Dlaczego kryptowaluty dzisiaj się niszczą: Jak poruszać się po zderze

Branża kryptowalut wciąż zmaga się z gwałtownymi spadkami spowodowanymi strachem i zmiennością, pomimo znacznego kapitału ze strony entuzjastów kryptowalut, a kapitalizacja rynkowa osiągnęła w 2021 r. wartość nieco poniżej 3 bilionów USD. Chociaż nagłówki wiadomości mogą przypisać załamań rynku kilku czynnikom wartym zaufania, lepszy wgląd wynika ze zrozumienia niuansów, które przyczyniają się do spowolnienia.

Wyjaśnienie rynku jest zawsze łatwiejsze z perspektywy czasu, ale nadal możemy przyjrzeć się wielu warstwom wydarzeń, aby znaleźć główne czynniki motywujące. W tym artykule omówimy możliwe przyczyny awarii kryptowalut i omówimy strategie, które pomogą Ci pokonać te wyzwania.

Kluczowe wnioski:

• Awarie kryptowalut mogą być spowodowane apetytem niskiego ryzyka, wysoką dźwignią, brakiem płynności i niepewnością regulacyjną.

• Warunki finansowe i tradycyjna gospodarka globalna mogą wpływać na rynek kryptowalut, ponieważ inwestorzy czasami zmniejszają ekspozycję na ryzykowne aktywa, takie jak kryptowaluty.

• Nawigacja po awarii kryptowalut wymaga starannej analizy, zarządzania ryzykiem i długoterminowej perspektywy inwestycyjnej. Mogą pojawić się możliwości zakupu, choć ważne jest, aby przed zainwestowaniem przeprowadzić dokładne badania i zachować ostrożność.

Czym jest kryptowaluta?

Awaria kryptowalut to nagły i znaczny spadek wartości aktywów cyfrowych, takich jak Bitcoin. Na wszystkich rynkach finansowych spadek cen o 10% lub więcej w ciągu jednego dnia jest często uważany za zderzenie. Wynikająca z tego zmienność prowadzi do rozległych strat i paniki sprzedaży, podobnie jak załamki rynku akcji. Zmiany nastrojów rynkowych, regulacji rządowych lub oszustw i problemów z bezpieczeństwem mogą powodować awarie kryptowalut.

Co powoduje bieżącą katastrofę kryptowalutową?

Cała wartość rynkowa kryptowalut spadła z wysokości prawie 3 bilionów USD w 2021 r. do wartości znacznie bliższej 1 bilion USD w 2023 r. Biorąc pod uwagę niedawny spadek, inwestorzy szukają pierwotnych przyczyn wyprzedaży. Kryptowaluty załamały się z powodu niestabilności rynku, oprócz czynników ekonomicznych, takich jak rosnąca inflacja i stopy procentowe, które zmniejszyły apetyt inwestorów na ryzyko.

Poniżej omawiamy niektóre z najczęstszych powodów awarii kryptowalut.

Brak płynności

Jeśli rynek kryptowalut nie znajdzie nabywców, sprzedawcy muszą nadal obniżać ceny, rozpoczynając reakcję łańcuchową, która powoduje spadek wartości handlowych.

Nie jest tak powszechne dla dwóch najczęściej notowanych aktywów kryptowalutowych, Bitcoin (BTC) lub Ether (ETH), aby stawić czoła problemom płynności. Jednak mniej popularne tokeny często widzą skoki cen, po których następują strome kolizje. Gdy ekosystem Terra zapadł się, wynikający z tego crunch płynności spowodował katastrofalną utratę wartości na większym rynku kryptowalut.

Niepewność regulacyjna

Rządy i organy regulacyjne na całym świecie nadal zmagają się z tym, jak podejść do zdecentralizowanego charakteru kryptowaluty. Organy regulacyjne muszą dowiedzieć się, jak utrzymać nadzór nad branżą kryptowalut i chronić inwestorów detalicznych. Czasami działania regulacyjne przeciwko firmom kryptowalutowym są nagłe, tak jak wtedy, gdy Chiny zabroniły wydobywania kryptowalut w 2021 roku. Inwestorzy kryptograficzni dostrzegli spadek wskaźnika hash sieci, który mógł przyczynić się do spadków cen.

W Stanach Zjednoczonych Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (Securities and Exchange Commission, SEC) rozpoczęła walkę prawną przeciwko największym giełdom na świecie, Coinbase i Binance . Sposób postępowania może mieć daleko idące konsekwencje dla rynku kryptowalut. Giełdy mogłyby unikać przyjmowania amerykańskich inwestorów, co zmniejszyłoby dostępność i przyjęcie kryptowalut w USA. Ogólnie rzecz biorąc, niepewności regulacyjne mogą stworzyć poczucie niepokoju, które prowadzi do wyprzedaży.

apetyt na niskie ryzyko

Amerykańska Rezerwa Federalna nadal podnosiła stopy procentowe, aby okiełznać inflację, tym samym zacieśniając warunki finansowe i wywierając presję na akcje i aktywa wysokiego ryzyka, takie jak kryptowaluty. Ponieważ ceny kryptowalut są bardziej zbliżone do cen akcji , aktywa cyfrowe często spadają, gdy nastroje inwestorów zmieniają się na tradycyjnych rynkach finansowych.

Dźwignia

Inwestorzy kryptowalut często wykorzystują dźwignię, pożyczając pieniądze w celu zwiększenia stóp zwrotu (i strat). Wskaźnik dźwigni Bitcoin mierzy średnią kwotę wykorzystanej dźwigni i może wskazywać kwotę finansowania wykorzystanego do obrotu. Pożyczone pieniądze ostatecznie muszą zostać zwrócone, a podczas spadków rynkowych inwestorzy mogą walczyć o pokrycie pożyczonych pozycji, uruchamiając dalszą sprzedaż na pozycjach, które nadal mają wartość. Wykorzystanie dźwigni finansowej może zatem zwiększyć skalę awarii.

Kryptowaluty: Historyczne ramy czasowe

Rynek kryptowalut doświadczył etapów wzrostu i spadków, a następnie ożywienia i spadków. Zmienność w przestrzeni kryptowalut doprowadziła również do wielu poważnych awarii. Poniżej znajduje się historyczny harmonogram znaczących załamań rynku kryptowalut.

• Pierwszy poważny zderzenie bitcoina (2011): Jako pierwsza i najpopularniejsza kryptowaluta, Bitcoin wzrósł z 2 USD do 32 USD, ale w czerwcu 2011 r. uległ awarii po największej giełdzie na świecie, Mt. Gox, ogłosił, że został zhakowany, a miliony dolarów zostało skradzionych, a cena BTC spadła do 1 USD w ciągu jednego dnia.

• Wielki zderzenie bitcoinów z kwietnia 2013 r.: Po dwóch latach gwałtownego wzrostu cen BTC/USD spadł z około 260 USD do 50 USD w kwietniu 2013 r., gdy Mt. Gox nie był w stanie obsłużyć wolumenów handlowych i zamknąć.

• Zwiń Gox z 2014 r.: Mt. Gox zadeklarował niewypłacalność w 2014 r. po stracie ponad 800 000 BTC w wyniku naruszenia bezpieczeństwa. Kolejna awaria doprowadziła do wydłużenia rynku niedźwiedzi, począwszy od grudnia 2013 r., a w ciągu najbliższych dwóch lat ceny Bitcoin spadły z ponad 1000 USD do poniżej 200 USD.

• Kryptowalutowa zima 2018: W 2017 r. Bitcoin gwałtownie wzrósł, ale pęcherzyk wybuchł po tym, jak jego cena spadła z wysokości prawie 20 000 USD do poniżej 12 000 USD po atakach hakerskich i obawach dotyczących niepewności regulacyjnej.

• Wypadek pandemii z marca 2020 r.: Gdy tradycyjne rynki finansowe załamały się wraz z wybuchem pandemii Covid-19, Bitcoin stracił połowę swojej wartości w ciągu dwóch dni.

• Wypadek TerraUSD w 2022 r.: Algorytmiczna moneta stabilizująca TerraUSD – pierwotnie trzecia pod względem wielkości moneta stabilna na świecie – straciła swój kołek 1:1 do dolara amerykańskiego, wywołując rozległą panikę na szerszych rynkach kryptowalut i wycierając 50 miliardów USD z wyceny rynku kryptowalut z trzydniowym załamaniem.

• zderzenie FTX z 2022 r.: Załamanie się dużej giełdy kryptowalutowej FTX wyniosło 183 mld USD globalnej wartości kryptowalut, a Bitcoin spadł o 22% w ciągu siedmiu dni.

Dlaczego Bitcoin jest zderzany?

Bitcoin spadł do najniższego z trzech miesięcy w czerwcu 2023 r. na podstawie wiadomości, że Rezerwa Federalna potencjalnie podniesie stopy procentowe jeszcze w tym roku. Fed walczy z rekordowo wysoką inflacją, zwiększając stopy procentowe, co zaostrza warunki finansowe poprzez zwiększenie kosztów pożyczek. Inwestorzy muszą następnie płacić więcej, aby zwiększyć dźwignię w transakcjach, wpływając na rentowność. Apetyt na ryzyko również maleje, ponieważ ogólna płynność i kapitał są mniej dostępne dla transakcji o wyższym ryzyku.

Procesy sądowe Komisji Papierów Wartościowych i Giełd przeciwko Binance i Coinbase doprowadziły do zawieszenia wypłat bitcoinów i depozytów w dolarach amerykańskich oraz skłoniły platformy handlowe, takie jak Robinhood, do usunięcia niektórych monet. Niepewność zmniejszyła ogólne nastroje inwestorów i podważyła zaufanie. Rynek kryptowalut nadal opiera się zarówno na zapaści FTX, jak i podmiotów, które z nią zawiodły, a także na zapaści Terra/LUNA.

Gdy strach otacza rynek kryptowalut, Bitcoin (największy i najpopularniejszy token) działa jak smaczniejszy, wywołując spadek cen i presję sprzedażową.

Kiedy kryptowaluty się kończą?

Przewidywanie dokładnej awarii kryptowalut stanowi wyzwanie ze względu na dynamikę rynku kryptowalut i wiele innych czynników. Zmienność rynku kryptowalut oznacza, że może on szybko doświadczać wahań cen, więc czas trwania awarii zależy od podstawowych przyczyn.

Podczas gdy niektóre kryptowalutowe spowolnienia rynkowe mogą być stosunkowo krótkotrwałe, inne mogą stale przedłużać się o dłuższe okresy. Można jednak monitorować następujące czynniki:

• Nastroje rynkowe: Indeks Crypto Fear & Greed może pomóc Ci obserwować zmiany ogólnego nastroju rynkowego i zaufania inwestorów, takie jak zwiększona aktywność zakupowa i pozytywne wiadomości, które mogą wskazywać na koniec kryzysu kryptowalutowego.

• Zmiany regulacyjne: Obserwuj rządowe polityki pieniężne i działania regulacyjne związane z kryptowalutami.

• Podstawowe zmiany: Śledź postępy w ekosystemie kryptowalut – w tym adopcję przez główne instytucje, innowacje technologiczne i nowe zastosowania – które mogą wywołać zmiany w popycie inwestorów.

• Analiza techniczna: Analitycy i traderzy często wykorzystują analizę techniczną do identyfikacji wzorców cofania i trendów rynkowych. Analizując wykresy cen i wskaźniki, można ocenić, czy rynek przechodzi z trendu spadkowego na trend wzrostowy lub odwrotnie.

Co robić podczas kolizji kryptowalut

Gdy rynek kryptowalut załamuje się, inwestor potrzebuje jasnego, strategicznego planu działania. Oto kilka strategii, które należy rozważyć:

• Zachowaj spokój i unikaj paniki sprzedaży: Emocje mogą być wysokie podczas awarii, co prowadzi do impulsywnych decyzji. Unikaj decyzji o wysypce, które mogą prowadzić do sprzedaży paniki. Sprzedaż w czasie awarii często blokuje straty, więc trudno jest ponownie wejść na rynek we właściwym czasie.

• Przeprowadź dokładne badania: Wykorzystaj ten czas podczas wypadku, aby przeprowadzić dogłębne badania nad kryptowalutami i projektami blockchain. Przetestuj ich podstawy, technologię i długoterminowy potencjał. Informacje te będą cenne przy identyfikowaniu możliwości inwestycyjnych w miarę odbudowy rynku.

• HODL : Strategia kupna i zatrzymania wymaga spojrzenia na zasoby, które mają potencjał do długoterminowych wyników i ich utrzymania — niezależnie od krótkoterminowych perspektyw trendu. Strategia HODL („wstrzymaj na życie”) jest popularna w przypadku kupowania i przechowywania kryptowalut przez długi czas.

• Zdywersyfikuj swoje portfolio: Rozłożenie inwestycji na różne kryptowaluty i klasy aktywów może pomóc zmniejszyć ryzyko podczas awarii. Dywersyfikacja pozwala zmniejszyć ekspozycję na każdy pojedynczy składnik aktywów i zwiększyć prawdopodobieństwo zachowania kapitału.

Jak uniknąć strat podczas wypadku

Realistyczne podejście do inwestycji w kryptowaluty i zmienności, z którą prawdopodobnie spotkasz się podczas spadków rynkowych. Inwestuj tylko to, na co możesz sobie pozwolić, i ściśle zarządzaj wypłatami pożyczonych pieniędzy. Niektóre strategie pomagające ograniczyć straty obejmują dywersyfikację portfela, ustalanie zleceń stop-loss i unikanie podejmowania emocjonalnych decyzji.

Czy teraz jest dobry czas na zakup kryptowalut?

W trakcie dużych spadków sektor kryptowalut pozostaje odporny, a rynek kryptowalut nadal się rozwija i rozwija. Inwestowanie z perspektywą długoterminową dobrze służyło wielu inwestorom kryptowalutowym. Awarie kryptowalut często stwarzały atrakcyjne możliwości zakupu. Biorąc pod uwagę niedawne ożywienie na rynku kryptowalut, inwestorzy mogą rozważyć dalsze utrzymanie.

Przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych należy być na bieżąco z najnowszymi wiadomościami i zmianami na rynku kryptowalut — i przeprowadzić dokładne badania. Decyzja o zakupie kryptowaluty powinna być ostatecznie oparta zarówno na sytuacji finansowej, jak i ocenie trendów rynkowych.

Konkluzja

Poruszanie się po awarii kryptowalut wymaga przemyślanego podejścia i starannego podejmowania decyzji. Niechętnie jest doświadczyć awarii kryptowalut, ale awarie stwarzają również wyjątkową okazję dla dobrze poinformowanych i przygotowanych inwestorów.

#Bybit #TheCryptoArk