash (nagły spadek ceny aktywów wywołany ogromnymi wyprzedażami).

Stabilna moneta Frax jest tańsza i wydajniejsza kapitałowo z perspektywy dostaw. W przeciwieństwie do GHO, które będzie drogie w odpowiedniej zabezpieczeniu, unikalna konstrukcja FRAX z algorytmem frakcyjnym pozwala na obniżenie kosztów (częściowo za pomocą metod algorytmicznych) w celu utrzymania stabilności stabilnej monety Frax.

 24-godzinny zapas w wysokości 8 938 553 USD, a kapitalizacja rynkowa wynosi 1,4 mld USD. Jest ona stale kontrolowana, a najnowsza jest prowadzona przez 

Stablecoins śledzą wartość innych bardziej stabilnych aktywów, takich jak fiat lub złoto. Dlatego nie ma sensu kupować GHO dla celów inwestycyjnych, ponieważ cena pozostaje stała. Posiadacze GHO mogą jednak użyć monety typu stablecoin, aby zabezpieczyć się przed inflacją, jednocześnie zarabiając odsetki od zdeponowanych papierów wartościowych.

Stabilna moneta GHO otworzy również inwestorom możliwości stawania i zdobywania nagród za Protokół Aave i inne protokoły DeFi. Posiadacze tokenów Aave będą mogli cieszyć się zniżkową stopą procentową na pożyczki GHO, co zachęci inwestorów do pomocy w zabezpieczeniu protokołu Aave. Oczekuje się, że ten pomiar będzie napędzał wartość do staked Aave (

Po pierwszym głosowaniu w celu zatwierdzenia GHO i uczynieniu Aave pierwszym facylitatorem, przed uruchomieniem GHO wymagane będą dwa kolejne głosy. Społeczność Aave będzie głosować dalej nad ustaleniem parametrów, takich jak stopy procentowe, aktywa zabezpieczające i limity itp.

Aave planuje wykorzystać granty i hackatony do promowania masowego przyjęcia stabilnej monety GHO. Punkty sprzedaży będą obejmować wykorzystanie GHO jako niezawodnego systemu płatności bez granic i bez pozwolenia. Zespół ds. rozwoju ma również nadzieję, że szybko rozwijający się ekosystem warstwy 2, z niskimi opłatami transakcyjnymi, zapewni płodne uziemienie dla większej liczby zmian, uwzględniając powszechne wykorzystanie GHO.

Firmy Aave zaproponowały nową monetę stabilizującą, GHO, mimo że pył z implozji Terry'ego prawie się nie osiągnął.

Token GHO zostanie nadmiernie zabezpieczony, z wieloma aktywami kryptowalutowymi, co powinno zapewnić pewien komfort po ostatnich wydarzeniach na rynku monet stabilnych.

Zamiast konkurować, oczekuje się, że w pełni zdecentralizowany GHO zapewni większą płynność i wzrost na zdecentralizowanym rynku stabilnych monet, a także większe przychody dla protokołu Aave.

Czym jest GHO i dlaczego warto tworzyć zdecentralizowane monety stabilizujące?