Nasz cotygodniowy raport analityczny dotyczący kryptowalutowych instrumentów pochodnych zagłębia się w wydarzenia makroekonomiczne, aktualny stan kryptowalut i sygnały handlowe pochodzące z wolumenu obrotu spot, a także kontrakty futures, opcje i kontrakty wieczyste.

ETH osiągnęło ponadprzeciętne wyniki, co zostało wzmocnione przez ogłoszenie przewodniczącego SEC Gary'ego Genslera o jego odejściu 20 stycznia 2025 r., a także przez rosnące zainteresowanie obligacjami wieczystymi ETH. Ten pozytywny trend dotyczy również kilku altcoinów o dużej kapitalizacji, które wcześniej zostały poddane analizie przez SEC, o czym świadczą bycze stopy finansowania dla długich pozycji.

Zapraszamy do zapoznania się z najważniejszymi informacjami zawartymi w raporcie.

Otwarte zainteresowanie ETH rośnie, podczas gdy BTC spada

ETH radzi sobie lepiej niż BTC po ogłoszeniu odejścia przewodniczącego SEC, Gary'ego Genslera, czego dowodem są rynki perpetual swapów. Otwarte pozycje na BTC spadły od ubiegłotygodniowego maksimum, podczas gdy kontrakty na ETH wzrosły. Ponadto wolumen obrotu ETH stanowi większą część dziennego obrotu w porównaniu z większością ostatnich sześciu miesięcy, pomimo ogólnego spadku wolumenu obrotu w tym tygodniu. Stopniowy spadek otwartych pozycji na rynku BTC, bez wzrostu aktywności handlowej, wskazuje raczej na strategiczne repozycjonowanie niż na falę likwidacji.

Inwersja krzywej opcji BTC pogłębia się w miarę cofania się cen

Spadek ceny spot BTC z docelowego poziomu 100 tys. USD doprowadził do płaskiej struktury terminowej zmienności ATM, przy czym opcje krótkoterminowe spadły poniżej 60%. 

Trend ten potwierdza korelację między inwersją struktury terminowej a zwrotami z cen spot BTC obserwowaną od wyborów w USA 5 listopada 2024 r

. Spadek zmienności początkowej jest zgodny z niższymi poziomami zrealizowanej zmienności. Choć popyt na opcje krótkoterminowe zmalał, nie zaobserwowano znaczących zmian w otwartych pozycjach w przypadku opcji kupna i sprzedaży. Zamiast tego ich wzrost zatrzymał się na początku tygodnia.

Nastroje na rynkach opcji ETH wydają się umiarkowanie bardziej optymistyczne niż na rynkach BTC w obliczu niedawnego spadku dynamiki po rajdzie po wyborach. Opcje kupna są liderami zarówno pod względem wolumenu obrotu, jak i liczby otwartych pozycji. 

Advanced

Raport analityczny Bybit X Block Scholes Crypto Derivatives (27 listopada 2024 r.): Sygnał o lepszych wynikach ETH w porównaniu z BTC pojawia się na kontraktach długoterminowych

Wysoce konfigurowalna infrastruktura blockchain NULS jest atrakcyjna dla deweloperów, ponieważ oferuje takie funkcje, jak modułowa architektura i technologie międzyłańcuchowe.

Za każdym razem, gdy uruchamiany jest nowy 

 , jednym z pierwszych pytań, jakie musi sobie zadać, jest: „Na którym łańcuchu powinniśmy budować?” Konkretna technologia blockchain, na której opiera się 

 ma ogromny wpływ na szybkość, niezawodność i elastyczność systemu. Chociaż blockchain Ethereum cieszy się popularnością wśród deweloperów, istnieją również mniejsze łańcuchy, które zapewniają jeszcze bardziej przyjazne środowisko dla deweloperów. NULS stworzył wygodny i nieskończenie konfigurowalny blockchain, zaprojektowany z myślą o programistach. Oto, co musisz wiedzieć o NULS i tokenie NULS.

 to wysoce konfigurowalna infrastruktura blockchain. Jest on atrakcyjny dla deweloperów, ponieważ oferuje takie cechy jak modułowa architektura, technologie międzyłańcuchowe i duże prędkości. Aby maksymalnie ułatwić rozwój NULS, blockchain oferuje użyteczny interfejs i różnorodne narzędzia.

Koncepcję NULS po raz pierwszy przedstawiła 

, która wcześniej pracowała w Chongqing TV & Science Educational Channel. Aby urzeczywistnić swoje marzenie, Wang nawiązała współpracę z Jasonem Zhangiem, programistą mającym doświadczenie w oprogramowaniu bankowym, oraz Reaperem Ranem, entuzjastą rozwoju technologii blockchain.

Oficjalnie zespół założył swoją firmę w 2017 roku. Po stworzeniu technologii, na której opiera się system, zespół NULS podjął decyzję o zatrudnieniu Liesy Huang na stanowisku dyrektora generalnego. Pod kierownictwem Huanga, który zajął się stroną biznesową, w 2018 r. uruchomiono główną sieć NULS oraz token. 

Misją NULS jest stworzenie blockchaina zarówno dla programistów, jak i przez nich. Wraz z rozwojem branży web3 zespół NULS zauważył, że wiele blockchainów zostało zaprojektowanych z myślą o inwestycjach, a nie o rozwoju. Chcieli stworzyć system, który będzie przede wszystkim służył do prowadzenia innych projektów. Ostatecznie NULS ma stać się ekosystemem blockchain, do którego przedsiębiorstwa będą się zwracać, gdy będą chciały tworzyć projekty web3, takie jak systemy nagród oparte na blockchain lub gry oparte na blockchain. Aby osiągnąć ten cel, NULS koncentruje się na udostępnieniu wielu przyjaznych dla deweloperów funkcji, których nie ma w innych łańcuchach, w tym:

, ale zamiast wymagać od użytkowników 

 określonej kwoty za każdą weryfikację, konsensus PoC wykorzystuje dużą kwotę ryczałtową. Walidatorzy są zobowiązani do zgromadzenia dużej puli tokenów NULS, które otrzymują z powrotem na koniec okresu walidacji, pod warunkiem, że prawidłowo obsługują system. Jednakże walidatorzy otrzymują żółte i/lub czerwone kartki, jeśli popełnią błędy lub zabraknie im mocy obliczeniowej. Aktywa osób, które otrzymają zbyt wiele kart, zostaną zamrożone.

Następnie NULS wykorzystuje ten podstawowy system do zaprojektowania złożonego zestawu modułów. Ekosystem działa na zasadzie wielu łańcuchów, z których każdy obsługuje własną usługę. NULS obejmuje maszynę wirtualną dla inteligentnych kontraktów, łańcuch połączeń międzyłańcuchowych, moduł konsensusu i wiele innych. Dzięki modułowej konstrukcji deweloperzy mogą korzystać wyłącznie z tych usług, których faktycznie potrzebują, i płacić tylko za nie. 

Platforma NULS oferuje mnóstwo funkcji ułatwiających programistom projektowanie ekscytujących projektów. Poniżej znajdziesz kilka najważniejszych narzędzi, z którymi zetkniesz się podczas pracy z NULS. 

NULS ChainBox jest głównym interfejsem programistycznym dla ekosystemu. Zawiera sześć osobnych modułów: księgę główną, konta, transakcje, bloki, konsensus i sieć. Ponieważ prosty interfejs prowadzi użytkowników przez każdy krok i udostępnia gotowe skrypty do uruchamiania programów, programiści nie muszą mieć żadnego doświadczenia w technologii blockchain, aby pracować z ChainBox.

Platforma SCO ułatwia członkom społeczności NULS wspieranie projektów opartych na NULS. Każdy, kto pracuje nad łańcuchem NULS, może skonfigurować swój system do stakingu. Uczestnicy otrzymują nagrody w formie tokenów projektu, natomiast zespół programistów otrzymuje dodatkowo NULS za pomoc w prowadzeniu projektu NULS.

ENULS jest łańcuchem równoległym w pełni 

 , który skaluje sieć, zapewniając lepszą wydajność i niższe opłaty za gaz. Za pośrednictwem ENULS programiści NULS mogą łączyć się z wieloma sieciami blockchain i przesyłać zasoby cyfrowe pomiędzy Ethereum, BNB Chain, Optimism i innymi blockchainami.

, aby zapewnić im wygodę. Oferują zarówno portfel stacjonarny, który łączy się bezpośrednio z NULS, jak i portfel multichain. Platforma jest również kompatybilna z wieloma portfelami innych firm i umożliwia obstawianie NULS za ich pośrednictwem.

Jeśli chcesz wesprzeć blockchain NULS i pomóc mu stać się istotną częścią przestrzeni blockchain, staking jest świetnym pomysłem. Tymczasowe zablokowanie tokenów pomaga w uruchomieniu mechanizmu konsensusu NULS i umożliwia zdobywanie nagród za staking. To prosty sposób na uzyskanie pasywnego dochodu z tokenów NULS.

NULS poświęcił ostatnie siedem lat na udoskonalanie i dopracowywanie swojej technologii, aby sprostać trendom rynkowym. Firma rozpoczęła działalność od prostego blockchaina, ale stopniowo dodawała więcej funkcji, takich jak 

 . Plany NULS na rok 2024 skupiają się przede wszystkim na optymalizacji. Na przykład firma ma nadzieję dopracować i udoskonalić swój interfejs API usług publicznych, protokół zautomatyzowanego animatora rynku i proces dokumentowania.

 obejmuje również plany dalszego rozwoju społeczności NULS. Firma ma nadzieję, że co kwartał uda się jej wesprzeć rozwój 10 nowych projektów, które będą mogły działać na platformie NULS. NULS ma nadzieję, że do 2025 roku obejmie szereg aplikacji z zakresu 

 (DeFi) i GameFi, które opierają się na blockchainie NULS.

NULS jest natywnym tokenem całego ekosystemu NULS. Oprócz wykorzystania w zarządzaniu mechanizmem konsensusu łańcucha, NULS jest również używany do zarządzania społecznością i pobierania opłat transakcyjnych. Każdy token NULS można podzielić na 100 milionów mniejszych fragmentów, zwanych NA. Początkowa pula tokenów NULS wynosząca 100 milionów tokenów została rozdzielona pomiędzy cztery oddzielne grupy w następujący sposób:

Podobnie jak wiele innych startupów zajmujących się kryptowalutami, token NULS odnotował ogromny wzrost ceny wkrótce po swoim debiucie. Moneta osiągnęła rekordową wartość 8,53 USD w 2018 r. i od tego czasu stopniowo spadała poniżej 1 USD. W marcu 2024 r. cena NULS wzrosła z 0,20 USD do 0,89 USD, po czym spadła z powrotem do 0,30 USD. Obecna cena wynosi 0,38 USD (stan na 28 listopada 2024 r.). Większość ludzi uważa, że pod koniec 2024 roku możliwy jest umiarkowany, dodatni wzrost tokena NULS.

 dla NULS, ale dane dotyczące cen również potwierdzają tę prognozę. Analiza CoinCodex sugeruje, że cena NULS wzrośnie do 

 do końca 2025 roku. Ceny tokenów NULS są często ściśle powiązane z wiadomościami z ekosystemu NULS, więc każdy nowy projekt uruchamiany w ramach NULS i każda nowa funkcja udostępniana w blockchainie NULS może przyczynić się do wzrostu cen.

Chcesz handlować tokenami NULS? Bybit oferuje teraz kontrakty wieczyste NULSUSDT. Aby zacząć, musisz najpierw utworzyć konto Bybit, a następnie zasilić je kryptowalutą i przejść na 

NULS oferuje inwestorom wiele wyjątkowych możliwości. Ten token jest dobrym wyborem, jeśli jesteś cierpliwym inwestorem, który lubi trzymać monety przez lata i sprzedawać je, gdy warunki rynkowe nagle się poprawiają. Oprócz długoterminowego wzrostu, ta moneta doświadcza również pewnych krótkoterminowych wahań, które mogą przynieść zyski, jeśli posiadacze NULS będą potrafili odpowiednio wyczuć rynek.

Należy pamiętać, że NULS charakteryzuje się większą zmiennością niż 

 takie jak Bitcoin czy Ethereum. Prawdopodobnie nie jest to wystarczająco pewny wybór, aby stać się głównym tokenem w Twoim portfelu, a warunki rynkowe będą miały duży wpływ na Twoje potencjalne zyski. W przypadku tego rodzaju tokenów konieczne jest przeprowadzenie wielu 

 i postępowanie zgodnie ze standardowymi, najlepszymi praktykami zarządzania ryzykiem przed podjęciem ostatecznej decyzji.

Blockchain NULS jest świetnym przykładem tego, jak wyspecjalizowany łańcuch może usprawnić przestrzeń web3. Koncentrując się na rozwiązaniach blockchain dla programistów, NULS wspiera rozwój nowych DApps i innych projektów web3. Na przestrzeni lat blockchain świetnie radził sobie z podążaniem za trendami rynkowymi i zapewnianiem ciągłej konserwacji dla swoich użytkowników. Jeśli szukasz wiarygodnej firmy kryptowalutowej, którą możesz wesprzeć, 

Intermediate

NUL (NUL): Efektywne rozwiązania Blockchain dla programistów

Firma SOS Ltd. ogłosiła plany zainwestowania do 50 milionów dolarów w Bitcoiny (BTC), podkreślając w ten sposób swoje zaangażowanie w rozszerzanie inwestycji w blockchain i kryptowaluty.

Najlepszy wykonawca dnia — Ethereum Name Service (ENS)

Indeks S&P 500 spadł o 0,4%, ponieważ inwestorzy realizowali zyski. Akcje spółek technologicznych zanotowały spadki, a dane dotyczące inflacji wykazały ograniczony postęp w kierunku osiągnięcia celu ustalonego przez Rezerwę Federalną. Rynki obecnie przewidują 34% szans na brak podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w grudniu. Coindesk Indices, indeks mierzący ogólną kondycję rynku kryptowalut, wzrósł o 5,46%, przy czym wartość bitcoina i etheru wzrosła odpowiednio o 6,20% i 9,42% w ciągu ostatnich 24 godzin.

Dziś najlepiej radzi sobie ENS, którego wartość wzrosła o 45,0% po ogłoszeniu przez Namechain wizji uproszczonej rejestracji bez opłat za gaz i szybszych transakcji.

Usługa Ethereum Name Service (ENS), uruchomiona w maju 2017 r., to oparty na technologii blockchain system domen w sieci Ethereum, który przekształca złożone adresy w proste nazwy, podobnie jak w przypadku DNS. Jest bezpieczny, zdecentralizowany i zarządzany przez posiadaczy tokenów. 

 na uproszczeniu procesu rejestracji, przy czym jej główne cele to: umożliwienie rejestracji nazwy z dowolnej warstwy L2 bez łączenia się z Namechain, płatności ETH bez użycia gazu, ukończenie rejestracji w ramach jednej transakcji i skrócenie czasu oczekiwania z 60 do 10 sekund.

 plany zainwestowania do 50 milionów dolarów w Bitcoiny (BTC), podkreślając w ten sposób swoje zaangażowanie w rozszerzanie inwestycji w blockchain i kryptowaluty. Decyzja zapadła po osiągnięciu przez Bitcoina rekordowo wysokiego poziomu, a SOS zamierza wykorzystać sprzyjające warunki rynkowe, w tym poprawę przepisów w USA i rosnące zainteresowanie instytucji. Firma będzie stosować różne strategie handlu ilościowego w celu zarządzania tą inwestycją i optymalizacji zysków. SOS uważa, że Bitcoin odegra znaczącą rolę jako globalny strategiczny zasób rezerwowy, zwiększając jego długoterminową konkurencyjność i rentowność w sektorze aktywów cyfrowych.

Wczoraj dane dotyczące funduszu ETF BTC Spot wykazały łączny napływ 103 milionów dolarów, przy czym 0 dolarów pochodziło z GBTC, a 103 miliony dolarów ze źródeł innych niż GBTC.

Zachęcająca sieć testowa Hemi Network 

 2000 punktów za potwierdzenie swojej unikalności poprzez zeskanowanie twojej twarzy i umieszczenie jej w sieci testowej. W razie potrzeby użyj kodu 6de1553d. Wykonanie tego zadania potwierdza, że nie jesteś Sybillą. Szczegółowy przewodnik wraz ze zrzutami ekranu znajdziesz 

Beginner

SOS Sp. z o.o. Ogłasza inwestycję w Bitcoin o wartości 50 milionów dolarów w celu rozszerzenia strategii dotyczącej aktywów cyfrowych

Przeczytaj ten artykuł, aby dowiedzieć się, jak możesz wziąć udział w programie Bybit Web3 Staking.

 może być ekscytujące i satysfakcjonujące. Jeśli zastanawiasz się, od czego zacząć, aby móc 

, rozważ Bybit Web3 Staking. Ten stosunkowo nowy dodatek do Bybit Web3 oferuje bezproblemową i przyjazną dla użytkownika platformę dla tych, którzy chcą rozpocząć taką podróż.

W tym artykule przeprowadzimy Cię przez proces uczestnictwa w Bybit Web3 Staking, abyś miał pewność, że jesteś dobrze przygotowany do maksymalizacji swoich inwestycji w kryptowaluty.

 to platforma oferująca wygodny sposób stakowania tokenów i generowania zysków bez konieczności korzystania z różnych protokołów lub przeprowadzania wielu transakcji.

Dlaczego warto wypróbować Bybit Web3 Staking

Bybit Web3 Staking to nie tylko kolejna platforma stakingowa — to holistyczny ekosystem stworzony z myślą o ulepszeniu Twojego doświadczenia w stakingu kryptowalut. Oto dlaczego się wyróżnia.

W istocie Bybit Web3 Staking oferuje połączenie funkcji zorientowanych na użytkownika, najwyższego poziomu bezpieczeństwa i wygody, co czyni go atrakcyjnym wyborem dla każdego, kto chce zmaksymalizować swoje zyski z kryptowalut.

Jak rozpocząć korzystanie ze stakingu Bybit Web3

Teraz, gdy wiesz już więcej na temat Bybit Web3 Staking i dlaczego warto go wypróbować, oto przewodnik krok po kroku, który pomoże Ci zacząć. 

 przed przystąpieniem do Bybit Web3 Staking

. Jeśli potrzebujesz pomocy przy zakładaniu konta, zapoznaj się z naszym szczegółowym 

na pasku nawigacyjnym w lewym górnym rogu strony głównej Bybit.

: Po wejściu na portal Bybit Web3 najedź kursorem na 

na pasku nawigacyjnym u góry strony i kliknij 

: Pojawi się wyskakujące okienko. Możesz wybrać portfel, z którym chcesz się połączyć (

znajdujący się obok preferowanego portfela. W tym artykule wykorzystamy 

: Po podłączeniu portfela możesz wpłacić środki, najeżdżając kursorem na 

możesz zobaczyć wszystkie dostępne pule stakingowe. Kliknij 

 aby dostosować wyświetlanie. Możesz uporządkować pule według 

 i wyświetlić pule stakingowe według sieci.

: Kliknij na preferowany przez siebie pulę stakingową, aby uzyskać więcej informacji, takich jak:

: Wprowadź kwotę, którą chcesz postawić i kliknij 

: W oknie pop-up zweryfikuj szczegóły swojego zlecenia. Proszę zwrócić uwagę na poślizg i szacowany koszt, a następnie kliknąć 

: Pojawi się okno dialogowe informujące o przetwarzaniu transakcji. Po zakończeniu transakcji możesz ją wyświetlić, klikając opcję 

Po pomyślnym obstawieniu szczegóły transakcji zostaną wyświetlone w

Szczegóły dotyczące Twojej inwestycji, w tym całkowity skumulowany zysk, można znaleźć również na stronie odpowiedniego puli stakingowej.

Oprócz podstawowej wydajności, niektóre projekty oferują dodatkowe zachęty. Dodatkowe plony możesz sprawdzić poniżej.

Łączna wartość Twoich inwestycji ze wszystkich pul stakingowych będzie również wyświetlana na pulpicie nawigacyjnym na 

: Jeśli chcesz wycofać swoje aktywa i odebrać nagrody, przejdź do 

: Wybierz pulę, którą chcesz wykorzystać i kliknij 

: Możesz zdecydować się na wykupienie 

: Potwierdź szczegóły realizacji i kliknij 

 , że proces realizacji może potrwać pewien czas. Szczegóły transakcji można znaleźć w 

Bybit Web3 Staking oferuje kompleksową i intuicyjną platformę do stakingu kryptowalut. Przyjazny dla użytkownika interfejs pomaga nawet tym, którzy dopiero zaczynają przygodę ze stakingiem, pewnie uczestniczyć w inwestycjach i rozwijać swoje inwestycje. Niezależnie od tego, czy jesteś doświadczonym inwestorem, czy dopiero zaczynasz, Bybit Web3 Staking jest niezawodnym i wydajnym wyborem dla Twoich przedsięwzięć stakingowych.

Jak wziąć udział w Bybit Web3 Staking (krok po kroku)

Bybit Learn

Pochodne stakingu płynnego stanowią reprezentację aktywów stakowych posiadacza tokenu. Dowiedz się więcej o tym, jak działają pochodne stakingu cieczy w tym artykule.

Staking stał się dziś popularną funkcją wśród wielu posiadaczy kryptowalut. Kiedy token jest 

, jest on przeznaczony do wspierania siły i bezpieczeństwa jego sieci. Gdy posiadacz tokenu kryptowalutowego stawi tokeny, może otrzymać nagrodę za ich wsparcie. Oprócz zapewnienia posiadaczom kryptowalut 

, staking często zapewnia prawa do zarządzania. Jednak stanowi również wyzwanie nieefektywności kapitału. Stosowanie płynów stanowi rozwiązanie problemu nieefektywności kapitału.

 jest alternatywą dla tradycyjnego stosu, który oferuje elastyczność i większą wydajność. W szczególności pozwala on przestępcom na dostęp do ich aktywów, jednocześnie ciesząc się korzyściami płynącymi ze stakowania tokenów.

Tokeny Staking tradycyjnie miały wysoki koszt możliwości dla posiadaczy tokenów. Stacjonując tokeny, zgadzają się zablokować swoje aktywa na określony czas. W ten sposób mogą przegapić okazje do czerpania zysków, handlując tokenami lub wykorzystując je w inny sposób. Koszt ten może zniechęcić niektórych posiadaczy tokenów do regularnego stakowania. Jednak dzięki stakingowi płynnemu sieci cieszą się stabilnością i bezpieczeństwem związanym z pieczonymi tokenami. Jednocześnie posiadacze tokenów mogą korzystać ze swoich aktywów zgodnie z potrzebami, nadal otrzymując nagrody.

Co to są pochodne do stakingu płynnego?

Pochodne stakingu płynnego stanowią reprezentację aktywów stakowych posiadacza tokenu. Tokeny instrumentów pochodnych stakingu płynnego potwierdzają udział stakera w puli stakingowej, a token ten może być wykorzystywany do pożyczek, handlu i zabezpieczenia w całym świecie zdecentralizowanych finansów (

 są szeroko stosowane w całym sektorze finansowym. Są to umowy między dwoma podmiotami. Cena instrumentu pochodnego jest określana przez wahania wartości aktywów bazowych. Oprócz instrumentów pochodnych stakingu płynnego, inne typy obejmują 

. W przypadku kryptowalut obie strony umownie spekulują na temat przyszłej wartości kryptowaluty w określonym terminie. Różnice w cenach stanowią szansę na zyski. Pochodne stakingu płynnego wykorzystują tokenizację, aby uczestnicy mogli czerpać korzyści z instrumentów pochodnych, jednocześnie ciesząc się korzyściami ze stakowania tokenów.

Gdy tokeny są stakowane, zazwyczaj są one blokowane na pewien czas. Oznacza to, że nie można ich obracać ani wycofywać w tym okresie. Zapewnia to większą stabilność sieci, ale powoduje nieefektywność dla graczy. Wyżarowanie cieczy zapewnia płynność stakera na ich pieczonych tokenach poprzez tokenizację. Pochodne stakingu płynnego to tokeny, które mają wartość równoważną wartości, którą zainwestował użytkownik. 

Dzięki wykorzystaniu tokenów instrumentów pochodnych stakingu w płynie aktywa o równoważnej wartości mogą być wykorzystywane w innych protokołach DeFi i nadal zdobywać nagrody stakingowe. Dzięki stakingowi płynnemu posiadacze tokenów mogą być bardziej zmotywowani do tyczenia swoich natywnych tokenów i przyczyniania się do stabilności i bezpieczeństwa sieci.

Dlaczego zatapianie płynów stanowi alternatywną metodę po fuzji?

 gdzie użytkownicy mogli stać się walidatorami, stakingując 32 ETH. Jednak ich tokeny ETH podlegały okresowi blokady. Oznaczało to, że zainwestowane aktywa będą niepłynne przez pewien czas.

W dniu 15 września 2022 r. sieć Ethereum została pomyślnie 

 z łańcuchem beacon, co przeniosło całą sieć Ethereum z protokołu proof of work (

) do protokołu PoS. Górnicy, którzy brali udział w protokole PoW, zostali całkowicie zastąpieni walidatorami stakingującymi swoje tokeny ETH. Chociaż wprowadzenie The Merge nie pozwoliło dotychczasowym stakerom wycofać swoich zablokowanych tokenów, wkrótce zmieni się to wraz z 

, który ma zostać uruchomiony w marcu 2023 r. 

Odwołanie, że wkrótce będzie można wycofać się z stakingu ETH, może zachęcić nowych użytkowników, ale nie każdy inwestor ma 32 ETH, aby zaoszczędzić na stakingu. Staking jest realną opcją 

, więc użytkownicy mogą próbować szukać alternatywnych sposobów, w jakie mogą zarabiać ETH bez uszczerbku dla płynności. W rezultacie wzrost popularności stakowania ETH w Łańcuchu Beacon nieumyślnie doprowadził również do wzrostu liczby protokołów stakowania cieczy. 

Protokoły stakowania cieczy, takie jak Rocket Pool, pozwalają posiadaczom ETH zastawić zaledwie 0,01 ETH w zamian za pochodne stakingu cieczy ERC-20-compliant. Te tokeny są wspierane jeden do jednego, co pozwala użytkownikom na elastyczne wejście lub wyjście z rynku, gdy tylko chcą. Ponadto, ponieważ tokeny są instrumentami pochodnymi, inwestorzy uzyskują dostęp do dodatkowych rynków. Niższa bariera wejścia oraz większa elastyczność pod względem płynności sprawiają, że protokoły stakowania cieczy zachęcają więcej posiadaczy ETH do wykorzystania swoich tokenów i wspierania zwiększonego bezpieczeństwa i stabilności sieci Ethereum w procesie.

Przed przejściem do stakingu płynnego ważne jest, aby posiadacze kryptowalut zrozumieli, jak może to wpłynąć na ich udziały w finansowaniu. Podobnie jak w przypadku wielu innych aspektów kryptowalut, pochodne stakingu cieczowego mają zarówno zalety, jak i wady, które wymagają bliższego przyjrzenia się temu zagadnieniu.

Dzięki płynnym protokołom stakingu ci, którzy mają zapieczone tokeny ETH lub inne żetony, nie muszą blokować swoich aktywów, aby otrzymać nagrody za staking. W zamian za stakowanie tokenów otrzymują pochodne stakingu cieczowego, które mogą pełnić rolę zabezpieczenia w protokołach 

 DeFi. Tokeny te umożliwiają posiadaczom tokenów generowanie pasywnych dochodów poprzez zdobywanie nagród przy jednoczesnym wykorzystaniu aktywów płynnych. W odróżnieniu od zwykłego stakowania, rozwiązania do stakowania płynów oferują to, co najlepsze z obu światów.

Staking ETH i inne tokeny nie tylko generują nagrody dla posiadaczy tokenów. Wspiera również sieć, zwiększając jej stabilność i bezpieczeństwo. Jednak ze względu na to, że regularne stakowanie wymaga od posiadaczy tokenów zablokowania ich tokenów, stakowanie ETH lub innych tokenów nie zostało przyjęte przez wszystkie posiadacze tokenów. Jednak pochodne stakingu płynnego zapewniają płynność, której mogą potrzebować lub chcieć posiadacze tokenów, nawet gdy ich tokeny są zagnieżdżone. Z tego powodu posiadacze tokenów mogą być zmotywowani do wniesienia wkładu w sieć poprzez stakowanie płynu.

Podczas gdy instrumenty pochodne stakingu płynnego oferują ekscytujące korzyści, staking płynny nie jest pozbawiony ryzyka i wad. Operatorzy węzła w sieci PoS są narażeni na ryzyko strat finansowych w wyniku luzowania. Mechanizm ukośnika jest korzystny, ponieważ zniechęca do niewłaściwego zachowania walidatorów i promuje dostępność walidatora, bezpieczeństwa i udziału sieci w procesie. Niewłaściwe zachowanie zazwyczaj wiąże się z podwójnym podpisaniem lub przestojami w walidacji. W przypadku wykrycia niewłaściwego zachowania, nawet jeśli zachowanie nie jest celowe, procent tokenów weryfikatora zostanie utracony.

Staking ETH lub inne tokeny wspierają sieć, a posiadacze tokenów są do tego zachęcani za pomocą mechanizmu nagradzania. Regularne stakowanie wiąże się z przewidywalnością co do liczby monet, które będą wspierać sieć w określonym czasie. Z tego powodu regularne stakowanie może mieć wyższą wydajność niż stakowanie w płynie. Staking płynny umożliwia posiadaczom tokenów rozbijanie tokenów i usuwanie ich z puli płynności zgodnie z potrzebami. Chociaż dla niektórych bankierów może to być wadą, niższa rentowność może pozwolić inwestorom kryptowalut na zyski w inny sposób dzięki ich płynnym tokenom instrumentów pochodnych.

Stosowanie płynne i regularne są pod pewnymi względami porównywalne. Na przykład staked ETH lub inne żetony staked przyczyniają się do wsparcia i rozwoju sieci. Dotyczy to zarówno szarpania płynów, jak i regularnego szarpania. Ponadto oba te protokoły stakingu dają nagrody dla posiadaczy tokenów. Ten zysk jest źródłem pasywnych dochodów.

Istnieją również kluczowe różnice między regularnymi i płynnymi protokołami stakingu. Na przykład staking cieczy skutkuje tworzeniem tokenów instrumentów pochodnych stakingu cieczy, które są wycenione po tej samej cenie, co tokeny staked. Poprzez instrumenty pochodne stakingu płynnego, stakerzy mogą przyczynić się do rozwoju sieci, wykorzystując jednocześnie aktywa płynne. W odróżnieniu od zwykłego stakingu, co wymaga, aby tokeny były stakowane i niedostępne do obrotu. 

Ponadto wydajność regularnych i płynnych protokołów stakingu często się różni. Ogólnie rzecz biorąc, wydajność jest wyższa przy regularnym stakingu. Jednak stakowanie w płynie umożliwia posiadaczom tokenów potencjalne zyski z ich tokenów pochodnych stakingu w inny sposób, jednocześnie generując nagrody stakingowe. Inną różnicą jest możliwość udziału w mini basenach poprzez spływanie płynem. Na przykład 32 ETH należy stakować, aby funkcjonować jako weryfikator poprzez regularne schowania. Pochodne stakingu płynnego umożliwiają posiadaczom tokenów zastawianie mniejszej liczby tokenów na korzyść udziału.

Najlepsze protokoły przygotowania płynów

Na rynku dostępne są różne rozwiązania do kostkowania cieczy, które mają zarówno porównywalne, jak i unikalne zalety i wady. Ponadto opłaty mogą się różnić. Jakie są jedne z najlepszych protokołów składowania płynów?

 jest jednym z najpopularniejszych i najlepszych protokołów stakingu płynów. Działa ze swoim natywnym tokenem, LDO. Jest to 

, który jest używany do wspierania stakowania cieczy ETH. Kiedy użytkownicy biorą ETH na Lido, otrzymują w zamian stETH. stETH można stosować w ekosystemie DeFi, aby uzyskać więcej nagród. APR dla ETH na Lido DAO wynosi 4,9%. 

Lido DAO to dobrze skapitalizowana platforma, która koncentruje się na rozwoju i ulepszaniu. Jednak obecnie duża część mocy stakowania Lido jest scentralizowana, co stwarza ryzyko 

 Lido pobiera opłatę w wysokości 10%, która jest równo podzielona między DAO i operatorów węzłów.

 to płynny protokół stakingu, który umożliwia użytkownikom skupowanie ETH w zamian za frxETH. frxETH to stabilna moneta luźno przypięta do ETH, a użytkownicy mogą wymieniać frxETH na sfrxETH, aby gromadzić zyski stakingu. Walidatory platformy są prowadzone przez wewnętrzny zespół Frax Finance, co wiąże się z pewnymi nieodłącznymi zagrożeniami związanymi z centralizacją. 

Jednak ETH pozyskiwany za pośrednictwem Frax Finance daje do 10% zwrotu, co jest znacznie wyższe niż w przypadku innych protokołów stakingu płynnego. Wyższa rentowność wynika ze znacznie dużych udziałów skarbowych 

. Frax Finance pobiera opłatę w wysokości 10% od nagród za staking. Z tej opłaty 20% jest stosowane do puli ubezpieczeniowej, a pozostałe 80% do posiadaczy veFXS.

 to popularny dostawca spływów płynnych, który często porównuje się z Lido. Lido działa jednak z upoważnionymi dostawcami węzłów, podczas gdy Rocket Pool jest zdecentralizowany. 

Rocket Pool oferuje dwa rodzaje opcji stakowania dla posiadaczy ETH – staking tokenizowany rETH i staking węzłów. stakowanie tokenizowane rETH pozwala użytkownikom stakować zaledwie 0,01 ETH. Stakowany ETH przyczyni się do puli depozytów, która umożliwi operatorowi węzła pula rakietowa utworzenie nowego weryfikatora łańcucha beacon. W zamian za staking użytkownicy otrzymują rETH, który mogą wymienić na nagrody RPL.

Z drugiej strony użytkownicy, którzy mają większy kapitał, mogą zdecydować się na stakowanie węzłów. Ta opcja została specjalnie zaprojektowana tak, aby nawet ci, którzy nie posiadają wiedzy technicznej, mogli skorzystać z obsługi węzła. Stakowanie węzłów wymaga od użytkowników zajmowania 16 ETH. Pozostałe 16 ETH tworzące całe 32 ETH będzie pochodzić z puli depozytów wniesionej przez staking tokenizowany rETH. Spowoduje to utworzenie nowego weryfikatora Ethereum znanego jako minipula. 

Rocket Pool pobiera opłatę w wysokości od 5% do 25% nagród stakingowych, które są wypłacane bezpośrednio operatorom węzłów.

 wspiera tworzenie zdecentralizowanych aplikacji (

) za pośrednictwem zdecentralizowanej platformy 

. Ten token jest używany do zarządzania, płacenia za usługi Ankr i stakingu. Stakowanie aktywów na Ankr w zamian za ankrETH pozwala również zdobywać nagrody rolnicze. Nagrody te stanowią dodatek do nagród płynnych instrumentów pochodnych stakingu. Stakowanie nagród rolnych pozwala uzyskać efekt mieszania. 

Staking płynny jest stosunkowo nową opcją generowania dochodów przez kryptowaluty, które generują zamieszanie wśród entuzjastów kryptowalut. Chociaż może być postrzegane jako podobne do zwykłego stakingu, wiąże się z różnymi zagrożeniami i nagrodami. Co więcej, każdy dostawca stakingu płynnego ma inne opłaty i stawki zwrotu do rozważenia. Mając te czynniki na uwadze, możesz zastanawiać się, czy pochodne stakingu płynem są dla Ciebie dobrą opcją.

Główną korzyścią płynności stakingu jest możliwość zachowania płynności aktywów kryptowalutowych przy jednoczesnym generowaniu nagród stakingowych. Ponieważ te zakupowane aktywa nadal są wykorzystywane do handlu i innych działań, posiadacze tokenów mogą czerpać zyski z innych działań, jednocześnie generując nagrody. Jednak zwrot do schowania płynu może być niższy niż do regularnego schowania. Dlatego posiadacze tokenów powinni dokładnie porównać dostępne opcje i ich unikalne cele przed podjęciem decyzji, który protokół stakingu jest dla nich najlepszy w danym momencie.

Pochodne stakingu płynnego wstrząsają światem kryptowalut z unikalną korzyścią utrzymania płynności swoich tokenów, jednocześnie rysując nagrody stakingowe. Dla wielu posiadaczy tokenów elastyczność, którą zapewnia, jest prawdziwą korzyścią. Ponieważ dostępnych jest wielu dostawców produktów do skostkowania cieczy i z kluczowymi różnicami między nimi, bliższe przyjrzenie się każdemu dostawcy jest niezbędne przed skorzystaniem z nich.

Pochodne do stakingu płynnego: Alternatywa po fuzji Staking