Nasz cotygodniowy raport analityczny dotyczący kryptowalutowych instrumentów pochodnych zagłębia się w wydarzenia makroekonomiczne, aktualny stan kryptowalut i sygnały handlowe pochodzące z wolumenu obrotu spot, a także kontrakty futures, opcje i kontrakty wieczyste.

ETH osiągnęło ponadprzeciętne wyniki, co zostało wzmocnione przez ogłoszenie przewodniczącego SEC Gary'ego Genslera o jego odejściu 20 stycznia 2025 r., a także przez rosnące zainteresowanie obligacjami wieczystymi ETH. Ten pozytywny trend dotyczy również kilku altcoinów o dużej kapitalizacji, które wcześniej zostały poddane analizie przez SEC, o czym świadczą bycze stopy finansowania dla długich pozycji.

Zapraszamy do zapoznania się z najważniejszymi informacjami zawartymi w raporcie.

Otwarte zainteresowanie ETH rośnie, podczas gdy BTC spada

ETH radzi sobie lepiej niż BTC po ogłoszeniu odejścia przewodniczącego SEC, Gary'ego Genslera, czego dowodem są rynki perpetual swapów. Otwarte pozycje na BTC spadły od ubiegłotygodniowego maksimum, podczas gdy kontrakty na ETH wzrosły. Ponadto wolumen obrotu ETH stanowi większą część dziennego obrotu w porównaniu z większością ostatnich sześciu miesięcy, pomimo ogólnego spadku wolumenu obrotu w tym tygodniu. Stopniowy spadek otwartych pozycji na rynku BTC, bez wzrostu aktywności handlowej, wskazuje raczej na strategiczne repozycjonowanie niż na falę likwidacji.

Inwersja krzywej opcji BTC pogłębia się w miarę cofania się cen

Spadek ceny spot BTC z docelowego poziomu 100 tys. USD doprowadził do płaskiej struktury terminowej zmienności ATM, przy czym opcje krótkoterminowe spadły poniżej 60%. 

Trend ten potwierdza korelację między inwersją struktury terminowej a zwrotami z cen spot BTC obserwowaną od wyborów w USA 5 listopada 2024 r

. Spadek zmienności początkowej jest zgodny z niższymi poziomami zrealizowanej zmienności. Choć popyt na opcje krótkoterminowe zmalał, nie zaobserwowano znaczących zmian w otwartych pozycjach w przypadku opcji kupna i sprzedaży. Zamiast tego ich wzrost zatrzymał się na początku tygodnia.

Nastroje na rynkach opcji ETH wydają się umiarkowanie bardziej optymistyczne niż na rynkach BTC w obliczu niedawnego spadku dynamiki po rajdzie po wyborach. Opcje kupna są liderami zarówno pod względem wolumenu obrotu, jak i liczby otwartych pozycji. 

Advanced

Raport analityczny Bybit X Block Scholes Crypto Derivatives (27 listopada 2024 r.): Sygnał o lepszych wynikach ETH w porównaniu z BTC pojawia się na kontraktach długoterminowych

Wysoce konfigurowalna infrastruktura blockchain NULS jest atrakcyjna dla deweloperów, ponieważ oferuje takie funkcje, jak modułowa architektura i technologie międzyłańcuchowe.

Za każdym razem, gdy uruchamiany jest nowy 

 , jednym z pierwszych pytań, jakie musi sobie zadać, jest: „Na którym łańcuchu powinniśmy budować?” Konkretna technologia blockchain, na której opiera się 

 ma ogromny wpływ na szybkość, niezawodność i elastyczność systemu. Chociaż blockchain Ethereum cieszy się popularnością wśród deweloperów, istnieją również mniejsze łańcuchy, które zapewniają jeszcze bardziej przyjazne środowisko dla deweloperów. NULS stworzył wygodny i nieskończenie konfigurowalny blockchain, zaprojektowany z myślą o programistach. Oto, co musisz wiedzieć o NULS i tokenie NULS.

 to wysoce konfigurowalna infrastruktura blockchain. Jest on atrakcyjny dla deweloperów, ponieważ oferuje takie cechy jak modułowa architektura, technologie międzyłańcuchowe i duże prędkości. Aby maksymalnie ułatwić rozwój NULS, blockchain oferuje użyteczny interfejs i różnorodne narzędzia.

Koncepcję NULS po raz pierwszy przedstawiła 

, która wcześniej pracowała w Chongqing TV & Science Educational Channel. Aby urzeczywistnić swoje marzenie, Wang nawiązała współpracę z Jasonem Zhangiem, programistą mającym doświadczenie w oprogramowaniu bankowym, oraz Reaperem Ranem, entuzjastą rozwoju technologii blockchain.

Oficjalnie zespół założył swoją firmę w 2017 roku. Po stworzeniu technologii, na której opiera się system, zespół NULS podjął decyzję o zatrudnieniu Liesy Huang na stanowisku dyrektora generalnego. Pod kierownictwem Huanga, który zajął się stroną biznesową, w 2018 r. uruchomiono główną sieć NULS oraz token. 

Misją NULS jest stworzenie blockchaina zarówno dla programistów, jak i przez nich. Wraz z rozwojem branży web3 zespół NULS zauważył, że wiele blockchainów zostało zaprojektowanych z myślą o inwestycjach, a nie o rozwoju. Chcieli stworzyć system, który będzie przede wszystkim służył do prowadzenia innych projektów. Ostatecznie NULS ma stać się ekosystemem blockchain, do którego przedsiębiorstwa będą się zwracać, gdy będą chciały tworzyć projekty web3, takie jak systemy nagród oparte na blockchain lub gry oparte na blockchain. Aby osiągnąć ten cel, NULS koncentruje się na udostępnieniu wielu przyjaznych dla deweloperów funkcji, których nie ma w innych łańcuchach, w tym:

, ale zamiast wymagać od użytkowników 

 określonej kwoty za każdą weryfikację, konsensus PoC wykorzystuje dużą kwotę ryczałtową. Walidatorzy są zobowiązani do zgromadzenia dużej puli tokenów NULS, które otrzymują z powrotem na koniec okresu walidacji, pod warunkiem, że prawidłowo obsługują system. Jednakże walidatorzy otrzymują żółte i/lub czerwone kartki, jeśli popełnią błędy lub zabraknie im mocy obliczeniowej. Aktywa osób, które otrzymają zbyt wiele kart, zostaną zamrożone.

Następnie NULS wykorzystuje ten podstawowy system do zaprojektowania złożonego zestawu modułów. Ekosystem działa na zasadzie wielu łańcuchów, z których każdy obsługuje własną usługę. NULS obejmuje maszynę wirtualną dla inteligentnych kontraktów, łańcuch połączeń międzyłańcuchowych, moduł konsensusu i wiele innych. Dzięki modułowej konstrukcji deweloperzy mogą korzystać wyłącznie z tych usług, których faktycznie potrzebują, i płacić tylko za nie. 

Platforma NULS oferuje mnóstwo funkcji ułatwiających programistom projektowanie ekscytujących projektów. Poniżej znajdziesz kilka najważniejszych narzędzi, z którymi zetkniesz się podczas pracy z NULS. 

NULS ChainBox jest głównym interfejsem programistycznym dla ekosystemu. Zawiera sześć osobnych modułów: księgę główną, konta, transakcje, bloki, konsensus i sieć. Ponieważ prosty interfejs prowadzi użytkowników przez każdy krok i udostępnia gotowe skrypty do uruchamiania programów, programiści nie muszą mieć żadnego doświadczenia w technologii blockchain, aby pracować z ChainBox.

Platforma SCO ułatwia członkom społeczności NULS wspieranie projektów opartych na NULS. Każdy, kto pracuje nad łańcuchem NULS, może skonfigurować swój system do stakingu. Uczestnicy otrzymują nagrody w formie tokenów projektu, natomiast zespół programistów otrzymuje dodatkowo NULS za pomoc w prowadzeniu projektu NULS.

ENULS jest łańcuchem równoległym w pełni 

 , który skaluje sieć, zapewniając lepszą wydajność i niższe opłaty za gaz. Za pośrednictwem ENULS programiści NULS mogą łączyć się z wieloma sieciami blockchain i przesyłać zasoby cyfrowe pomiędzy Ethereum, BNB Chain, Optimism i innymi blockchainami.

, aby zapewnić im wygodę. Oferują zarówno portfel stacjonarny, który łączy się bezpośrednio z NULS, jak i portfel multichain. Platforma jest również kompatybilna z wieloma portfelami innych firm i umożliwia obstawianie NULS za ich pośrednictwem.

Jeśli chcesz wesprzeć blockchain NULS i pomóc mu stać się istotną częścią przestrzeni blockchain, staking jest świetnym pomysłem. Tymczasowe zablokowanie tokenów pomaga w uruchomieniu mechanizmu konsensusu NULS i umożliwia zdobywanie nagród za staking. To prosty sposób na uzyskanie pasywnego dochodu z tokenów NULS.

NULS poświęcił ostatnie siedem lat na udoskonalanie i dopracowywanie swojej technologii, aby sprostać trendom rynkowym. Firma rozpoczęła działalność od prostego blockchaina, ale stopniowo dodawała więcej funkcji, takich jak 

 . Plany NULS na rok 2024 skupiają się przede wszystkim na optymalizacji. Na przykład firma ma nadzieję dopracować i udoskonalić swój interfejs API usług publicznych, protokół zautomatyzowanego animatora rynku i proces dokumentowania.

 obejmuje również plany dalszego rozwoju społeczności NULS. Firma ma nadzieję, że co kwartał uda się jej wesprzeć rozwój 10 nowych projektów, które będą mogły działać na platformie NULS. NULS ma nadzieję, że do 2025 roku obejmie szereg aplikacji z zakresu 

 (DeFi) i GameFi, które opierają się na blockchainie NULS.

NULS jest natywnym tokenem całego ekosystemu NULS. Oprócz wykorzystania w zarządzaniu mechanizmem konsensusu łańcucha, NULS jest również używany do zarządzania społecznością i pobierania opłat transakcyjnych. Każdy token NULS można podzielić na 100 milionów mniejszych fragmentów, zwanych NA. Początkowa pula tokenów NULS wynosząca 100 milionów tokenów została rozdzielona pomiędzy cztery oddzielne grupy w następujący sposób:

Podobnie jak wiele innych startupów zajmujących się kryptowalutami, token NULS odnotował ogromny wzrost ceny wkrótce po swoim debiucie. Moneta osiągnęła rekordową wartość 8,53 USD w 2018 r. i od tego czasu stopniowo spadała poniżej 1 USD. W marcu 2024 r. cena NULS wzrosła z 0,20 USD do 0,89 USD, po czym spadła z powrotem do 0,30 USD. Obecna cena wynosi 0,38 USD (stan na 28 listopada 2024 r.). Większość ludzi uważa, że pod koniec 2024 roku możliwy jest umiarkowany, dodatni wzrost tokena NULS.

 dla NULS, ale dane dotyczące cen również potwierdzają tę prognozę. Analiza CoinCodex sugeruje, że cena NULS wzrośnie do 

 do końca 2025 roku. Ceny tokenów NULS są często ściśle powiązane z wiadomościami z ekosystemu NULS, więc każdy nowy projekt uruchamiany w ramach NULS i każda nowa funkcja udostępniana w blockchainie NULS może przyczynić się do wzrostu cen.

Chcesz handlować tokenami NULS? Bybit oferuje teraz kontrakty wieczyste NULSUSDT. Aby zacząć, musisz najpierw utworzyć konto Bybit, a następnie zasilić je kryptowalutą i przejść na 

NULS oferuje inwestorom wiele wyjątkowych możliwości. Ten token jest dobrym wyborem, jeśli jesteś cierpliwym inwestorem, który lubi trzymać monety przez lata i sprzedawać je, gdy warunki rynkowe nagle się poprawiają. Oprócz długoterminowego wzrostu, ta moneta doświadcza również pewnych krótkoterminowych wahań, które mogą przynieść zyski, jeśli posiadacze NULS będą potrafili odpowiednio wyczuć rynek.

Należy pamiętać, że NULS charakteryzuje się większą zmiennością niż 

 takie jak Bitcoin czy Ethereum. Prawdopodobnie nie jest to wystarczająco pewny wybór, aby stać się głównym tokenem w Twoim portfelu, a warunki rynkowe będą miały duży wpływ na Twoje potencjalne zyski. W przypadku tego rodzaju tokenów konieczne jest przeprowadzenie wielu 

 i postępowanie zgodnie ze standardowymi, najlepszymi praktykami zarządzania ryzykiem przed podjęciem ostatecznej decyzji.

Blockchain NULS jest świetnym przykładem tego, jak wyspecjalizowany łańcuch może usprawnić przestrzeń web3. Koncentrując się na rozwiązaniach blockchain dla programistów, NULS wspiera rozwój nowych DApps i innych projektów web3. Na przestrzeni lat blockchain świetnie radził sobie z podążaniem za trendami rynkowymi i zapewnianiem ciągłej konserwacji dla swoich użytkowników. Jeśli szukasz wiarygodnej firmy kryptowalutowej, którą możesz wesprzeć, 

Intermediate

NUL (NUL): Efektywne rozwiązania Blockchain dla programistów

Firma SOS Ltd. ogłosiła plany zainwestowania do 50 milionów dolarów w Bitcoiny (BTC), podkreślając w ten sposób swoje zaangażowanie w rozszerzanie inwestycji w blockchain i kryptowaluty.

Najlepszy wykonawca dnia — Ethereum Name Service (ENS)

Indeks S&P 500 spadł o 0,4%, ponieważ inwestorzy realizowali zyski. Akcje spółek technologicznych zanotowały spadki, a dane dotyczące inflacji wykazały ograniczony postęp w kierunku osiągnięcia celu ustalonego przez Rezerwę Federalną. Rynki obecnie przewidują 34% szans na brak podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w grudniu. Coindesk Indices, indeks mierzący ogólną kondycję rynku kryptowalut, wzrósł o 5,46%, przy czym wartość bitcoina i etheru wzrosła odpowiednio o 6,20% i 9,42% w ciągu ostatnich 24 godzin.

Dziś najlepiej radzi sobie ENS, którego wartość wzrosła o 45,0% po ogłoszeniu przez Namechain wizji uproszczonej rejestracji bez opłat za gaz i szybszych transakcji.

Usługa Ethereum Name Service (ENS), uruchomiona w maju 2017 r., to oparty na technologii blockchain system domen w sieci Ethereum, który przekształca złożone adresy w proste nazwy, podobnie jak w przypadku DNS. Jest bezpieczny, zdecentralizowany i zarządzany przez posiadaczy tokenów. 

 na uproszczeniu procesu rejestracji, przy czym jej główne cele to: umożliwienie rejestracji nazwy z dowolnej warstwy L2 bez łączenia się z Namechain, płatności ETH bez użycia gazu, ukończenie rejestracji w ramach jednej transakcji i skrócenie czasu oczekiwania z 60 do 10 sekund.

 plany zainwestowania do 50 milionów dolarów w Bitcoiny (BTC), podkreślając w ten sposób swoje zaangażowanie w rozszerzanie inwestycji w blockchain i kryptowaluty. Decyzja zapadła po osiągnięciu przez Bitcoina rekordowo wysokiego poziomu, a SOS zamierza wykorzystać sprzyjające warunki rynkowe, w tym poprawę przepisów w USA i rosnące zainteresowanie instytucji. Firma będzie stosować różne strategie handlu ilościowego w celu zarządzania tą inwestycją i optymalizacji zysków. SOS uważa, że Bitcoin odegra znaczącą rolę jako globalny strategiczny zasób rezerwowy, zwiększając jego długoterminową konkurencyjność i rentowność w sektorze aktywów cyfrowych.

Wczoraj dane dotyczące funduszu ETF BTC Spot wykazały łączny napływ 103 milionów dolarów, przy czym 0 dolarów pochodziło z GBTC, a 103 miliony dolarów ze źródeł innych niż GBTC.

Zachęcająca sieć testowa Hemi Network 

 2000 punktów za potwierdzenie swojej unikalności poprzez zeskanowanie twojej twarzy i umieszczenie jej w sieci testowej. W razie potrzeby użyj kodu 6de1553d. Wykonanie tego zadania potwierdza, że nie jesteś Sybillą. Szczegółowy przewodnik wraz ze zrzutami ekranu znajdziesz 

Beginner

SOS Sp. z o.o. Ogłasza inwestycję w Bitcoin o wartości 50 milionów dolarów w celu rozszerzenia strategii dotyczącej aktywów cyfrowych

Przeczytaj ten artykuł, aby dowiedzieć się, jak możesz wziąć udział w programie Bybit Web3 Staking.

 może być ekscytujące i satysfakcjonujące. Jeśli zastanawiasz się, od czego zacząć, aby móc 

, rozważ Bybit Web3 Staking. Ten stosunkowo nowy dodatek do Bybit Web3 oferuje bezproblemową i przyjazną dla użytkownika platformę dla tych, którzy chcą rozpocząć taką podróż.

W tym artykule przeprowadzimy Cię przez proces uczestnictwa w Bybit Web3 Staking, abyś miał pewność, że jesteś dobrze przygotowany do maksymalizacji swoich inwestycji w kryptowaluty.

 to platforma oferująca wygodny sposób stakowania tokenów i generowania zysków bez konieczności korzystania z różnych protokołów lub przeprowadzania wielu transakcji.

Dlaczego warto wypróbować Bybit Web3 Staking

Bybit Web3 Staking to nie tylko kolejna platforma stakingowa — to holistyczny ekosystem stworzony z myślą o ulepszeniu Twojego doświadczenia w stakingu kryptowalut. Oto dlaczego się wyróżnia.

W istocie Bybit Web3 Staking oferuje połączenie funkcji zorientowanych na użytkownika, najwyższego poziomu bezpieczeństwa i wygody, co czyni go atrakcyjnym wyborem dla każdego, kto chce zmaksymalizować swoje zyski z kryptowalut.

Jak rozpocząć korzystanie ze stakingu Bybit Web3

Teraz, gdy wiesz już więcej na temat Bybit Web3 Staking i dlaczego warto go wypróbować, oto przewodnik krok po kroku, który pomoże Ci zacząć. 

 przed przystąpieniem do Bybit Web3 Staking

. Jeśli potrzebujesz pomocy przy zakładaniu konta, zapoznaj się z naszym szczegółowym 

na pasku nawigacyjnym w lewym górnym rogu strony głównej Bybit.

: Po wejściu na portal Bybit Web3 najedź kursorem na 

na pasku nawigacyjnym u góry strony i kliknij 

: Pojawi się wyskakujące okienko. Możesz wybrać portfel, z którym chcesz się połączyć (

znajdujący się obok preferowanego portfela. W tym artykule wykorzystamy 

: Po podłączeniu portfela możesz wpłacić środki, najeżdżając kursorem na 

możesz zobaczyć wszystkie dostępne pule stakingowe. Kliknij 

 aby dostosować wyświetlanie. Możesz uporządkować pule według 

 i wyświetlić pule stakingowe według sieci.

: Kliknij na preferowany przez siebie pulę stakingową, aby uzyskać więcej informacji, takich jak:

: Wprowadź kwotę, którą chcesz postawić i kliknij 

: W oknie pop-up zweryfikuj szczegóły swojego zlecenia. Proszę zwrócić uwagę na poślizg i szacowany koszt, a następnie kliknąć 

: Pojawi się okno dialogowe informujące o przetwarzaniu transakcji. Po zakończeniu transakcji możesz ją wyświetlić, klikając opcję 

Po pomyślnym obstawieniu szczegóły transakcji zostaną wyświetlone w

Szczegóły dotyczące Twojej inwestycji, w tym całkowity skumulowany zysk, można znaleźć również na stronie odpowiedniego puli stakingowej.

Oprócz podstawowej wydajności, niektóre projekty oferują dodatkowe zachęty. Dodatkowe plony możesz sprawdzić poniżej.

Łączna wartość Twoich inwestycji ze wszystkich pul stakingowych będzie również wyświetlana na pulpicie nawigacyjnym na 

: Jeśli chcesz wycofać swoje aktywa i odebrać nagrody, przejdź do 

: Wybierz pulę, którą chcesz wykorzystać i kliknij 

: Możesz zdecydować się na wykupienie 

: Potwierdź szczegóły realizacji i kliknij 

 , że proces realizacji może potrwać pewien czas. Szczegóły transakcji można znaleźć w 

Bybit Web3 Staking oferuje kompleksową i intuicyjną platformę do stakingu kryptowalut. Przyjazny dla użytkownika interfejs pomaga nawet tym, którzy dopiero zaczynają przygodę ze stakingiem, pewnie uczestniczyć w inwestycjach i rozwijać swoje inwestycje. Niezależnie od tego, czy jesteś doświadczonym inwestorem, czy dopiero zaczynasz, Bybit Web3 Staking jest niezawodnym i wydajnym wyborem dla Twoich przedsięwzięć stakingowych.

Jak wziąć udział w Bybit Web3 Staking (krok po kroku)

Bybit Learn

Crypto

Dowiedz się, co napędza zmienność kryptowalut i odkryj strategie zarządzania nią, od dywersyfikacji portfela po hedging, inwestowanie bez emocji i wykorzystanie inteligentnych typów zamówień, takich jak stop-loss.

2401-T16454_Skinny_Banner_for_Blog_and_Learn_Row_53_728x90.png

Skinny_Banner-1600x400.webp

Zmienność rynku kryptowalut jest często uważana za własną skalę, a Bitcoin (BTC) i inne kryptowaluty często przechodzą przez przyciągające wzrok kolejki kolejkowe. W ciągu ostatnich kilku lat moneta BTC, będąca wiodącym na świecie aktywem kryptowalutowym (i głównym miernikiem ogólnych wyników rynku kryptowalut), doświadczyła gwałtownych wahań cen. W marcu 2022 r., po katastrofalnych stratach z listopada 2021 r., Bitcoin wkroczył w wielomiesięczny gwałtowny spadek, tracąc prawie dwie trzecie swojej wartości między końcem marca 2022 r. a początkiem listopada tego samego roku.

W ostatnich czasach była również świadkiem znanej zmienności Bitcoina. W okresie od początku października 2023 r. do końca marca 2024 r. kryptowaluta została doceniona przez 174%, czyli tempo wzrostu, które brzmi niemal surrealnie dla inwestora giełdowego. Do czasu tego pisma (12 września 2024 r.) Bitcoin stracił około 21% tych wysokich wartości z marca 2024 r. i nadal wykazuje znaczną zmienność. 

Co napędza zmienność bitcoinów i całego rynku kryptowalut — i jak inwestorzy mogą się przed tym bronić? W tym artykule przyjrzymy się bliżej zmienności kryptowalut i najlepszym sposobom jej zarządzania.

Zmienność składnika aktywów finansowych jest definiowana jako stopień zmienności jego ceny w określonym okresie. Aktywa o wysokiej zmienności cen charakteryzują się bardziej wyraźnymi i częstymi wahaniami cen. Bardziej zmienne aktywa są również uważane za bardziej ryzykowne z perspektywy inwestycji. Jednak, jak każdy uczestnik rynku wie, wyższy poziom ryzyka oznacza również większe możliwości zwrotu. W rzeczywistości na rynkach finansowych zmienność jest synonimem ryzyka.

Zmienność jest zazwyczaj mierzona za pomocą 

, który pokazuje typowe wielkości zmian składnika aktywów w określonym okresie. Zwykle zmienność ta jest wyrażana jako procent.

Zmienność kryptowalut w porównaniu z tradycyjną zmiennością rynkową

Typowa zmienność rynku kryptowalut jest znacznie wyższa niż średnia zmienność rynków akcji, a często również przekracza zmienność rynków towarów. Nawet Bitcoin, który jest uważany za znacznie mniej lotny niż altcoins o mniejszej kapitalizacji

, ma znacznie wyższe poziomy zmienności niż tradycyjne aktywa finansowe.

 Podczas gdy roczna zmienność Bitcoina może spadać, jak pokazano na poniższym wykresie, nadal wynosiła około 40% według stanu na kwiecień 2024 r. Natomiast roczna zmienność złota, akcji globalnych (ACWI IMI) i obligacji amerykańskich (US Agg) w kwietniu 2024 r. była około 10% i cztery razy niższa niż w Bitcoin.

Kluczowe czynniki przyczyniające się do większej zmienności rynku kryptowalut w porównaniu z tradycyjnymi rynkami to:

Czynniki wpływające na zmienność kryptowalut

Nastroje odgrywają ważną rolę na każdym rynku, ale szczególnie wpływają na rynki kryptowalut, ponieważ mają mniejsze bariery wejścia na rynek w porównaniu z rynkami akcji. Na przykład na wielu 

 (CEX) możesz zacząć inwestować za zaledwie kilka dolarów, bez konieczności weryfikacji tożsamości lub zamieszkania. W rezultacie wielu początkujących inwestorów detalicznych dołączyło do rynku kryptowalut. Inwestorzy ci często nie mają wiedzy specjalistycznej, aby przeprowadzić dokładną 

 rynku. W rezultacie często są one napędzane nastrojami, szczególnie nastrojami w mediach społecznościowych i wiadomościami online.

Relatywnie młodszy wiek inwestorów kryptowalutowych w porównaniu z uczestnikami rynku akcji sprawia, że są oni bardziej prężni użytkownicy mediów społecznościowych, a media społecznościowe są głównym źródłem, w którym są sfałszowane emocje, szum, opinie i inne elementy sentymentu wokół aktywów kryptowalutowych. Wystarczy zapytać Elon Musk, jednego influencera z branży mediów społecznościowych, który kocha sentyment wokół aktywów, takich jak Bitcoin i Dogecoin (DOGE).

Pierwsze podstawowe rynki kryptowalut zaczęły pojawiać się około 2010–2011 roku. Rynek kryptowalut ma co najmniej 14 lat. Dla porównania, handel akcjami istnieje od kilku wieków, podczas gdy rynki towarów istnieją od tysiącleci. Niedojrzałość rynku kryptowalut oznacza, że jego właściwości i zasady definiujące są nadal aktywnie opracowywane.

W porównaniu z tradycyjnymi rynkami, rynek kryptowalut ma niski poziom regulacji, chociaż to się powoli zmienia. W następstwie 

organy regulacyjne w Stanach Zjednoczonych i na całym świecie uchwaliły lub są w trakcie wprowadzania przepisów, które lepiej regulowałyby handel kryptowalutami i inwestycje. Na przykład w 2023 r. amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) 

, otwierając drogę do objęcia tych aktywów kontrolą regulacyjną. Zatwierdzenie 

 w USA na początku 2024 r. sprawiło, że wielu analityków było przekonanych o dalszej stabilizacji cen kryptowalut, ponieważ coraz więcej inwestorów głównego nurtu jest narażonych na Bitcoin.

Rynek kryptowalutowy jest jednak nadal znacznie mniej regulowany niż rynki akcji, co działa jako jeden czynnik wpływający na jego słynną zmienność.

Wskaźniki makroekonomiczne, takie jak stopy inflacji, stopy procentowe banku centralnego, stopy wzrostu PKB, główne umowy o wolnym handlu i inne, mają potencjał znacznego wpływu na zmienność rynku kryptowalut. Po części jest to często spowodowane realokacjami między klasami aktywów inicjowanymi przez dużych inwestorów instytucjonalnych. W odpowiedzi na dane i prognozy makroekonomiczne inwestorzy ci mogą przenosić fundusze między kryptowalutami a innymi klasami aktywów, takimi jak obligacje, akcje lub towary. Ponieważ rynek kryptowalut ma znacznie mniejszą płynność niż tradycyjne rynki, każda taka alokacja może mieć na nią znaczny wpływ.

W przeciwieństwie do rynku akcji i innych tradycyjnych rynków, rynek kryptowalutowy jest otwarty 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu i nie ulega zakłóceniom procesów handlowych. Ciągły charakter rynku przyczynia się również do jego zmienności.

Wskazówki dotyczące zarządzania zmiennością kryptowalut

Niektóre rodzaje i techniki zamówień mogą być szczególnie przydatne w 

 i cyfrowymi. Obejmują one zlecenia stop-loss, zlecenia take-profit, rozmiary pozycji i opcje put.

 są dostarczane z instrukcją kupna lub sprzedaży aktywów, gdy osiągnie on określony poziom, znany jako cena stop.

  Zlecenia te są szeroko stosowane w celu zminimalizowania potencjalnych strat handlowych i mogą być bardzo przydatne do ograniczania strat w środowisku o wysokiej zmienności na rynku kryptowalutowym.

 instruują traderów, aby zamykali pozycję handlową, gdy osiągają określony wcześniej poziom zysku. Chociaż zlecenia stop-loss są wykorzystywane do minimalizacji strat, zlecenia take-profit mają na celu ochronę zysków.

 odnosi się do liczby jednostek, które inwestor przydziela na określoną pozycję, biorąc pod uwagę jego ogólny portfel i 

. Na rynkach o wysokiej zmienności dobieranie wielkości pozycji może pomóc uniknąć strat wynikających z nadmiernego polegania na jednym składniku aktywów lub pozycji.

 to kontrakt opcji, który daje prawo do sprzedaży aktywów docelowych po określonej cenie w określonym okresie.

 Opcje Put mogą zapewnić cenną ochronę przed stratami cenowymi, gdy rynek o wysokiej zmienności nagle staje się niedźwiedzi.

Dywersyfikacja portfela to kolejna przydatna metoda zarządzania zmiennością. Dzieląc całkowitą inwestycję na różne rodzaje aktywów lub monety, które mają ze sobą niską lub ujemną korelację, możesz chronić swój ogólny portfel przed niekorzystnymi zmianami cen. Na przykład w pewnych warunkach rynkowych Bitcoin może wykazywać niskie korelacje z rynkiem akcji, głównie z akcjami nietechnologicznymi. Podział całego portfela między akcje Bitcoin i akcje nietechnologiczne pozwala, miejmy nadzieję, oczekiwać pozytywnych zwrotów od tych ostatnich, gdy pierwsza wchodzi w okres strat.

 to popularne podejście do minimalizacji ryzyka inwestycyjnego. W najbardziej klasycznej formie hedging opiera się na otwieraniu pozycji offsetowych lub przeciwnych, aby chronić się przed niekorzystnymi wahaniami cen. Wcześniej zauważyliśmy, jak można wykorzystać opcje sprzedaży do zarządzania zmiennością rynku kryptowalut. Jednym z przykładów hedgingu jest zakup opcji put na aktywa, na których obecnie masz długi czas. I odwrotnie, kupiłbyś opcję kupna dla aktywów, które obecnie masz w ramach swojej strategii hedgingowej.

Zarządzanie emocjami podczas handlu jest kluczową umiejętnością, szczególnie w bardzo zmiennym środowisku rynku kryptowalut. Rynek jest silnie napędzany nastrojami, a jednym ze sposobów na odłączenie się od handlu opartego na emocjach jest rozpoznanie powszechnego nastroju. Możesz to zrobić, korzystając z indeksów nastrojów kryptowalut zaprojektowanych w celu pomiaru poziomu strachu (awersji do kupna/predysponowania do sprzedaży) i chciwości (awersji do sprzedaży/predysponowania do kupna) dominującej na rynku. Jeden z takich wskaźników, 

, jest oferowany przez portal Alternative.me.

Oprócz korzystania z nastrojów na całym rynku, staraj się opierać swoje decyzje na dokładnych badaniach kryptowaluty, która Cię interesuje, aby uniknąć inwestycji opartych na emocjach. Powinno to obejmować co najmniej fakty o zespole stojącym za projektem, schematy dystrybucji monet, faktyczną aktywność na platformie powiązanej z monetą, jej mapę drogową i białą księgę, podwyższone kapitały VC i historyczne wyniki cenowe.

Przydatne narzędzia handlowe do zarządzania zmiennością kryptowalut

Analiza wolumenu obejmuje badanie ogólnych wolumenów obrotu aktywów kryptowalutowych (suma wolumenów kupna i sprzedaży) w danym okresie, np. 24 godziny, 7 dni, 14 dni, 30 dni, 3 miesiące lub dłuższe okresy. Wielu analityków uważa, że wzrosty wolumenu poprzedzają wzrosty cen, a po spadkach wolumenu następuje spadek cen.

 (MA) może być skuteczną pomocą wizualną w badaniu zmienności aktywów kryptowalutowych. Prosta 

 jest obliczana poprzez obliczanie średnich dla określonej liczby najnowszych punktów cenowych (np. dziennych cen zamknięcia) dla aktywów kryptowalutowych. Te średnie są następnie wykreślane wraz z główną linią cenową na wykresie. Typowa liczba dla ostatnich punktów cenowych wykorzystywanych w obliczeniach to często 5, 10, 20, 50 lub 200, a także może się różnić w zależności od wyboru analityka. Linie cenowe oparte na MA są zwykle płynniejsze niż rzeczywiste linie cen aktywów, zapewniając użyteczne narzędzie wizualne do wykrywania nadchodzących cofnięć trendów.

 to wizualne narzędzie do identyfikacji trendów i rozmachu dla zasobu. Wykres pasma Bollingera składa się z trzech wierszy – 20-dniowej ruchomej linii średniej ceny, górnej linii ustawionej na dwa odchylenia standardowe powyżej linii MA i dolnej linii ustawionej na dwa odchylenia standardowe poniżej linii MA. Liczba okresów dla linii MA i liczba odchyleń standardowych używanych dla linii górnej i dolnej mogą być modyfikowane w zależności od preferencji analityka.

) jest 14-dniową średnią ruchomą rzeczywistych zakresów dla danego zasobu.

  Każda prawdziwa wartość zakresu jest największą różnicą między ostatnim wysokim a ostatnim niskim poziomem zasobu. ATR jest użytecznym miernikiem oceny zmienności cen aktywów.

 jest cennym narzędziem do oceny zmienności cen oraz identyfikacji wsparcia i poziomów oporu. Korzystając z regregeratury Fibonacci, najpierw bierzesz pod uwagę dwie ekstremalne ceny w danym okresie na wykresie cenowym: wahania wysokie i wahania niskie. Następnie obliczasz i wykreślasz kilka punktów cenowych w zakresie, jako wykresy poziome. Te punkty cenowe zazwyczaj odpowiadają 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% i 78,6% zakresu. Wartości procentowe są oparte na liczbach Fibonacci, które występują w wielu sekwencjach w świecie naturalnym. Gdy cena aktywów dotyka poziomych poziomów Fibonacci na wykresie, stanowi wskazanie dla inwestorów dotyczące potencjalnego odwrócenia ceny, konsolidacji i wyłączeń.

 (RSI) jest miarą analizy technicznej, która wskazuje, czy aktywa zostały przekupione (ze względu na korektę) czy przesunięte (ze względu na odzysk). RSI oznacza wartość z zakresu od 0 do 100. Wartości powyżej 70 wskazują, że dany składnik aktywów został przekupiony, podczas gdy wartości poniżej 30 sygnalizują nadsprzedany składnik aktywów.

Zmienność rynku kryptowalut stwarza znaczące wyzwania i wyjątkowe możliwości zysku dla inwestorów, którzy nie są ominięci środowiskami wysokiego ryzyka/wysokiego zwrotu. Niedojrzałość rynku kryptowalut, wraz z niskimi poziomami regulacji, możliwościami obrotu 24/7 i wysoką podatnością na wahania sentymentu, będzie kształtować charakter handlu kryptowalutami. W tym środowisku inwestorzy i inwestorzy muszą zarządzać wysokim poziomem zmienności przy użyciu metod, wskaźników i typów zleceń, które opisaliśmy powyżej.

Czym jest zmienność kryptowalut i jak sobie z nią radzić