Najlepsze protokoły wymiany płynów dla większych zysków

Przy łącznej wartości zablokowanej (TVL) ponad 10 mld USD protokoły wymiany płynów stały się istotnym punktem skupienia w bieżącym cyklu kryptowalutowym. Jako najnowszy trend inwestycyjny w branży kryptowalut, protokoły restakingu oferują nowe sposoby zabezpieczania innych aplikacji i protokołów oraz maksymalizacji wydajności dla graczy.

Odkryj najważniejsze protokoły rewolucjonizujące sposób, w jaki użytkownicy angażują się w Ethereum staking i EigenLayer. Od automatycznego stakowania po zwiększoną wydajność – poznaj funkcje tych popularnych protokołów restakingu cieczy, aby zoptymalizować swoją podróż z DeFi.

Najważniejsze wnioski:

• Protokoły wymiany płynów oferują innowacyjne sposoby maksymalizacji zwrotów z zarobionych aktywów w przestrzeni DeFi.

• Zwiększają one efektywność kapitałową, umożliwiając użytkownikom jednoczesne wykorzystanie swoich zasobów w wielu protokołach.

• Oferując większe nagrody, płynna korekta wprowadza zawiłości i ryzyko, podkreślając potrzebę dokładnych badań i oceny ryzyka przed podjęciem decyzji o wzięciu udziału.

Czym jest uzupełnianie płynów?

Płynna korekcja pozwala użytkownikom na zakotwiczenie swoich płynnych tokenów stakingowych (LST ) w innych protokołach w celu zdobycia dodatkowych nagród, przy jednoczesnym zachowaniu płynności stakowanych aktywów.

Jak działa uzupełnianie cieczy?

Odzyskiwanie płynów to przełomowe podejście w przestrzeni kryptowalut, wzmacniające korzyści płynące z systemu proof of stake (PoS ). W blockchains PoS osoby weryfikujące traktują swoją kryptowalutę jako zabezpieczenie w celu weryfikacji transakcji i zdobywania nagród. Odzyskiwanie płynów idzie dalej, umożliwiając walidatorom „wykorzystanie” swoich już wykorzystanych aktywów, umożliwiając im zapewnienie bezpieczeństwa ekonomicznego wielu protokołów blockchain jednocześnie poprzez proces znany jako rehypothecation .

Platformy takie jak EigenLayer ułatwiają ten proces, umożliwiając walidatorom odtworzenie ich aktywów za pomocą aktywnie zatwierdzonych usług (AVS), które wspierają infrastrukturę sieci Ethereum, takich jak rozwiązania skalowania. Usługi te wymagają wsparcia ekonomicznego dostarczanego przez aktywa z naprawą. Aby reprezentować zainwestowane aktywa w tym nowym kontekście, są one tokenizowane w tokeny do odzyskiwania cieczy (LRT), które mają różne zastosowania w ekosystemie, w tym zabezpieczają inne protokoły i uczestniczą w decyzjach dotyczących zarządzania.

Zalety uzupełniania płynami

Gdy użytkownicy blokują swoje aktywa do restakingu, otrzymują w zamian płynne tokeny stakingowe (LST). Tokeny te reprezentują oryginalne aktywa i mogą być używane w różnych zdecentralizowanych aplikacjach finansowych (DeFi), podczas gdy użytkownicy nadal zdobywają nagrody i zapewniają płynność. Następnie muszą delegować swoje udziały operatorom zarządzającym AVS w EigenLayer, poprzez delegację własną lub poprzez wybór istniejącego operatora.

Główną korzyścią płynnych restakingu jest jego zdolność do poprawy wydajności kapitałowej. Weryfikatorzy mogą zdobywać dodatkowe nagrody bez dodatkowego stakingu, co zwiększa płynność całego systemu. Jednak z potencjałem wyższych stóp zwrotu wiąże się zwiększone ryzyko. Ponowne hipotezowanie aktywów oznacza, że jeśli jedna część systemu ulegnie awarii, może to wpłynąć na inne części zabezpieczone przez te same aktywa.

Najlepsze protokoły wypełnień płynnych

Najlepsze protokoły odtwarzania płynów TVL oferują rozwiązania do maksymalizacji zwrotów z zarobionych aktywów.

ether.fi

ether.fi to zdecentralizowana, bezprzykładowa platforma do skostkowania płynów, która koncentruje się na natywnych restakingach Ethereum (ETH). Jest to wiodący protokół odbudowy płynów, z TVL w wysokości ponad 5 miliardów USD na dzień 24 października 2024 r. Platforma umożliwia użytkownikom zdobywanie nagród DeFi na stacjonarnym ETH przy jednoczesnym zachowaniu kontroli nad kluczami . Opłaty to roczna opłata platformy w wysokości 2% oparta na skarbcu TVL, ale nie ma opłat za depozyty, opłat za wydajność ani opłat za wyjście.

Profesjonaliści

• ether.fi integruje się z kilkoma protokołami DeFi, zwiększając użyteczność i wartość jego natywnego tokenu eETH

• Automatyczne restakowanie za pośrednictwem EigenLayer, które może potencjalnie zwiększyć zwroty

• Promuje decentralizację i wzmacnia bezpieczeństwo Ethereum poprzez wdrażanie globalnych węzłów weryfikatorów

Wady

• Nowi użytkownicy platformy mogą uznać, że poruszanie się po jej złożoności stanowi wyzwanie

Finanse pucherów

Puffer Finance to protokół uzupełniania płynów zbudowany na EigenLayer, który umożliwia użytkownikom wpłatę stETH lub wstETH i otrzymywanie pufETH w zamian. Platforma ma na celu zdecentralizację operacji sieciowych Ethereum poprzez przyciągnięcie większej liczby stakerów solo i zabezpieczenie aktywności AVS w EigenLayer. Puffer otrzymuje opłatę za wspieranie rozwoju.

Profesjonaliści

• Oferuje żetony pufETH, które umożliwiają zamachowcom zdobywanie zysków i łączenie PoS i przywracanie nagród

• Zawiera technologię zapobiegającą ukośnikom i bezprawną konfigurację weryfikatora dla solidnego bezpieczeństwa

• Szybkie przyjęcie platformy odzwierciedlone w TVL w wysokości około 844 mln USD

• Przyjazny interfejs z szerokim wsparciem poprzez często zadawane pytania, przewodniki i aktywną społeczność Discord

Wady

• Chociaż firma Puffer stale się rozwija, jej integracja z aplikacjami DeFi jest ograniczona

Renzo

Centrum do zatrzymywania cieczy Renzo zostało zaprojektowane w celu ułatwienia interakcji użytkownika z różnymi usługami blockchain. Służy jako interfejs dla ekosystemu EigenLayer, zabezpieczając AVS i oferując wyższą wydajność niż tradycyjne stosowanie ETH. Protokół zmniejsza złożoność dla użytkowników końcowych i ułatwia współpracę między użytkownikami a operatorami węzłów EigenLayer. Renzo rozdziela 100% nagród i opłat EigenLayer, które są dzielone między rezerwy protokołu i operatorów węzłów.

Profesjonaliści

• Renzo obsługuje szereg tokenów, w tym ETH, WBETH i stETH, poszerzając możliwości restakingu

• Wdraża AVS w EigenLayer w celu optymalizacji rentowności przy jednoczesnym zarządzaniu ryzykiem

• Możliwości cross-chain z linkami do Connext i plany wprowadzenia restakingu łańcucha BNB, poparte znacznymi inwestycjami Binance Labs

• Wykorzystuje rysunek do bezpiecznych usług stakingu, przechodzi audyty i oferuje błędną nagrodę za luki w zabezpieczeniach

Wady

• Różne czasy reakcji na wsparcie użytkownika za pośrednictwem Telegramu i Discord

• Wydajność jest powiązana z sukcesem ekosystemu EigenLayer

Pęcznienie

Sieć Swell oferuje użytkownikom wyjątkową możliwość zdobywania nagród poprzez stakowanie Ether (ETH) i otrzymywanie tokenów do stakingu płynów, takich jak swETH lub tokenów do wymiany płynów, takich jak rswETH. Tokeny te można następnie wykorzystać w ekosystemie pików, aby uzyskać dodatkową rentowność.

Profesjonaliści

• Wzrost zapewnia możliwości zdobywania nagród poprzez zabezpieczenie Ethereum lub ponowne zabezpieczenie aktywnie zatwierdzonych usług w EigenLayer

• Użytkownicy otrzymują swETH lub rswETH, oba płynne tokeny, które mogą doceniać wartość jako nagrody

• Platforma integruje się z protokołami DeFi, takimi jak EigenLayer, Liquis, Sommelier i Pendle, aby zmaksymalizować wydajność

• Ograniczony okres zerowych opłat

Wady

• Koncepcja uzupełniania płynów może być nieco złożona dla nowych użytkowników

Kelp

Kelp , zdecentralizowana organizacja autonomiczna (DAO), która działa w sektorze DeFi, koncentruje się w szczególności na odzyskiwaniu płynów. Wykorzystuje EigenLayer, aby zaoferować użytkownikom możliwość zdobywania nagród za zapieczętowane Ethereum przy jednoczesnym utrzymaniu dostępu do swoich funduszy za pomocą unikalnego tokenu zwanego rsETH.

Profesjonaliści

• Kelp obsługuje różne tokeny, takie jak ETH, stETH, sfrxETH i ETHx, oferując użytkownikom wiele strategii stakingu

• Brak opłat depozytowych za tokeny stakingowe, które mogą zwiększyć ogólne zwroty

• Platforma charakteryzuje się solidnymi zabezpieczeniami i została poddana licznym audytom bezpieczeństwa, w tym zauważalnym przez Code4rena w listopadzie 2023 r.

Wady

• Mogą istnieć ograniczenia dotyczące częstotliwości i kwot wypłat 

Eigenpie

Eigenpie to SubDAO stworzone przez Magpie, koncentrujące się na odzyskiwaniu płynów z ETH LST za pośrednictwem EigenLayer. Umożliwia użytkownikom przekształcenie płynnych tokenów ETH na izolowane tokeny ETH z utajoną cieczą, umożliwiając im uzyskanie pasywnych dochodów z stakingu Ether i przychodów EigenLayer jednocześnie bez okresu blokady.

Profesjonaliści

• Staking z Eigenpie oferuje dodatkową wydajność na pozycjach ETH.

• Zaawansowany mechanizm wielu podpisów i współpraca z najlepszymi audytorami, takimi jak BlockSec i PeckShield, w celu zwiększenia bezpieczeństwa

• Obsługuje różne LST, w tym stETH, rETH i mETH, oferując elastyczność opcji inwestycyjnych

• Brak okresu blokady dla zasobów

Wady

• Obecnie nie ma dostępnych żadnych opcji rezygnacji, co ogranicza płynność dla użytkowników chcących wycofać swoje inwestycje

• Interfejs użytkownika może być mylący podczas nawigacji po funkcjach DeFi, co może utrudniać korzystanie z niego przez niektórych użytkowników

Bedrock

Bedrock to wielozasobowy protokół oszczędzania płynów, który umożliwia użytkownikom przywracanie różnych kryptowalut i natychmiastowe otrzymywanie płynności. Obsługuje aktywa, takie jak uniETH, uniBTC i uniIOTX, i jest wspierany przez istotne dane branżowe, takie jak Fisher Yu i Raullen Chai.

Profesjonaliści

• Użytkownicy mogą odzyskać dowolną ilość tokenów i natychmiast otrzymać płynność

• Obsługa wielu aktywów, w tym nagród natywnych Ethereum, Bitcoin i IoTeX

• Użytkownicy mogą zdobywać zwiększone nagrody dzięki partnerstwu DeFi i Bedrock Diamonds

• Bedrock obsługuje operacje cross-chain dla zasobów, takich jak uniETH, uniBTC i uniIOTX

Wady

• Nowi użytkownicy mogą uznać wielowarstwowe funkcje protokołu za nieco skomplikowane

Finansowanie Euclid

Euclid Finance to platforma zaprojektowana w celu uproszczenia procesu odlewania płynów. Oferuje omnichain płynny składnik aktywów, elETH, który reprezentuje zadośćuczynione pozycje, i tworzy bezufną i bezprawną sieć operatorów. Euclid Finance zamierza wprowadzić prowizję w wysokości 5–10% od przywrócenia rentowności z EigenLayer w przyszłości, która zostanie ponownie rozdystrybuowana wśród operatorów i posiadaczy tokenów ECL.

Profesjonaliści

• Euclid Finance oferuje rozwiązanie zminimalizowane do ryzyka, eliminując ryzyko związane z LST

• Użytkownicy mogą bezproblemowo deponować ETH i LST z różnych sieci, unikając opłat za mostkowanie i gaz

• Restakerzy mogą delegować zasoby różnym operatorom, którzy są zobowiązani do wykorzystania ECL (token zarządzania Euclid) jako depozytu zabezpieczającego, zapewniając w ten sposób bezufną sieć operatorów

• Euclid ustala priorytety decentralizacji, dążąc do ustanowienia sprawiedliwego protokołu startowego zarządzanego przez społeczność i umożliwiając zdecentralizowaną sieć operatorów

Wady

• Jako nowa platforma mogą istnieć niepewności dotyczące wyników i przyjęcia rynku

^LRT Inception

Inception ^LRT to platforma oferująca usługi zatrzymywania płynów, pozwalająca użytkownikom na odtworzenie Ethereum lub LST w celu uzyskania dodatkowych nagród za pośrednictwem zdecentralizowanego rynku zaufania. Działa w oparciu o protokół EigenLayer.

Profesjonaliści

• Użytkownicy mogą zwiększyć swoje ogólne zwroty poprzez zdobywanie i odbieranie nagród

• Staked assets zyskują płynność, umożliwiając użytkownikom wykorzystanie ich w aplikacjach DeFi

• Inception ^LRT wykorzystuje zdecentralizowany system zaufania, potencjalnie zapewniający zwiększone bezpieczeństwo i przejrzystość

Wady

• Użytkownicy są podatni na wpływ wahań rynkowych na ich zwroty

• Koncepcja restakingu płynów i zdecentralizowanych rynków zaufania może stwarzać komplikacje dla nowych użytkowników

Czy płyny zastępujące zapewniają większe zyski?

Z biegiem czasu zalewanie płynem może łączyć korzyści otrzymywane podczas procesu zalewania i zalewania. Inwestorzy mogą w dłuższej perspektywie optymalizować stopy zwrotu i utrzymywać krytyczną płynność. Ponadto restaking promuje zaangażowanie i bezpieczeństwo sieci.

Jednak, chociaż zalewanie płynem oferuje możliwość większych zysków, również powoduje zwiększoną złożoność i ryzyko. Przeprowadź własne dokładne badania i rozważ te czynniki przed zaangażowaniem się w uzupełnianie płynów.

Podsumowanie

Odzyskiwanie płynów stanowi obiecującą drogę do maksymalizacji zwrotów z zarobionych aktywów w przestrzeni DeFi. Oferując potencjał do wyższych zysków, wprowadza również złożoność i ryzyko.

#LearnWithBybit