Nasz cotygodniowy raport analityczny dotyczący kryptowalutowych instrumentów pochodnych zagłębia się w wydarzenia makroekonomiczne, aktualny stan kryptowalut i sygnały handlowe pochodzące z wolumenu obrotu spot, a także kontrakty futures, opcje i kontrakty wieczyste.

ETH osiągnęło ponadprzeciętne wyniki, co zostało wzmocnione przez ogłoszenie przewodniczącego SEC Gary'ego Genslera o jego odejściu 20 stycznia 2025 r., a także przez rosnące zainteresowanie obligacjami wieczystymi ETH. Ten pozytywny trend dotyczy również kilku altcoinów o dużej kapitalizacji, które wcześniej zostały poddane analizie przez SEC, o czym świadczą bycze stopy finansowania dla długich pozycji.

Zapraszamy do zapoznania się z najważniejszymi informacjami zawartymi w raporcie.

Otwarte zainteresowanie ETH rośnie, podczas gdy BTC spada

ETH radzi sobie lepiej niż BTC po ogłoszeniu odejścia przewodniczącego SEC, Gary'ego Genslera, czego dowodem są rynki perpetual swapów. Otwarte pozycje na BTC spadły od ubiegłotygodniowego maksimum, podczas gdy kontrakty na ETH wzrosły. Ponadto wolumen obrotu ETH stanowi większą część dziennego obrotu w porównaniu z większością ostatnich sześciu miesięcy, pomimo ogólnego spadku wolumenu obrotu w tym tygodniu. Stopniowy spadek otwartych pozycji na rynku BTC, bez wzrostu aktywności handlowej, wskazuje raczej na strategiczne repozycjonowanie niż na falę likwidacji.

Inwersja krzywej opcji BTC pogłębia się w miarę cofania się cen

Spadek ceny spot BTC z docelowego poziomu 100 tys. USD doprowadził do płaskiej struktury terminowej zmienności ATM, przy czym opcje krótkoterminowe spadły poniżej 60%. 

Trend ten potwierdza korelację między inwersją struktury terminowej a zwrotami z cen spot BTC obserwowaną od wyborów w USA 5 listopada 2024 r

. Spadek zmienności początkowej jest zgodny z niższymi poziomami zrealizowanej zmienności. Choć popyt na opcje krótkoterminowe zmalał, nie zaobserwowano znaczących zmian w otwartych pozycjach w przypadku opcji kupna i sprzedaży. Zamiast tego ich wzrost zatrzymał się na początku tygodnia.

Nastroje na rynkach opcji ETH wydają się umiarkowanie bardziej optymistyczne niż na rynkach BTC w obliczu niedawnego spadku dynamiki po rajdzie po wyborach. Opcje kupna są liderami zarówno pod względem wolumenu obrotu, jak i liczby otwartych pozycji. 

Advanced

Raport analityczny Bybit X Block Scholes Crypto Derivatives (27 listopada 2024 r.): Sygnał o lepszych wynikach ETH w porównaniu z BTC pojawia się na kontraktach długoterminowych

Wysoce konfigurowalna infrastruktura blockchain NULS jest atrakcyjna dla deweloperów, ponieważ oferuje takie funkcje, jak modułowa architektura i technologie międzyłańcuchowe.

Za każdym razem, gdy uruchamiany jest nowy 

 , jednym z pierwszych pytań, jakie musi sobie zadać, jest: „Na którym łańcuchu powinniśmy budować?” Konkretna technologia blockchain, na której opiera się 

 ma ogromny wpływ na szybkość, niezawodność i elastyczność systemu. Chociaż blockchain Ethereum cieszy się popularnością wśród deweloperów, istnieją również mniejsze łańcuchy, które zapewniają jeszcze bardziej przyjazne środowisko dla deweloperów. NULS stworzył wygodny i nieskończenie konfigurowalny blockchain, zaprojektowany z myślą o programistach. Oto, co musisz wiedzieć o NULS i tokenie NULS.

 to wysoce konfigurowalna infrastruktura blockchain. Jest on atrakcyjny dla deweloperów, ponieważ oferuje takie cechy jak modułowa architektura, technologie międzyłańcuchowe i duże prędkości. Aby maksymalnie ułatwić rozwój NULS, blockchain oferuje użyteczny interfejs i różnorodne narzędzia.

Koncepcję NULS po raz pierwszy przedstawiła 

, która wcześniej pracowała w Chongqing TV & Science Educational Channel. Aby urzeczywistnić swoje marzenie, Wang nawiązała współpracę z Jasonem Zhangiem, programistą mającym doświadczenie w oprogramowaniu bankowym, oraz Reaperem Ranem, entuzjastą rozwoju technologii blockchain.

Oficjalnie zespół założył swoją firmę w 2017 roku. Po stworzeniu technologii, na której opiera się system, zespół NULS podjął decyzję o zatrudnieniu Liesy Huang na stanowisku dyrektora generalnego. Pod kierownictwem Huanga, który zajął się stroną biznesową, w 2018 r. uruchomiono główną sieć NULS oraz token. 

Misją NULS jest stworzenie blockchaina zarówno dla programistów, jak i przez nich. Wraz z rozwojem branży web3 zespół NULS zauważył, że wiele blockchainów zostało zaprojektowanych z myślą o inwestycjach, a nie o rozwoju. Chcieli stworzyć system, który będzie przede wszystkim służył do prowadzenia innych projektów. Ostatecznie NULS ma stać się ekosystemem blockchain, do którego przedsiębiorstwa będą się zwracać, gdy będą chciały tworzyć projekty web3, takie jak systemy nagród oparte na blockchain lub gry oparte na blockchain. Aby osiągnąć ten cel, NULS koncentruje się na udostępnieniu wielu przyjaznych dla deweloperów funkcji, których nie ma w innych łańcuchach, w tym:

, ale zamiast wymagać od użytkowników 

 określonej kwoty za każdą weryfikację, konsensus PoC wykorzystuje dużą kwotę ryczałtową. Walidatorzy są zobowiązani do zgromadzenia dużej puli tokenów NULS, które otrzymują z powrotem na koniec okresu walidacji, pod warunkiem, że prawidłowo obsługują system. Jednakże walidatorzy otrzymują żółte i/lub czerwone kartki, jeśli popełnią błędy lub zabraknie im mocy obliczeniowej. Aktywa osób, które otrzymają zbyt wiele kart, zostaną zamrożone.

Następnie NULS wykorzystuje ten podstawowy system do zaprojektowania złożonego zestawu modułów. Ekosystem działa na zasadzie wielu łańcuchów, z których każdy obsługuje własną usługę. NULS obejmuje maszynę wirtualną dla inteligentnych kontraktów, łańcuch połączeń międzyłańcuchowych, moduł konsensusu i wiele innych. Dzięki modułowej konstrukcji deweloperzy mogą korzystać wyłącznie z tych usług, których faktycznie potrzebują, i płacić tylko za nie. 

Platforma NULS oferuje mnóstwo funkcji ułatwiających programistom projektowanie ekscytujących projektów. Poniżej znajdziesz kilka najważniejszych narzędzi, z którymi zetkniesz się podczas pracy z NULS. 

NULS ChainBox jest głównym interfejsem programistycznym dla ekosystemu. Zawiera sześć osobnych modułów: księgę główną, konta, transakcje, bloki, konsensus i sieć. Ponieważ prosty interfejs prowadzi użytkowników przez każdy krok i udostępnia gotowe skrypty do uruchamiania programów, programiści nie muszą mieć żadnego doświadczenia w technologii blockchain, aby pracować z ChainBox.

Platforma SCO ułatwia członkom społeczności NULS wspieranie projektów opartych na NULS. Każdy, kto pracuje nad łańcuchem NULS, może skonfigurować swój system do stakingu. Uczestnicy otrzymują nagrody w formie tokenów projektu, natomiast zespół programistów otrzymuje dodatkowo NULS za pomoc w prowadzeniu projektu NULS.

ENULS jest łańcuchem równoległym w pełni 

 , który skaluje sieć, zapewniając lepszą wydajność i niższe opłaty za gaz. Za pośrednictwem ENULS programiści NULS mogą łączyć się z wieloma sieciami blockchain i przesyłać zasoby cyfrowe pomiędzy Ethereum, BNB Chain, Optimism i innymi blockchainami.

, aby zapewnić im wygodę. Oferują zarówno portfel stacjonarny, który łączy się bezpośrednio z NULS, jak i portfel multichain. Platforma jest również kompatybilna z wieloma portfelami innych firm i umożliwia obstawianie NULS za ich pośrednictwem.

Jeśli chcesz wesprzeć blockchain NULS i pomóc mu stać się istotną częścią przestrzeni blockchain, staking jest świetnym pomysłem. Tymczasowe zablokowanie tokenów pomaga w uruchomieniu mechanizmu konsensusu NULS i umożliwia zdobywanie nagród za staking. To prosty sposób na uzyskanie pasywnego dochodu z tokenów NULS.

NULS poświęcił ostatnie siedem lat na udoskonalanie i dopracowywanie swojej technologii, aby sprostać trendom rynkowym. Firma rozpoczęła działalność od prostego blockchaina, ale stopniowo dodawała więcej funkcji, takich jak 

 . Plany NULS na rok 2024 skupiają się przede wszystkim na optymalizacji. Na przykład firma ma nadzieję dopracować i udoskonalić swój interfejs API usług publicznych, protokół zautomatyzowanego animatora rynku i proces dokumentowania.

 obejmuje również plany dalszego rozwoju społeczności NULS. Firma ma nadzieję, że co kwartał uda się jej wesprzeć rozwój 10 nowych projektów, które będą mogły działać na platformie NULS. NULS ma nadzieję, że do 2025 roku obejmie szereg aplikacji z zakresu 

 (DeFi) i GameFi, które opierają się na blockchainie NULS.

NULS jest natywnym tokenem całego ekosystemu NULS. Oprócz wykorzystania w zarządzaniu mechanizmem konsensusu łańcucha, NULS jest również używany do zarządzania społecznością i pobierania opłat transakcyjnych. Każdy token NULS można podzielić na 100 milionów mniejszych fragmentów, zwanych NA. Początkowa pula tokenów NULS wynosząca 100 milionów tokenów została rozdzielona pomiędzy cztery oddzielne grupy w następujący sposób:

Podobnie jak wiele innych startupów zajmujących się kryptowalutami, token NULS odnotował ogromny wzrost ceny wkrótce po swoim debiucie. Moneta osiągnęła rekordową wartość 8,53 USD w 2018 r. i od tego czasu stopniowo spadała poniżej 1 USD. W marcu 2024 r. cena NULS wzrosła z 0,20 USD do 0,89 USD, po czym spadła z powrotem do 0,30 USD. Obecna cena wynosi 0,38 USD (stan na 28 listopada 2024 r.). Większość ludzi uważa, że pod koniec 2024 roku możliwy jest umiarkowany, dodatni wzrost tokena NULS.

 dla NULS, ale dane dotyczące cen również potwierdzają tę prognozę. Analiza CoinCodex sugeruje, że cena NULS wzrośnie do 

 do końca 2025 roku. Ceny tokenów NULS są często ściśle powiązane z wiadomościami z ekosystemu NULS, więc każdy nowy projekt uruchamiany w ramach NULS i każda nowa funkcja udostępniana w blockchainie NULS może przyczynić się do wzrostu cen.

Chcesz handlować tokenami NULS? Bybit oferuje teraz kontrakty wieczyste NULSUSDT. Aby zacząć, musisz najpierw utworzyć konto Bybit, a następnie zasilić je kryptowalutą i przejść na 

NULS oferuje inwestorom wiele wyjątkowych możliwości. Ten token jest dobrym wyborem, jeśli jesteś cierpliwym inwestorem, który lubi trzymać monety przez lata i sprzedawać je, gdy warunki rynkowe nagle się poprawiają. Oprócz długoterminowego wzrostu, ta moneta doświadcza również pewnych krótkoterminowych wahań, które mogą przynieść zyski, jeśli posiadacze NULS będą potrafili odpowiednio wyczuć rynek.

Należy pamiętać, że NULS charakteryzuje się większą zmiennością niż 

 takie jak Bitcoin czy Ethereum. Prawdopodobnie nie jest to wystarczająco pewny wybór, aby stać się głównym tokenem w Twoim portfelu, a warunki rynkowe będą miały duży wpływ na Twoje potencjalne zyski. W przypadku tego rodzaju tokenów konieczne jest przeprowadzenie wielu 

 i postępowanie zgodnie ze standardowymi, najlepszymi praktykami zarządzania ryzykiem przed podjęciem ostatecznej decyzji.

Blockchain NULS jest świetnym przykładem tego, jak wyspecjalizowany łańcuch może usprawnić przestrzeń web3. Koncentrując się na rozwiązaniach blockchain dla programistów, NULS wspiera rozwój nowych DApps i innych projektów web3. Na przestrzeni lat blockchain świetnie radził sobie z podążaniem za trendami rynkowymi i zapewnianiem ciągłej konserwacji dla swoich użytkowników. Jeśli szukasz wiarygodnej firmy kryptowalutowej, którą możesz wesprzeć, 

Intermediate

NUL (NUL): Efektywne rozwiązania Blockchain dla programistów

Firma SOS Ltd. ogłosiła plany zainwestowania do 50 milionów dolarów w Bitcoiny (BTC), podkreślając w ten sposób swoje zaangażowanie w rozszerzanie inwestycji w blockchain i kryptowaluty.

Najlepszy wykonawca dnia — Ethereum Name Service (ENS)

Indeks S&P 500 spadł o 0,4%, ponieważ inwestorzy realizowali zyski. Akcje spółek technologicznych zanotowały spadki, a dane dotyczące inflacji wykazały ograniczony postęp w kierunku osiągnięcia celu ustalonego przez Rezerwę Federalną. Rynki obecnie przewidują 34% szans na brak podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w grudniu. Coindesk Indices, indeks mierzący ogólną kondycję rynku kryptowalut, wzrósł o 5,46%, przy czym wartość bitcoina i etheru wzrosła odpowiednio o 6,20% i 9,42% w ciągu ostatnich 24 godzin.

Dziś najlepiej radzi sobie ENS, którego wartość wzrosła o 45,0% po ogłoszeniu przez Namechain wizji uproszczonej rejestracji bez opłat za gaz i szybszych transakcji.

Usługa Ethereum Name Service (ENS), uruchomiona w maju 2017 r., to oparty na technologii blockchain system domen w sieci Ethereum, który przekształca złożone adresy w proste nazwy, podobnie jak w przypadku DNS. Jest bezpieczny, zdecentralizowany i zarządzany przez posiadaczy tokenów. 

 na uproszczeniu procesu rejestracji, przy czym jej główne cele to: umożliwienie rejestracji nazwy z dowolnej warstwy L2 bez łączenia się z Namechain, płatności ETH bez użycia gazu, ukończenie rejestracji w ramach jednej transakcji i skrócenie czasu oczekiwania z 60 do 10 sekund.

 plany zainwestowania do 50 milionów dolarów w Bitcoiny (BTC), podkreślając w ten sposób swoje zaangażowanie w rozszerzanie inwestycji w blockchain i kryptowaluty. Decyzja zapadła po osiągnięciu przez Bitcoina rekordowo wysokiego poziomu, a SOS zamierza wykorzystać sprzyjające warunki rynkowe, w tym poprawę przepisów w USA i rosnące zainteresowanie instytucji. Firma będzie stosować różne strategie handlu ilościowego w celu zarządzania tą inwestycją i optymalizacji zysków. SOS uważa, że Bitcoin odegra znaczącą rolę jako globalny strategiczny zasób rezerwowy, zwiększając jego długoterminową konkurencyjność i rentowność w sektorze aktywów cyfrowych.

Wczoraj dane dotyczące funduszu ETF BTC Spot wykazały łączny napływ 103 milionów dolarów, przy czym 0 dolarów pochodziło z GBTC, a 103 miliony dolarów ze źródeł innych niż GBTC.

Zachęcająca sieć testowa Hemi Network 

 2000 punktów za potwierdzenie swojej unikalności poprzez zeskanowanie twojej twarzy i umieszczenie jej w sieci testowej. W razie potrzeby użyj kodu 6de1553d. Wykonanie tego zadania potwierdza, że nie jesteś Sybillą. Szczegółowy przewodnik wraz ze zrzutami ekranu znajdziesz 

Beginner

SOS Sp. z o.o. Ogłasza inwestycję w Bitcoin o wartości 50 milionów dolarów w celu rozszerzenia strategii dotyczącej aktywów cyfrowych

Przeczytaj ten artykuł, aby dowiedzieć się, jak możesz wziąć udział w programie Bybit Web3 Staking.

 może być ekscytujące i satysfakcjonujące. Jeśli zastanawiasz się, od czego zacząć, aby móc 

, rozważ Bybit Web3 Staking. Ten stosunkowo nowy dodatek do Bybit Web3 oferuje bezproblemową i przyjazną dla użytkownika platformę dla tych, którzy chcą rozpocząć taką podróż.

W tym artykule przeprowadzimy Cię przez proces uczestnictwa w Bybit Web3 Staking, abyś miał pewność, że jesteś dobrze przygotowany do maksymalizacji swoich inwestycji w kryptowaluty.

 to platforma oferująca wygodny sposób stakowania tokenów i generowania zysków bez konieczności korzystania z różnych protokołów lub przeprowadzania wielu transakcji.

Dlaczego warto wypróbować Bybit Web3 Staking

Bybit Web3 Staking to nie tylko kolejna platforma stakingowa — to holistyczny ekosystem stworzony z myślą o ulepszeniu Twojego doświadczenia w stakingu kryptowalut. Oto dlaczego się wyróżnia.

W istocie Bybit Web3 Staking oferuje połączenie funkcji zorientowanych na użytkownika, najwyższego poziomu bezpieczeństwa i wygody, co czyni go atrakcyjnym wyborem dla każdego, kto chce zmaksymalizować swoje zyski z kryptowalut.

Jak rozpocząć korzystanie ze stakingu Bybit Web3

Teraz, gdy wiesz już więcej na temat Bybit Web3 Staking i dlaczego warto go wypróbować, oto przewodnik krok po kroku, który pomoże Ci zacząć. 

 przed przystąpieniem do Bybit Web3 Staking

. Jeśli potrzebujesz pomocy przy zakładaniu konta, zapoznaj się z naszym szczegółowym 

na pasku nawigacyjnym w lewym górnym rogu strony głównej Bybit.

: Po wejściu na portal Bybit Web3 najedź kursorem na 

na pasku nawigacyjnym u góry strony i kliknij 

: Pojawi się wyskakujące okienko. Możesz wybrać portfel, z którym chcesz się połączyć (

znajdujący się obok preferowanego portfela. W tym artykule wykorzystamy 

: Po podłączeniu portfela możesz wpłacić środki, najeżdżając kursorem na 

możesz zobaczyć wszystkie dostępne pule stakingowe. Kliknij 

 aby dostosować wyświetlanie. Możesz uporządkować pule według 

 i wyświetlić pule stakingowe według sieci.

: Kliknij na preferowany przez siebie pulę stakingową, aby uzyskać więcej informacji, takich jak:

: Wprowadź kwotę, którą chcesz postawić i kliknij 

: W oknie pop-up zweryfikuj szczegóły swojego zlecenia. Proszę zwrócić uwagę na poślizg i szacowany koszt, a następnie kliknąć 

: Pojawi się okno dialogowe informujące o przetwarzaniu transakcji. Po zakończeniu transakcji możesz ją wyświetlić, klikając opcję 

Po pomyślnym obstawieniu szczegóły transakcji zostaną wyświetlone w

Szczegóły dotyczące Twojej inwestycji, w tym całkowity skumulowany zysk, można znaleźć również na stronie odpowiedniego puli stakingowej.

Oprócz podstawowej wydajności, niektóre projekty oferują dodatkowe zachęty. Dodatkowe plony możesz sprawdzić poniżej.

Łączna wartość Twoich inwestycji ze wszystkich pul stakingowych będzie również wyświetlana na pulpicie nawigacyjnym na 

: Jeśli chcesz wycofać swoje aktywa i odebrać nagrody, przejdź do 

: Wybierz pulę, którą chcesz wykorzystać i kliknij 

: Możesz zdecydować się na wykupienie 

: Potwierdź szczegóły realizacji i kliknij 

 , że proces realizacji może potrwać pewien czas. Szczegóły transakcji można znaleźć w 

Bybit Web3 Staking oferuje kompleksową i intuicyjną platformę do stakingu kryptowalut. Przyjazny dla użytkownika interfejs pomaga nawet tym, którzy dopiero zaczynają przygodę ze stakingiem, pewnie uczestniczyć w inwestycjach i rozwijać swoje inwestycje. Niezależnie od tego, czy jesteś doświadczonym inwestorem, czy dopiero zaczynasz, Bybit Web3 Staking jest niezawodnym i wydajnym wyborem dla Twoich przedsięwzięć stakingowych.

Jak wziąć udział w Bybit Web3 Staking (krok po kroku)

Bybit Learn

Options

Domniemana zmienność (IV) jest wskaźnikiem wykorzystywanym do przewidywania oczekiwań rynku na podstawie przyszłego ruchu cenowego aktywów bazowych. Dowiedz się więcej tutaj.

Prawidłowe przewidywanie przyszłej wartości aktywów odgrywa znaczącą rolę zarówno w rentowności inwestycji, jak i w 

. W przypadku wielu rodzajów inwestycji, takich jak akcje i nieruchomości, różne czynniki mogą być przeglądane, analizowane i monitorowane w celu rzutowania, jaka może być przyszła wartość. Historyczna zmienność lub zrealizowana zmienność rynku kryptowalutowego została w dużej mierze zakorzeniona w spekulacji. Z tego powodu analiza dorozumianej zmienności może być przydatna w optymalizacji zysków i minimalizacji ryzyka związanego z 

Domniemana zmienność (IV) jest wskaźnikiem wykorzystywanym do przewidywania oczekiwań rynku na podstawie przyszłego ruchu cenowego aktywów bazowych. Chociaż nie jest w stanie dokładnie przewidzieć zmian cen, może to stanowić mocne wskazanie tego, co może się zdarzyć na rynkach finansowych.

Rynek kryptowalut jest dobrze znany ze swojej ekstremalnej zmienności historycznej, która zapewniła inwestorom niesamowite możliwości uzyskania zysku finansowego. Jednak ten potencjalny zysk opiera się na przewidywaniu, czy cena rynkowa wzrośnie, czy spadnie i jak daleko może się zmieniać. Ze względu na silny element spekulacji, który napędza zmienność cen kryptowalut, ryzyko strat jest również znaczne. Implikowana zmienność jest sposobem oceny wahań cen przy jednoczesnym uwzględnieniu ryzyka rynkowego. Spadek dorozumianej zmienności występuje zwykle, gdy rynek jest 

. Z drugiej strony wzrost dorozumianej zmienności występuje, gdy rynek staje się 

Ponieważ dorozumiana zmienność przewiduje wielkość obrotu i nastroje rynkowe, jest wykorzystywana do obrotu opcjami, a nie do tradycyjnych zleceń kupna i sprzedaży. Na rynku kryptowalut indeks zmienności kryptowalut, czyli CVI, jest porównywalny z 

, 30-dniową prognozą ogólnego rynku stosowanego w obrocie akcjami.

Obliczając dorozumianą zmienność, możesz mierzyć ryzyko rynkowe i ustalać uczciwe ceny opcji za pomocą 

. Możesz również określić, czy przewidywany przyszły poziom zmienności jest wyższy czy niższy niż zrealizowana zmienność i uzyskać głębsze zrozumienie sentymentu dla tego aktywa na rynkach finansowych. 

Wysoka zmienność dorozumiana zazwyczaj oznacza, że warunki rynkowe ulegają gwałtownym zmianom. Może to być związane z gwałtownymi spadkami cen i szczytami. Niższa zmienność jest często związana z mniejszymi ekstremalnymi spadkami i szczytami. Domniemana zmienność jest wykorzystywana do pomiaru nastrojów rynkowych, aby inwestor mógł lepiej przewidzieć potencjał zysku dla określonego kontraktu na opcje kryptowalutowe.

Jak obliczana jest dorozumiana zmienność (IV)?

Przewidywanie zmian cen aktywów bazowych jest niezbędne do zarządzania ryzykiem. Do obliczenia IV stosuje się kilka kluczowych czynników: Cena transakcyjna opcji, cena kryptowaluty, 

 i data wygaśnięcia umowy opcji. Nie znając wszystkich tych czynników, obliczanie dorozumianej zmienności nie jest możliwe.

Obliczanie IV wymaga wprowadzenia tych punktów danych do modelu wyceny opcji. Jednym z powszechnie stosowanych modeli cen opcji jest Black-Scholes. W szczególności sposób ten może być również zastosowany do obliczenia innych czynników w równaniu, jeśli znana jest dorozumiana zmienność. Opracowanie metody Black-Scholes kilkadziesiąt lat temu bezpośrednio przyczyniło się do wzrostu popularności obrotu opcjami.

W celu określenia, czy dorozumiana zmienność dla określonego składnika aktywów jest wyższa czy niższa od średniej, używamy dorozumianego rangi zmienności, która patrzy na dorozumianą zmienność dla określonego składnika aktywów w ciągu ostatnich 12 miesięcy w porównaniu do jego aktualnego IV. Implikowany indeks zmienności 

 obecna implikowana zmienność jest równa średniej z 12 miesięcy.

Jak domniemana zmienność wpływa na opcje kryptowalut?

W przypadku obrotu opcjami inwestorzy przewidują, czy cena opcji wzrośnie, czy spadnie w określonym czasie. W porównaniu z tradycyjnymi zleceniami kupna i sprzedaży, obrót opcjami jest zwykle mniej ryzykowny. Premia za opcje jest powiązana zarówno z wartością czasu, jak i z wartością wewnętrzną, która reprezentuje kapitał własny w opcji. 

 wynosi 20 USD, a cena opcji wynosi 30 USD. Masz możliwość zakupu po cenie strajku 20 USD i możesz osiągnąć zysk w wysokości 10 USD, natychmiast sprzedając produkt po cenie 30 USD. Wysoka dorozumiana zmienność w przyszłości jest zazwyczaj związana z wyższą premią za opcje. 

 kryptowaluty jest zakorzeniona w czynnikach innych niż cena rynkowa. Na przykład czas pozostały do wygaśnięcia może prowadzić do uzyskania wartości zewnętrznej. Ogólnie rzecz biorąc, wartość zewnętrzna wzrasta, gdy rynek jest bardziej zmienny.

Dorozumiana zmienność może być wykorzystana do przewidywania, jak szeroki może być ruch wartości rynkowej aktywów kryptowalutowych oraz do lepszego oszacowania najbardziej strategicznych czasów kupna i sprzedaży. Wyższa zmienność dorozumiana wskazuje na możliwość wyższych cen opcji. W rezultacie inwestor może zapłacić składkę za zakup nowej umowy opcji dla tego składnika aktywów. Z drugiej strony, gdy dorozumiana zmienność spada, mogą nastąpić niższe ceny opcji. Spadek dorozumianej zmienności oznacza, że popyt na ten składnik aktywów maleje. 

Stosując dorozumianą zmienność w obrocie opcjami, pamiętaj, że opcje 

 lub „opcje z dłuższym czasem wygaśnięcia” są zazwyczaj bardziej wrażliwe na ceny. Wyższa wrażliwość cenowa oznacza, że cena strajku jest bardziej na równi z wartością rynkową.

Dlaczego domniemana zmienność jest ważna dla inwestorów kryptowalutowych?

Ze względu na ekstremalną zmienność cen na rynku kryptowalutowym możliwość mierzenia czasu bezpośrednio wpływa na zyski i straty. Co więcej, wpływa to na znaczenie tych zysków i strat. Jeśli dokonasz transakcji zbyt wcześnie lub zbyt późno, możesz przegapić lukratywną okazję, a nawet stracić pieniądze. 

Podobnie jak w przypadku innych rodzajów aktywów, nie da się wiedzieć, jak rynek kryptowalut się zmieni. Jednak IV daje znacznie lepszy obraz oczekiwanego ruchu w określonym czasie. Pomaga Ci wiedzieć, kiedy dokonać zakupu i jakie może być ryzyko.

Podczas gdy dorozumiana zmienność jest ważna dla inwestorów kryptowalutowych, wykorzystanie jej na rynku kryptowalut jest bardziej złożone niż użycie jej na innych rynkach finansowych. Wynika to z faktu, że mogą brakować wyceny, niskie wolumeny transakcji i inne czynniki, które mogą spowodować zwięzłe wyniki. Ogólnie rzecz biorąc, ETH i BTC są jedynymi aktywami z dobrze rozwiniętym rynkiem opcji, odpowiednim do dorozumianej zmienności.

Zalety i wady stosowania dorozumianej zmienności

Implikowana zmienność nie może zapewnić perfekcyjnie dokładnych prognoz rynkowych, ale może pomóc w wysoce wykształconym odgadnięciu na podstawie wielu punktów danych. W rezultacie oferuje wyjątkowe korzyści dla obrotu opcjami kryptowalutowymi. Należy jednak pamiętać o kilku wadach.

Domniemana zmienność jest predyktorem nastrojów rynkowych. Gdy rynek finansowy jest niedźwiedzi, IV zazwyczaj maleje. Z drugiej strony, jeśli rynek staje się bulwarowy, IV może być wyższy, a wahania będą zazwyczaj szersze, nawet w krótszym czasie.

Pro: Zaplanuj swój punkt wejścia i okres inwestycyjny

Handel opcjami kryptowalutowymi umożliwia wcześniejsze zorganizowanie zlecenia zakupu lub sprzedaży po ustalonej cenie i czasie. Opcja call daje Ci prawo do zakupu aktywów, a opcja put prawo do sprzedaży. Nie ma jednak 

 korzystania z prawa do zakupu. Sukces w handlu opcjami jest silnie uzależniony od czasu realizacji zleceń kupna i sprzedaży. Domniemana zmienność wskazuje na nastroje na określony okres czasu, co pozwala na lepszą strategię czasu dla zleceń kupna i sprzedaży.

St.: Nie można przewidzieć ruchu ceny w górę lub w dół

W trakcie byka ceny kryptowalut rosną w ujęciu ogólnym. Jednak często występują ekstremalne wahania cen, a nawet na rynku byka, gdzie dorozumiana zmienność jest wysoka, rynek może wahać się w dowolnym kierunku. Podczas gdy IV może dokładnie przewidywać nastroje rynkowe w danym okresie, nie może określić, czy cena bazowego składnika aktywów wzrośnie czy spadnie w tym okresie.

St.: Różne inne czynniki mają również wpływ na ceny

Podczas gdy rynek kryptowalut jest silnie napędzany przez spekulacje, istnieje wiele czynników, które napędzają ruch cen inny niż kluczowe punkty danych wykorzystywane do obliczania dorozumianej zmienności. Na przykład regulacja kryptowalut w jednym kraju może mieć ogromny wpływ na ceny i zmienność na całym rynku. Inne czynniki mogą również wpływać na ceny opcji, takie jak szum w mediach społecznościowych i 

Jak korzystać z dorozumianej zmienności w obrocie opcjami kryptowalutowymi

Domniemana zmienność może być wykorzystana do analizy różnych czasów wydechu. Oceniając trend różnych pomiarów dożylnych, możesz lepiej zrozumieć przyszłe ryzyko. Na przykład 

. przedstawia ogólną odwróconą strukturę. Oznacza to rosnące ryzyko na rynku.

Możesz również porównać IV dla dwóch różnych aktywów kryptowalutowych w tym samym okresie. Na przykład, spojrzenie na IV w pieniądzu zarówno dla ETH, jak i BTC w tym samym okresie, o którym mowa powyżej, pokazuje, że zmienność między tymi aktywami wynosiła około 23%.

Do analizy cen strajku można również wykorzystać dorozumianą zmienność. Na przykład opcje w pieniądzu są zazwyczaj droższe, ponieważ mogą wygasnąć bez dodawania wartości dla inwestora. Opcje „w pieniądzu” mają wyższą zmienność dorozumianą i wyższą premię, co stanowi większe ryzyko dla inwestora. Gdyby składka była niższa, strata dla inwestora byłaby niższa, biorąc pod uwagę te same okoliczności.

Handel opcjami obejmuje spekulacje na temat kierunku ruchu cen dla aktywów bazowych w danym okresie, a nie na temat rzeczywistej ceny aktywów. Domniemana zmienność uwzględnia kilka czynników, aby zapewnić Ci świadome odgadywanie potencjalnych ruchów w określonym okresie czasu. Dzięki temu może pomóc w zarządzaniu ryzykiem i określić najbardziej strategiczne punkty wejścia i wyjścia. W rezultacie dorozumiana zmienność jest silnym wskaźnikiem, który może pomóc Ci w dokonywaniu lepszych transakcji kryptowalutowych.

Czym jest domniemana zmienność w obrocie opcjami kryptowalutowymi?