Nasz cotygodniowy raport analityczny dotyczący kryptowalutowych instrumentów pochodnych zagłębia się w wydarzenia makroekonomiczne, aktualny stan kryptowalut i sygnały handlowe pochodzące z wolumenu obrotu spot, a także kontrakty futures, opcje i kontrakty wieczyste.

ETH osiągnęło ponadprzeciętne wyniki, co zostało wzmocnione przez ogłoszenie przewodniczącego SEC Gary'ego Genslera o jego odejściu 20 stycznia 2025 r., a także przez rosnące zainteresowanie obligacjami wieczystymi ETH. Ten pozytywny trend dotyczy również kilku altcoinów o dużej kapitalizacji, które wcześniej zostały poddane analizie przez SEC, o czym świadczą bycze stopy finansowania dla długich pozycji.

Zapraszamy do zapoznania się z najważniejszymi informacjami zawartymi w raporcie.

Otwarte zainteresowanie ETH rośnie, podczas gdy BTC spada

ETH radzi sobie lepiej niż BTC po ogłoszeniu odejścia przewodniczącego SEC, Gary'ego Genslera, czego dowodem są rynki perpetual swapów. Otwarte pozycje na BTC spadły od ubiegłotygodniowego maksimum, podczas gdy kontrakty na ETH wzrosły. Ponadto wolumen obrotu ETH stanowi większą część dziennego obrotu w porównaniu z większością ostatnich sześciu miesięcy, pomimo ogólnego spadku wolumenu obrotu w tym tygodniu. Stopniowy spadek otwartych pozycji na rynku BTC, bez wzrostu aktywności handlowej, wskazuje raczej na strategiczne repozycjonowanie niż na falę likwidacji.

Inwersja krzywej opcji BTC pogłębia się w miarę cofania się cen

Spadek ceny spot BTC z docelowego poziomu 100 tys. USD doprowadził do płaskiej struktury terminowej zmienności ATM, przy czym opcje krótkoterminowe spadły poniżej 60%. 

Trend ten potwierdza korelację między inwersją struktury terminowej a zwrotami z cen spot BTC obserwowaną od wyborów w USA 5 listopada 2024 r

. Spadek zmienności początkowej jest zgodny z niższymi poziomami zrealizowanej zmienności. Choć popyt na opcje krótkoterminowe zmalał, nie zaobserwowano znaczących zmian w otwartych pozycjach w przypadku opcji kupna i sprzedaży. Zamiast tego ich wzrost zatrzymał się na początku tygodnia.

Nastroje na rynkach opcji ETH wydają się umiarkowanie bardziej optymistyczne niż na rynkach BTC w obliczu niedawnego spadku dynamiki po rajdzie po wyborach. Opcje kupna są liderami zarówno pod względem wolumenu obrotu, jak i liczby otwartych pozycji. 

Advanced

Raport analityczny Bybit X Block Scholes Crypto Derivatives (27 listopada 2024 r.): Sygnał o lepszych wynikach ETH w porównaniu z BTC pojawia się na kontraktach długoterminowych

Wysoce konfigurowalna infrastruktura blockchain NULS jest atrakcyjna dla deweloperów, ponieważ oferuje takie funkcje, jak modułowa architektura i technologie międzyłańcuchowe.

Za każdym razem, gdy uruchamiany jest nowy 

 , jednym z pierwszych pytań, jakie musi sobie zadać, jest: „Na którym łańcuchu powinniśmy budować?” Konkretna technologia blockchain, na której opiera się 

 ma ogromny wpływ na szybkość, niezawodność i elastyczność systemu. Chociaż blockchain Ethereum cieszy się popularnością wśród deweloperów, istnieją również mniejsze łańcuchy, które zapewniają jeszcze bardziej przyjazne środowisko dla deweloperów. NULS stworzył wygodny i nieskończenie konfigurowalny blockchain, zaprojektowany z myślą o programistach. Oto, co musisz wiedzieć o NULS i tokenie NULS.

 to wysoce konfigurowalna infrastruktura blockchain. Jest on atrakcyjny dla deweloperów, ponieważ oferuje takie cechy jak modułowa architektura, technologie międzyłańcuchowe i duże prędkości. Aby maksymalnie ułatwić rozwój NULS, blockchain oferuje użyteczny interfejs i różnorodne narzędzia.

Koncepcję NULS po raz pierwszy przedstawiła 

, która wcześniej pracowała w Chongqing TV & Science Educational Channel. Aby urzeczywistnić swoje marzenie, Wang nawiązała współpracę z Jasonem Zhangiem, programistą mającym doświadczenie w oprogramowaniu bankowym, oraz Reaperem Ranem, entuzjastą rozwoju technologii blockchain.

Oficjalnie zespół założył swoją firmę w 2017 roku. Po stworzeniu technologii, na której opiera się system, zespół NULS podjął decyzję o zatrudnieniu Liesy Huang na stanowisku dyrektora generalnego. Pod kierownictwem Huanga, który zajął się stroną biznesową, w 2018 r. uruchomiono główną sieć NULS oraz token. 

Misją NULS jest stworzenie blockchaina zarówno dla programistów, jak i przez nich. Wraz z rozwojem branży web3 zespół NULS zauważył, że wiele blockchainów zostało zaprojektowanych z myślą o inwestycjach, a nie o rozwoju. Chcieli stworzyć system, który będzie przede wszystkim służył do prowadzenia innych projektów. Ostatecznie NULS ma stać się ekosystemem blockchain, do którego przedsiębiorstwa będą się zwracać, gdy będą chciały tworzyć projekty web3, takie jak systemy nagród oparte na blockchain lub gry oparte na blockchain. Aby osiągnąć ten cel, NULS koncentruje się na udostępnieniu wielu przyjaznych dla deweloperów funkcji, których nie ma w innych łańcuchach, w tym:

, ale zamiast wymagać od użytkowników 

 określonej kwoty za każdą weryfikację, konsensus PoC wykorzystuje dużą kwotę ryczałtową. Walidatorzy są zobowiązani do zgromadzenia dużej puli tokenów NULS, które otrzymują z powrotem na koniec okresu walidacji, pod warunkiem, że prawidłowo obsługują system. Jednakże walidatorzy otrzymują żółte i/lub czerwone kartki, jeśli popełnią błędy lub zabraknie im mocy obliczeniowej. Aktywa osób, które otrzymają zbyt wiele kart, zostaną zamrożone.

Następnie NULS wykorzystuje ten podstawowy system do zaprojektowania złożonego zestawu modułów. Ekosystem działa na zasadzie wielu łańcuchów, z których każdy obsługuje własną usługę. NULS obejmuje maszynę wirtualną dla inteligentnych kontraktów, łańcuch połączeń międzyłańcuchowych, moduł konsensusu i wiele innych. Dzięki modułowej konstrukcji deweloperzy mogą korzystać wyłącznie z tych usług, których faktycznie potrzebują, i płacić tylko za nie. 

Platforma NULS oferuje mnóstwo funkcji ułatwiających programistom projektowanie ekscytujących projektów. Poniżej znajdziesz kilka najważniejszych narzędzi, z którymi zetkniesz się podczas pracy z NULS. 

NULS ChainBox jest głównym interfejsem programistycznym dla ekosystemu. Zawiera sześć osobnych modułów: księgę główną, konta, transakcje, bloki, konsensus i sieć. Ponieważ prosty interfejs prowadzi użytkowników przez każdy krok i udostępnia gotowe skrypty do uruchamiania programów, programiści nie muszą mieć żadnego doświadczenia w technologii blockchain, aby pracować z ChainBox.

Platforma SCO ułatwia członkom społeczności NULS wspieranie projektów opartych na NULS. Każdy, kto pracuje nad łańcuchem NULS, może skonfigurować swój system do stakingu. Uczestnicy otrzymują nagrody w formie tokenów projektu, natomiast zespół programistów otrzymuje dodatkowo NULS za pomoc w prowadzeniu projektu NULS.

ENULS jest łańcuchem równoległym w pełni 

 , który skaluje sieć, zapewniając lepszą wydajność i niższe opłaty za gaz. Za pośrednictwem ENULS programiści NULS mogą łączyć się z wieloma sieciami blockchain i przesyłać zasoby cyfrowe pomiędzy Ethereum, BNB Chain, Optimism i innymi blockchainami.

, aby zapewnić im wygodę. Oferują zarówno portfel stacjonarny, który łączy się bezpośrednio z NULS, jak i portfel multichain. Platforma jest również kompatybilna z wieloma portfelami innych firm i umożliwia obstawianie NULS za ich pośrednictwem.

Jeśli chcesz wesprzeć blockchain NULS i pomóc mu stać się istotną częścią przestrzeni blockchain, staking jest świetnym pomysłem. Tymczasowe zablokowanie tokenów pomaga w uruchomieniu mechanizmu konsensusu NULS i umożliwia zdobywanie nagród za staking. To prosty sposób na uzyskanie pasywnego dochodu z tokenów NULS.

NULS poświęcił ostatnie siedem lat na udoskonalanie i dopracowywanie swojej technologii, aby sprostać trendom rynkowym. Firma rozpoczęła działalność od prostego blockchaina, ale stopniowo dodawała więcej funkcji, takich jak 

 . Plany NULS na rok 2024 skupiają się przede wszystkim na optymalizacji. Na przykład firma ma nadzieję dopracować i udoskonalić swój interfejs API usług publicznych, protokół zautomatyzowanego animatora rynku i proces dokumentowania.

 obejmuje również plany dalszego rozwoju społeczności NULS. Firma ma nadzieję, że co kwartał uda się jej wesprzeć rozwój 10 nowych projektów, które będą mogły działać na platformie NULS. NULS ma nadzieję, że do 2025 roku obejmie szereg aplikacji z zakresu 

 (DeFi) i GameFi, które opierają się na blockchainie NULS.

NULS jest natywnym tokenem całego ekosystemu NULS. Oprócz wykorzystania w zarządzaniu mechanizmem konsensusu łańcucha, NULS jest również używany do zarządzania społecznością i pobierania opłat transakcyjnych. Każdy token NULS można podzielić na 100 milionów mniejszych fragmentów, zwanych NA. Początkowa pula tokenów NULS wynosząca 100 milionów tokenów została rozdzielona pomiędzy cztery oddzielne grupy w następujący sposób:

Podobnie jak wiele innych startupów zajmujących się kryptowalutami, token NULS odnotował ogromny wzrost ceny wkrótce po swoim debiucie. Moneta osiągnęła rekordową wartość 8,53 USD w 2018 r. i od tego czasu stopniowo spadała poniżej 1 USD. W marcu 2024 r. cena NULS wzrosła z 0,20 USD do 0,89 USD, po czym spadła z powrotem do 0,30 USD. Obecna cena wynosi 0,38 USD (stan na 28 listopada 2024 r.). Większość ludzi uważa, że pod koniec 2024 roku możliwy jest umiarkowany, dodatni wzrost tokena NULS.

 dla NULS, ale dane dotyczące cen również potwierdzają tę prognozę. Analiza CoinCodex sugeruje, że cena NULS wzrośnie do 

 do końca 2025 roku. Ceny tokenów NULS są często ściśle powiązane z wiadomościami z ekosystemu NULS, więc każdy nowy projekt uruchamiany w ramach NULS i każda nowa funkcja udostępniana w blockchainie NULS może przyczynić się do wzrostu cen.

Chcesz handlować tokenami NULS? Bybit oferuje teraz kontrakty wieczyste NULSUSDT. Aby zacząć, musisz najpierw utworzyć konto Bybit, a następnie zasilić je kryptowalutą i przejść na 

NULS oferuje inwestorom wiele wyjątkowych możliwości. Ten token jest dobrym wyborem, jeśli jesteś cierpliwym inwestorem, który lubi trzymać monety przez lata i sprzedawać je, gdy warunki rynkowe nagle się poprawiają. Oprócz długoterminowego wzrostu, ta moneta doświadcza również pewnych krótkoterminowych wahań, które mogą przynieść zyski, jeśli posiadacze NULS będą potrafili odpowiednio wyczuć rynek.

Należy pamiętać, że NULS charakteryzuje się większą zmiennością niż 

 takie jak Bitcoin czy Ethereum. Prawdopodobnie nie jest to wystarczająco pewny wybór, aby stać się głównym tokenem w Twoim portfelu, a warunki rynkowe będą miały duży wpływ na Twoje potencjalne zyski. W przypadku tego rodzaju tokenów konieczne jest przeprowadzenie wielu 

 i postępowanie zgodnie ze standardowymi, najlepszymi praktykami zarządzania ryzykiem przed podjęciem ostatecznej decyzji.

Blockchain NULS jest świetnym przykładem tego, jak wyspecjalizowany łańcuch może usprawnić przestrzeń web3. Koncentrując się na rozwiązaniach blockchain dla programistów, NULS wspiera rozwój nowych DApps i innych projektów web3. Na przestrzeni lat blockchain świetnie radził sobie z podążaniem za trendami rynkowymi i zapewnianiem ciągłej konserwacji dla swoich użytkowników. Jeśli szukasz wiarygodnej firmy kryptowalutowej, którą możesz wesprzeć, 

Intermediate

NUL (NUL): Efektywne rozwiązania Blockchain dla programistów

Firma SOS Ltd. ogłosiła plany zainwestowania do 50 milionów dolarów w Bitcoiny (BTC), podkreślając w ten sposób swoje zaangażowanie w rozszerzanie inwestycji w blockchain i kryptowaluty.

Najlepszy wykonawca dnia — Ethereum Name Service (ENS)

Indeks S&P 500 spadł o 0,4%, ponieważ inwestorzy realizowali zyski. Akcje spółek technologicznych zanotowały spadki, a dane dotyczące inflacji wykazały ograniczony postęp w kierunku osiągnięcia celu ustalonego przez Rezerwę Federalną. Rynki obecnie przewidują 34% szans na brak podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w grudniu. Coindesk Indices, indeks mierzący ogólną kondycję rynku kryptowalut, wzrósł o 5,46%, przy czym wartość bitcoina i etheru wzrosła odpowiednio o 6,20% i 9,42% w ciągu ostatnich 24 godzin.

Dziś najlepiej radzi sobie ENS, którego wartość wzrosła o 45,0% po ogłoszeniu przez Namechain wizji uproszczonej rejestracji bez opłat za gaz i szybszych transakcji.

Usługa Ethereum Name Service (ENS), uruchomiona w maju 2017 r., to oparty na technologii blockchain system domen w sieci Ethereum, który przekształca złożone adresy w proste nazwy, podobnie jak w przypadku DNS. Jest bezpieczny, zdecentralizowany i zarządzany przez posiadaczy tokenów. 

 na uproszczeniu procesu rejestracji, przy czym jej główne cele to: umożliwienie rejestracji nazwy z dowolnej warstwy L2 bez łączenia się z Namechain, płatności ETH bez użycia gazu, ukończenie rejestracji w ramach jednej transakcji i skrócenie czasu oczekiwania z 60 do 10 sekund.

 plany zainwestowania do 50 milionów dolarów w Bitcoiny (BTC), podkreślając w ten sposób swoje zaangażowanie w rozszerzanie inwestycji w blockchain i kryptowaluty. Decyzja zapadła po osiągnięciu przez Bitcoina rekordowo wysokiego poziomu, a SOS zamierza wykorzystać sprzyjające warunki rynkowe, w tym poprawę przepisów w USA i rosnące zainteresowanie instytucji. Firma będzie stosować różne strategie handlu ilościowego w celu zarządzania tą inwestycją i optymalizacji zysków. SOS uważa, że Bitcoin odegra znaczącą rolę jako globalny strategiczny zasób rezerwowy, zwiększając jego długoterminową konkurencyjność i rentowność w sektorze aktywów cyfrowych.

Wczoraj dane dotyczące funduszu ETF BTC Spot wykazały łączny napływ 103 milionów dolarów, przy czym 0 dolarów pochodziło z GBTC, a 103 miliony dolarów ze źródeł innych niż GBTC.

Zachęcająca sieć testowa Hemi Network 

 2000 punktów za potwierdzenie swojej unikalności poprzez zeskanowanie twojej twarzy i umieszczenie jej w sieci testowej. W razie potrzeby użyj kodu 6de1553d. Wykonanie tego zadania potwierdza, że nie jesteś Sybillą. Szczegółowy przewodnik wraz ze zrzutami ekranu znajdziesz 

Beginner

SOS Sp. z o.o. Ogłasza inwestycję w Bitcoin o wartości 50 milionów dolarów w celu rozszerzenia strategii dotyczącej aktywów cyfrowych

Przeczytaj ten artykuł, aby dowiedzieć się, jak możesz wziąć udział w programie Bybit Web3 Staking.

 może być ekscytujące i satysfakcjonujące. Jeśli zastanawiasz się, od czego zacząć, aby móc 

, rozważ Bybit Web3 Staking. Ten stosunkowo nowy dodatek do Bybit Web3 oferuje bezproblemową i przyjazną dla użytkownika platformę dla tych, którzy chcą rozpocząć taką podróż.

W tym artykule przeprowadzimy Cię przez proces uczestnictwa w Bybit Web3 Staking, abyś miał pewność, że jesteś dobrze przygotowany do maksymalizacji swoich inwestycji w kryptowaluty.

 to platforma oferująca wygodny sposób stakowania tokenów i generowania zysków bez konieczności korzystania z różnych protokołów lub przeprowadzania wielu transakcji.

Dlaczego warto wypróbować Bybit Web3 Staking

Bybit Web3 Staking to nie tylko kolejna platforma stakingowa — to holistyczny ekosystem stworzony z myślą o ulepszeniu Twojego doświadczenia w stakingu kryptowalut. Oto dlaczego się wyróżnia.

W istocie Bybit Web3 Staking oferuje połączenie funkcji zorientowanych na użytkownika, najwyższego poziomu bezpieczeństwa i wygody, co czyni go atrakcyjnym wyborem dla każdego, kto chce zmaksymalizować swoje zyski z kryptowalut.

Jak rozpocząć korzystanie ze stakingu Bybit Web3

Teraz, gdy wiesz już więcej na temat Bybit Web3 Staking i dlaczego warto go wypróbować, oto przewodnik krok po kroku, który pomoże Ci zacząć. 

 przed przystąpieniem do Bybit Web3 Staking

. Jeśli potrzebujesz pomocy przy zakładaniu konta, zapoznaj się z naszym szczegółowym 

na pasku nawigacyjnym w lewym górnym rogu strony głównej Bybit.

: Po wejściu na portal Bybit Web3 najedź kursorem na 

na pasku nawigacyjnym u góry strony i kliknij 

: Pojawi się wyskakujące okienko. Możesz wybrać portfel, z którym chcesz się połączyć (

znajdujący się obok preferowanego portfela. W tym artykule wykorzystamy 

: Po podłączeniu portfela możesz wpłacić środki, najeżdżając kursorem na 

możesz zobaczyć wszystkie dostępne pule stakingowe. Kliknij 

 aby dostosować wyświetlanie. Możesz uporządkować pule według 

 i wyświetlić pule stakingowe według sieci.

: Kliknij na preferowany przez siebie pulę stakingową, aby uzyskać więcej informacji, takich jak:

: Wprowadź kwotę, którą chcesz postawić i kliknij 

: W oknie pop-up zweryfikuj szczegóły swojego zlecenia. Proszę zwrócić uwagę na poślizg i szacowany koszt, a następnie kliknąć 

: Pojawi się okno dialogowe informujące o przetwarzaniu transakcji. Po zakończeniu transakcji możesz ją wyświetlić, klikając opcję 

Po pomyślnym obstawieniu szczegóły transakcji zostaną wyświetlone w

Szczegóły dotyczące Twojej inwestycji, w tym całkowity skumulowany zysk, można znaleźć również na stronie odpowiedniego puli stakingowej.

Oprócz podstawowej wydajności, niektóre projekty oferują dodatkowe zachęty. Dodatkowe plony możesz sprawdzić poniżej.

Łączna wartość Twoich inwestycji ze wszystkich pul stakingowych będzie również wyświetlana na pulpicie nawigacyjnym na 

: Jeśli chcesz wycofać swoje aktywa i odebrać nagrody, przejdź do 

: Wybierz pulę, którą chcesz wykorzystać i kliknij 

: Możesz zdecydować się na wykupienie 

: Potwierdź szczegóły realizacji i kliknij 

 , że proces realizacji może potrwać pewien czas. Szczegóły transakcji można znaleźć w 

Bybit Web3 Staking oferuje kompleksową i intuicyjną platformę do stakingu kryptowalut. Przyjazny dla użytkownika interfejs pomaga nawet tym, którzy dopiero zaczynają przygodę ze stakingiem, pewnie uczestniczyć w inwestycjach i rozwijać swoje inwestycje. Niezależnie od tego, czy jesteś doświadczonym inwestorem, czy dopiero zaczynasz, Bybit Web3 Staking jest niezawodnym i wydajnym wyborem dla Twoich przedsięwzięć stakingowych.

Jak wziąć udział w Bybit Web3 Staking (krok po kroku)

Bybit Learn

Options

Termin „opcje syntetyczne” odnosi się do rozważnego wykorzystania opcji i aktywów bazowych w celu odtworzenia ryzyka i nagrody określonej pozycji opcji. 

Dzięki połączonemu wykorzystaniu wielu instrumentów finansowych doświadczeni inwestorzy mogą zmaksymalizować wykorzystanie 

 zabezpieczającego przy jednoczesnym ustanowieniu pożądanej transakcji lub pozycji. Dla osób zaznajomionych z kontraktami 

, pozycje syntetyczne zawsze były preferowanym sposobem 

 dążenia do określonego zasobu. Sama złożoność może jednak odstraszyć inwestorów, ponieważ mogą ponieść nieograniczone straty. 

Chcesz dowiedzieć się, dlaczego traderzy uważaliby za syntetyczną długą lub krótką pozycję, zamiast bezpośrednio kupować lub sprzedawać aktywa? Od zrozumienia uzasadnienia dla handlu opcjami syntetycznymi po wyjaśnienie, jak to zrobić jako proces krok po kroku, oto wszystko, co musisz wiedzieć, eksplorując strategie opcji syntetycznych z Bybit.

Termin „opcje syntetyczne” odnosi się do rozważnego wykorzystania opcji i aktywów bazowych w celu odtworzenia ryzyka i nagrody określonej pozycji opcji. Poprzez połączenie pozycji w bazowym zabezpieczeniu i opcjach w pieniądzu inwestorzy mogą z powodzeniem stworzyć syntetyczną opcję, która pozwala na nieograniczony zysk przy jednoczesnym utrzymaniu 

Zanim zaczniesz korzystać z opcji syntetycznych w swoim portfolio, musisz najpierw zrozumieć, jak działają opcje. 

Krótko mówiąc, kontrakty na opcje są popularnym sposobem inwestowania na rynku akcji i podejmowania działań w oparciu o pewne strategie finansowe. Są one wykorzystywane głównie przez doświadczonych inwestorów i inwestorów do 

 ich istniejących pozycji przed potencjalnymi stratami. W przypadku osób o większych apetytach na ryzyko można wykorzystać kontrakty na opcje kryptowalut, aby spekulować na określonych monetach i tokenach, aby wykorzystać krótkoterminowe ruchy rynkowe. 

Kontrakt opcyjny daje inwestorom i traderom prawo do kupna lub sprzedaży określonego składnika aktywów po ustalonej cenie i dacie. Daje im to kontrolę nad swoimi inwestycjami i umożliwia skuteczniejsze zarządzanie ryzykiem. Handel opcjami zapewnia również większą dźwignię niż tradycyjne transakcje 

, co oznacza, że inwestorzy i inwestorzy mogą potencjalnie osiągnąć większe zyski przy mniejszych kwotach kapitału, ponieważ zagłębiają się w marżę, aby pomnożyć swoje zyski lub straty. 

Syntetyczne opcje kryptowalut idą o krok dalej, ponieważ obejmują dwie części: istniejącą długą lub krótką pozycję dla aktywów bazowych oraz ustalenie przeciwstawnej pozycji z wykorzystaniem umowy opcji. Więcej na ten temat wyjaśnimy poniżej, podkreślając wykorzystanie syntetycznych połączeń i strategii opcji w przestrzeni kryptowalutowej.

Transakcje opcjami syntetycznymi wiążą się z jednoczesnym zakupem opcji kupna i 

 z tą samą ceną strajku. Zabezpieczenia i opcje bazowe są kupowane w tym samym czasie, odwzorowując w ten sposób profil ryzyka i nagrody pożądanej pozycji opcji.

Główną zaletą korzystania z opcji syntetycznych jest to, że umożliwiają one inwestorom ograniczenie ryzyka minusów, jednocześnie tworząc nieograniczony potencjał zysku. To sprawia, że opcje syntetyczne są atrakcyjnym wyborem dla bardziej konserwatywnych inwestorów, którzy chcą kontrolować swoją ekspozycję kapitałową. Posiadając dwie pozycje zamiast jednej, traderzy mogą również skorzystać z ubezpieczenia na wypadek utraty wartości ze względu na zmiany w 

Ponadto opcje syntetyczne pozwalają inwestorom replikować długie lub krótkie pozycje na aktywach bez inwestowania w same aktywa bazowe. Oznacza to, że inwestorzy nie muszą kupować ani sprzedawać akcji, aby otworzyć pozycję opcji, co może być szczególnie przydatne dla tych aktywów handlowych, w których pożyczanie jest trudne lub kosztowne.

Połączenie syntetyczne to rodzaj instrumentu finansowego, który obejmuje połączenie długiej pozycji na magazynie z opcją długiego włożenia. Tworzy to opcję pseudo-długiego połączenia. 

, połączenia syntetyczne pozwalają inwestorowi wykorzystać ruchy rynkowe bez konieczności kupowania aktywów bazowych. W związku z tym syntetyczne połączenia pozwalają dostosować inwestycje do konkretnych potrzeb i celów inwestycyjnych, od wykorzystania mniejszej ilości kapitału po otrzymywanie dywidend. Ponadto można je wykorzystać w ramach strategii hedgingowej, umożliwiając inwestorom zabezpieczenie się przed potencjalnymi stratami bez podejmowania dodatkowego ryzyka. 

Dla traderów posiadających zaawansowane opcje kryptowalut syntetyczne połączenia mogą z łatwością zapewnić bardziej dostosowane możliwości niż standardowe opcje połączeń, co czyni je atrakcyjną opcją dla doświadczonych inwestorów.

Na przeciwległym końcu widma znajdują się syntetyczne wkłady, które łączą krótką pozycję magazynową z opcją długiego kupna na tym samym zapasie, aby naśladować istotę opcji długiego składowania. Zamiast tego możesz po prostu kupić kontrakt na kryptowaluty, syntetyczne wkłady oferują coś, czego nie możesz — możliwość zmniejszenia nakładów kapitałowych, ponieważ płacisz tylko składkę opcji połączenia. Dzięki temu są szczególnie atrakcyjne dla inwestorów, którzy muszą zabezpieczyć się przed potencjalnymi stratami bez dokonywania ogromnych płatności z góry. 

Ponadto syntetyczne wkłady zapewniają większą elastyczność pod względem czasu trwania i ceny strajku, umożliwiając inwestorom dostosowanie transakcji do własnych celów inwestycyjnych. Ostatecznie syntetyczne wkłady mogą być potężnym narzędziem dla doświadczonych inwestorów, którzy chcą zmniejszyć ryzyko przy jednoczesnym zarządzaniu nakładami kapitałowymi.

Opcje syntetyczne zapewniają inwestorom szeroką gamę korzyści zarówno pod względem kosztów, jak i elastyczności. 

Zmniejszone nakłady inwestycyjne na strategie hedgingowe

Jedną z zalet opcji syntetycznych jest to, że mogą one znacznie zmniejszyć nakłady kapitałowe wymagane dla każdej transakcji. Zamiast kupować aktywa bazowe, opcje syntetyczne pozwalają inwestorom płacić tylko składkę opcji kupna po znacznie niższych kosztach. Zapewnia to inwestorom większą elastyczność, zwłaszcza tym, którzy mogą chcieć zabezpieczać swoje inwestycje, ale nie są w stanie lub nie chcą realizować dużych kwot naraz. 

W przypadku opcji syntetycznych inwestorzy mają możliwość czerpania korzyści z obrotu opcjami przy jednoczesnym zminimalizowaniu ryzyka finansowego.

Stopień personalizacji dostosowany do Twoich potrzeb

Opcje syntetyczne zapewniają większą możliwość dostosowania niż inne opcje, umożliwiając inwestorom dostosowanie inwestycji do ich unikalnych celów. Dostosowując daty wygaśnięcia i ustalając ceny, inwestorzy mogą skutecznie 

, jednocześnie utrzymując niskie koszty. Opcje syntetyczne umożliwiają również inwestorom korzystanie z określonych warunków rynkowych, takich jak przewidywane zmiany cen, z większą wydajnością. 

Biorąc pod uwagę te korzyści, nie dziwi fakt, że opcje syntetyczne stały się podstawowym narzędziem dla wielu inwestorów, którzy chcą zoptymalizować i dostosować swoje strategie inwestycyjne i handlowe.

Zagrożenia związane z opcjami syntetycznymi

Opcje syntetyczne mogą obejmować złożone strategie i wysoką zmienność, co czyni je potencjalnie bardziej ryzykownymi niż alternatywne strategie inwestycyjne i handlowe. 

Opcjonalne rozpad czasu i potrzeba aktywnego zarządzania

Rozpad Theta jest istotnym aspektem dla traderów opcji, który należy wziąć pod uwagę, jeśli chodzi o pozycje zbliżone do okresu ważności opcji. Dla początkujących kluczowe jest, aby zrozumieć, że opcje stopniowo tracą swoją wartość w czasie (stąd rozpad czasu), co przyspiesza, gdy zbliżają się do wygaśnięcia. Dlatego aktywne zarządzanie pozycjami otwartych opcji staje się kluczowe dla inwestorów, ponieważ starają się oni korzystać z ochrony zabezpieczającej oferowanej przez opcje.

Niekończąca się złożoność opcji syntetycznych

Jeśli handel kryptowalutami nie był jeszcze wystarczająco skomplikowany, kolejnym ryzykiem, o którym inwestorzy muszą wiedzieć, jest to, że opcje syntetyczne wrzucają dodatkowy klucz do mieszanki, jeśli chodzi o złożoność. 

Bez właściwego zrozumienia złożoności tych narzędzi finansowych inwestorzy i inwestorzy mogą ponieść dodatkowe straty z powodu nieoczekiwanych zmian warunków rynkowych lub braku świadomości różnych czynników, które mogą mieć wpływ na wartość ich inwestycji. Straty te mogą obejmować od dodatkowych opłat transakcyjnych po obniżone zyski z powodu słabego 

 Dlatego ważne jest, aby każdy planujący opracować strategię opcji syntetycznych, aby zrozumieć potencjalne straty, które mogą wystąpić przed rozpoczęciem nurkowania.

Jak korzystać ze strategii opcji wizyt syntetycznych

W przypadku naszej strategii opcji połączeń syntetycznych przejdźmy do przykładu handlu Ether (ETH), z ceną referencyjną w wysokości 1800 USD. 

Jako inwestor długoterminowy, jeśli już trzymasz Ether i chcesz zmniejszyć ryzyko związane z wadami, możesz kontynuować strategię syntetycznych opcji kupna, kupując opcję „

”. W takim przypadku zakup 1800p będzie miał miesiąc do wygaśnięcia. Wymagałoby to zapłaty składki kontraktowej w wysokości około 0,0551 ETH, gdyby umowa wygasła 30 czerwca 2023 r. To, co to daje możliwość nieograniczonego wzrostu do góry nogami, dzięki Twojej długiej pozycji ETH, a jednocześnie chroni Twoją wadę za pomocą długiej umowy opcji kryptowalut.

Jak korzystać ze strategii Synthetic Puts Options

I odwrotnie, dla naszej strategii opcji syntetycznych użyjmy przykładu referencyjnego obrotu bitcoinami (BTC) i ceny 27 000 USD. Strategia jest szczególnie przydatna, jeśli zajmujesz już krótką pozycję w Bitcoin i chcesz zmniejszyć ryzyko minusów. Można to osiągnąć, kupując opcję połączenia w pieniądzu. 

W takim przypadku zakupiłby Pan/kupowałaby Pani model 27000c z miesiącem do wygaśnięcia, co wymagałoby zapłaty składki za kontrakt telefoniczny w wysokości około 0,0548 BTC, gdyby umowa opcji telefonicznych wygasła 30 czerwca 2023 r. To, co to zapewnia, to możliwość nieograniczonego wzrostu do góry nogami, ze względu na krótką pozycję BTC, jednocześnie chroniąc swoją wadę kontraktem na kryptowalutę długiego połączenia.

Czy warto spróbować opcji syntetycznych?

W oparciu o powyższe rozważania warto wypróbować strategie opcji kryptosyntetycznych, jeśli stosowane są odpowiednie strategie zarządzania ryzykiem. Opcje syntetyczne są podobne do opcji tradycyjnych, ale pozwalają inwestorom tworzyć niemal każdy rodzaj pozycji opcji za pomocą kombinacji długich i krótkich pozycji z opcjami call i put. Ta elastyczność sprawia, że te strategie handlowe są przydatne dla doświadczonych inwestorów, którzy są świadomi ryzyka, gdy kontrakty opcji są zaangażowane, aby można było przeprowadzić odpowiednie zabezpieczanie portfela.

Doświadczeni inwestorzy mogą również wykorzystywać te strategie do zarządzania ryzykiem i korzystania z zmiennych rynków. Bez względu na to, czy występuje trend na rynku bykowym czy niedźwiedzia, opcje syntetyczne mogą pomóc w tworzeniu dostosowanych do indywidualnych potrzeb pozycji handlowych. Dodatkowo opcje syntetyczne zapewniają wygodny sposób zabezpieczania pozycji krótkich. Może to być niezwykle przydatne, jeśli jesteś inwestorem kryptowalutowym spodziewającym się 

 z powodu ostatniego ruchu wykładniczego.

Ostatecznie, to, czy warto wypróbować strategie handlu opcjami syntetycznymi, zależy od indywidualnych celów każdego inwestora i tolerancji ryzyka. Jednak przy niewielkiej wiedzy i odpowiednich narzędziach taktyka ta oferuje inwestorom inteligentny sposób na zdobycie przewagi na rynku opcji.

Podczas obrotu opcjami syntetycznymi ważne jest, aby dobrze zrozumieć warunki związane z produktem i upewnić się, że czujesz się komfortowo z poziomem ryzyka. Ustalenie jasnych celów z góry może pomóc w zapewnieniu, że podejmujesz decyzje w oparciu o pożądany rezultat. Podsumowując, opcje syntetyczne zapewniają inwestorom z dowolnego poziomu doświadczenia elastyczny sposób na uzyskanie ekspozycji na rynki bez konieczności angażowania dużej ilości kapitału.

Opcje syntetyczne: Zrozumienie syntetycznych wezwań i sposobów