Nasz cotygodniowy raport analityczny dotyczący kryptowalutowych instrumentów pochodnych zagłębia się w wydarzenia makroekonomiczne, aktualny stan kryptowalut i sygnały handlowe pochodzące z wolumenu obrotu spot, a także kontrakty futures, opcje i kontrakty wieczyste.

ETH osiągnęło ponadprzeciętne wyniki, co zostało wzmocnione przez ogłoszenie przewodniczącego SEC Gary'ego Genslera o jego odejściu 20 stycznia 2025 r., a także przez rosnące zainteresowanie obligacjami wieczystymi ETH. Ten pozytywny trend dotyczy również kilku altcoinów o dużej kapitalizacji, które wcześniej zostały poddane analizie przez SEC, o czym świadczą bycze stopy finansowania dla długich pozycji.

Zapraszamy do zapoznania się z najważniejszymi informacjami zawartymi w raporcie.

Otwarte zainteresowanie ETH rośnie, podczas gdy BTC spada

ETH radzi sobie lepiej niż BTC po ogłoszeniu odejścia przewodniczącego SEC, Gary'ego Genslera, czego dowodem są rynki perpetual swapów. Otwarte pozycje na BTC spadły od ubiegłotygodniowego maksimum, podczas gdy kontrakty na ETH wzrosły. Ponadto wolumen obrotu ETH stanowi większą część dziennego obrotu w porównaniu z większością ostatnich sześciu miesięcy, pomimo ogólnego spadku wolumenu obrotu w tym tygodniu. Stopniowy spadek otwartych pozycji na rynku BTC, bez wzrostu aktywności handlowej, wskazuje raczej na strategiczne repozycjonowanie niż na falę likwidacji.

Inwersja krzywej opcji BTC pogłębia się w miarę cofania się cen

Spadek ceny spot BTC z docelowego poziomu 100 tys. USD doprowadził do płaskiej struktury terminowej zmienności ATM, przy czym opcje krótkoterminowe spadły poniżej 60%. 

Trend ten potwierdza korelację między inwersją struktury terminowej a zwrotami z cen spot BTC obserwowaną od wyborów w USA 5 listopada 2024 r

. Spadek zmienności początkowej jest zgodny z niższymi poziomami zrealizowanej zmienności. Choć popyt na opcje krótkoterminowe zmalał, nie zaobserwowano znaczących zmian w otwartych pozycjach w przypadku opcji kupna i sprzedaży. Zamiast tego ich wzrost zatrzymał się na początku tygodnia.

Nastroje na rynkach opcji ETH wydają się umiarkowanie bardziej optymistyczne niż na rynkach BTC w obliczu niedawnego spadku dynamiki po rajdzie po wyborach. Opcje kupna są liderami zarówno pod względem wolumenu obrotu, jak i liczby otwartych pozycji. 

Advanced

Raport analityczny Bybit X Block Scholes Crypto Derivatives (27 listopada 2024 r.): Sygnał o lepszych wynikach ETH w porównaniu z BTC pojawia się na kontraktach długoterminowych

Wysoce konfigurowalna infrastruktura blockchain NULS jest atrakcyjna dla deweloperów, ponieważ oferuje takie funkcje, jak modułowa architektura i technologie międzyłańcuchowe.

Za każdym razem, gdy uruchamiany jest nowy 

 , jednym z pierwszych pytań, jakie musi sobie zadać, jest: „Na którym łańcuchu powinniśmy budować?” Konkretna technologia blockchain, na której opiera się 

 ma ogromny wpływ na szybkość, niezawodność i elastyczność systemu. Chociaż blockchain Ethereum cieszy się popularnością wśród deweloperów, istnieją również mniejsze łańcuchy, które zapewniają jeszcze bardziej przyjazne środowisko dla deweloperów. NULS stworzył wygodny i nieskończenie konfigurowalny blockchain, zaprojektowany z myślą o programistach. Oto, co musisz wiedzieć o NULS i tokenie NULS.

 to wysoce konfigurowalna infrastruktura blockchain. Jest on atrakcyjny dla deweloperów, ponieważ oferuje takie cechy jak modułowa architektura, technologie międzyłańcuchowe i duże prędkości. Aby maksymalnie ułatwić rozwój NULS, blockchain oferuje użyteczny interfejs i różnorodne narzędzia.

Koncepcję NULS po raz pierwszy przedstawiła 

, która wcześniej pracowała w Chongqing TV & Science Educational Channel. Aby urzeczywistnić swoje marzenie, Wang nawiązała współpracę z Jasonem Zhangiem, programistą mającym doświadczenie w oprogramowaniu bankowym, oraz Reaperem Ranem, entuzjastą rozwoju technologii blockchain.

Oficjalnie zespół założył swoją firmę w 2017 roku. Po stworzeniu technologii, na której opiera się system, zespół NULS podjął decyzję o zatrudnieniu Liesy Huang na stanowisku dyrektora generalnego. Pod kierownictwem Huanga, który zajął się stroną biznesową, w 2018 r. uruchomiono główną sieć NULS oraz token. 

Misją NULS jest stworzenie blockchaina zarówno dla programistów, jak i przez nich. Wraz z rozwojem branży web3 zespół NULS zauważył, że wiele blockchainów zostało zaprojektowanych z myślą o inwestycjach, a nie o rozwoju. Chcieli stworzyć system, który będzie przede wszystkim służył do prowadzenia innych projektów. Ostatecznie NULS ma stać się ekosystemem blockchain, do którego przedsiębiorstwa będą się zwracać, gdy będą chciały tworzyć projekty web3, takie jak systemy nagród oparte na blockchain lub gry oparte na blockchain. Aby osiągnąć ten cel, NULS koncentruje się na udostępnieniu wielu przyjaznych dla deweloperów funkcji, których nie ma w innych łańcuchach, w tym:

, ale zamiast wymagać od użytkowników 

 określonej kwoty za każdą weryfikację, konsensus PoC wykorzystuje dużą kwotę ryczałtową. Walidatorzy są zobowiązani do zgromadzenia dużej puli tokenów NULS, które otrzymują z powrotem na koniec okresu walidacji, pod warunkiem, że prawidłowo obsługują system. Jednakże walidatorzy otrzymują żółte i/lub czerwone kartki, jeśli popełnią błędy lub zabraknie im mocy obliczeniowej. Aktywa osób, które otrzymają zbyt wiele kart, zostaną zamrożone.

Następnie NULS wykorzystuje ten podstawowy system do zaprojektowania złożonego zestawu modułów. Ekosystem działa na zasadzie wielu łańcuchów, z których każdy obsługuje własną usługę. NULS obejmuje maszynę wirtualną dla inteligentnych kontraktów, łańcuch połączeń międzyłańcuchowych, moduł konsensusu i wiele innych. Dzięki modułowej konstrukcji deweloperzy mogą korzystać wyłącznie z tych usług, których faktycznie potrzebują, i płacić tylko za nie. 

Platforma NULS oferuje mnóstwo funkcji ułatwiających programistom projektowanie ekscytujących projektów. Poniżej znajdziesz kilka najważniejszych narzędzi, z którymi zetkniesz się podczas pracy z NULS. 

NULS ChainBox jest głównym interfejsem programistycznym dla ekosystemu. Zawiera sześć osobnych modułów: księgę główną, konta, transakcje, bloki, konsensus i sieć. Ponieważ prosty interfejs prowadzi użytkowników przez każdy krok i udostępnia gotowe skrypty do uruchamiania programów, programiści nie muszą mieć żadnego doświadczenia w technologii blockchain, aby pracować z ChainBox.

Platforma SCO ułatwia członkom społeczności NULS wspieranie projektów opartych na NULS. Każdy, kto pracuje nad łańcuchem NULS, może skonfigurować swój system do stakingu. Uczestnicy otrzymują nagrody w formie tokenów projektu, natomiast zespół programistów otrzymuje dodatkowo NULS za pomoc w prowadzeniu projektu NULS.

ENULS jest łańcuchem równoległym w pełni 

 , który skaluje sieć, zapewniając lepszą wydajność i niższe opłaty za gaz. Za pośrednictwem ENULS programiści NULS mogą łączyć się z wieloma sieciami blockchain i przesyłać zasoby cyfrowe pomiędzy Ethereum, BNB Chain, Optimism i innymi blockchainami.

, aby zapewnić im wygodę. Oferują zarówno portfel stacjonarny, który łączy się bezpośrednio z NULS, jak i portfel multichain. Platforma jest również kompatybilna z wieloma portfelami innych firm i umożliwia obstawianie NULS za ich pośrednictwem.

Jeśli chcesz wesprzeć blockchain NULS i pomóc mu stać się istotną częścią przestrzeni blockchain, staking jest świetnym pomysłem. Tymczasowe zablokowanie tokenów pomaga w uruchomieniu mechanizmu konsensusu NULS i umożliwia zdobywanie nagród za staking. To prosty sposób na uzyskanie pasywnego dochodu z tokenów NULS.

NULS poświęcił ostatnie siedem lat na udoskonalanie i dopracowywanie swojej technologii, aby sprostać trendom rynkowym. Firma rozpoczęła działalność od prostego blockchaina, ale stopniowo dodawała więcej funkcji, takich jak 

 . Plany NULS na rok 2024 skupiają się przede wszystkim na optymalizacji. Na przykład firma ma nadzieję dopracować i udoskonalić swój interfejs API usług publicznych, protokół zautomatyzowanego animatora rynku i proces dokumentowania.

 obejmuje również plany dalszego rozwoju społeczności NULS. Firma ma nadzieję, że co kwartał uda się jej wesprzeć rozwój 10 nowych projektów, które będą mogły działać na platformie NULS. NULS ma nadzieję, że do 2025 roku obejmie szereg aplikacji z zakresu 

 (DeFi) i GameFi, które opierają się na blockchainie NULS.

NULS jest natywnym tokenem całego ekosystemu NULS. Oprócz wykorzystania w zarządzaniu mechanizmem konsensusu łańcucha, NULS jest również używany do zarządzania społecznością i pobierania opłat transakcyjnych. Każdy token NULS można podzielić na 100 milionów mniejszych fragmentów, zwanych NA. Początkowa pula tokenów NULS wynosząca 100 milionów tokenów została rozdzielona pomiędzy cztery oddzielne grupy w następujący sposób:

Podobnie jak wiele innych startupów zajmujących się kryptowalutami, token NULS odnotował ogromny wzrost ceny wkrótce po swoim debiucie. Moneta osiągnęła rekordową wartość 8,53 USD w 2018 r. i od tego czasu stopniowo spadała poniżej 1 USD. W marcu 2024 r. cena NULS wzrosła z 0,20 USD do 0,89 USD, po czym spadła z powrotem do 0,30 USD. Obecna cena wynosi 0,38 USD (stan na 28 listopada 2024 r.). Większość ludzi uważa, że pod koniec 2024 roku możliwy jest umiarkowany, dodatni wzrost tokena NULS.

 dla NULS, ale dane dotyczące cen również potwierdzają tę prognozę. Analiza CoinCodex sugeruje, że cena NULS wzrośnie do 

 do końca 2025 roku. Ceny tokenów NULS są często ściśle powiązane z wiadomościami z ekosystemu NULS, więc każdy nowy projekt uruchamiany w ramach NULS i każda nowa funkcja udostępniana w blockchainie NULS może przyczynić się do wzrostu cen.

Chcesz handlować tokenami NULS? Bybit oferuje teraz kontrakty wieczyste NULSUSDT. Aby zacząć, musisz najpierw utworzyć konto Bybit, a następnie zasilić je kryptowalutą i przejść na 

NULS oferuje inwestorom wiele wyjątkowych możliwości. Ten token jest dobrym wyborem, jeśli jesteś cierpliwym inwestorem, który lubi trzymać monety przez lata i sprzedawać je, gdy warunki rynkowe nagle się poprawiają. Oprócz długoterminowego wzrostu, ta moneta doświadcza również pewnych krótkoterminowych wahań, które mogą przynieść zyski, jeśli posiadacze NULS będą potrafili odpowiednio wyczuć rynek.

Należy pamiętać, że NULS charakteryzuje się większą zmiennością niż 

 takie jak Bitcoin czy Ethereum. Prawdopodobnie nie jest to wystarczająco pewny wybór, aby stać się głównym tokenem w Twoim portfelu, a warunki rynkowe będą miały duży wpływ na Twoje potencjalne zyski. W przypadku tego rodzaju tokenów konieczne jest przeprowadzenie wielu 

 i postępowanie zgodnie ze standardowymi, najlepszymi praktykami zarządzania ryzykiem przed podjęciem ostatecznej decyzji.

Blockchain NULS jest świetnym przykładem tego, jak wyspecjalizowany łańcuch może usprawnić przestrzeń web3. Koncentrując się na rozwiązaniach blockchain dla programistów, NULS wspiera rozwój nowych DApps i innych projektów web3. Na przestrzeni lat blockchain świetnie radził sobie z podążaniem za trendami rynkowymi i zapewnianiem ciągłej konserwacji dla swoich użytkowników. Jeśli szukasz wiarygodnej firmy kryptowalutowej, którą możesz wesprzeć, 

Intermediate

NUL (NUL): Efektywne rozwiązania Blockchain dla programistów

Firma SOS Ltd. ogłosiła plany zainwestowania do 50 milionów dolarów w Bitcoiny (BTC), podkreślając w ten sposób swoje zaangażowanie w rozszerzanie inwestycji w blockchain i kryptowaluty.

Najlepszy wykonawca dnia — Ethereum Name Service (ENS)

Indeks S&P 500 spadł o 0,4%, ponieważ inwestorzy realizowali zyski. Akcje spółek technologicznych zanotowały spadki, a dane dotyczące inflacji wykazały ograniczony postęp w kierunku osiągnięcia celu ustalonego przez Rezerwę Federalną. Rynki obecnie przewidują 34% szans na brak podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w grudniu. Coindesk Indices, indeks mierzący ogólną kondycję rynku kryptowalut, wzrósł o 5,46%, przy czym wartość bitcoina i etheru wzrosła odpowiednio o 6,20% i 9,42% w ciągu ostatnich 24 godzin.

Dziś najlepiej radzi sobie ENS, którego wartość wzrosła o 45,0% po ogłoszeniu przez Namechain wizji uproszczonej rejestracji bez opłat za gaz i szybszych transakcji.

Usługa Ethereum Name Service (ENS), uruchomiona w maju 2017 r., to oparty na technologii blockchain system domen w sieci Ethereum, który przekształca złożone adresy w proste nazwy, podobnie jak w przypadku DNS. Jest bezpieczny, zdecentralizowany i zarządzany przez posiadaczy tokenów. 

 na uproszczeniu procesu rejestracji, przy czym jej główne cele to: umożliwienie rejestracji nazwy z dowolnej warstwy L2 bez łączenia się z Namechain, płatności ETH bez użycia gazu, ukończenie rejestracji w ramach jednej transakcji i skrócenie czasu oczekiwania z 60 do 10 sekund.

 plany zainwestowania do 50 milionów dolarów w Bitcoiny (BTC), podkreślając w ten sposób swoje zaangażowanie w rozszerzanie inwestycji w blockchain i kryptowaluty. Decyzja zapadła po osiągnięciu przez Bitcoina rekordowo wysokiego poziomu, a SOS zamierza wykorzystać sprzyjające warunki rynkowe, w tym poprawę przepisów w USA i rosnące zainteresowanie instytucji. Firma będzie stosować różne strategie handlu ilościowego w celu zarządzania tą inwestycją i optymalizacji zysków. SOS uważa, że Bitcoin odegra znaczącą rolę jako globalny strategiczny zasób rezerwowy, zwiększając jego długoterminową konkurencyjność i rentowność w sektorze aktywów cyfrowych.

Wczoraj dane dotyczące funduszu ETF BTC Spot wykazały łączny napływ 103 milionów dolarów, przy czym 0 dolarów pochodziło z GBTC, a 103 miliony dolarów ze źródeł innych niż GBTC.

Zachęcająca sieć testowa Hemi Network 

 2000 punktów za potwierdzenie swojej unikalności poprzez zeskanowanie twojej twarzy i umieszczenie jej w sieci testowej. W razie potrzeby użyj kodu 6de1553d. Wykonanie tego zadania potwierdza, że nie jesteś Sybillą. Szczegółowy przewodnik wraz ze zrzutami ekranu znajdziesz 

Beginner

SOS Sp. z o.o. Ogłasza inwestycję w Bitcoin o wartości 50 milionów dolarów w celu rozszerzenia strategii dotyczącej aktywów cyfrowych

Przeczytaj ten artykuł, aby dowiedzieć się, jak możesz wziąć udział w programie Bybit Web3 Staking.

 może być ekscytujące i satysfakcjonujące. Jeśli zastanawiasz się, od czego zacząć, aby móc 

, rozważ Bybit Web3 Staking. Ten stosunkowo nowy dodatek do Bybit Web3 oferuje bezproblemową i przyjazną dla użytkownika platformę dla tych, którzy chcą rozpocząć taką podróż.

W tym artykule przeprowadzimy Cię przez proces uczestnictwa w Bybit Web3 Staking, abyś miał pewność, że jesteś dobrze przygotowany do maksymalizacji swoich inwestycji w kryptowaluty.

 to platforma oferująca wygodny sposób stakowania tokenów i generowania zysków bez konieczności korzystania z różnych protokołów lub przeprowadzania wielu transakcji.

Dlaczego warto wypróbować Bybit Web3 Staking

Bybit Web3 Staking to nie tylko kolejna platforma stakingowa — to holistyczny ekosystem stworzony z myślą o ulepszeniu Twojego doświadczenia w stakingu kryptowalut. Oto dlaczego się wyróżnia.

W istocie Bybit Web3 Staking oferuje połączenie funkcji zorientowanych na użytkownika, najwyższego poziomu bezpieczeństwa i wygody, co czyni go atrakcyjnym wyborem dla każdego, kto chce zmaksymalizować swoje zyski z kryptowalut.

Jak rozpocząć korzystanie ze stakingu Bybit Web3

Teraz, gdy wiesz już więcej na temat Bybit Web3 Staking i dlaczego warto go wypróbować, oto przewodnik krok po kroku, który pomoże Ci zacząć. 

 przed przystąpieniem do Bybit Web3 Staking

. Jeśli potrzebujesz pomocy przy zakładaniu konta, zapoznaj się z naszym szczegółowym 

na pasku nawigacyjnym w lewym górnym rogu strony głównej Bybit.

: Po wejściu na portal Bybit Web3 najedź kursorem na 

na pasku nawigacyjnym u góry strony i kliknij 

: Pojawi się wyskakujące okienko. Możesz wybrać portfel, z którym chcesz się połączyć (

znajdujący się obok preferowanego portfela. W tym artykule wykorzystamy 

: Po podłączeniu portfela możesz wpłacić środki, najeżdżając kursorem na 

możesz zobaczyć wszystkie dostępne pule stakingowe. Kliknij 

 aby dostosować wyświetlanie. Możesz uporządkować pule według 

 i wyświetlić pule stakingowe według sieci.

: Kliknij na preferowany przez siebie pulę stakingową, aby uzyskać więcej informacji, takich jak:

: Wprowadź kwotę, którą chcesz postawić i kliknij 

: W oknie pop-up zweryfikuj szczegóły swojego zlecenia. Proszę zwrócić uwagę na poślizg i szacowany koszt, a następnie kliknąć 

: Pojawi się okno dialogowe informujące o przetwarzaniu transakcji. Po zakończeniu transakcji możesz ją wyświetlić, klikając opcję 

Po pomyślnym obstawieniu szczegóły transakcji zostaną wyświetlone w

Szczegóły dotyczące Twojej inwestycji, w tym całkowity skumulowany zysk, można znaleźć również na stronie odpowiedniego puli stakingowej.

Oprócz podstawowej wydajności, niektóre projekty oferują dodatkowe zachęty. Dodatkowe plony możesz sprawdzić poniżej.

Łączna wartość Twoich inwestycji ze wszystkich pul stakingowych będzie również wyświetlana na pulpicie nawigacyjnym na 

: Jeśli chcesz wycofać swoje aktywa i odebrać nagrody, przejdź do 

: Wybierz pulę, którą chcesz wykorzystać i kliknij 

: Możesz zdecydować się na wykupienie 

: Potwierdź szczegóły realizacji i kliknij 

 , że proces realizacji może potrwać pewien czas. Szczegóły transakcji można znaleźć w 

Bybit Web3 Staking oferuje kompleksową i intuicyjną platformę do stakingu kryptowalut. Przyjazny dla użytkownika interfejs pomaga nawet tym, którzy dopiero zaczynają przygodę ze stakingiem, pewnie uczestniczyć w inwestycjach i rozwijać swoje inwestycje. Niezależnie od tego, czy jesteś doświadczonym inwestorem, czy dopiero zaczynasz, Bybit Web3 Staking jest niezawodnym i wydajnym wyborem dla Twoich przedsięwzięć stakingowych.

Jak wziąć udział w Bybit Web3 Staking (krok po kroku)

Bybit Learn

Crypto

Glossary

web3

Hodowla plonów w DeFi zyskuje na popularności, ale może to być mylące. Omówimy tutaj wszystko, co musisz wiedzieć.

Impreza? Wprowadzono więcej projektów DeFi w celu utrzymania i przekształcenia konwencjonalnych produktów finansowych działających na przejrzystych protokołach bez pośredników. Właśnie w ten sposób zdecentralizowane giełdy, ubezpieczenia, pożyczki i pożyczki doprowadziły do powstania nowszego zjawiska uprawy plonów.

Jeśli masz trudności ze zrozumieniem podstaw uprawy plonów lub z asymilacją relacji między DeFi a uprawą plonów, oto, co musisz wiedzieć. Czytaj dalej, aby odszyfrować, na czym polega uprawa plonów, w tym jej mechanizm, aplikacje, rentowność i podstawowe ryzyko.

Hodowla plonów to praktyka pozwalająca rolnikom na zdobywanie nagród poprzez stakowanie tokenów ERC-20 i stabilnych monet w zamian za wspieranie ekosystemu DeFi. Hodowla plonów, znana również jako górnictwo płynności, obejmuje deponowanie i pożyczanie kryptowaluty leżącej u podstaw mechanizmu górniczego wspierającego pulę płynności w celu uzyskania lukratywnych nagród.

Podczas gdy uprawa plonów jest porównywalnie podobna do koncepcji stakowania, istnieje znacznie większa złożoność związana z tym mechanizmem zbudowanym na blockchain Ethereum. W przeciwieństwie do stakingu, hodowcy zbiorów zazwyczaj przenoszą swoje aktywa cyfrowe z jednego rynku pożyczek na drugi w poszukiwaniu najwyższych rentowności. 

Zazwyczaj hodowca plonów jest zobowiązany do zablokowania swoich funduszy w protokole pożyczek, takim jak Compound lub MakerDAO, aby zapewnić płynność pul finansowania, w których pożyczkodawcy i pożyczkodawcy otrzymują premię w tym procesie. Na przykład, gdy hodowca zarabia 1000 USDT w mieszalniku, hodowca otrzyma token cUSDT w zamian za każdy token USDT. Tokeny te można następnie przepompować do zautomatyzowanej puli płynności market maker (AMM), która akceptuje cUSDT, aby uwolnić opłaty transakcyjne. Krótko mówiąc, hodowca zdobywczy zdobywa premie za produkty Compound i pulę płynności.

Pojawienie się firm DeFi protocols Compound (COMP) i Aave przyczyniło się do wydobycia boomu rolniczego na początku lata 2020 r. Niedługo po rozpoczęciu emisji tokenów ładu korporacyjnego następcy uczestników AMM w hodowli zysków (takich jak Balancer, Kyber Network, Tendies i SushiSwap) jeszcze bardziej wzmocnili swój wzrost i pozycję. W ten sposób uprawa plonów stała się jednym z najpopularniejszych trendów w DeFi. Chociaż możliwe jest uprawianie przy użyciu kryptowalut, takich jak ETH i monet stabilnych, takich jak DAI, USDT nadal jest bardziej akceptowalnym tokenem na platformach AMM. 

Oczywiście istnieje wiele czynników, które przyczyniają się do popularności upraw plonów. Jednak głównym powodem popularności uprawy plonów jest to, że oferuje ona wyjątkową możliwość uzyskania rentowności na pożyczkę. Niezależnie od Twojego statusu, hodowca zdobyczy może znaleźć luki w układaniu plonów, jednocześnie zdobywając wiele tokenów zarządzania. 

Hodowla plonów nigdy nie jest samodzielnym mechanizmem. Zazwyczaj wiąże się to z obszernym udziałem zautomatyzowanych twórców rynku (AMM) – dostawców płynności (LP), którzy od czasu do czasu dodają fundusze do puli płynności w celu utrzymania ekosystemu. Zgodnie z koncepcją stakingu LP zdobywa nagrody, ułatwiając transakcje w sieci blockchain.

Dlatego dostawcy płynności i baseny płynności odgrywają kluczową rolę w utrzymaniu wskaźnika likwidacji. W końcu płynność przyciąga większą płynność. 

Koncepcja AMM jest jednocześnie bezpośrednia, ale skomplikowana. Dostawcy płynności, którzy przekazują środki do puli płynności, umożliwiają rolnikom pożyczanie, pożyczanie i wymianę tokenów. Każda transakcja będzie wiązać się z opłatą, a opłaty te są wypłacane dostawcom płynności w zamian za usługę. Oprócz rentowności, nowe tokeny zostaną wypłacone zgodnie z unikalnym wdrożeniem protokołu, aby zachęcić LP do dalszego finansowania puli płynności. 

Powinno być jasne, że DeFi opiera się na Ethereum, chociaż monety stabilne są również często deponowane. Monety stabilizacyjne są przypisywane do USD. Dlatego w ekosystemie DeFi często zobaczysz monety, takie jak DAI, USDT, USDC i inne. Jednak zgodnie z indywidualnym protokołem, jeśli zdeponujesz USDT w Związku zamiast otrzymywać USDT, otrzymasz cUSDT. Chociaż nie ma ograniczeń co do sposobu cyrkulacji monet w celu uzyskania maksymalnej wydajności, użytkownik jest zobowiązany do przestrzegania protokołów. Oznacza to, że cUSDT stale się zmienia, w zależności od tokenów, które są przyklejone do protokołów. 

Jednak rolnictwo produkcji wciąż jest na początkowych etapach, więc zrozumienie operacji dla maksymalnej wydajności może być skomplikowane. Co więcej, hodowcy rzadko ujawniają swoje strategie opinii publicznej, przez co początkującym inwestorom jeszcze trudniej jest je zrozumieć. 

Hodowla rentowności kontra kopanie kryptowalut

Wydobycie kryptowalut opiera się na algorytmie konsensusu zwanym dowodem pracy (PoW), podczas gdy uprawa plonów opiera się na zdecentralizowanym ekosystemie „pieniężnych legos” zbudowanym na Ethereum. W porównaniu do kopania kryptowalut, rolnictwo zbożowe to innowacyjny sposób na zdobywanie nagród za udziały kryptowalutowe za pomocą bezprawnych protokołów płynności.

Podczas gdy zarówno rolnictwo plonowe, jak i górnictwo kryptowalutowe obejmują baseny górnicze, dostawcy płynności są najważniejszymi elementami, które odróżniają rolnictwo plonowe od górnictwa kryptowalut. 

Oprócz wspólnej, zdecentralizowanej sieci peer-to-peer, to, co jeszcze bardziej różnicuje uprawę zysków, to jej podobieństwo do planu pożyczek i pożyczek z wykorzystaniem tokenów zarządzania w celu uzyskania nagród. Co więcej, kopanie kryptowalut pomaga w wprowadzaniu nowych monet do istniejących dostaw poprzez wydobycie bloku, który umożliwia indywidualne haszowanie każdej transakcji z puli pamięci.

W ostatecznym rozrachunku hodowcy i górnicy kryptowalut mają ten sam cel, aby zarabiać premie, wdrażając unikalne strategie maksymalizacji rentowności.

Hodowla rentowności a górnictwo płynności

Mówiąc prościej, górnictwo płynności oznacza zapewnienie płynności w celu gromadzenia tokenów, przy jednoczesnym uzyskaniu praw zarządzania reprezentowanych przez token. Ciekawy amalgamat płynności i górnictwa prowadzi do wydobycia płynności, faworyzując perspektywy DeFi. Podczas gdy rozwarstwienie płynności obejmuje dostawę monet lub tokenów, górnictwo bierze pod uwagę moc obliczeniową PoW, aby otrzymać nowe tokeny wydobyte przez algorytm. Na przykład zapalony inwestor może zapewnić płynność, stacjonując w puli płynności, takiej jak Uniswap, aby zarobić dywidendę w wysokości 0,3% swapu wraz z nowo wydobytymi tokenami po zakończeniu każdego bloku.

Hodowla rentowności to jednak ruch płynności na platformach DeFi, który wykorzystuje różne mechanizmy, w tym wykorzystanie funduszy i górnictwo płynności, w celu maksymalizacji zysków. Jednocześnie hodowcy zyskują maksymalne zyski, od czasu do czasu przenosząc fundusze za pomocą różnych strategii. Mogą one obejmować od korzeni uprawy rentowności po rosnącą płynność dla syntetycznych tokenów ETH (Synthetix) lub zastosowanie podejścia APR w 100% do doładowania zysków poprzez wykorzystanie pożyczek do pożyczek tokenów, które dają Compound. 

Ostatecznie zarówno wydobycie płynności, jak i uprawa plonów różnią się, nawet jeśli są używane zamiennie, ponieważ oba maksymalizują zwroty poprzez tokeny zarządzania zarobkami. 

Hodowla rentowności umożliwia posiadaczom tokenów generowanie pasywnych dochodów poprzez blokowanie funduszy w puli pożyczek w zamian za odsetki. Podczas gdy stakowanie obejmuje weryfikator, który blokuje monety, mogą one być losowo wybierane przez protokół PoS w określonych odstępach czasu w celu utworzenia bloku. 

Staking zazwyczaj wiąże się z większą ilością kryptowaluty, aby zwiększyć szanse na wybór LP jako kolejnego weryfikatora bloku. W zależności od dojrzewania monet, może upłynąć do kilku dni, zanim zrealizujesz nagrody. 

Natomiast hodowcy zysku aktywniej przenoszą aktywa cyfrowe, aby zdobywać nowe tokeny zarządzania lub mniejsze opłaty transakcyjne. W przeciwieństwie do okupujących, hodowcy zdobyczy mogą wkładać wiele monet do basenów płynności w kilku protokołach. Na przykład hodowcy zdobyczy mogą wpłacać ETH do Związku na miętowe cETH, a następnie wpłacać to do innego protokołu, który miętuje trzecie i czwarte tokeny.

W porównaniu ze skostkami rolnictwo plonów jest bardziej złożone, a łańcuchy mogą być trudne do śledzenia. Mimo że uprawa plonów ma wyższy wskaźnik zwrotu, jest również bardziej ryzykowna.

Czy rolnictwo rentowności jest opłacalne?

Każdy, kto inwestuje, oczekuje zwrotu, a uprawa zysków nie jest wyjątkiem. Jak już wspomnieliśmy wcześniej, rolnicy uprawiający plony zysku zdobywają nagrody, pożyczając je w puli płynności, ale to również prowadzi do dyskusji na temat tego, czy uprawa plonów jest rentowna. 

Ogólnie rzecz biorąc, stopy zwrotu z rolnictwa są obliczane co roku. Oznacza to, że możesz spodziewać się przeciętnego zwrotu w ciągu roku. Jednak rentowność uprawy rentowności jest dość skomplikowana, ponieważ zależy to od kapitału, który wdrażasz, strategii, z których korzystasz, i oczywiście od ryzyka likwidacji Twoich zabezpieczeń. 

Z drugiej strony, ponieważ uprawa plonów jest nadal na wczesnych etapach, ci, którzy zdecydują się zakuć swoje kryptowaluty w protokoły, mogą oczekiwać znacznych zwrotów. Chociaż rentowność jest niepewna, niektóre udane techniki uprawy plonów krążą w świecie kryptowalut 

 Wraz z ciągłym rozwojem aktywnych użytkowników w DeFi zwrot z inwestycji w tokeny z prawami zarządzania może być ogromnym hitem w nadchodzących latach. 

Trudno oszacować zwroty z uprawy plonów, nawet na krótki okres. Wiele czynników przyczynia się do tego, w tym zmienność w uprawach rentowności i nieustająca konkurencja. Wykorzystajmy koncepcję popytu i podaży, aby uzasadnić ten pomysł: Jeśli jedna ze strategii uprawy plonów zostanie przepełniona, zwroty będą w naturalny sposób kurczyć się.  

Niemniej jednak obliczanie zwrotu z inwestycji w hodowlę plonów jest nadal możliwe pomimo jego ograniczeń. Oto przegląd standardowych wskaźników.

APR nie uwzględnia mieszania, co oznacza, że obliczenie obejmuje jedynie pomnożenie okresowej stopy procentowej przez liczbę okresów w ciągu roku. Roczna stopa zwrotu jest nakładana na kredytobiorców, ale jest wypłacana inwestorom kapitałowym. 

 obejmuje stopę zwrotu nałożoną na kredytobiorców kapitałowych, a następnie płatną dostawcom kapitałowym, a nie inwestorom. Jednak przy zwiększaniu zysków inwestorów bierze się pod uwagę zmieszane odsetki.

Główną różnicą między tymi dwoma wskaźnikami jest to, że APR nie rozważa mieszania, podczas gdy APY opisuje stopę zwrotu ze mieszanymi odsetkami.

Jakie są zagrożenia związane z uprawami plonów?

Każda inwestycja wiąże się z pewnymi zagrożeniami, a uprawa plonów nie jest inna. Hodowla rentowności jest rzeczywiście zyskowna na wczesnym etapie, ale stały zysk wymaga szeroko zakrojonego planowania strategicznego. W większości przypadków najbardziej rentowna strategia rolnictwa zysków obejmuje bardzo złożony proces. Wymaga to również znacznego kapitału, aby wdrożyć różne taktyki inwestycyjne.

W rzeczywistości, jeśli nie zdajesz sobie sprawy z ryzyka, jakie niesie ze sobą ryzyko, prawdopodobnie spotkasz się z następującymi zagrożeniami:

Zwiększona szansa likwidacji zabezpieczenia

Aby zaciągnąć pożyczkę, musisz zabezpieczyć niektóre aktywa. W zależności od protokołu, niektórzy kredytobiorcy są zobowiązani do nadmiernej zabezpieczenia, głównie w celu umożliwienia pewnej przestrzeni na dostosowanie pozycji na rynku, gdy wystąpi nagła awaria rynku. Niektórzy kredytodawcy wymagają niewiele zabezpieczenia lub nie wymagają zabezpieczenia, dlatego właśnie tak ważne jest, aby uwzględnić współczynnik zabezpieczenia, aby uniknąć likwidacji. 

Na przykład możesz pożyczyć składnik aktywów tylko wtedy, gdy deponujesz zgodnie ze współczynnikiem zabezpieczenia wynoszącym 400%. Dlatego, gdy wartość zabezpieczenia wynosi 1000 USD, można pożyczyć tylko 250 USD. Im wyższy współczynnik zabezpieczenia, tym mniej możesz pożyczyć. Najlepiej unikać likwidacji, dodając więcej zabezpieczeń od faktycznego majątku, który zamierzasz pożyczyć.

Utrata aktywów z powodu inteligentnych zakłóceń w kontraktach

Hodowla plonów polega na inteligentnych kontraktach, aby wiązać transakcje rolnicze dwóch anonimowych stron bez pośredników. Oznacza to, że gdy dojdzie do manipulacji lub błędu w danych centralnych, uczestnicy mogą stać się ofiarą awarii systemu, takiej jak wyciek informacji finansowych i utrata środków. 

Spadek wartości tokenów w przyszłości

Token rolny może znacznie rosnąć pod względem wartości, ale jego wartość również może spaść. DeFi jest pod wpływem interesu publicznego, ale przyszłość jest niepewna. Ostatecznie wartość spada, gdy trend spada lub na rynku występuje zbyt duża podaż tokenów.

Brak pewności, ponieważ DeFi jest systemem wysoce kompozytowalnym

DeFi opiera się na idei kompozytowości: Każdy moduł składa się z elementów, które można łączyć w różny sposób, w zależności od wymagań użytkownika. Koncepcja ta jest niezbędna do wyeliminowania zaangażowania stron trzecich, dzięki czemu protokoły są bezproblemowe i bezprawne. Wadą jest to, że gdy blok ulegnie awarii, cały ekosystem również bierze udział w stratach. 

Nie można powiedzieć, że uprawa plonów jest całkowicie bezpieczna. Jak wszystko inne, inwestycje wymagają czasu, wysiłku i szeroko zakrojonych badań. Podobnie jak w przypadku innych przedsięwzięć, przed tymi, którzy nie doceniają ideologii, która się za nią kryje, stoi niebezpieczeństwo.

Można jednak temu wszystkim zapobiec, po prostu czytając i rozumiejąc warunki inteligentnego kontraktu. Postaraj się być mniej zależny od outsourcingu stron trzecich w celu interpretacji kontraktu, a zamiast tego poznaj tajniki kontraktu, aby móc wykryć potencjalne oszustwo. Pamiętaj jednak, że inteligentne kontrakty są narażone na błędy systemowe. Oznacza to, że jeśli system ulegnie awarii, ryzykujesz utratę funduszy lub wartości tokena w protokole.

Niektórzy entuzjaści kryptowalut uważają, że uprawa DeFi i/lub zbiorów ma nieograniczony wzrost, jednak zmienność jest nadal częścią tego wszystkiego, co prowadzi do spekulacji o innym bąbelku kryptowalutowym. Ostatecznie, inwestując, należy rozważyć swoją pozycję finansową i zdolność do wyjścia poza strefę komfortu, aby podejmować logiczne decyzje.

Jak uzyskać rolnictwo na różnych platformach

Jak już wiadomo, rolnicy zdobywają premie, zapewniając płynność platformy. Odsetki i opłaty różnią się w zależności od wzrostu kapitału i strategii, które wdrażasz. Pytanie jest nieuniknione: Które protokoły mogą pomóc w dywersyfikacji zysków?

), Uniswap wykorzystuje AMM do zamiany dwóch bezufnych kryptowalut na pulę funduszy. W zamian dostawca płynności otrzymuje opłatę w wysokości 0,3%, gdy płynność jest zapewniana za każdą zamianę. 

Token Compound (COMP) jest przyznawany użytkownikom, którzy pożyczają i pożyczają z nim aktywa kryptowalutowe. Takie podejście jest jedną z najprostszych i najpopularniejszych strategii. Każdy, kto posiada portfel ETH, może dostarczyć aktywa do puli płynności COMP. Wyzwaniem jest tutaj określenie oczekiwanej wartości tokenu, przy jednoczesnym przydziale wystarczającej płynności, aby zmaksymalizować zwroty. 

Świetną rzeczą w uprawie plonów jest to, że możesz zarabiać zyski, aby generować większe zyski. Załóżmy, że LP otrzymuje token wydobyty przez algorytm: Ponowne ustawienie w oparciu o inne protokoły da trzeci token.

Oto niektóre z platform, które obsługują te protokoły.

Zgodnie z algorytmicznymi stopami procentowymi pożyczkodawcy, którzy zdeponują środki, otrzymają tokeny i natychmiast zarobią odsetki mieszające.

Balancer przyjmuje podobne protokoły, takie jak Uniswap, aby umożliwić LP alokację środków do puli. LP może jednak zignorować alokację środków stałych w Uniswap, przydzielając fundusze celne. 

Jako że stabilne monety optymalizują swapy, funkcje krzywej, takie jak Uniswap, z tym wyjątkiem, że pozwalają użytkownikom na wymianę o wyższej wartości z niższym współczynnikiem poślizgu. Na przykład token krzywej może być wykonany na Synthetix, aby uzyskać sETH z bazowym tokenem mielonym, a następnie ponownie rozdystrybuowany do innego stakera. 

Co należy wziąć pod uwagę przed rozpoczęciem uprawy

Ponieważ rolnictwo w zyskach jest budowane na Ethereum, wysiłek obliczeniowy potrzebny do wykonania transakcji lub inteligentnej realizacji kontraktu jest nieunikniony. Aby to zrobić, potrzebujesz Ethereum Gas.  Ostatecznie im bardziej skomplikowany jest protokół, tym więcej gazu jest wymagane do wykonania transakcji.

Krótko mówiąc, gaz jest wykorzystywany do obliczania opłat do zapłaty w sieci w celu wykonania transakcji. Załóżmy, że zamierzasz wchodzić w interakcję z Synthetix; do przeniesienia dowolnego SNX będziesz potrzebować więcej gazu, ponieważ protokół jest bardziej skomplikowany niż inne.

Ryzyko na puli dłużnej podczas Stakingu

Pula długów reprezentuje całkowitą wartość tokenów sfinansowanych na platformie. Po raz kolejny traktując Synthetix jako przykład, gdy stawisz skup przez wydobywanie sUSD, już odebrałeś część długu. 

Jeśli więc większość posiadaczy SNX utrzymuje sETH podczas gwałtownego wzrostu ETH, pula długów wzrośnie proporcjonalnie. Oznacza to, że będziesz potrzebować więcej środków, aby ponownie odblokować SNX. Załóżmy, że wydobyłeś 1000 sUSD, a całkowity obieg Synths wynosi 1 milion USD; wskaźnik zadłużenia utrzymuje się na poziomie 0,1%. Będziesz potrzebować 1000 sUSD, 

, a tempo odblokowywania podwaja się wraz z podwojeniem cen Synths.

Wprowadzający w błąd roczny zysk procentowy (APY)

Obliczanie krótkoterminowych zysków z APY może być mylące — i mylące. Ponieważ stopy zwrotu są zazwyczaj oparte na oczekiwanych zyskach przez rok, procenty APY w krótkim okresie nie są zrównoważone. Patrząc na nagrodę rolniczą, która trwa tylko kilka dni z zmiennym systemem nagradzania, rzeczywiste obliczenia APR są wątpliwe.

Co czeka nas w przyszłości w hodowli rentowności? 

Od czasu pierwszego wdrożenia DeFI i Yield Farming wstrząsnęły Internetem. Dzięki ponad milionowi aktywnych użytkowników w tym ekosystemie nie można zobaczyć, co przyniesie przyszłość. Czy będą dostępne nowsze, bardziej wartościowe i najnowocześniejsze aplikacje, które zrewolucjonizują hodowlę zysków i ogólnie DeFi? Tylko przyszłość może o tym powiedzieć. 

Czym jest uprawa plonów w DeFi i jak działa?