Nasz cotygodniowy raport analityczny dotyczący kryptowalutowych instrumentów pochodnych zagłębia się w wydarzenia makroekonomiczne, aktualny stan kryptowalut i sygnały handlowe pochodzące z wolumenu obrotu spot, a także kontrakty futures, opcje i kontrakty wieczyste.

ETH osiągnęło ponadprzeciętne wyniki, co zostało wzmocnione przez ogłoszenie przewodniczącego SEC Gary'ego Genslera o jego odejściu 20 stycznia 2025 r., a także przez rosnące zainteresowanie obligacjami wieczystymi ETH. Ten pozytywny trend dotyczy również kilku altcoinów o dużej kapitalizacji, które wcześniej zostały poddane analizie przez SEC, o czym świadczą bycze stopy finansowania dla długich pozycji.

Zapraszamy do zapoznania się z najważniejszymi informacjami zawartymi w raporcie.

Otwarte zainteresowanie ETH rośnie, podczas gdy BTC spada

ETH radzi sobie lepiej niż BTC po ogłoszeniu odejścia przewodniczącego SEC, Gary'ego Genslera, czego dowodem są rynki perpetual swapów. Otwarte pozycje na BTC spadły od ubiegłotygodniowego maksimum, podczas gdy kontrakty na ETH wzrosły. Ponadto wolumen obrotu ETH stanowi większą część dziennego obrotu w porównaniu z większością ostatnich sześciu miesięcy, pomimo ogólnego spadku wolumenu obrotu w tym tygodniu. Stopniowy spadek otwartych pozycji na rynku BTC, bez wzrostu aktywności handlowej, wskazuje raczej na strategiczne repozycjonowanie niż na falę likwidacji.

Inwersja krzywej opcji BTC pogłębia się w miarę cofania się cen

Spadek ceny spot BTC z docelowego poziomu 100 tys. USD doprowadził do płaskiej struktury terminowej zmienności ATM, przy czym opcje krótkoterminowe spadły poniżej 60%. 

Trend ten potwierdza korelację między inwersją struktury terminowej a zwrotami z cen spot BTC obserwowaną od wyborów w USA 5 listopada 2024 r

. Spadek zmienności początkowej jest zgodny z niższymi poziomami zrealizowanej zmienności. Choć popyt na opcje krótkoterminowe zmalał, nie zaobserwowano znaczących zmian w otwartych pozycjach w przypadku opcji kupna i sprzedaży. Zamiast tego ich wzrost zatrzymał się na początku tygodnia.

Nastroje na rynkach opcji ETH wydają się umiarkowanie bardziej optymistyczne niż na rynkach BTC w obliczu niedawnego spadku dynamiki po rajdzie po wyborach. Opcje kupna są liderami zarówno pod względem wolumenu obrotu, jak i liczby otwartych pozycji. 

Advanced

Raport analityczny Bybit X Block Scholes Crypto Derivatives (27 listopada 2024 r.): Sygnał o lepszych wynikach ETH w porównaniu z BTC pojawia się na kontraktach długoterminowych

Wysoce konfigurowalna infrastruktura blockchain NULS jest atrakcyjna dla deweloperów, ponieważ oferuje takie funkcje, jak modułowa architektura i technologie międzyłańcuchowe.

Za każdym razem, gdy uruchamiany jest nowy 

 , jednym z pierwszych pytań, jakie musi sobie zadać, jest: „Na którym łańcuchu powinniśmy budować?” Konkretna technologia blockchain, na której opiera się 

 ma ogromny wpływ na szybkość, niezawodność i elastyczność systemu. Chociaż blockchain Ethereum cieszy się popularnością wśród deweloperów, istnieją również mniejsze łańcuchy, które zapewniają jeszcze bardziej przyjazne środowisko dla deweloperów. NULS stworzył wygodny i nieskończenie konfigurowalny blockchain, zaprojektowany z myślą o programistach. Oto, co musisz wiedzieć o NULS i tokenie NULS.

 to wysoce konfigurowalna infrastruktura blockchain. Jest on atrakcyjny dla deweloperów, ponieważ oferuje takie cechy jak modułowa architektura, technologie międzyłańcuchowe i duże prędkości. Aby maksymalnie ułatwić rozwój NULS, blockchain oferuje użyteczny interfejs i różnorodne narzędzia.

Koncepcję NULS po raz pierwszy przedstawiła 

, która wcześniej pracowała w Chongqing TV & Science Educational Channel. Aby urzeczywistnić swoje marzenie, Wang nawiązała współpracę z Jasonem Zhangiem, programistą mającym doświadczenie w oprogramowaniu bankowym, oraz Reaperem Ranem, entuzjastą rozwoju technologii blockchain.

Oficjalnie zespół założył swoją firmę w 2017 roku. Po stworzeniu technologii, na której opiera się system, zespół NULS podjął decyzję o zatrudnieniu Liesy Huang na stanowisku dyrektora generalnego. Pod kierownictwem Huanga, który zajął się stroną biznesową, w 2018 r. uruchomiono główną sieć NULS oraz token. 

Misją NULS jest stworzenie blockchaina zarówno dla programistów, jak i przez nich. Wraz z rozwojem branży web3 zespół NULS zauważył, że wiele blockchainów zostało zaprojektowanych z myślą o inwestycjach, a nie o rozwoju. Chcieli stworzyć system, który będzie przede wszystkim służył do prowadzenia innych projektów. Ostatecznie NULS ma stać się ekosystemem blockchain, do którego przedsiębiorstwa będą się zwracać, gdy będą chciały tworzyć projekty web3, takie jak systemy nagród oparte na blockchain lub gry oparte na blockchain. Aby osiągnąć ten cel, NULS koncentruje się na udostępnieniu wielu przyjaznych dla deweloperów funkcji, których nie ma w innych łańcuchach, w tym:

, ale zamiast wymagać od użytkowników 

 określonej kwoty za każdą weryfikację, konsensus PoC wykorzystuje dużą kwotę ryczałtową. Walidatorzy są zobowiązani do zgromadzenia dużej puli tokenów NULS, które otrzymują z powrotem na koniec okresu walidacji, pod warunkiem, że prawidłowo obsługują system. Jednakże walidatorzy otrzymują żółte i/lub czerwone kartki, jeśli popełnią błędy lub zabraknie im mocy obliczeniowej. Aktywa osób, które otrzymają zbyt wiele kart, zostaną zamrożone.

Następnie NULS wykorzystuje ten podstawowy system do zaprojektowania złożonego zestawu modułów. Ekosystem działa na zasadzie wielu łańcuchów, z których każdy obsługuje własną usługę. NULS obejmuje maszynę wirtualną dla inteligentnych kontraktów, łańcuch połączeń międzyłańcuchowych, moduł konsensusu i wiele innych. Dzięki modułowej konstrukcji deweloperzy mogą korzystać wyłącznie z tych usług, których faktycznie potrzebują, i płacić tylko za nie. 

Platforma NULS oferuje mnóstwo funkcji ułatwiających programistom projektowanie ekscytujących projektów. Poniżej znajdziesz kilka najważniejszych narzędzi, z którymi zetkniesz się podczas pracy z NULS. 

NULS ChainBox jest głównym interfejsem programistycznym dla ekosystemu. Zawiera sześć osobnych modułów: księgę główną, konta, transakcje, bloki, konsensus i sieć. Ponieważ prosty interfejs prowadzi użytkowników przez każdy krok i udostępnia gotowe skrypty do uruchamiania programów, programiści nie muszą mieć żadnego doświadczenia w technologii blockchain, aby pracować z ChainBox.

Platforma SCO ułatwia członkom społeczności NULS wspieranie projektów opartych na NULS. Każdy, kto pracuje nad łańcuchem NULS, może skonfigurować swój system do stakingu. Uczestnicy otrzymują nagrody w formie tokenów projektu, natomiast zespół programistów otrzymuje dodatkowo NULS za pomoc w prowadzeniu projektu NULS.

ENULS jest łańcuchem równoległym w pełni 

 , który skaluje sieć, zapewniając lepszą wydajność i niższe opłaty za gaz. Za pośrednictwem ENULS programiści NULS mogą łączyć się z wieloma sieciami blockchain i przesyłać zasoby cyfrowe pomiędzy Ethereum, BNB Chain, Optimism i innymi blockchainami.

, aby zapewnić im wygodę. Oferują zarówno portfel stacjonarny, który łączy się bezpośrednio z NULS, jak i portfel multichain. Platforma jest również kompatybilna z wieloma portfelami innych firm i umożliwia obstawianie NULS za ich pośrednictwem.

Jeśli chcesz wesprzeć blockchain NULS i pomóc mu stać się istotną częścią przestrzeni blockchain, staking jest świetnym pomysłem. Tymczasowe zablokowanie tokenów pomaga w uruchomieniu mechanizmu konsensusu NULS i umożliwia zdobywanie nagród za staking. To prosty sposób na uzyskanie pasywnego dochodu z tokenów NULS.

NULS poświęcił ostatnie siedem lat na udoskonalanie i dopracowywanie swojej technologii, aby sprostać trendom rynkowym. Firma rozpoczęła działalność od prostego blockchaina, ale stopniowo dodawała więcej funkcji, takich jak 

 . Plany NULS na rok 2024 skupiają się przede wszystkim na optymalizacji. Na przykład firma ma nadzieję dopracować i udoskonalić swój interfejs API usług publicznych, protokół zautomatyzowanego animatora rynku i proces dokumentowania.

 obejmuje również plany dalszego rozwoju społeczności NULS. Firma ma nadzieję, że co kwartał uda się jej wesprzeć rozwój 10 nowych projektów, które będą mogły działać na platformie NULS. NULS ma nadzieję, że do 2025 roku obejmie szereg aplikacji z zakresu 

 (DeFi) i GameFi, które opierają się na blockchainie NULS.

NULS jest natywnym tokenem całego ekosystemu NULS. Oprócz wykorzystania w zarządzaniu mechanizmem konsensusu łańcucha, NULS jest również używany do zarządzania społecznością i pobierania opłat transakcyjnych. Każdy token NULS można podzielić na 100 milionów mniejszych fragmentów, zwanych NA. Początkowa pula tokenów NULS wynosząca 100 milionów tokenów została rozdzielona pomiędzy cztery oddzielne grupy w następujący sposób:

Podobnie jak wiele innych startupów zajmujących się kryptowalutami, token NULS odnotował ogromny wzrost ceny wkrótce po swoim debiucie. Moneta osiągnęła rekordową wartość 8,53 USD w 2018 r. i od tego czasu stopniowo spadała poniżej 1 USD. W marcu 2024 r. cena NULS wzrosła z 0,20 USD do 0,89 USD, po czym spadła z powrotem do 0,30 USD. Obecna cena wynosi 0,38 USD (stan na 28 listopada 2024 r.). Większość ludzi uważa, że pod koniec 2024 roku możliwy jest umiarkowany, dodatni wzrost tokena NULS.

 dla NULS, ale dane dotyczące cen również potwierdzają tę prognozę. Analiza CoinCodex sugeruje, że cena NULS wzrośnie do 

 do końca 2025 roku. Ceny tokenów NULS są często ściśle powiązane z wiadomościami z ekosystemu NULS, więc każdy nowy projekt uruchamiany w ramach NULS i każda nowa funkcja udostępniana w blockchainie NULS może przyczynić się do wzrostu cen.

Chcesz handlować tokenami NULS? Bybit oferuje teraz kontrakty wieczyste NULSUSDT. Aby zacząć, musisz najpierw utworzyć konto Bybit, a następnie zasilić je kryptowalutą i przejść na 

NULS oferuje inwestorom wiele wyjątkowych możliwości. Ten token jest dobrym wyborem, jeśli jesteś cierpliwym inwestorem, który lubi trzymać monety przez lata i sprzedawać je, gdy warunki rynkowe nagle się poprawiają. Oprócz długoterminowego wzrostu, ta moneta doświadcza również pewnych krótkoterminowych wahań, które mogą przynieść zyski, jeśli posiadacze NULS będą potrafili odpowiednio wyczuć rynek.

Należy pamiętać, że NULS charakteryzuje się większą zmiennością niż 

 takie jak Bitcoin czy Ethereum. Prawdopodobnie nie jest to wystarczająco pewny wybór, aby stać się głównym tokenem w Twoim portfelu, a warunki rynkowe będą miały duży wpływ na Twoje potencjalne zyski. W przypadku tego rodzaju tokenów konieczne jest przeprowadzenie wielu 

 i postępowanie zgodnie ze standardowymi, najlepszymi praktykami zarządzania ryzykiem przed podjęciem ostatecznej decyzji.

Blockchain NULS jest świetnym przykładem tego, jak wyspecjalizowany łańcuch może usprawnić przestrzeń web3. Koncentrując się na rozwiązaniach blockchain dla programistów, NULS wspiera rozwój nowych DApps i innych projektów web3. Na przestrzeni lat blockchain świetnie radził sobie z podążaniem za trendami rynkowymi i zapewnianiem ciągłej konserwacji dla swoich użytkowników. Jeśli szukasz wiarygodnej firmy kryptowalutowej, którą możesz wesprzeć, 

Intermediate

NUL (NUL): Efektywne rozwiązania Blockchain dla programistów

Firma SOS Ltd. ogłosiła plany zainwestowania do 50 milionów dolarów w Bitcoiny (BTC), podkreślając w ten sposób swoje zaangażowanie w rozszerzanie inwestycji w blockchain i kryptowaluty.

Najlepszy wykonawca dnia — Ethereum Name Service (ENS)

Indeks S&P 500 spadł o 0,4%, ponieważ inwestorzy realizowali zyski. Akcje spółek technologicznych zanotowały spadki, a dane dotyczące inflacji wykazały ograniczony postęp w kierunku osiągnięcia celu ustalonego przez Rezerwę Federalną. Rynki obecnie przewidują 34% szans na brak podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w grudniu. Coindesk Indices, indeks mierzący ogólną kondycję rynku kryptowalut, wzrósł o 5,46%, przy czym wartość bitcoina i etheru wzrosła odpowiednio o 6,20% i 9,42% w ciągu ostatnich 24 godzin.

Dziś najlepiej radzi sobie ENS, którego wartość wzrosła o 45,0% po ogłoszeniu przez Namechain wizji uproszczonej rejestracji bez opłat za gaz i szybszych transakcji.

Usługa Ethereum Name Service (ENS), uruchomiona w maju 2017 r., to oparty na technologii blockchain system domen w sieci Ethereum, który przekształca złożone adresy w proste nazwy, podobnie jak w przypadku DNS. Jest bezpieczny, zdecentralizowany i zarządzany przez posiadaczy tokenów. 

 na uproszczeniu procesu rejestracji, przy czym jej główne cele to: umożliwienie rejestracji nazwy z dowolnej warstwy L2 bez łączenia się z Namechain, płatności ETH bez użycia gazu, ukończenie rejestracji w ramach jednej transakcji i skrócenie czasu oczekiwania z 60 do 10 sekund.

 plany zainwestowania do 50 milionów dolarów w Bitcoiny (BTC), podkreślając w ten sposób swoje zaangażowanie w rozszerzanie inwestycji w blockchain i kryptowaluty. Decyzja zapadła po osiągnięciu przez Bitcoina rekordowo wysokiego poziomu, a SOS zamierza wykorzystać sprzyjające warunki rynkowe, w tym poprawę przepisów w USA i rosnące zainteresowanie instytucji. Firma będzie stosować różne strategie handlu ilościowego w celu zarządzania tą inwestycją i optymalizacji zysków. SOS uważa, że Bitcoin odegra znaczącą rolę jako globalny strategiczny zasób rezerwowy, zwiększając jego długoterminową konkurencyjność i rentowność w sektorze aktywów cyfrowych.

Wczoraj dane dotyczące funduszu ETF BTC Spot wykazały łączny napływ 103 milionów dolarów, przy czym 0 dolarów pochodziło z GBTC, a 103 miliony dolarów ze źródeł innych niż GBTC.

Zachęcająca sieć testowa Hemi Network 

 2000 punktów za potwierdzenie swojej unikalności poprzez zeskanowanie twojej twarzy i umieszczenie jej w sieci testowej. W razie potrzeby użyj kodu 6de1553d. Wykonanie tego zadania potwierdza, że nie jesteś Sybillą. Szczegółowy przewodnik wraz ze zrzutami ekranu znajdziesz 

Beginner

SOS Sp. z o.o. Ogłasza inwestycję w Bitcoin o wartości 50 milionów dolarów w celu rozszerzenia strategii dotyczącej aktywów cyfrowych

Przeczytaj ten artykuł, aby dowiedzieć się, jak możesz wziąć udział w programie Bybit Web3 Staking.

 może być ekscytujące i satysfakcjonujące. Jeśli zastanawiasz się, od czego zacząć, aby móc 

, rozważ Bybit Web3 Staking. Ten stosunkowo nowy dodatek do Bybit Web3 oferuje bezproblemową i przyjazną dla użytkownika platformę dla tych, którzy chcą rozpocząć taką podróż.

W tym artykule przeprowadzimy Cię przez proces uczestnictwa w Bybit Web3 Staking, abyś miał pewność, że jesteś dobrze przygotowany do maksymalizacji swoich inwestycji w kryptowaluty.

 to platforma oferująca wygodny sposób stakowania tokenów i generowania zysków bez konieczności korzystania z różnych protokołów lub przeprowadzania wielu transakcji.

Dlaczego warto wypróbować Bybit Web3 Staking

Bybit Web3 Staking to nie tylko kolejna platforma stakingowa — to holistyczny ekosystem stworzony z myślą o ulepszeniu Twojego doświadczenia w stakingu kryptowalut. Oto dlaczego się wyróżnia.

W istocie Bybit Web3 Staking oferuje połączenie funkcji zorientowanych na użytkownika, najwyższego poziomu bezpieczeństwa i wygody, co czyni go atrakcyjnym wyborem dla każdego, kto chce zmaksymalizować swoje zyski z kryptowalut.

Jak rozpocząć korzystanie ze stakingu Bybit Web3

Teraz, gdy wiesz już więcej na temat Bybit Web3 Staking i dlaczego warto go wypróbować, oto przewodnik krok po kroku, który pomoże Ci zacząć. 

 przed przystąpieniem do Bybit Web3 Staking

. Jeśli potrzebujesz pomocy przy zakładaniu konta, zapoznaj się z naszym szczegółowym 

na pasku nawigacyjnym w lewym górnym rogu strony głównej Bybit.

: Po wejściu na portal Bybit Web3 najedź kursorem na 

na pasku nawigacyjnym u góry strony i kliknij 

: Pojawi się wyskakujące okienko. Możesz wybrać portfel, z którym chcesz się połączyć (

znajdujący się obok preferowanego portfela. W tym artykule wykorzystamy 

: Po podłączeniu portfela możesz wpłacić środki, najeżdżając kursorem na 

możesz zobaczyć wszystkie dostępne pule stakingowe. Kliknij 

 aby dostosować wyświetlanie. Możesz uporządkować pule według 

 i wyświetlić pule stakingowe według sieci.

: Kliknij na preferowany przez siebie pulę stakingową, aby uzyskać więcej informacji, takich jak:

: Wprowadź kwotę, którą chcesz postawić i kliknij 

: W oknie pop-up zweryfikuj szczegóły swojego zlecenia. Proszę zwrócić uwagę na poślizg i szacowany koszt, a następnie kliknąć 

: Pojawi się okno dialogowe informujące o przetwarzaniu transakcji. Po zakończeniu transakcji możesz ją wyświetlić, klikając opcję 

Po pomyślnym obstawieniu szczegóły transakcji zostaną wyświetlone w

Szczegóły dotyczące Twojej inwestycji, w tym całkowity skumulowany zysk, można znaleźć również na stronie odpowiedniego puli stakingowej.

Oprócz podstawowej wydajności, niektóre projekty oferują dodatkowe zachęty. Dodatkowe plony możesz sprawdzić poniżej.

Łączna wartość Twoich inwestycji ze wszystkich pul stakingowych będzie również wyświetlana na pulpicie nawigacyjnym na 

: Jeśli chcesz wycofać swoje aktywa i odebrać nagrody, przejdź do 

: Wybierz pulę, którą chcesz wykorzystać i kliknij 

: Możesz zdecydować się na wykupienie 

: Potwierdź szczegóły realizacji i kliknij 

 , że proces realizacji może potrwać pewien czas. Szczegóły transakcji można znaleźć w 

Bybit Web3 Staking oferuje kompleksową i intuicyjną platformę do stakingu kryptowalut. Przyjazny dla użytkownika interfejs pomaga nawet tym, którzy dopiero zaczynają przygodę ze stakingiem, pewnie uczestniczyć w inwestycjach i rozwijać swoje inwestycje. Niezależnie od tego, czy jesteś doświadczonym inwestorem, czy dopiero zaczynasz, Bybit Web3 Staking jest niezawodnym i wydajnym wyborem dla Twoich przedsięwzięć stakingowych.

Jak wziąć udział w Bybit Web3 Staking (krok po kroku)

Pożyczki kryptowalutowe pozwalają inwestorom pożyczać kryptowaluty pożyczkodawcom w zamian za wypłatę odsetek. Ale jakie są zagrożenia i jakie należy w nie inwestować? Dowiedz się więcej.

Kredyty kryptowalutowe są cechą zdecentralizowanego finansowania (

 w którym inwestorzy pożyczają kryptowaluty pożyczkodawcom w zamian za płatności odsetek. Jeśli trzymasz się kryptowaluty z oczekiwaniem przyszłego wzrostu cen, możesz również otrzymać stały dochód pasywny ze swoich aktywów poprzez pożyczki. Możesz otrzymywać tygodniowe lub miesięczne odsetki, gdy wpłacasz kryptowalutę do portfela platformy pożyczek kryptowalutowych.

Po stronie pożyczki kryptowaluty lub pożyczki kryptowalutowe pozwalają pożyczyć fiatowe pieniądze (korzystając z kryptowaluty jako zabezpieczenia), aby nie trzeba było sprzedawać aktywów kryptowalutowych w sytuacji awaryjnej. 

 odnoszą się do aplikacji finansowych opartych na technologii blockchain, protokołów i platform, które mogą być wykorzystywane do zarządzania pieniędzmi. Narzędzia te zapewniają wiele takich samych możliwości, jak tradycyjne instytucje finansowe, w zamian za fiat money.

W przeciwieństwie do konwencjonalnego systemu finansowego,

 działają bez scentralizowanych uprawnień i są niezależne od banków, walut emitowanych przez rząd, platform przekazów i innej tradycyjnej infrastruktury finansowej.

DeFi oferuje alternatywę dla istniejącego tradycyjnego systemu finansowego i tworzy nowe rozwiązania. Łączy użytkowników w sieciach peer-to-peer (P2P). Pozwala im to na interakcję bez znajomości innych użytkowników ze względu na podstawowe inteligentne kontrakty, które chronią każdego kontrahenta.

Inteligentny kontrakt, który służy jako podstawa zdecentralizowanego finansowania, jest przejrzysty, otwarty i samorealizacji i nie wymaga nadzoru. Inteligentne kontrakty mogą wykonywać określone wcześniej zadania, a użytkownicy mogą uzyskać do nich dostęp za pomocą prostych interfejsów, jak w przypadku zwykłych aplikacji. Ponieważ Etheruem był pierwszą platformą wprowadzającą koncepcję DeFi, większość aplikacji jest zbudowana na blockchain Ethereum.

Tradycyjne pożyczki i kryptowaluty zapewniają pożyczki, ale na różne sposoby. 

Kluczową cechą pożyczek kryptowalut jest nadmierne zabezpieczenie. Zabezpieczenie to depozyt zabezpieczający zastawiony za pożyczkę, który może zostać zlikwidowany w przypadku zwłoki. Nadmierna ochrona oznacza, że pożyczkobiorcy muszą zapewnić do dwukrotności wartości kwoty pożyczki, której szukają jako depozytu zabezpieczającego. Nadmierna ochrona zapewnia pożyczkodawcy komfort, jeśli cena bardzo lotnej kryptowaluty ulegnie awarii. 

 zapewnia pożyczkodawcom margines bezpieczeństwa. Co ważniejsze, pożyczkodawcy nie potrzebują oceny kredytowej, aby uzyskać dostęp do pożyczek kryptowalutowych, w przeciwieństwie do tradycyjnych pożyczek bankowych. Oznacza to, że pożyczki kryptowalutowe są bardziej dostępne dla niedostatecznych banków, osób o słabych wynikach kredytowych lub bez historii kredytowej oraz osób samozatrudnionych, które mają trudności ze spełnieniem bardziej rygorystycznych tradycyjnych wymogów kredytowych.

Tradycyjna pożyczka wymaga kilku dni przetwarzania, ale pożyczki kryptowalutowe są natychmiastowe. 

Co zrobić, jeśli pilnie potrzebujesz pieniędzy, ale większość z nich zainwestowała w aktywa? Sprzedaż tych aktywów może wiązać się z podatkami od zysków kapitałowych, a Ty stracisz wszelkie wyniki inwestycyjne, zanurzając się w kapitale inwestycyjnym. Tutaj błyszczą kryptowaluty.

Zdecentralizowane platformy kredytowe dają możliwość wypożyczania kryptowalut bez pośredników. Protokoły pożyczek DeFi umożliwiają pożyczkodawcom zarabianie odsetek od dostarczonych aktywów cyfrowych, podczas gdy pożyczkobiorcy płacą odsetki przy pożyczki.

Załóżmy, że masz 10 ETH, a sytuacja awaryjna wymagająca gotówki wychodzi z błękitu. Ale nie chcesz sprzedawać żadnego ze swoich ETH, ponieważ jesteś przekonany, że ceny są na skraju gwałtownego wzrostu. Możesz też obawiać się, że jeśli zlikwidujesz Ether teraz, nie będziesz w stanie odkupić tak dużo w ETH później. 

Nadchodzi kryptowaluta, która pożycza ratownikowi. Platformy pożyczek kryptowalutowych umożliwiają korzystanie z Ether jako zabezpieczenia i zaciąganie pożyczek w USDT lub innych 

. Jednak ze względu na zmienność kryptowalut, musisz nadmiernie zabezpieczyć pożyczkę. Oznacza to, że musisz znacznie zwiększyć ETH niż wartość, którą otrzymujesz jako pożyczka.

Platforma kredytowa zwolni Twoją kryptowalutę po spłaceniu pożyczki z uzgodnionymi odsetkami. A jeśli cena ETH rzeczywiście została doceniona, jak przewidywałeś, nadal będziesz z niej czerpać zyski. 

Ryzykujesz utratę kryptowalut tylko wtedy, gdy nie spłacisz swojej pożyczki lub jeśli wartość Twojego zabezpieczenia (w przeciwieństwie do optymistycznej perspektywy) spadnie poniżej wartości, na którą pożyczyłeś.

Strony zaangażowane w typową transakcję kryptowalutową

Pożyczki kryptowalutowe obejmują pożyczkodawcę, który potrzebuje płynności, ale woli zatrzymać zainwestowane aktywa, pożyczkodawcę, który chce pasywnego dochodu, oraz platformę pożyczkową. 

Kredytobiorca zbliża się do platformy pożyczkowej, takiej jak Compound lub Aave, w celu uzyskania pożyczki fiat od kredytodawcy, korzystając z aktywów kryptowalutowych, takich jak

Po uzgodnieniu przez pożyczkodawcę i pożyczkodawcę warunków, w tym określonej stopy procentowej, pożyczkobiorca otrzymuje kryptowalutę. Podobnie jak w przypadku tradycyjnej pożyczki bankowej, platforma kredytowa uwalnia zabezpieczenie pożyczkobiorcy po całkowitym opłaceniu pożyczkodawcy.

Pożyczki kryptowalutowe na platformach pożyczek kryptowalutowych DeFi pozwalają kredytodawcom i pożyczkodawcom wchodzić w bezpośrednią interakcję bez pośredników. Jednak pożyczki kryptowalutowe są również dostępne na platformach 

W przeciwieństwie do platformy DeFi, platforma kredytowa kryptowalut CeFi ma scentralizowaną organizację z podmiotem prawnym, który ją wspiera i zarządza platformą kredytową.

Stakowanie i pożyczanie kryptowalut oferują możliwość zarabiania na bezczynnych aktywach, ale na różne sposoby.

 to proces „blokowania” aktywów kryptowalutowych, aby służyć jako weryfikator w zdecentralizowanej sieci. Weryfikatory zachowują bezpieczeństwo, integralność i ciągłość sieci. Sieć zachęca przestępców (lub osoby weryfikujące), nagradzając ich nowymi monetami.

Z drugiej strony pożyczka kryptowalutowa wypłaca odsetki w ramach nagrody za umożliwienie dostawcy (lub innym użytkownikom platformy) korzystania z Twoich aktywów kryptowalutowych.

Średnio staking płaci niższy zwrot, ale zapewnia większe bezpieczeństwo. Kryptowaluty zazwyczaj płacą wyższe stopy zwrotu, ale rynek jest zmienny, a stopy procentowe szybko się zmieniają.

W odróżnieniu od tradycyjnych pożyczek bankowych i pożyczek kryptowalutowych CeFi, pożyczki Defi nie polegają na centralnym organie nadzoru i egzekwowania warunków pożyczek. Zamiast tego opiera się 

 Użytkownicy mogą wykorzystać swoje aktywa kryptowalutowe na platformie do pożyczek. Kredytobiorca może bezpośrednio pożyczyć z platformy DeFi poprzez pożyczki P2P (peer-to-peer), bez kontroli kredytowej. 

Podstawowe wymagania dotyczące pożyczek DeFi

Uzyskanie kryptowaluty DeFi jest bezproblemowe. Wystarczy zalogować się na zdecentralizowanej platformie kredytowania kryptowalut, złożyć wniosek o pożyczkę i wysłać zabezpieczenie kryptowaluty do określonego portfela. Nie musisz podawać swoich danych osobowych. Nie musisz martwić się o swoją ocenę kredytową ani inne wymagania dotyczące dokumentacji. Najważniejszym czynnikiem jest wartość kryptowaluty, którą oferujesz jako zabezpieczenie, oraz wielkość pożyczki, którą możesz uzyskać.

To prowadzi nas do stosunku pożyczki do wartości (LTV). 

Stosunek pożyczki do wartości jest dokładnie taki: stosunek wartości pożyczki do wartości zabezpieczenia. Załóżmy, że bierzesz pożyczkę o wartości 400 USD, a LTV wynosi 40%. W tym przypadku trzeba by wpłacić kryptowalutę o wartości 1000 USD jako zabezpieczenie pożyczki o wartości 400 USD, ponieważ 400 USD to 40% z 1000 USD. W porównaniu z tradycyjnymi finansami, LTV dla pożyczek kryptowalutowych lub pożyczek kryptowalutowych jest ogólnie niskie ze względu na zmienny charakter kryptowalut. Na przykład wartość LTV BlockFi wynosi maksymalnie 50%. Może to być przepustka dla inwestorów, użytkownicy, którzy wolą uzyskać większe pożyczki, mogą skorzystać z niskiego LTV. Ponieważ pomaga zminimalizować ryzyko wywołania wezwania do uzyskania depozytu zabezpieczającego. 

Kredyt DeFi jest dostarczany ze stopą kredytową, która jest kosztem pożyczek. Stopy procentowe pożyczek DeFi różnią się w zależności od platform pożyczek, kwot oraz warunków kredytu. Platformy pożyczek DeFi oferują stałe lub zmienne stopy procentowe.

Stała stopa oprocentowania oznacza, że będziesz płacić stałą (stałą) stopę procentową przez cały tenor kredytu. Z kolei zmienna stopa procentowa różni się w zależności od rynku, co oznacza, że może w każdej chwili wzrosnąć lub spaść. Podczas pożyczania stałe stopy procentowe są zazwyczaj wyższe niż kursy zmienne. Chociaż zmiennoprzecinkowe prędkości mogą być niższe, mogą również w każdej chwili wykonać zdjęcia. Oznacza to, że nie masz możliwości wiedzieć, kiedy i jak wysokie będą one wzrastać. 

Wielu inwestorów, zmotywowanych dramatycznym wzrostem cen Bitcoina (i innych kryptowalut), dąży do utrzymania swojej pozycji i zysku z oczekiwanego długoterminowego wzrostu cen rynkowych. Jednak ta strategia kupna i zatrzymania, znana jako HODLing, stanowi wyzwanie. Co robisz, gdy większość Twoich aktywów jest powiązana w kryptowalutach – ale potrzebujesz fizycznej gotówki?

Na szczęście pożyczki kryptowalutowe rozwiązują ten problem, ponieważ możesz przechowywać swoje aktywa kryptowalutowe i nadal wydawać waluty fiat. Inwestorzy kryptowalutowi mogą pożyczać pieniądze na swoje akcje lub pożyczać kryptowaluty w zamian za odsetki. Inwestorzy mogą również pozwolić, aby ich aktywa działały na ich rzecz w celu wygenerowania pasywnych dochodów.

Jako pożyczkodawca, Twoje aktywa kryptowalutowe nie tylko leżą w portfelu, ale także pracują i zarabiają pasywne dochody. Oto dlaczego warto pożyczyć kryptowalutę.

Pożyczki kryptowalutowe mogą zapewnić zwroty bez konieczności sprzedaży jakichkolwiek aktywów. Niektóre giełdy oferują obecnie roczne stopy procentowe (APY) sięgające 25%, aby pożyczyć kryptowalutę. 

Brzmi fantastycznie, prawda? Porównaj to z najlepiej osiągającymi się kontami oszczędnościowymi w USA, które płacą średnio 0,55%.

Chociaż możesz pożyczyć dowolną kryptowalutę, pożyczanie stabilnych monet umożliwia rozwój aktywów bez różnego ryzyka związanego z kryptowalutą. Stablecoin to kryptowaluty, które są zaprojektowane tak, aby pasowały do wartości rzeczywistej waluty. Na przykład USDT jest przypisywany do dolara amerykańskiego.

Stabilność zapewniana przez stabilne monety oznacza również, że wiesz, ile zarobisz na pożyczeniu kryptowaluty.

Zagrożenia związane z pożyczkami kryptowalutowymi

Choć pożyczki kryptowalutowe oferują znaczne korzyści i pozwalają zadziałać zasobom, nie jest to całkowicie pozbawione ryzyka. 

Kryptowaluty zazwyczaj doświadczają dużych wahań cen. Jako pożyczkobiorca Twoje zabezpieczenie podlega ryzyku zmienności, ponieważ platforma może likwidować część Twoich zabezpieczeń z powodu spadku wartości rynkowej. Jeśli nie odpowiesz na wezwanie do wypłaty depozytu zabezpieczającego, dodając więcej zabezpieczeń, platforma natychmiast zlikwiduje Twój krypto, aby przywrócić współczynnik LTV pożyczki do uzgodnionego poziomu.

Platformy pożyczek kryptowalutowych DeFi wykorzystują inteligentne kontrakty do zarządzania transakcjami pożyczek kryptowalutowych. W przeciwieństwie do platform CeFi, w działalność operacyjną nie są zaangażowani ludzie. Oznacza to, że nie masz nikogo, na którym możesz polegać, jeśli inteligentny kontrakt nie powiedzie się i stracisz kryptowalutę. Inteligentne kontrakty i funkcje, które kontrolują, również mogą zostać zhakowane lub cierpią na błędy w zabezpieczeniach.

Kryptowaluty to nowa klasa aktywów, a przepisy, które ich kierują, nadal nie są jasne. Ustawodawcy mogą zdecydować się na wprowadzenie nowych przepisów dotyczących legalności lub opodatkowania, które mogą, ale nie muszą, być korzystne dla użytkownika.

Możesz porozmawiać z konsultantami podatkowymi w swojej jurysdykcji, aby uzyskać wskazówki dotyczące zminimalizowania tego ryzyka.

Dostawcy DeFi nie mają za platformami żadnego podmiotu prawnego i działają bez licencji. Zapewnia to wyjątkowy problem z prawnego punktu widzenia, ponieważ nie masz nikogo do pozwania, gdy coś pójdzie nie tak. Oznacza to również, że inwestorzy nie wiedzą, jak regulacje mogą wpłynąć na nich w przyszłości.

Platformy kredytów kryptowalutowych CeFi wykorzystują kryptowaluty, które otrzymują od oszczędnościodawców i pożyczkobiorców, aby zarobić pieniądze. Pożyczają kryptowaluty kontrahentom – funduszom hedgingowym, giełdom kryptowalut i innym inwestorom instytucjonalnym. Powoduje to ryzyko dla kontrahenta, ponieważ kontrahenci tych transakcji mogą nie zwrócić aktywów, co czyni dostawcę niewypłacalnym. 

Inwestorzy na tych platformach nie znają ryzyka, jakie ich dostawcy podejmują w związku z tymi transakcjami. Ponadto, w przeciwieństwie do tradycyjnych produktów oszczędnościowych, organy regulacyjne, takie jak Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) w Stanach Zjednoczonych, nie chronią Twoich inwestycji w kryptowaluty.

Platformy DeFi pożyczają wyłącznie bezpośrednio pożyczkobiorcom na swoich platformach. Nie udzielają pożyczek osobom trzecim. Eliminuje to ryzyko kontrahenta, ponieważ zabezpieczenie jest wbudowane w inteligentny kontrakt. 

Kryptowaluty pożyczające dają Ci korzyści z utrzymania długoterminowych wyników inwestycyjnych, a jednocześnie pasywnie zarabiają dodatkowe pieniądze. Pożyczki są nadmiernie zabezpieczone, a nawet jeśli pożyczkobiorca nie wywiąże się z zobowiązań, nadal będziesz mieć dostęp do jego kryptowaluty jako rekompensaty.

Platformy pożyczek kryptowalutowych oferują wysokie stopy procentowe, wypłacane co tydzień w niektórych przypadkach. Fiat i stablecoin zarabiają najwyższe stawki – do 12,7% APY. Inne główne kryptowaluty, takie jak BTC i ETH, zazwyczaj oferują prędkości poleceń sięgające 6%. Jest to o wiele wyższe niż tradycyjne bankowe stopy procentowe.

Wśród zdecentralizowanych platform kredytowych,

 pozostają na szczycie jednej z najwyższych TVL w platformie.

Źródło obrazu: DeFi Pulse — 9 lipca 2021 r.

Łącznie TVL: 10,45 mld USD (9 lipca 2021 r.)

Możliwości: Szeroka gama opcji pożyczek i pożyczek flash.

 umożliwia kredytobiorcom ustawienie zabezpieczenia w celu wsparcia protokołu. Jednocześnie ich wkład jest reprezentowany w Tokenach. Z drugiej strony kredyty flash oferują stałe stopy procentowe.

Łącznie TVL: 6,97 mld USD (9 lipca 2021 r.)

Możliwości: Wyższe prędkości LTV i niższy próg likwidacji

 umożliwia kredytodawcom zarabianie odsetek poprzez wspieranie protokołu. Ilość zasobów cyfrowych, które użytkownik dostarcza, jest reprezentowana przez cTokens. Tokeny mogą być zazwyczaj używane do śledzenia kredytu funduszu jako zabezpieczenia i uzyskanych odsetek. Co ciekawe, Związek likwiduje tylko 50% niedozabezpieczonej pożyczki, a kary są naliczane według stałej stawki.

Łącznie TVL: 6,76 mld USD (9 lipca 2021 r.)

Możliwości: Obsługuje monetę stabilną DAI

 pozwalają na kryptowaluty dla Ciebie. Skarbca Maker jest otwarta dla każdego, kto może miętować DAI poprzez zamknięcie swoich cyfrowych aktywów jako zabezpieczenia i spłacenie pożyczki na podstawie wcześniej określonego kontraktu. Maker oferuje jedną z najwyższych 75% stawek LTV dla pożyczek kryptowalutowych.

Zdecentralizowane finanse lub DeFi to jedno z najbardziej przełomowych zastosowań powstającej technologii blockchain. Korzystając z samoobsługowych kontraktów inteligentnych, DeFi zastępuje tradycyjne instytucje platformami, na których użytkownicy mogą pożyczać i pożyczać pieniądze bezpośrednio sobie nawzajem, zarabiając opłaty i odsetki od procesu. DeFi oferuje nowe możliwości zarabiania pieniędzy, ale także poprawia istniejący system finansowy, zapewniając większe zaufanie, przejrzystość i wydajność. Mimo to zawsze prowadź własne badania przed pożyczeniem kryptowaluty.

Wyjaśniono: Czym są pożyczki kryptowalutowe i pożyczki w DeFi?