Nasz cotygodniowy raport analityczny dotyczący kryptowalutowych instrumentów pochodnych zagłębia się w wydarzenia makroekonomiczne, aktualny stan kryptowalut i sygnały handlowe pochodzące z wolumenu obrotu spot, a także kontrakty futures, opcje i kontrakty wieczyste.

ETH osiągnęło ponadprzeciętne wyniki, co zostało wzmocnione przez ogłoszenie przewodniczącego SEC Gary'ego Genslera o jego odejściu 20 stycznia 2025 r., a także przez rosnące zainteresowanie obligacjami wieczystymi ETH. Ten pozytywny trend dotyczy również kilku altcoinów o dużej kapitalizacji, które wcześniej zostały poddane analizie przez SEC, o czym świadczą bycze stopy finansowania dla długich pozycji.

Zapraszamy do zapoznania się z najważniejszymi informacjami zawartymi w raporcie.

Otwarte zainteresowanie ETH rośnie, podczas gdy BTC spada

ETH radzi sobie lepiej niż BTC po ogłoszeniu odejścia przewodniczącego SEC, Gary'ego Genslera, czego dowodem są rynki perpetual swapów. Otwarte pozycje na BTC spadły od ubiegłotygodniowego maksimum, podczas gdy kontrakty na ETH wzrosły. Ponadto wolumen obrotu ETH stanowi większą część dziennego obrotu w porównaniu z większością ostatnich sześciu miesięcy, pomimo ogólnego spadku wolumenu obrotu w tym tygodniu. Stopniowy spadek otwartych pozycji na rynku BTC, bez wzrostu aktywności handlowej, wskazuje raczej na strategiczne repozycjonowanie niż na falę likwidacji.

Inwersja krzywej opcji BTC pogłębia się w miarę cofania się cen

Spadek ceny spot BTC z docelowego poziomu 100 tys. USD doprowadził do płaskiej struktury terminowej zmienności ATM, przy czym opcje krótkoterminowe spadły poniżej 60%. 

Trend ten potwierdza korelację między inwersją struktury terminowej a zwrotami z cen spot BTC obserwowaną od wyborów w USA 5 listopada 2024 r

. Spadek zmienności początkowej jest zgodny z niższymi poziomami zrealizowanej zmienności. Choć popyt na opcje krótkoterminowe zmalał, nie zaobserwowano znaczących zmian w otwartych pozycjach w przypadku opcji kupna i sprzedaży. Zamiast tego ich wzrost zatrzymał się na początku tygodnia.

Nastroje na rynkach opcji ETH wydają się umiarkowanie bardziej optymistyczne niż na rynkach BTC w obliczu niedawnego spadku dynamiki po rajdzie po wyborach. Opcje kupna są liderami zarówno pod względem wolumenu obrotu, jak i liczby otwartych pozycji. 

Advanced

Raport analityczny Bybit X Block Scholes Crypto Derivatives (27 listopada 2024 r.): Sygnał o lepszych wynikach ETH w porównaniu z BTC pojawia się na kontraktach długoterminowych

Wysoce konfigurowalna infrastruktura blockchain NULS jest atrakcyjna dla deweloperów, ponieważ oferuje takie funkcje, jak modułowa architektura i technologie międzyłańcuchowe.

Za każdym razem, gdy uruchamiany jest nowy 

 , jednym z pierwszych pytań, jakie musi sobie zadać, jest: „Na którym łańcuchu powinniśmy budować?” Konkretna technologia blockchain, na której opiera się 

 ma ogromny wpływ na szybkość, niezawodność i elastyczność systemu. Chociaż blockchain Ethereum cieszy się popularnością wśród deweloperów, istnieją również mniejsze łańcuchy, które zapewniają jeszcze bardziej przyjazne środowisko dla deweloperów. NULS stworzył wygodny i nieskończenie konfigurowalny blockchain, zaprojektowany z myślą o programistach. Oto, co musisz wiedzieć o NULS i tokenie NULS.

 to wysoce konfigurowalna infrastruktura blockchain. Jest on atrakcyjny dla deweloperów, ponieważ oferuje takie cechy jak modułowa architektura, technologie międzyłańcuchowe i duże prędkości. Aby maksymalnie ułatwić rozwój NULS, blockchain oferuje użyteczny interfejs i różnorodne narzędzia.

Koncepcję NULS po raz pierwszy przedstawiła 

, która wcześniej pracowała w Chongqing TV & Science Educational Channel. Aby urzeczywistnić swoje marzenie, Wang nawiązała współpracę z Jasonem Zhangiem, programistą mającym doświadczenie w oprogramowaniu bankowym, oraz Reaperem Ranem, entuzjastą rozwoju technologii blockchain.

Oficjalnie zespół założył swoją firmę w 2017 roku. Po stworzeniu technologii, na której opiera się system, zespół NULS podjął decyzję o zatrudnieniu Liesy Huang na stanowisku dyrektora generalnego. Pod kierownictwem Huanga, który zajął się stroną biznesową, w 2018 r. uruchomiono główną sieć NULS oraz token. 

Misją NULS jest stworzenie blockchaina zarówno dla programistów, jak i przez nich. Wraz z rozwojem branży web3 zespół NULS zauważył, że wiele blockchainów zostało zaprojektowanych z myślą o inwestycjach, a nie o rozwoju. Chcieli stworzyć system, który będzie przede wszystkim służył do prowadzenia innych projektów. Ostatecznie NULS ma stać się ekosystemem blockchain, do którego przedsiębiorstwa będą się zwracać, gdy będą chciały tworzyć projekty web3, takie jak systemy nagród oparte na blockchain lub gry oparte na blockchain. Aby osiągnąć ten cel, NULS koncentruje się na udostępnieniu wielu przyjaznych dla deweloperów funkcji, których nie ma w innych łańcuchach, w tym:

, ale zamiast wymagać od użytkowników 

 określonej kwoty za każdą weryfikację, konsensus PoC wykorzystuje dużą kwotę ryczałtową. Walidatorzy są zobowiązani do zgromadzenia dużej puli tokenów NULS, które otrzymują z powrotem na koniec okresu walidacji, pod warunkiem, że prawidłowo obsługują system. Jednakże walidatorzy otrzymują żółte i/lub czerwone kartki, jeśli popełnią błędy lub zabraknie im mocy obliczeniowej. Aktywa osób, które otrzymają zbyt wiele kart, zostaną zamrożone.

Następnie NULS wykorzystuje ten podstawowy system do zaprojektowania złożonego zestawu modułów. Ekosystem działa na zasadzie wielu łańcuchów, z których każdy obsługuje własną usługę. NULS obejmuje maszynę wirtualną dla inteligentnych kontraktów, łańcuch połączeń międzyłańcuchowych, moduł konsensusu i wiele innych. Dzięki modułowej konstrukcji deweloperzy mogą korzystać wyłącznie z tych usług, których faktycznie potrzebują, i płacić tylko za nie. 

Platforma NULS oferuje mnóstwo funkcji ułatwiających programistom projektowanie ekscytujących projektów. Poniżej znajdziesz kilka najważniejszych narzędzi, z którymi zetkniesz się podczas pracy z NULS. 

NULS ChainBox jest głównym interfejsem programistycznym dla ekosystemu. Zawiera sześć osobnych modułów: księgę główną, konta, transakcje, bloki, konsensus i sieć. Ponieważ prosty interfejs prowadzi użytkowników przez każdy krok i udostępnia gotowe skrypty do uruchamiania programów, programiści nie muszą mieć żadnego doświadczenia w technologii blockchain, aby pracować z ChainBox.

Platforma SCO ułatwia członkom społeczności NULS wspieranie projektów opartych na NULS. Każdy, kto pracuje nad łańcuchem NULS, może skonfigurować swój system do stakingu. Uczestnicy otrzymują nagrody w formie tokenów projektu, natomiast zespół programistów otrzymuje dodatkowo NULS za pomoc w prowadzeniu projektu NULS.

ENULS jest łańcuchem równoległym w pełni 

 , który skaluje sieć, zapewniając lepszą wydajność i niższe opłaty za gaz. Za pośrednictwem ENULS programiści NULS mogą łączyć się z wieloma sieciami blockchain i przesyłać zasoby cyfrowe pomiędzy Ethereum, BNB Chain, Optimism i innymi blockchainami.

, aby zapewnić im wygodę. Oferują zarówno portfel stacjonarny, który łączy się bezpośrednio z NULS, jak i portfel multichain. Platforma jest również kompatybilna z wieloma portfelami innych firm i umożliwia obstawianie NULS za ich pośrednictwem.

Jeśli chcesz wesprzeć blockchain NULS i pomóc mu stać się istotną częścią przestrzeni blockchain, staking jest świetnym pomysłem. Tymczasowe zablokowanie tokenów pomaga w uruchomieniu mechanizmu konsensusu NULS i umożliwia zdobywanie nagród za staking. To prosty sposób na uzyskanie pasywnego dochodu z tokenów NULS.

NULS poświęcił ostatnie siedem lat na udoskonalanie i dopracowywanie swojej technologii, aby sprostać trendom rynkowym. Firma rozpoczęła działalność od prostego blockchaina, ale stopniowo dodawała więcej funkcji, takich jak 

 . Plany NULS na rok 2024 skupiają się przede wszystkim na optymalizacji. Na przykład firma ma nadzieję dopracować i udoskonalić swój interfejs API usług publicznych, protokół zautomatyzowanego animatora rynku i proces dokumentowania.

 obejmuje również plany dalszego rozwoju społeczności NULS. Firma ma nadzieję, że co kwartał uda się jej wesprzeć rozwój 10 nowych projektów, które będą mogły działać na platformie NULS. NULS ma nadzieję, że do 2025 roku obejmie szereg aplikacji z zakresu 

 (DeFi) i GameFi, które opierają się na blockchainie NULS.

NULS jest natywnym tokenem całego ekosystemu NULS. Oprócz wykorzystania w zarządzaniu mechanizmem konsensusu łańcucha, NULS jest również używany do zarządzania społecznością i pobierania opłat transakcyjnych. Każdy token NULS można podzielić na 100 milionów mniejszych fragmentów, zwanych NA. Początkowa pula tokenów NULS wynosząca 100 milionów tokenów została rozdzielona pomiędzy cztery oddzielne grupy w następujący sposób:

Podobnie jak wiele innych startupów zajmujących się kryptowalutami, token NULS odnotował ogromny wzrost ceny wkrótce po swoim debiucie. Moneta osiągnęła rekordową wartość 8,53 USD w 2018 r. i od tego czasu stopniowo spadała poniżej 1 USD. W marcu 2024 r. cena NULS wzrosła z 0,20 USD do 0,89 USD, po czym spadła z powrotem do 0,30 USD. Obecna cena wynosi 0,38 USD (stan na 28 listopada 2024 r.). Większość ludzi uważa, że pod koniec 2024 roku możliwy jest umiarkowany, dodatni wzrost tokena NULS.

 dla NULS, ale dane dotyczące cen również potwierdzają tę prognozę. Analiza CoinCodex sugeruje, że cena NULS wzrośnie do 

 do końca 2025 roku. Ceny tokenów NULS są często ściśle powiązane z wiadomościami z ekosystemu NULS, więc każdy nowy projekt uruchamiany w ramach NULS i każda nowa funkcja udostępniana w blockchainie NULS może przyczynić się do wzrostu cen.

Chcesz handlować tokenami NULS? Bybit oferuje teraz kontrakty wieczyste NULSUSDT. Aby zacząć, musisz najpierw utworzyć konto Bybit, a następnie zasilić je kryptowalutą i przejść na 

NULS oferuje inwestorom wiele wyjątkowych możliwości. Ten token jest dobrym wyborem, jeśli jesteś cierpliwym inwestorem, który lubi trzymać monety przez lata i sprzedawać je, gdy warunki rynkowe nagle się poprawiają. Oprócz długoterminowego wzrostu, ta moneta doświadcza również pewnych krótkoterminowych wahań, które mogą przynieść zyski, jeśli posiadacze NULS będą potrafili odpowiednio wyczuć rynek.

Należy pamiętać, że NULS charakteryzuje się większą zmiennością niż 

 takie jak Bitcoin czy Ethereum. Prawdopodobnie nie jest to wystarczająco pewny wybór, aby stać się głównym tokenem w Twoim portfelu, a warunki rynkowe będą miały duży wpływ na Twoje potencjalne zyski. W przypadku tego rodzaju tokenów konieczne jest przeprowadzenie wielu 

 i postępowanie zgodnie ze standardowymi, najlepszymi praktykami zarządzania ryzykiem przed podjęciem ostatecznej decyzji.

Blockchain NULS jest świetnym przykładem tego, jak wyspecjalizowany łańcuch może usprawnić przestrzeń web3. Koncentrując się na rozwiązaniach blockchain dla programistów, NULS wspiera rozwój nowych DApps i innych projektów web3. Na przestrzeni lat blockchain świetnie radził sobie z podążaniem za trendami rynkowymi i zapewnianiem ciągłej konserwacji dla swoich użytkowników. Jeśli szukasz wiarygodnej firmy kryptowalutowej, którą możesz wesprzeć, 

Intermediate

NUL (NUL): Efektywne rozwiązania Blockchain dla programistów

Firma SOS Ltd. ogłosiła plany zainwestowania do 50 milionów dolarów w Bitcoiny (BTC), podkreślając w ten sposób swoje zaangażowanie w rozszerzanie inwestycji w blockchain i kryptowaluty.

Najlepszy wykonawca dnia — Ethereum Name Service (ENS)

Indeks S&P 500 spadł o 0,4%, ponieważ inwestorzy realizowali zyski. Akcje spółek technologicznych zanotowały spadki, a dane dotyczące inflacji wykazały ograniczony postęp w kierunku osiągnięcia celu ustalonego przez Rezerwę Federalną. Rynki obecnie przewidują 34% szans na brak podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w grudniu. Coindesk Indices, indeks mierzący ogólną kondycję rynku kryptowalut, wzrósł o 5,46%, przy czym wartość bitcoina i etheru wzrosła odpowiednio o 6,20% i 9,42% w ciągu ostatnich 24 godzin.

Dziś najlepiej radzi sobie ENS, którego wartość wzrosła o 45,0% po ogłoszeniu przez Namechain wizji uproszczonej rejestracji bez opłat za gaz i szybszych transakcji.

Usługa Ethereum Name Service (ENS), uruchomiona w maju 2017 r., to oparty na technologii blockchain system domen w sieci Ethereum, który przekształca złożone adresy w proste nazwy, podobnie jak w przypadku DNS. Jest bezpieczny, zdecentralizowany i zarządzany przez posiadaczy tokenów. 

 na uproszczeniu procesu rejestracji, przy czym jej główne cele to: umożliwienie rejestracji nazwy z dowolnej warstwy L2 bez łączenia się z Namechain, płatności ETH bez użycia gazu, ukończenie rejestracji w ramach jednej transakcji i skrócenie czasu oczekiwania z 60 do 10 sekund.

 plany zainwestowania do 50 milionów dolarów w Bitcoiny (BTC), podkreślając w ten sposób swoje zaangażowanie w rozszerzanie inwestycji w blockchain i kryptowaluty. Decyzja zapadła po osiągnięciu przez Bitcoina rekordowo wysokiego poziomu, a SOS zamierza wykorzystać sprzyjające warunki rynkowe, w tym poprawę przepisów w USA i rosnące zainteresowanie instytucji. Firma będzie stosować różne strategie handlu ilościowego w celu zarządzania tą inwestycją i optymalizacji zysków. SOS uważa, że Bitcoin odegra znaczącą rolę jako globalny strategiczny zasób rezerwowy, zwiększając jego długoterminową konkurencyjność i rentowność w sektorze aktywów cyfrowych.

Wczoraj dane dotyczące funduszu ETF BTC Spot wykazały łączny napływ 103 milionów dolarów, przy czym 0 dolarów pochodziło z GBTC, a 103 miliony dolarów ze źródeł innych niż GBTC.

Zachęcająca sieć testowa Hemi Network 

 2000 punktów za potwierdzenie swojej unikalności poprzez zeskanowanie twojej twarzy i umieszczenie jej w sieci testowej. W razie potrzeby użyj kodu 6de1553d. Wykonanie tego zadania potwierdza, że nie jesteś Sybillą. Szczegółowy przewodnik wraz ze zrzutami ekranu znajdziesz 

Beginner

SOS Sp. z o.o. Ogłasza inwestycję w Bitcoin o wartości 50 milionów dolarów w celu rozszerzenia strategii dotyczącej aktywów cyfrowych

Przeczytaj ten artykuł, aby dowiedzieć się, jak możesz wziąć udział w programie Bybit Web3 Staking.

 może być ekscytujące i satysfakcjonujące. Jeśli zastanawiasz się, od czego zacząć, aby móc 

, rozważ Bybit Web3 Staking. Ten stosunkowo nowy dodatek do Bybit Web3 oferuje bezproblemową i przyjazną dla użytkownika platformę dla tych, którzy chcą rozpocząć taką podróż.

W tym artykule przeprowadzimy Cię przez proces uczestnictwa w Bybit Web3 Staking, abyś miał pewność, że jesteś dobrze przygotowany do maksymalizacji swoich inwestycji w kryptowaluty.

 to platforma oferująca wygodny sposób stakowania tokenów i generowania zysków bez konieczności korzystania z różnych protokołów lub przeprowadzania wielu transakcji.

Dlaczego warto wypróbować Bybit Web3 Staking

Bybit Web3 Staking to nie tylko kolejna platforma stakingowa — to holistyczny ekosystem stworzony z myślą o ulepszeniu Twojego doświadczenia w stakingu kryptowalut. Oto dlaczego się wyróżnia.

W istocie Bybit Web3 Staking oferuje połączenie funkcji zorientowanych na użytkownika, najwyższego poziomu bezpieczeństwa i wygody, co czyni go atrakcyjnym wyborem dla każdego, kto chce zmaksymalizować swoje zyski z kryptowalut.

Jak rozpocząć korzystanie ze stakingu Bybit Web3

Teraz, gdy wiesz już więcej na temat Bybit Web3 Staking i dlaczego warto go wypróbować, oto przewodnik krok po kroku, który pomoże Ci zacząć. 

 przed przystąpieniem do Bybit Web3 Staking

. Jeśli potrzebujesz pomocy przy zakładaniu konta, zapoznaj się z naszym szczegółowym 

na pasku nawigacyjnym w lewym górnym rogu strony głównej Bybit.

: Po wejściu na portal Bybit Web3 najedź kursorem na 

na pasku nawigacyjnym u góry strony i kliknij 

: Pojawi się wyskakujące okienko. Możesz wybrać portfel, z którym chcesz się połączyć (

znajdujący się obok preferowanego portfela. W tym artykule wykorzystamy 

: Po podłączeniu portfela możesz wpłacić środki, najeżdżając kursorem na 

możesz zobaczyć wszystkie dostępne pule stakingowe. Kliknij 

 aby dostosować wyświetlanie. Możesz uporządkować pule według 

 i wyświetlić pule stakingowe według sieci.

: Kliknij na preferowany przez siebie pulę stakingową, aby uzyskać więcej informacji, takich jak:

: Wprowadź kwotę, którą chcesz postawić i kliknij 

: W oknie pop-up zweryfikuj szczegóły swojego zlecenia. Proszę zwrócić uwagę na poślizg i szacowany koszt, a następnie kliknąć 

: Pojawi się okno dialogowe informujące o przetwarzaniu transakcji. Po zakończeniu transakcji możesz ją wyświetlić, klikając opcję 

Po pomyślnym obstawieniu szczegóły transakcji zostaną wyświetlone w

Szczegóły dotyczące Twojej inwestycji, w tym całkowity skumulowany zysk, można znaleźć również na stronie odpowiedniego puli stakingowej.

Oprócz podstawowej wydajności, niektóre projekty oferują dodatkowe zachęty. Dodatkowe plony możesz sprawdzić poniżej.

Łączna wartość Twoich inwestycji ze wszystkich pul stakingowych będzie również wyświetlana na pulpicie nawigacyjnym na 

: Jeśli chcesz wycofać swoje aktywa i odebrać nagrody, przejdź do 

: Wybierz pulę, którą chcesz wykorzystać i kliknij 

: Możesz zdecydować się na wykupienie 

: Potwierdź szczegóły realizacji i kliknij 

 , że proces realizacji może potrwać pewien czas. Szczegóły transakcji można znaleźć w 

Bybit Web3 Staking oferuje kompleksową i intuicyjną platformę do stakingu kryptowalut. Przyjazny dla użytkownika interfejs pomaga nawet tym, którzy dopiero zaczynają przygodę ze stakingiem, pewnie uczestniczyć w inwestycjach i rozwijać swoje inwestycje. Niezależnie od tego, czy jesteś doświadczonym inwestorem, czy dopiero zaczynasz, Bybit Web3 Staking jest niezawodnym i wydajnym wyborem dla Twoich przedsięwzięć stakingowych.

Jak wziąć udział w Bybit Web3 Staking (krok po kroku)

Bybit Learn

Altcoins

Crypto

Stablecoin

Stabilne monety, takie jak USDT, USDC i BUSD, to kryptowaluty zabezpieczone fiatem. Łączna kapitalizacja rynkowa w wysokości 120 miliardów USD dowodzi, że zostaną. Ale co czyni je wyjątkowymi? Dowiedz się więcej.

to kryptowaluty, których wartości są przypisane do stabilnego składnika aktywów, głównie walut fiat. Tether (

) i Binance USD (BUSD) to trzy najpopularniejsze monety stabilne, z łączną 

 w wysokości 120 mld USD. Jednak w związku z niedawnym zamieszaniem w BUSD, nie ma wątpliwości, że większość inwestorów byłaby ciekawa, czy nadal warto inwestować w BUSD, czy po prostu należy położyć swoje inwestycje w USDT, USDC lub inne 

Wiadomo, że stabilne monety umożliwiają szybsze, tańsze i bezpieczniejsze transakcje bez ograniczeń związanych z tradycyjną bankowością, takich jak ograniczenia lokalizacyjne i brak usług finansowych podczas świąt, inwestorzy są obecnie niepewni po upadku TerraUSD (UST) w maju 2022 r.

Pomimo tego przewiduje się, że globalny rynek kryptowalut wzrośnie do ponad 

, dowodząc popularności kryptowalut na całym świecie.

Stablecoin to rodzaj kryptowaluty, która jest bardziej niezawodna i mniej zmienna niż jej wysokiej klasy odpowiedniki, takie jak Ethereum i Bitcoin, co oznacza, że istnieje większy potencjał bezpieczniejszych inwestycji. 

Ale którą stabilną monetę należy handlować? Jak stabilne monety wypadają na tle walut fiat? Poniżej dowiesz się wszystkiego o trzech głównych zapasach monet stabilnych i tym, jak różnią się one od siebie.

Stabilny moneta to kryptowaluta, która ma swoją wartość powiązaną z inną klasą aktywów, taką jak waluty złota lub 

 „Prawdziwe stabilne monety to nieoprocentowane monety zaprojektowane tak, aby miały stabilną wartość w stosunku do waluty referencyjnej – powiedzmy 1 [jeden dolar amerykański].” Chociaż najpopularniejsze aktywa kryptowalutowe, takie jak Bitcoin, są korzystne, ponieważ nie musisz ufać instytucji pośredniczącej, są one wysoce podatne na wahania cen.

Stablecoins eliminują tę wadę poprzez powiązanie wartości waluty z innym stabilnym aktywem, głównie walutami fiat, takimi jak dolary lub euro.

Emitent monet ma „rezerwację” z aktywami, które zapewniają kupującym, że emitent może zrealizować zaległe monety.

Pierwszy stabilny moneta powstała w 2014 roku i nosiła nazwę Tether. Większość innych stabilnych monet jest modelowana po Tether, a użytkownicy otrzymują jeden token za każdego dolara.

Teoretycznie użytkownicy mogą odzyskać swoją oryginalną walutę – dolary – po kursie wymiany 1:1. Początkowo ludzie używali stabilnych monet do zakupu zwykłych kryptowalut, takich jak Bitcoin, ponieważ wiele giełd nie miało dostępu do bankowości.

Stabilne monety były zatem bardziej niezawodną opcją, dostępną 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu na całym świecie i bez konieczności polegania na tradycyjnych kanałach bankowych. Ponadto przelewy pieniężne są realizowane w ciągu kilku sekund.

Jakie czynniki przyczyniły się do rozwoju stabilnych monet?

 doprowadziło do powstania koncepcji „stabilcoin”. W odróżnieniu od wielu innych walut, kod w kontrakcie inteligentnym pomaga udoskonalić umowy kontraktu, aby ułatwić bezproblemowe przelewy, pożyczanie i płatności pieniędzy, przy ograniczonej interwencji człowieka. 

Mimo to głównym czynnikiem napędzającym popularność monet stabilnych jest ich prawie znikoma zmienność w porównaniu z konwencjonalnymi kryptowalutami. Ponadto partnerstwa branżowe przyczyniają się również do rozwoju monet stabilnych.

Na przykład w ostatnim ruchu korporacyjnym 

, blockchain maestros stojący za USDC. Partnerstwo to pozwala posiadaczom kart korporacyjnych Circle wydawać swoje monety USDC u sprzedawców, którzy akceptują Visa.

Co więcej, Biuro Kontrollera Waluty (OCC) Departamentu Skarbu Stanów Zjednoczonych 

 dla banków dotyczące korzystania ze stabilnych monet, takich jak USDC. 

W związku z tym federalne stowarzyszenia oszczędnościowe i kanały bankowe mogą teraz wykorzystywać blockchain dla monet, takich jak USDC, podobnie jak w przypadku przelewów SWIFT lub ACH.

Przyszłość wydaje się jasna dla posiadaczy stabilnych monet, ponieważ waluta może oferować powszechnie akceptowaną metodę płatności w celu obniżenia kosztów przetwarzania danych i transferów międzynarodowych. Co więcej, banki mogą wykorzystywać stabilne monety, aby zminimalizować ryzyko cyfrowych wyzwań.

Prawdopodobnie również portfele cyfrowe, takie jak Cash App i Venmo – które niedawno umożliwiły zakup kryptowalut – mogą w przyszłości wykorzystywać stabilne monety, aby płatności peer-to-peer (P2P) były łatwe.

Chociaż istnieją dziesiątki różnych monet stabilnych, trzy najczęstsze to USDT, USDC i BUSD.

 (symbol Tether) to stabilna moneta wyliczana do dolara amerykańskiego po kursie wymiany 1:1. W związku z tym jeden dolar amerykański jest odpowiednikiem jednego USDT. Kupujący mogą wydawać, przekazywać lub handlować USDT tak, jak ich zwykła waluta fiat. Tether jest wydawany przez iFinex, spółkę zarejestrowaną w Hongkongu, która jest również właścicielem kryptowalut Bitfinex.

Początkowo utworzono USDT w celu rozwiązania następujących problemów:

Tether znajduje się w reflektorze jako trzecia co do wielkości kryptowaluta na świecie i nadal jest największym stabilnym monetą o kapitale rynkowym przed USDC.

Wiadomo jednak, że USDT nie zachowuje przejrzystości co do swoich rezerw. W 2019 r. twierdzili, że każdy USDT jest poparty jednym dolarem amerykańskim w gotówce, trzymanym przez firmę, ale w 2021 r. Tether (firma) został ukarany grzywną w wysokości 41 milionów USD przez Amerykańską Komisję Handlu Towarami Futures (CFTC). Wynikało to z fałszywych twierdzeń Tether, że jego stabilne monety USDT były w pełni wspierane przez rzeczywiste pieniądze fiata.

Tether przeprowadził audyt w maju 2021 r. i zaktualizował swoją stronę internetową, aby uwzględnić więcej szczegółów na temat rezerw gotówkowych. Szokującym odkryciem jest to, że wtedy posiadała tylko 2,9% swoich rezerw w gotówce. Jednak od tego czasu liczba ta wzrosła, a Tether zaczął publikować miesięczne raporty dotyczące przejrzystości.

Chociaż kilka kontrowersji otacza stabilność Tether na poziomie 1 USD i rzeczywiste kwoty dolarów amerykańskich dla każdej monety USDT, nadal istnieje wiele powodów, aby wolić monetę od zwykłej waluty, co omówimy poniżej.

 to kolejna stabilna moneta, której cena jest uzależniona od dolara amerykańskiego. Jest wydawana przez Centre Consortium, LLC, która składa się z Circle i Coinbase, aby przyspieszyć czasy przelewów funduszy i zmniejszyć zmienność związaną z Bitcoinami i innymi kryptowalutami.

Jako token Ethereum, USDC może być przechowywany w portfelu kompatybilnym z blockchain. Oprócz ułatwiania transferów, USDC pozwala również użytkownikom korzystać z wyższych rentowności przy pożyczaniu swoich stabilnych monet za pośrednictwem różnych 

Popularność monety USD znacznie wzrosła w ciągu ostatnich kilku lat, a średnia dzienna w marcu 2023 r. wynosiła 4 miliardy USD. Jej popularność zyskała również 

 z wiodącymi giełdami kryptowalutowymi, takimi jak Bybit, aby wprowadzić pary USDC Spot w celu promowania jego przyjęcia. Aby jeszcze bardziej wspierać USDC, Bybit niedawno uruchomił również 

 z trzema wydarzeniami, w których mogą uczestniczyć użytkownicy.

Od tego czasu firma USDC rozszerzyła swoją działalność na kolejne 

 z Algorand, Avalanche, Solana i Tron, Hedera, Polygon i nie tylko, zwiększając ich adaptację, gdy kryptowaluty stają się wielołańcuchowe.

, aby udowodnić, że ma równoważną kwotę USDC, aby zapewnić inwestorom, że są w pełni wspierani. Niedawne wiadomości o depegingu USDC pozostawiły jednak wiele niepewności.

 banku Doliny Krzemowej, który 10 marca 2023 r. posiadał 3,3 mld USD (lub 8%) rezerw USDC. Podczas gdy federalne organy regulacyjne oświadczyły, że wszyscy deponenci, w tym Circle, będą mogli odzyskać swoje fundusze, nie powstrzymało to USDC przed 

 do niskiej wartości 0,869 USD na giełdzie Kraken. 

W weekend trafił w Circle kolejny zalew niefortunnych wiadomości: zamknięcie Signature Bank spowodowało zamknięcie jego produktu, Signet. Oznaczało to, że Circle nie był już w stanie wydobyć ani zrealizować USDC za pomocą funkcji Signet. Circle wyjaśnił, że nie posiada żadnych rezerw USDC w Signature Bank i wykorzystuje je wyłącznie do transakcji i rozliczeń. 

Według aktualizacji przeprowadzonej przez Circle 12 marca posiada on 9,7 mld USD rezerw USDC w gotówce i 32,4 mld USD krótkoterminowych rządowych papierów wartościowych. Kolejne 5,4 mld USD rezerw gotówkowych USDC znajduje się w Bank of New York Mellon Corp., a 1 mld USD w Customer Bank.

Circle poinformował, że próbował przenieść swoje rezerwy z Doliny Krzemowej 9 marca, ale nie zostało to zrobione do piątku z powodu zamknięcia. Mamy nadzieję, że transfer zostanie rozliczony 13 marca. Jeśli rezerwy nie zostaną odzyskane, Circle obiecał wypełnić lukę za pomocą zasobów wewnętrznych, a także, w razie potrzeby, inwestycji zewnętrznych.

Miłe wieści sprawiły, że USDC jest bliżej swojego kołka, a od 13 marca 2023 r. jego cena wynosi 0,984 USD.

Binance i Paxos założyły BUSD, aby zapewnić transakcje o trzech ważnych cechach: Szybkość, elastyczność i dostępność.

Mówiąc prościej, Binance USD jest wspieranym przez fiata i regulowanym stabilnym monetą o tej samej wartości co dolar amerykański. Za każde USD, które ktoś kupi, jest jeden dolar w rezerwie. Wraz ze zmianami cen w dolarach amerykańskich wartość tej stabilnej monety również wzrasta lub spada. Posiadacze BUSD mogą wymieniać swoje stabilne monety na dolary amerykańskie i odwrotnie. Co więcej, istnieje USD binencji dla BNB Chain i Ethereum.

W związku z tym posiadacze BUSD mogą wymieniać stabilne monety między tymi łańcuchami blokowymi zgodnie z ich wymaganiami. BUSD ma również 

, aby udowodnić, że ma równoważną kwotę USDC, aby zapewnić inwestorów.

Jednak 13 lutego 2023 r. ogłoszono, że Paxos otrzymało powiadomienie Wells od amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), wskazujące, że BUSD jest uważany za niezarejestrowany papier wartościowy. Departament Usług Finansowych Nowego Jorku (NYDFS) ujawnił również dane wykazujące, że nie ma wystarczającej liczby rezerw zapasowych BUSD wydanych przez Paxos i tym samym 

 lub zwolnieniem. Paxos odrzuciła roszczenia, ale od tego czasu zaprzestała emisji BUSD i zakończyła współpracę z Binance.

 do 0,20 USD na Binance po jednorazowym zleceniu sprzedaży na rynku w wysokości 647 000 USD. Chociaż natychmiast odzyskał swój kołek, stworzyła ona możliwość zakupu BUSD przez arbitrów za mniej niż 1 USD w kasie i sprzedaży na innych giełdach za 1 USD. 

Na dzień 1 marca 2023 r. z BUSD zostało wycofanych ponad 6 mld USD. W międzyczasie Binance opracował plany dywersyfikacji swoich stabilnych monet z BUSD. Firma Binance niedawno wprowadziła na swoją platformę umowy wieczyste TrueFi i wydobywa więcej tokenów TUSD jako próbę zaspokojenia swoich potrzeb w zakresie monet stabilnych.

W maju 2022 r. firma Tether zaczęła tracić kapitalizację rynkową przeciwko USDC, szczególnie po zwolnieniu 

. 9 maja UST zaczął się depekować, a ponieważ inwestorzy martwili się o ryzyko USDT, zaczęli go również sprzedawać. Od tego czasu USDT stracił 11 mld USD w kapitale rynkowym (spadek o około 15%), ponieważ posiadacze zaczęli wymieniać go na USDC, a niektórzy również odkupić USDT na fiat USD. W pewnym momencie, 12 maja, USDT nawet zwolnił o około 4% z Binance. Jednak do końca dnia szybko powróciła do swojego kołka, ponieważ wykupy zostały w pełni zrealizowane, a inwestorzy mieli pewność.

W związku z tym wydarzeniem kapitalizacja rynkowa USDC wzrosła z 49 mld USD do 54 mld USD, co stanowi wzrost o około 10%. Jednak na dzień 13 marca 2023 r. jej kapitalizacja rynkowa spadła do około 40 mld USD z powodu załamania się Banku Doliny Krzemowej. Mimo to nie ma wątpliwości, że USDC przebyło długą drogę od zaledwie 4 mld USD w kapitalizacji rynkowej na początku 2021 roku.

Po wydarzeniach zakazu nałożonego na BUSD, wyemitowana przez Paxos moneta stała się obecnie kapitalizowana na rynku, z około 23 mld USD w listopadzie 2022 r. do 8 mld USD. BUSD zajmował szóste miejsce pod względem kapitalizacji rynkowej, ale teraz uplasował się na 11. miejscu. 

Jedną z istotnych różnic między tymi trzema głównymi monetami stabilnymi jest ich łańcuch blokowy. 

 to system, który rejestruje transakcje w sposób, który wykorzystuje niemożliwą do odszyfrowania sygnaturę kryptograficzną w celu wyeliminowania lub zminimalizowania ryzyka włamania się lub oszustwa systemu.

Posiadanie różnych łańcuchów blokowych skutkuje różnymi zaletami i wadami, takimi jak szybkość i użyteczność transakcji. Podczas gdy USDT działa tylko na pojedynczym blockchain, USDC i BUSD mają wiele opcji blockchain, umożliwiając nabywcom handel i transfer między nimi. 

Chociaż monety stabilne osiągają stabilność ceny poprzez zabezpieczenie zakupu i sprzedaży aktywów referencyjnych, mogą się one nieznacznie różnić od ceny tokenu, a następnie stopniowo wracać do pierwotnej wartości. Stabilność USDT jest dość niezawodna, ponieważ moneta stabilna pozostała stała na poziomie około 1 USD. Podobnie, mimo ostatnich wydarzeń, banki USD i USDC są teraz również zbliżone do 1 USD.

Jednak kontrowersje związane z twierdzeniem Tether z 2021 r., że mają wystarczające rezerwy dolarów (podczas gdy ekonomiści i inwestorzy podejrzewali, że tak nie jest), a także ostatnie kontrowersje BUSD, które spowodowały, że BUSD spadł do 0,20 USD na Binesie, sprawiają, że obie monety są mniej niezawodne. W porównaniu z USDT i BUSD, USDC jest stały i pozbawiony kontrowersji.

Zasilanie i objętość stabilną monetą

„Wolumen” stabilnej monety odnosi się do całkowitej liczby transakcji, podczas gdy „płynność” odnosi się do liczby monet dostępnych do obrotu po ustalonej cenie, która w tym przypadku wynosi 1 USD. Wraz ze wzrostem objętości zazwyczaj płynność również się zwiększa.

Stabilna moneta o dużym wolumenie ułatwia inwestorom handel swoimi monetami. Na dzień 13 marca 2023 r. dzienny wolumen obrotu USDT wynosi 63,3 mld USD, co jest wyższe niż w pozostałych dwóch walutach. Wartość USDC wynosi 9,3 mld USD, a wartość stabilnej monety Binance USD wynosi 8 mld USD. Całkowita 

 zaczęła spadać, a teraz wynosi 133 miliardy. USDT pozostaje największą stabilną monetą według kapitalizacji rynkowej, z całkowitym 

 w wysokości ponad 72 mld USDT, podczas gdy USDC ma cyrkulacyjny podaż w wysokości 40,4 mld USDC, a BUSD ma podaż w wysokości 8,3 mld BUSD.

Pomimo różnic, monety stabilne mają następujące korzyści:

Stabilne monety, takie jak USDC, mogą być wykorzystywane do wielu celów, takich jak przechowywanie wartości, dostęp do rentowności na rynku możliwym przez blockchain oraz do płatności. Oto kilka lukratywnych zastosowań monet stabilnych.

Zazwyczaj „pary trendu” w kryptowalutach odnoszą się do aktywów, które użytkownicy mogą handlować dla siebie poprzez wymianę.

Te pary umożliwiają nabywcom porównanie kosztów różnych zasobów cyfrowych. Na przykład 

 da Ci znać, ile USDT oznacza jeden BTC.

Jeśli masz w swoim posiadaniu stabilne monety, takie jak USDC i inne, i chcesz je wymienić, możesz sprawdzić parowanie na giełdzie. 

DeFi, czyli zdecentralizowane finanse, odnosi się do ekosystemu zawierającego aplikacje finansowe oparte na blockchain, które działają bez centralnej administracji lub strony trzeciej, takiej jak bank lub inna instytucja finansowa. Ponieważ DeFi wykorzystuje model peer-to-peer, każdy może się połączyć niezależnie od swojej lokalizacji.

 możesz pożyczyć swoje stabilne monety pożyczkobiorcy i zdobyć odsetki. Przynosi to korzyści zarówno pożyczkodawcom, jak i pożyczkodawcom, ponieważ użytkownicy mogą uzyskać pożyczki po znacznie niższych stawkach niż w przypadku korzystania ze zdecentralizowanych giełd (DEX). Tymczasem inwestorzy długoterminowi mogą zarabiać stopy procentowe na pożyczanych przez siebie monetach.

 (automatycznych, zdecentralizowanych giełd rynkowych) użytkownicy mogą zapewnić płynność z USDC na swoich ulubionych parach, takich jak ETH/USDC, i otrzymywać 

Niektóre z najpopularniejszych DEX AMM to 

, pasywne generowanie milionów przychodów dla dostawców płynności. Wadą jest jednak to, że dostawcy płynności mogą ponieść

Ze względu na wynik depegowania i awarii UST dotykającej tysiące użytkowników na całym świecie, brak przejrzystości w USDT — największej stabilnej monety w krypto — oraz zakaz BUSD, regulacje będą prawdopodobnie dużym tematem w przyszłości.

Stablecoins działają poza systemem finansowym USA, a gdy stają się coraz większe i bardziej popularne, decydenci i organy regulacyjne będą na nie zwracać większą uwagę, aby chronić przeciętnego Joe i zapobiegać zagrożeniom systemowym.

Amerykańska Rezerwa Federalna i agencje innych krajów pracują nad zaoferowaniem własnych walut cyfrowych banku centralnego (

) i w zależności od tego, jak postrzegają one stabilne monety, może to wpłynąć na cały rynek kryptowalutowy w przyszłości. Przy rosnących stopach procentowych i wysokiej inflacji na całym świecie, szczególnie w krajach rozwijających się, uregulowana stabilcoin USD prawdopodobnie otrzyma dużą uwagę i adopcję.

Mimo że USDT ma wysoką kapitalizację rynkową i wolumen, większość ekonomistów (co ciekawe) może nie uznać go za najlepszą stabilną monetę. Powodem tego braku zaufania są luki w przejrzystości i audytach USDT.

USDC ma większą przejrzystość niż USDT. Ponadto jest porównywalny z USDT pod względem kursu wymiany i łańcucha blokowego. W związku z tym USDT to lepszy wybór dla osób, które wolą inwestować w kryptowalutę o większej ilości i płynności, podczas gdy USDC jest preferowane, jeśli cenisz przejrzystość.

Stanowiący prawie 90% kapitalizacji rynkowej monet stabilnych, USDC i USDT są niewątpliwie idealnymi opcjami dla inwestorów, którzy chcą podwoić się na rynku monet stabilnych. Ponieważ przyszłość BUSD nadal nie jest znana, zalecamy przeprowadzenie własnych badań przed zainwestowaniem w nią.

Gdy dostawcy czują się komfortowo z pomysłem korzystania z monet stabilnych, przyszłość tej klasy kryptowalut wygląda na miłą. Jeśli więc planujesz wskoczyć na bandwagon, teraz jest na to świetny czas.

USDT kontra USDC kontra BUSD: Czym się one różnią?