Nasz cotygodniowy raport analityczny dotyczący kryptowalutowych instrumentów pochodnych zagłębia się w wydarzenia makroekonomiczne, aktualny stan kryptowalut i sygnały handlowe pochodzące z wolumenu obrotu spot, a także kontrakty futures, opcje i kontrakty wieczyste.

ETH osiągnęło ponadprzeciętne wyniki, co zostało wzmocnione przez ogłoszenie przewodniczącego SEC Gary'ego Genslera o jego odejściu 20 stycznia 2025 r., a także przez rosnące zainteresowanie obligacjami wieczystymi ETH. Ten pozytywny trend dotyczy również kilku altcoinów o dużej kapitalizacji, które wcześniej zostały poddane analizie przez SEC, o czym świadczą bycze stopy finansowania dla długich pozycji.

Zapraszamy do zapoznania się z najważniejszymi informacjami zawartymi w raporcie.

Otwarte zainteresowanie ETH rośnie, podczas gdy BTC spada

ETH radzi sobie lepiej niż BTC po ogłoszeniu odejścia przewodniczącego SEC, Gary'ego Genslera, czego dowodem są rynki perpetual swapów. Otwarte pozycje na BTC spadły od ubiegłotygodniowego maksimum, podczas gdy kontrakty na ETH wzrosły. Ponadto wolumen obrotu ETH stanowi większą część dziennego obrotu w porównaniu z większością ostatnich sześciu miesięcy, pomimo ogólnego spadku wolumenu obrotu w tym tygodniu. Stopniowy spadek otwartych pozycji na rynku BTC, bez wzrostu aktywności handlowej, wskazuje raczej na strategiczne repozycjonowanie niż na falę likwidacji.

Inwersja krzywej opcji BTC pogłębia się w miarę cofania się cen

Spadek ceny spot BTC z docelowego poziomu 100 tys. USD doprowadził do płaskiej struktury terminowej zmienności ATM, przy czym opcje krótkoterminowe spadły poniżej 60%. 

Trend ten potwierdza korelację między inwersją struktury terminowej a zwrotami z cen spot BTC obserwowaną od wyborów w USA 5 listopada 2024 r

. Spadek zmienności początkowej jest zgodny z niższymi poziomami zrealizowanej zmienności. Choć popyt na opcje krótkoterminowe zmalał, nie zaobserwowano znaczących zmian w otwartych pozycjach w przypadku opcji kupna i sprzedaży. Zamiast tego ich wzrost zatrzymał się na początku tygodnia.

Nastroje na rynkach opcji ETH wydają się umiarkowanie bardziej optymistyczne niż na rynkach BTC w obliczu niedawnego spadku dynamiki po rajdzie po wyborach. Opcje kupna są liderami zarówno pod względem wolumenu obrotu, jak i liczby otwartych pozycji. 

Advanced

Raport analityczny Bybit X Block Scholes Crypto Derivatives (27 listopada 2024 r.): Sygnał o lepszych wynikach ETH w porównaniu z BTC pojawia się na kontraktach długoterminowych

Wysoce konfigurowalna infrastruktura blockchain NULS jest atrakcyjna dla deweloperów, ponieważ oferuje takie funkcje, jak modułowa architektura i technologie międzyłańcuchowe.

Za każdym razem, gdy uruchamiany jest nowy 

 , jednym z pierwszych pytań, jakie musi sobie zadać, jest: „Na którym łańcuchu powinniśmy budować?” Konkretna technologia blockchain, na której opiera się 

 ma ogromny wpływ na szybkość, niezawodność i elastyczność systemu. Chociaż blockchain Ethereum cieszy się popularnością wśród deweloperów, istnieją również mniejsze łańcuchy, które zapewniają jeszcze bardziej przyjazne środowisko dla deweloperów. NULS stworzył wygodny i nieskończenie konfigurowalny blockchain, zaprojektowany z myślą o programistach. Oto, co musisz wiedzieć o NULS i tokenie NULS.

 to wysoce konfigurowalna infrastruktura blockchain. Jest on atrakcyjny dla deweloperów, ponieważ oferuje takie cechy jak modułowa architektura, technologie międzyłańcuchowe i duże prędkości. Aby maksymalnie ułatwić rozwój NULS, blockchain oferuje użyteczny interfejs i różnorodne narzędzia.

Koncepcję NULS po raz pierwszy przedstawiła 

, która wcześniej pracowała w Chongqing TV & Science Educational Channel. Aby urzeczywistnić swoje marzenie, Wang nawiązała współpracę z Jasonem Zhangiem, programistą mającym doświadczenie w oprogramowaniu bankowym, oraz Reaperem Ranem, entuzjastą rozwoju technologii blockchain.

Oficjalnie zespół założył swoją firmę w 2017 roku. Po stworzeniu technologii, na której opiera się system, zespół NULS podjął decyzję o zatrudnieniu Liesy Huang na stanowisku dyrektora generalnego. Pod kierownictwem Huanga, który zajął się stroną biznesową, w 2018 r. uruchomiono główną sieć NULS oraz token. 

Misją NULS jest stworzenie blockchaina zarówno dla programistów, jak i przez nich. Wraz z rozwojem branży web3 zespół NULS zauważył, że wiele blockchainów zostało zaprojektowanych z myślą o inwestycjach, a nie o rozwoju. Chcieli stworzyć system, który będzie przede wszystkim służył do prowadzenia innych projektów. Ostatecznie NULS ma stać się ekosystemem blockchain, do którego przedsiębiorstwa będą się zwracać, gdy będą chciały tworzyć projekty web3, takie jak systemy nagród oparte na blockchain lub gry oparte na blockchain. Aby osiągnąć ten cel, NULS koncentruje się na udostępnieniu wielu przyjaznych dla deweloperów funkcji, których nie ma w innych łańcuchach, w tym:

, ale zamiast wymagać od użytkowników 

 określonej kwoty za każdą weryfikację, konsensus PoC wykorzystuje dużą kwotę ryczałtową. Walidatorzy są zobowiązani do zgromadzenia dużej puli tokenów NULS, które otrzymują z powrotem na koniec okresu walidacji, pod warunkiem, że prawidłowo obsługują system. Jednakże walidatorzy otrzymują żółte i/lub czerwone kartki, jeśli popełnią błędy lub zabraknie im mocy obliczeniowej. Aktywa osób, które otrzymają zbyt wiele kart, zostaną zamrożone.

Następnie NULS wykorzystuje ten podstawowy system do zaprojektowania złożonego zestawu modułów. Ekosystem działa na zasadzie wielu łańcuchów, z których każdy obsługuje własną usługę. NULS obejmuje maszynę wirtualną dla inteligentnych kontraktów, łańcuch połączeń międzyłańcuchowych, moduł konsensusu i wiele innych. Dzięki modułowej konstrukcji deweloperzy mogą korzystać wyłącznie z tych usług, których faktycznie potrzebują, i płacić tylko za nie. 

Platforma NULS oferuje mnóstwo funkcji ułatwiających programistom projektowanie ekscytujących projektów. Poniżej znajdziesz kilka najważniejszych narzędzi, z którymi zetkniesz się podczas pracy z NULS. 

NULS ChainBox jest głównym interfejsem programistycznym dla ekosystemu. Zawiera sześć osobnych modułów: księgę główną, konta, transakcje, bloki, konsensus i sieć. Ponieważ prosty interfejs prowadzi użytkowników przez każdy krok i udostępnia gotowe skrypty do uruchamiania programów, programiści nie muszą mieć żadnego doświadczenia w technologii blockchain, aby pracować z ChainBox.

Platforma SCO ułatwia członkom społeczności NULS wspieranie projektów opartych na NULS. Każdy, kto pracuje nad łańcuchem NULS, może skonfigurować swój system do stakingu. Uczestnicy otrzymują nagrody w formie tokenów projektu, natomiast zespół programistów otrzymuje dodatkowo NULS za pomoc w prowadzeniu projektu NULS.

ENULS jest łańcuchem równoległym w pełni 

 , który skaluje sieć, zapewniając lepszą wydajność i niższe opłaty za gaz. Za pośrednictwem ENULS programiści NULS mogą łączyć się z wieloma sieciami blockchain i przesyłać zasoby cyfrowe pomiędzy Ethereum, BNB Chain, Optimism i innymi blockchainami.

, aby zapewnić im wygodę. Oferują zarówno portfel stacjonarny, który łączy się bezpośrednio z NULS, jak i portfel multichain. Platforma jest również kompatybilna z wieloma portfelami innych firm i umożliwia obstawianie NULS za ich pośrednictwem.

Jeśli chcesz wesprzeć blockchain NULS i pomóc mu stać się istotną częścią przestrzeni blockchain, staking jest świetnym pomysłem. Tymczasowe zablokowanie tokenów pomaga w uruchomieniu mechanizmu konsensusu NULS i umożliwia zdobywanie nagród za staking. To prosty sposób na uzyskanie pasywnego dochodu z tokenów NULS.

NULS poświęcił ostatnie siedem lat na udoskonalanie i dopracowywanie swojej technologii, aby sprostać trendom rynkowym. Firma rozpoczęła działalność od prostego blockchaina, ale stopniowo dodawała więcej funkcji, takich jak 

 . Plany NULS na rok 2024 skupiają się przede wszystkim na optymalizacji. Na przykład firma ma nadzieję dopracować i udoskonalić swój interfejs API usług publicznych, protokół zautomatyzowanego animatora rynku i proces dokumentowania.

 obejmuje również plany dalszego rozwoju społeczności NULS. Firma ma nadzieję, że co kwartał uda się jej wesprzeć rozwój 10 nowych projektów, które będą mogły działać na platformie NULS. NULS ma nadzieję, że do 2025 roku obejmie szereg aplikacji z zakresu 

 (DeFi) i GameFi, które opierają się na blockchainie NULS.

NULS jest natywnym tokenem całego ekosystemu NULS. Oprócz wykorzystania w zarządzaniu mechanizmem konsensusu łańcucha, NULS jest również używany do zarządzania społecznością i pobierania opłat transakcyjnych. Każdy token NULS można podzielić na 100 milionów mniejszych fragmentów, zwanych NA. Początkowa pula tokenów NULS wynosząca 100 milionów tokenów została rozdzielona pomiędzy cztery oddzielne grupy w następujący sposób:

Podobnie jak wiele innych startupów zajmujących się kryptowalutami, token NULS odnotował ogromny wzrost ceny wkrótce po swoim debiucie. Moneta osiągnęła rekordową wartość 8,53 USD w 2018 r. i od tego czasu stopniowo spadała poniżej 1 USD. W marcu 2024 r. cena NULS wzrosła z 0,20 USD do 0,89 USD, po czym spadła z powrotem do 0,30 USD. Obecna cena wynosi 0,38 USD (stan na 28 listopada 2024 r.). Większość ludzi uważa, że pod koniec 2024 roku możliwy jest umiarkowany, dodatni wzrost tokena NULS.

 dla NULS, ale dane dotyczące cen również potwierdzają tę prognozę. Analiza CoinCodex sugeruje, że cena NULS wzrośnie do 

 do końca 2025 roku. Ceny tokenów NULS są często ściśle powiązane z wiadomościami z ekosystemu NULS, więc każdy nowy projekt uruchamiany w ramach NULS i każda nowa funkcja udostępniana w blockchainie NULS może przyczynić się do wzrostu cen.

Chcesz handlować tokenami NULS? Bybit oferuje teraz kontrakty wieczyste NULSUSDT. Aby zacząć, musisz najpierw utworzyć konto Bybit, a następnie zasilić je kryptowalutą i przejść na 

NULS oferuje inwestorom wiele wyjątkowych możliwości. Ten token jest dobrym wyborem, jeśli jesteś cierpliwym inwestorem, który lubi trzymać monety przez lata i sprzedawać je, gdy warunki rynkowe nagle się poprawiają. Oprócz długoterminowego wzrostu, ta moneta doświadcza również pewnych krótkoterminowych wahań, które mogą przynieść zyski, jeśli posiadacze NULS będą potrafili odpowiednio wyczuć rynek.

Należy pamiętać, że NULS charakteryzuje się większą zmiennością niż 

 takie jak Bitcoin czy Ethereum. Prawdopodobnie nie jest to wystarczająco pewny wybór, aby stać się głównym tokenem w Twoim portfelu, a warunki rynkowe będą miały duży wpływ na Twoje potencjalne zyski. W przypadku tego rodzaju tokenów konieczne jest przeprowadzenie wielu 

 i postępowanie zgodnie ze standardowymi, najlepszymi praktykami zarządzania ryzykiem przed podjęciem ostatecznej decyzji.

Blockchain NULS jest świetnym przykładem tego, jak wyspecjalizowany łańcuch może usprawnić przestrzeń web3. Koncentrując się na rozwiązaniach blockchain dla programistów, NULS wspiera rozwój nowych DApps i innych projektów web3. Na przestrzeni lat blockchain świetnie radził sobie z podążaniem za trendami rynkowymi i zapewnianiem ciągłej konserwacji dla swoich użytkowników. Jeśli szukasz wiarygodnej firmy kryptowalutowej, którą możesz wesprzeć, 

Intermediate

NUL (NUL): Efektywne rozwiązania Blockchain dla programistów

Firma SOS Ltd. ogłosiła plany zainwestowania do 50 milionów dolarów w Bitcoiny (BTC), podkreślając w ten sposób swoje zaangażowanie w rozszerzanie inwestycji w blockchain i kryptowaluty.

Najlepszy wykonawca dnia — Ethereum Name Service (ENS)

Indeks S&P 500 spadł o 0,4%, ponieważ inwestorzy realizowali zyski. Akcje spółek technologicznych zanotowały spadki, a dane dotyczące inflacji wykazały ograniczony postęp w kierunku osiągnięcia celu ustalonego przez Rezerwę Federalną. Rynki obecnie przewidują 34% szans na brak podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w grudniu. Coindesk Indices, indeks mierzący ogólną kondycję rynku kryptowalut, wzrósł o 5,46%, przy czym wartość bitcoina i etheru wzrosła odpowiednio o 6,20% i 9,42% w ciągu ostatnich 24 godzin.

Dziś najlepiej radzi sobie ENS, którego wartość wzrosła o 45,0% po ogłoszeniu przez Namechain wizji uproszczonej rejestracji bez opłat za gaz i szybszych transakcji.

Usługa Ethereum Name Service (ENS), uruchomiona w maju 2017 r., to oparty na technologii blockchain system domen w sieci Ethereum, który przekształca złożone adresy w proste nazwy, podobnie jak w przypadku DNS. Jest bezpieczny, zdecentralizowany i zarządzany przez posiadaczy tokenów. 

 na uproszczeniu procesu rejestracji, przy czym jej główne cele to: umożliwienie rejestracji nazwy z dowolnej warstwy L2 bez łączenia się z Namechain, płatności ETH bez użycia gazu, ukończenie rejestracji w ramach jednej transakcji i skrócenie czasu oczekiwania z 60 do 10 sekund.

 plany zainwestowania do 50 milionów dolarów w Bitcoiny (BTC), podkreślając w ten sposób swoje zaangażowanie w rozszerzanie inwestycji w blockchain i kryptowaluty. Decyzja zapadła po osiągnięciu przez Bitcoina rekordowo wysokiego poziomu, a SOS zamierza wykorzystać sprzyjające warunki rynkowe, w tym poprawę przepisów w USA i rosnące zainteresowanie instytucji. Firma będzie stosować różne strategie handlu ilościowego w celu zarządzania tą inwestycją i optymalizacji zysków. SOS uważa, że Bitcoin odegra znaczącą rolę jako globalny strategiczny zasób rezerwowy, zwiększając jego długoterminową konkurencyjność i rentowność w sektorze aktywów cyfrowych.

Wczoraj dane dotyczące funduszu ETF BTC Spot wykazały łączny napływ 103 milionów dolarów, przy czym 0 dolarów pochodziło z GBTC, a 103 miliony dolarów ze źródeł innych niż GBTC.

Zachęcająca sieć testowa Hemi Network 

 2000 punktów za potwierdzenie swojej unikalności poprzez zeskanowanie twojej twarzy i umieszczenie jej w sieci testowej. W razie potrzeby użyj kodu 6de1553d. Wykonanie tego zadania potwierdza, że nie jesteś Sybillą. Szczegółowy przewodnik wraz ze zrzutami ekranu znajdziesz 

Beginner

SOS Sp. z o.o. Ogłasza inwestycję w Bitcoin o wartości 50 milionów dolarów w celu rozszerzenia strategii dotyczącej aktywów cyfrowych

Przeczytaj ten artykuł, aby dowiedzieć się, jak możesz wziąć udział w programie Bybit Web3 Staking.

 może być ekscytujące i satysfakcjonujące. Jeśli zastanawiasz się, od czego zacząć, aby móc 

, rozważ Bybit Web3 Staking. Ten stosunkowo nowy dodatek do Bybit Web3 oferuje bezproblemową i przyjazną dla użytkownika platformę dla tych, którzy chcą rozpocząć taką podróż.

W tym artykule przeprowadzimy Cię przez proces uczestnictwa w Bybit Web3 Staking, abyś miał pewność, że jesteś dobrze przygotowany do maksymalizacji swoich inwestycji w kryptowaluty.

 to platforma oferująca wygodny sposób stakowania tokenów i generowania zysków bez konieczności korzystania z różnych protokołów lub przeprowadzania wielu transakcji.

Dlaczego warto wypróbować Bybit Web3 Staking

Bybit Web3 Staking to nie tylko kolejna platforma stakingowa — to holistyczny ekosystem stworzony z myślą o ulepszeniu Twojego doświadczenia w stakingu kryptowalut. Oto dlaczego się wyróżnia.

W istocie Bybit Web3 Staking oferuje połączenie funkcji zorientowanych na użytkownika, najwyższego poziomu bezpieczeństwa i wygody, co czyni go atrakcyjnym wyborem dla każdego, kto chce zmaksymalizować swoje zyski z kryptowalut.

Jak rozpocząć korzystanie ze stakingu Bybit Web3

Teraz, gdy wiesz już więcej na temat Bybit Web3 Staking i dlaczego warto go wypróbować, oto przewodnik krok po kroku, który pomoże Ci zacząć. 

 przed przystąpieniem do Bybit Web3 Staking

. Jeśli potrzebujesz pomocy przy zakładaniu konta, zapoznaj się z naszym szczegółowym 

na pasku nawigacyjnym w lewym górnym rogu strony głównej Bybit.

: Po wejściu na portal Bybit Web3 najedź kursorem na 

na pasku nawigacyjnym u góry strony i kliknij 

: Pojawi się wyskakujące okienko. Możesz wybrać portfel, z którym chcesz się połączyć (

znajdujący się obok preferowanego portfela. W tym artykule wykorzystamy 

: Po podłączeniu portfela możesz wpłacić środki, najeżdżając kursorem na 

możesz zobaczyć wszystkie dostępne pule stakingowe. Kliknij 

 aby dostosować wyświetlanie. Możesz uporządkować pule według 

 i wyświetlić pule stakingowe według sieci.

: Kliknij na preferowany przez siebie pulę stakingową, aby uzyskać więcej informacji, takich jak:

: Wprowadź kwotę, którą chcesz postawić i kliknij 

: W oknie pop-up zweryfikuj szczegóły swojego zlecenia. Proszę zwrócić uwagę na poślizg i szacowany koszt, a następnie kliknąć 

: Pojawi się okno dialogowe informujące o przetwarzaniu transakcji. Po zakończeniu transakcji możesz ją wyświetlić, klikając opcję 

Po pomyślnym obstawieniu szczegóły transakcji zostaną wyświetlone w

Szczegóły dotyczące Twojej inwestycji, w tym całkowity skumulowany zysk, można znaleźć również na stronie odpowiedniego puli stakingowej.

Oprócz podstawowej wydajności, niektóre projekty oferują dodatkowe zachęty. Dodatkowe plony możesz sprawdzić poniżej.

Łączna wartość Twoich inwestycji ze wszystkich pul stakingowych będzie również wyświetlana na pulpicie nawigacyjnym na 

: Jeśli chcesz wycofać swoje aktywa i odebrać nagrody, przejdź do 

: Wybierz pulę, którą chcesz wykorzystać i kliknij 

: Możesz zdecydować się na wykupienie 

: Potwierdź szczegóły realizacji i kliknij 

 , że proces realizacji może potrwać pewien czas. Szczegóły transakcji można znaleźć w 

Bybit Web3 Staking oferuje kompleksową i intuicyjną platformę do stakingu kryptowalut. Przyjazny dla użytkownika interfejs pomaga nawet tym, którzy dopiero zaczynają przygodę ze stakingiem, pewnie uczestniczyć w inwestycjach i rozwijać swoje inwestycje. Niezależnie od tego, czy jesteś doświadczonym inwestorem, czy dopiero zaczynasz, Bybit Web3 Staking jest niezawodnym i wydajnym wyborem dla Twoich przedsięwzięć stakingowych.

Jak wziąć udział w Bybit Web3 Staking (krok po kroku)

Bybit Learn

Solend to zdecentralizowany protokół kredytowy działający w sieci Solana. Dowiedz się wszystkiego na ten temat, w tym niemalże zderzenia w tym szczegółowym artykule.

 przyciąga uwagę rynku. Algorytmiczny, zdecentralizowany protokół pożyczek i pożyczek zbudowany na Solanie, Solend otworzył bramy dla użytkowników Solany, aby zwiększyć metody, które mogą stosować, aby czerpać zyski z rynku. Dzięki znaczącym inwestorom, takim jak 

 i wielu innym, Solend zyskał niezwykłą przyczepność, osiągając 

 nieco ponad miesiąc po uruchomieniu, osiągniętych nawet przed możliwościami wydobycia płynności. 

Pod koniec czerwca 2022 r. Solend ponownie przejął pierwszą stronę kilku stron z wiadomościami finansowymi. Tym razem jednak powody nie były tak korzystne. Obawy dotyczące likwidacji konta wielorybów w Solend spowodowały, że użytkownicy Solany napadli z powodu potencjalnego poważnego wypadku, co wywołało intensywne dyskusje. 

W tym artykule dowiemy się, czym jest Solend, jak prawie doszło do poważnej awarii i jaki wpływ miał upadek FTX.

za pomocą algorytmicznej metody określania stóp procentowych i kwot zabezpieczenia.

 w sierpniu 2021 r. W tym czasie popularność Solany wzrastała ze względu na szybkie transakcje i niskie opłaty. Dodanie protokołu pożyczek do ekosystemu Solana przyciągnęło duże zainteresowanie rynku. Użytkownicy mogą teraz zarabiać wyższe zwroty niż wcześniej.

Solend zaczyna się od dość podstawowego założenia: Użytkownicy mogą zdeponować aktywa na swoich kontach Solend, aby zarobić odsetki. Mogą oni również wykorzystać te depozyty jako zabezpieczenie do wykupu pożyczek. Głównym celem platformy jest decentralizacja pożyczek. 

Kredytorzy nie muszą zaciągać formalnej pożyczki długoterminowej ani uzasadniać swojej potrzeby. Zamiast tego platforma umożliwia im przyjmowanie pożyczek krótkoterminowych z prostszymi depozytami i bez długiego procesu polis. 

 automatycznie przypisują limity pożyczek i pobierają odsetki.

Aby korzystać z Solend, użytkownicy muszą mieć 

. Zasób kryptowalut SOL jest podstawą tego protokołu kredytowego opartego na Solanie. Użytkownicy mogą w razie potrzeby przechodzić do różnych nominałów, ale SOL jest walutą natywną dla platformy. Solend ma różne „pule” dostępnych aktywów kryptowalutowych, które działają w różnych walutach. Na przykład 

 pozwala użytkownikom pożyczać lub pożyczać kryptowaluty, takie jak 

 umożliwia użytkownikom pracę ze wszystkimi 20 aktywami kryptowalut, które obecnie obsługuje platforma.

Po połączeniu portfela Solana z platformą kredytową i dodaniu SOL do konta użytkownicy mogą zacząć pożyczać lub pożyczać różne rodzaje kryptowalut. Opcja 

 pozwala użytkownikom sprawdzić, ile odsetek mogą zarobić, a opcja 

 informuje użytkowników, ile mogą pożyczyć z bieżącą stawką kryptowalutową.

Każda pożyczka udzielona przez użytkowników ma próg likwidacji. Jeśli wartości kryptowalut zmieniają się w sposób, który powoduje przekroczenie progu likwidacji pożyczki, aktywa użytkowników mogą zostać likwidowane. Środki następnie trafiają do kredytodawców jako zabezpieczenie pożyczki.

Istnieje wiele innych podobnych platform kredytowych DeFi, takich jak 

, ale protokół kredytowy oparty na Solana Solend ma pewne specjalne funkcje, które go wyróżniają.

Wielu użytkowników uważa Solend za pomocny przy inwestowaniu, ponieważ ma niskie opłaty transakcyjne. Możesz szybko pożyczać i sprzedawać kryptowaluty bez potrącania nadmiernych opłat transakcyjnych. Większość opłat platformy to tylko opłaty protokołu, które płacisz za każdą pożyczkę. Opłaty te wpłacają składki na fundusz ubezpieczeniowy dla platformy. 

 choć może się nieznacznie różnić w zależności od używanego magazynu. Za wszelkie transakcje sieciowe Solana pobierana jest także opłata. Za pierwszym razem, gdy wchodzisz w interakcję z siecią, płacisz opłatę w wysokości 0,01 SOL. Następnie za każdą kolejną transakcję płacisz niską opłatę w wysokości około 0,000005 SOL. Opłaty te są znacznie tańsze niż opłaty transakcyjne w większości innych witryn.

W przeciwieństwie do wielu innych platform kredytowych Solend nadaje priorytet skalowalności. Nie wymaga to od użytkowników trzymania się jednego typu kryptowalut ani przeprowadzania tylko transakcji niskiego poziomu. Użytkownicy mogą korzystać z szerokiej gamy zasobów kryptowalutowych, regularnie dodając do platformy kolejne zasoby. Możesz wybierać spośród różnych kryptowalut, takich jak natywne monety, monety stabilne i monety meme, więc z pewnością istnieje wiele wszechstronności.

Pomimo wielu funkcji Solend, jej sieć nie jest myląca w użyciu. Jednym z najbardziej imponujących aspektów jest usprawniony pulpit nawigacyjny. Dobrze zorganizowany i atrakcyjny wizualnie, intuicyjny w użyciu. Większość ludzi może rozpocząć pracę bez konieczności stosowania obszernych samouczków lub mylących statystyk, które mogą powodować błędy inwestorów.

Wiele sukcesów Solend można powiązać z jego 

, który uruchomiła sieć, aby obecni użytkownicy mogli zachęcić innych do rejestracji za pomocą łącza polecającego. Pierwotny użytkownik otrzymuje niewielką premię finansową, gdy nowy użytkownik bierze udział w programie. Obecnie premia finansowa wynosi 20% opłaty za rozpoczęcie każdej pożyczki.

Zagrożenia związane z korzystaniem z Solend

Chociaż platforma ma pewne wspaniałe korzyści, korzystanie z niej wiąże się również z pewnymi potencjalnymi problemami. Przed zainwestowaniem w jakiekolwiek strategie Solend należy zdawać sobie sprawę z kilku zagrożeń.

Likwidacje Solend są napędzane kanałami cenowymi 

 mogą zgłaszać nieprawidłowe ceny, powodując niewłaściwe likwidacje.

Zważywszy na fakt, że Solend jest protokołem algorytmicznym, zdecentralizowanym, rekrut jego systemu operacyjnego leży w inteligentnych kontraktach, które ułatwiają pożyczanie i pożyczanie aktywów kryptowalutowych. Jednak, jak każdy inny rodzaj oprogramowania, umowy te mogą być punktem podatności. Mogą na przykład zostać wykorzystane do kradzieży lub trwałego zamrożenia funduszy. 

Należy pamiętać, że takie ryzyko jest nieodłącznym elementem wszystkich inteligentnych kontraktów. Pomimo faktu, że tego ryzyka nie można całkowicie wyeliminować, istnieją pewne metody i kroki podjęte w celu jego złagodzenia:

Inteligentny kontrakt Solend został poddany audytowi kodu przez niezależną firmę ochroniarską 

, który płaci do 1 mln USD, jeśli użytkownik zidentyfikuje krytyczną lukę w kodzie. Zachęca to do odpowiedzialnego ujawniania informacji zamiast hakowania.

Skarby Solend w wysokości 20 mln USD mogą zostać wykorzystane jako ubezpieczenie dla basenu głównego, jeśli jakiekolwiek exploity lub hakerzy spowodują utratę środków określonych w protokole.

Protokół pożyczek Solend działa tylko wtedy, gdy użytkownicy deponują aktywa kryptowalutowe innym osobom do pożyczenia. Jeśli w puli nie pozostały żadne aktywa kryptowalutowe – co byłoby możliwe, gdyby 100% aktywów kryptowalutowych zostało pożyczone – wszelkie przyszłe wypłaty lub pożyczki staną się niemożliwe. Nazywa się to 100% wykorzystaniem i czasami może stanowić problem.

Problem ten jest rozwiązywany, o ile użytkownicy spłacają swoje pożyczki lub więcej użytkowników dostarcza aktywa kryptowalutowe do puli. 

Solend oferuje pożyczki nadmiernie zabezpieczone, co oznacza, że każda pożyczka oferowana przez platformę musi być wspierana zabezpieczeniami, które są warte więcej niż sama pożyczka. Jednak wartość zabezpieczenia stale się zmienia. 

Jeśli wartość Twoich papierów wartościowych spadnie, aktywa 

 mogą ustalić, że Twoja pożyczka jest poniżej progu. W tym momencie możesz dodać więcej zabezpieczeń lub pozwolić na likwidację istniejących. Jednakże likwidacja Twojego stanowiska wiąże się z karą. Jeśli nie zwracasz szczególnej uwagi na swoje pożyczki i inwestycje, istnieje możliwość, że przypadkowo stracisz pożyczkę — i będziesz musiał pokryć koszty likwidacji.

Osoby pożyczające na platformie Solend mogą potencjalnie znaleźć się w sytuacjach, w których ich pożyczki nie mogą zostać pokryte. Może się to zdarzyć podczas dużych likwidacji lub okresów zawirowań rynkowych. Gdy wiele aktywów jest likwidowanych naraz, ich wartość może nie być wystarczająca do pokrycia pożyczek użytkownika, co skutkuje ujemnym bilansem znanym jako zły dług, który może zaszkodzić pożyczkodawcy. 

Aby zarządzać tym ryzykiem, Solend wykorzystuje 

 do izolowania nowszych lub bardziej ryzykownych aktywów kryptowalutowych. Pule te są wykorzystywane do weryfikacji aktywów kryptowalutowych, które mają mniejszą płynność i większą zmienność, co tworzy możliwość wykorzystania i jest uważane za ryzyko dla głównej puli. Ponadto dla tej grupy aktywów kryptograficznych zarządza się również limitami depozytów i współczynnikami zabezpieczenia.

Wszelkie utworzone złe długi są wypełniane przez fundusz ubezpieczeniowy. Jednak ten fundusz ubezpieczeniowy jest uzupełniany opłatami transakcyjnymi, które nie są nieograniczone i mogą potencjalnie się skończyć.

Tylko w 2022 roku Solend znalazł się w wielu trudnych sytuacjach, częściowo z powodu zmiennych warunków rynkowych i awarii dużych instytucji, co spowodowało spadek cen różnych aktywów kryptograficznych. Oto trzy główne problemy, z którymi musiał się zmierzyć Solend.

2 listopada 2022 r. firma Solend została uderzona przez exploit oracle, co spowodowało 1,26 mln USD nieściągalnego długu.

Trzy z jej puli — Stable, Coin98 i Kamino USDH — zostały dotknięte, ponieważ exploit dotyczył 

 (USDH). W rezultacie te trzy pule zostały wyłączone, a adres nadawcy został ujawniony giełdom.

CEX, wprowadził rynek w zawirowania. Biorąc pod uwagę, że ekosystem Solana miał bliskie powiązania z Samem Bankman-Friedem (SBF), założycielem FTX, 

 (TVL) ekosystemu DeFi przejęła bicie, częściowo przypisana do swobodnej ceny SOL.

Wywarł również wpływ na Solend, który 2 listopada miał TVL ponad 280 mln USD i od tego czasu spadł do 28 mln USD w momencie tego pisma (23 listopada 2022 r.). Jest to wynikiem wycofania się użytkowników z protokołu, a także 

Ponadto Solend stanął w obliczu problemu związanego z likwidacją konta wielorybów. Niezidentyfikowany wieloryb, który pożyczył 44 mln USD na poczet SOL o wartości 51 mln USD, musiał zostać zlikwidowany z powodu spadku wartości zabezpieczenia SOL. Jednak płynność SOL w łańcuchu przebiła ogromną kwotę, gdy cena spadła o 43% w ciągu 48 godzin, a Solend miał trudności z likwidacją konta wielorybów.

Próbując przyciągnąć deponentów i zachęcić pożyczkobiorców do spłaty pożyczek, poprawiając w ten sposób płynność, zespół w Solend próbował rozwiązać tę sytuację, podnosząc oprocentowanie na SOL do ponad 2500%. Ponadto utworzyli również konto Binance do przetwarzania likwidacji SOL, ponieważ płynność SOL była głębsza w Binance w porównaniu z samym łańcuchem Solana.

Pomimo gwałtownych wysiłków zespołu Solend, które przyspieszyły likwidację konta wielorybów, Solend obecnie ma nieściągalny dług w wysokości 6,5 mln USD. Jak Soju, dyrektor ds. rozwoju biznesu w Solend, napisał w kanale Discord Solend „Teraz wygląda bardzo źle”, ponieważ sytuacja nie została jeszcze w pełni rozwiązana.

Przed spadkiem FTX pod koniec czerwca 2022 r. Solend napotkał trudności w związku z kolejną likwidacją wielorybów. Ten konkretny incydent przejął przestrzeń DeFi szturmem, został intensywnie omówiony przez społeczność Crypto Twitter i pojawił się w wiadomościach.

Jedną z kluczowych luk w zabezpieczeniach Solend jest to, że użytkownicy łączą się, aby utworzyć pulę pożyczek. Może to prowadzić do problemów, gdy pojedynczy pożyczkobiorca, 

, ma obecność poza zakresem protokołu kredytowego opartego na Solanie. Czerwcowa katastrofa dotyczyła pożyczkobiorcy 

, który miał zaległą pożyczkę o wartości 108 mln USDC i USDT. Kredyt na stabilne monety pożyczającego został poparty 170 mln USD SOL w portfelu Solana.

Kredyt wielorybów był największą pożyczką dla jednego użytkownika na Solend, przejmując ogromną część puli pożyczek. To było w porządku — o ile ceny SOL były wysokie. Jednak gdy ceny SOL zaczęły tankować około 15 czerwca, ta wielka pożyczka stała się problemem. Ceny SOL spadły do 27 USD, więc pożyczka wielorybu szybko zbliżała się do progu likwidacji.

Programiści Solend próbują powiadomić wieloryb

Gdy programiści Solend zauważyli ten problem, ich pierwszym planem było powiadomienie kredytodawcy o zbliżającej się likwidacji. W tym momencie pojawiły się kolejne luki w zabezpieczeniach platformy: Solend jest całkowicie anonimowy, więc nie ma możliwości skontaktowania się z użytkownikiem – poza wysłaniem wiadomości na jego konto. Niestety dla programistów wieloryb nie sprawdzał wiadomości wysłanych na jego własne konto.

Gdyby cena SOL osiągnęła 22,30 USD bez podjęcia jakichkolwiek działań przez wieloryb, ich zabezpieczenia musiałyby zostać zlikwidowane, co skutkowałoby zrzuceniem ponad 21 milionów USD SOL na raz. Użytkownicy obawiali się poważnego wycieku na rynek. Chociaż SOL jest dość solidnym łańcuchem blokowym, z kapitalizacją rynkową około 11 miliardów USD, taka ogromna sprzedaż spowodowałaby, że jej wartość byłaby jeszcze bardziej tankowana.

Był to wyścig z czasem, a grupa desperacko próbowała powiadomić kredytodawcę, zanim likwidacja została uruchomiona. Po niepowodzeniu prywatnych metod kontaktu zwrócili się do Internetu. Twórcy opublikowali w Reddit i Twitterze, prosząc pożyczkodawcę o kontakt. Wysłali nawet transakcję on-chain z notatką, prosząc wieloryb, aby porozmawiał z nimi o tym problemie. Oczywiście upublicznienie problemu spowodowało dalsze problemy. Użytkownicy zostali oszołomieni i zaczęli pobierać swoje fundusze, co spowodowało mniejszą liczbę tokenów w puli i zamrożenie większej liczby funduszy.

W końcu Solend był w stanie skorzystać z pośrednika, aby skontaktować się z wielorybem i skłonić go do dodania dodatkowych zabezpieczeń do swojego konta. Jednak zanim to nastąpiło, platforma szukała innych rozwiązań. Ostatecznie wprowadzili swoją pierwszą 

 (DAO). Zasadniczo wymagało to od użytkowników połączenia i głosowania nad proponowanymi rozwiązaniami problemu, jak opisano poniżej.

Propozycja 1: SLND1 – Ogranicz ryzyko związane z wielorybami

Pierwszym proponowanym środkiem Solenda był pakiet „mocy awaryjnej”. Nazwana 

 dałaby deweloperom Solend większą kontrolę nad kontami użytkowników, umożliwiając platformie identyfikację wielorybów, które stanowią ponad 20% pożyczki w danej puli. Solend miałby wtedy uprawnienia awaryjne do przejęcia tych kont w przypadku likwidacji. Platforma byłaby w stanie likwidować konto wolniej, tak aby kredytodawcy otrzymywali zapłatę, ale akcje SOL nie zostałyby zrzucone 

. W tym czasie propozycja ta została spełniona z dużą przysługą. Solend otrzymał tylko wystarczającą liczbę głosów, aby spełnić wymóg 1% kworum, a głosowanie awaryjne przeszło o 97,5%. 

Użytkownicy szybko dowiedzieli się jednak, że za kulisami odbywają się pewne niesmaczne transakcje: Walcząc z osiągnięciem wystarczającej liczby użytkowników, aby osiągnąć kworum, platforma znalazła użytkownika, który posiadał ponad 1% wszystkich tokenów turnout. Duża liczba głosów tego użytkownika wpłynęła na wyniki wyborów, podczas gdy wielu członków społeczności Solend było zdecydowanych co do tego, jak bardzo nie podobało im się ten środek. Czuli, że platforma dała zbyt dużą kontrolę nad kontami poszczególnych użytkowników, kwestionując etos decentralizacji.

Propozycja nr 2: SLND2 – unieważnij SLND1 i zwiększ czas głosowania

Ponieważ w SLND1 było tak wiele publicznych podwyżek, programiści zaproponowali nowy środek, 

, który zasadniczo cofnął wszystko, co zostało uzgodnione z SLND1. Nowy środek zaproponował zarówno anulowanie pomysłu zapewnienia zespołowi Solend większej władzy nad kontami użytkowników, jak i wydłużenie ogólnego czasu głosowania.

Ta karta do głosowania napotkała podobny problem, jak pierwsza propozycja. Po raz kolejny użytkownicy zostali podzieleni i w większości sprowadzało się to do danych wejściowych tego samego użytkownika, z jego ogromną mocą głosowania. Ten użytkownik początkowo powiedział, że zagłosuje „Nie” na SLND2, ponieważ nie chciał być pod presją publiczną. Jednak w ostatniej chwili zdecydowali się głosować „Tak” i propozycja została przyjęta. Platforma nie miała już dostępu do kont użytkowników w nagłych wypadkach, podczas gdy użytkownicy mieli więcej czasu na przyszłe głosy.

Propozycja nr 3: SLND3 – wprowadzenie limitu pożyczek dla klientów

Po pierwszych dwóch kontrowersyjnych głosach użytkownicy Solend stali się dość niespokojni. Na szczęście platforma mogła w końcu skontaktować się z wielorybem i podjąć działania w celu rozwiązania bieżącej sytuacji. Podczas gdy miało to miejsce, zespół zaczął również pracować nad nową propozycją, która, miejmy nadzieję, zmniejszyłaby ryzyko kolejnego takiego zdarzenia.

 w celu zmniejszenia limitów pożyczek dla wszystkich użytkowników. Propozycja sugerowała, że w przyszłości powinien istnieć pułap kredytobiorcy w wysokości 50 milionów USD. Mamy nadzieję, że uniemożliwiłoby to jednemu pożyczkobiorcy pobranie tak wielu środków z puli pożyczek. Głosowanie przeszło 21 czerwca, a proponowany limit wszedł w życie. Chociaż po raz kolejny pojawiła się kwestia decydowania o głosowaniu przez jednego użytkownika, to było mniej publicznie, ponieważ większość ludzi uważa, że nowy środek był mądrą decyzją.

Trudno jasno zdefiniować wpływ Solenda na SOL, ponieważ są one tak blisko powiązane. SOL był zdecydowanie na spowolnieniu przed katastrofą w protokole pożyczek. W rzeczywistości zderzenie sieci Solana było głównym powodem, dla którego wszystkie zabezpieczenia SOL wielorybów zostały niemal całkowicie zlikwidowane. 

W dniach ciągłych, sprzecznych propozycji niepewność rynku nadal obniżała ceny SOL. Wielu inwestorów pozbyło się SOL z obawy, że jego wartość wkrótce spadnie. Jednak nawet jeśli nie można było zapobiec kolizji, ponieważ część zadłużenia wielorybów została przeniesiona do innego protokołu, cena SOL nie od razu powróciła do normy. Wydawało się, że stabilizacja Solend zapobiegła większej awarii, ale nie była w stanie poprawić ekosystemu Solany jako całości. 

Sytuacja z Solendem podkreśliła kilka kluczowych problemów z protokołem. Wielu inwestorów obawia się pożyczek dla użytkowników, ponieważ kwestia wielorybów podkreślała, jak łatwo jedno złe połączenie mogłoby zdestabilizować dowolną pulę pożyczek. Trochę uspokajające jest to, że deweloperzy byli w stanie poradzić sobie z różnymi sprawami i zapobiec utracie pieniędzy przez użytkowników. Jeśli jednak dojdzie do ponownego wystąpienia, wynik może być bardzo różny. Pomimo nowszych limitów pożyczek, nadal nie ma zbyt wielu regulacji, aby zapobiec ponownemu wystąpieniu tego samego problemu.

Nic jednak nie wskazuje na to, że pożyczanie na platformie lub wykorzystywanie jej do wykorzystywania kryptowalut przeciwko sobie jest potencjalnie katastrofalne. Tego rodzaju działania niekoniecznie wiążą się z tym samym ryzykiem drastycznych szkód wynikających z pojedynczej dużej likwidacji. Jednak czerwiec 2022 r. spowodował ograniczoną pulę pożyczek. Może to stanowić problem dla inwestorów, których plany obejmują szybkie i ciągłe podejmowanie różnych pożyczek.

Oprócz praktycznego problemu pożyczkodawcy jednego wielorybu, który zatrzymał sytuację, czerwcowa zderzenie również spowodowało pewne problemy filozoficzne. Wielu inwestorów zostało przyciągniętych do protokołu pożyczek, ponieważ rzekomo był to program DeFi, w którym decyzje finansowe nie były oparte na błędach ludzkich. 

Jednak wszystkie propozycje SLND trafiły do jednego użytkownika, na którego głosy w dużym stopniu wpłynęł zarówno zespół programistów, jak i oburzenie na Twitterze. Zdolność jednego wyborcy do zakupu tak dużej mocy pokazuje, że na Solend mogą wpływać osobiste uprzedzenia i realna polityka, tak samo jak tradycyjny system finansowy, który krytykuje.

Cena SLND spadła o około 97% od szczytu w listopadzie 2021 r. Biorąc pod uwagę obecne niestabilne warunki rynkowe i potencjalne skutki zakaźne, które mogą wynikać z upadku FTX, użytkownicy powinni zachować ostrożność przy podejmowaniu decyzji o inwestycji w SLND.

Ostatecznie zdecentralizowany protokół pożyczek i pożyczek Solend ma kilka ekscytujących funkcji. Jednak niedawne niemal katastrofy pokazują potencjalne zagrożenia związane z platformami kredytowymi DeFi. Pomimo twierdzeń, że program Solend jest zdecentralizowany i algorytmiczny, okazało się, że polega całkowicie na zachowaniach użytkowników. Ponieważ brakuje przepisów, otwiera to luki, które mogą spowodować rzeczywiste szkody finansowe. Protokół pożyczek Solend z pewnością intryguje, ale zalecamy ostrożność podczas pracy z dużymi funduszami.

Co to jest Solend i jak doszło do niemal katastrofy?