Nasz cotygodniowy raport analityczny dotyczący kryptowalutowych instrumentów pochodnych zagłębia się w wydarzenia makroekonomiczne, aktualny stan kryptowalut i sygnały handlowe pochodzące z wolumenu obrotu spot, a także kontrakty futures, opcje i kontrakty wieczyste.

ETH osiągnęło ponadprzeciętne wyniki, co zostało wzmocnione przez ogłoszenie przewodniczącego SEC Gary'ego Genslera o jego odejściu 20 stycznia 2025 r., a także przez rosnące zainteresowanie obligacjami wieczystymi ETH. Ten pozytywny trend dotyczy również kilku altcoinów o dużej kapitalizacji, które wcześniej zostały poddane analizie przez SEC, o czym świadczą bycze stopy finansowania dla długich pozycji.

Zapraszamy do zapoznania się z najważniejszymi informacjami zawartymi w raporcie.

Otwarte zainteresowanie ETH rośnie, podczas gdy BTC spada

ETH radzi sobie lepiej niż BTC po ogłoszeniu odejścia przewodniczącego SEC, Gary'ego Genslera, czego dowodem są rynki perpetual swapów. Otwarte pozycje na BTC spadły od ubiegłotygodniowego maksimum, podczas gdy kontrakty na ETH wzrosły. Ponadto wolumen obrotu ETH stanowi większą część dziennego obrotu w porównaniu z większością ostatnich sześciu miesięcy, pomimo ogólnego spadku wolumenu obrotu w tym tygodniu. Stopniowy spadek otwartych pozycji na rynku BTC, bez wzrostu aktywności handlowej, wskazuje raczej na strategiczne repozycjonowanie niż na falę likwidacji.

Inwersja krzywej opcji BTC pogłębia się w miarę cofania się cen

Spadek ceny spot BTC z docelowego poziomu 100 tys. USD doprowadził do płaskiej struktury terminowej zmienności ATM, przy czym opcje krótkoterminowe spadły poniżej 60%. 

Trend ten potwierdza korelację między inwersją struktury terminowej a zwrotami z cen spot BTC obserwowaną od wyborów w USA 5 listopada 2024 r

. Spadek zmienności początkowej jest zgodny z niższymi poziomami zrealizowanej zmienności. Choć popyt na opcje krótkoterminowe zmalał, nie zaobserwowano znaczących zmian w otwartych pozycjach w przypadku opcji kupna i sprzedaży. Zamiast tego ich wzrost zatrzymał się na początku tygodnia.

Nastroje na rynkach opcji ETH wydają się umiarkowanie bardziej optymistyczne niż na rynkach BTC w obliczu niedawnego spadku dynamiki po rajdzie po wyborach. Opcje kupna są liderami zarówno pod względem wolumenu obrotu, jak i liczby otwartych pozycji. 

Advanced

Raport analityczny Bybit X Block Scholes Crypto Derivatives (27 listopada 2024 r.): Sygnał o lepszych wynikach ETH w porównaniu z BTC pojawia się na kontraktach długoterminowych

Wysoce konfigurowalna infrastruktura blockchain NULS jest atrakcyjna dla deweloperów, ponieważ oferuje takie funkcje, jak modułowa architektura i technologie międzyłańcuchowe.

Za każdym razem, gdy uruchamiany jest nowy 

 , jednym z pierwszych pytań, jakie musi sobie zadać, jest: „Na którym łańcuchu powinniśmy budować?” Konkretna technologia blockchain, na której opiera się 

 ma ogromny wpływ na szybkość, niezawodność i elastyczność systemu. Chociaż blockchain Ethereum cieszy się popularnością wśród deweloperów, istnieją również mniejsze łańcuchy, które zapewniają jeszcze bardziej przyjazne środowisko dla deweloperów. NULS stworzył wygodny i nieskończenie konfigurowalny blockchain, zaprojektowany z myślą o programistach. Oto, co musisz wiedzieć o NULS i tokenie NULS.

 to wysoce konfigurowalna infrastruktura blockchain. Jest on atrakcyjny dla deweloperów, ponieważ oferuje takie cechy jak modułowa architektura, technologie międzyłańcuchowe i duże prędkości. Aby maksymalnie ułatwić rozwój NULS, blockchain oferuje użyteczny interfejs i różnorodne narzędzia.

Koncepcję NULS po raz pierwszy przedstawiła 

, która wcześniej pracowała w Chongqing TV & Science Educational Channel. Aby urzeczywistnić swoje marzenie, Wang nawiązała współpracę z Jasonem Zhangiem, programistą mającym doświadczenie w oprogramowaniu bankowym, oraz Reaperem Ranem, entuzjastą rozwoju technologii blockchain.

Oficjalnie zespół założył swoją firmę w 2017 roku. Po stworzeniu technologii, na której opiera się system, zespół NULS podjął decyzję o zatrudnieniu Liesy Huang na stanowisku dyrektora generalnego. Pod kierownictwem Huanga, który zajął się stroną biznesową, w 2018 r. uruchomiono główną sieć NULS oraz token. 

Misją NULS jest stworzenie blockchaina zarówno dla programistów, jak i przez nich. Wraz z rozwojem branży web3 zespół NULS zauważył, że wiele blockchainów zostało zaprojektowanych z myślą o inwestycjach, a nie o rozwoju. Chcieli stworzyć system, który będzie przede wszystkim służył do prowadzenia innych projektów. Ostatecznie NULS ma stać się ekosystemem blockchain, do którego przedsiębiorstwa będą się zwracać, gdy będą chciały tworzyć projekty web3, takie jak systemy nagród oparte na blockchain lub gry oparte na blockchain. Aby osiągnąć ten cel, NULS koncentruje się na udostępnieniu wielu przyjaznych dla deweloperów funkcji, których nie ma w innych łańcuchach, w tym:

, ale zamiast wymagać od użytkowników 

 określonej kwoty za każdą weryfikację, konsensus PoC wykorzystuje dużą kwotę ryczałtową. Walidatorzy są zobowiązani do zgromadzenia dużej puli tokenów NULS, które otrzymują z powrotem na koniec okresu walidacji, pod warunkiem, że prawidłowo obsługują system. Jednakże walidatorzy otrzymują żółte i/lub czerwone kartki, jeśli popełnią błędy lub zabraknie im mocy obliczeniowej. Aktywa osób, które otrzymają zbyt wiele kart, zostaną zamrożone.

Następnie NULS wykorzystuje ten podstawowy system do zaprojektowania złożonego zestawu modułów. Ekosystem działa na zasadzie wielu łańcuchów, z których każdy obsługuje własną usługę. NULS obejmuje maszynę wirtualną dla inteligentnych kontraktów, łańcuch połączeń międzyłańcuchowych, moduł konsensusu i wiele innych. Dzięki modułowej konstrukcji deweloperzy mogą korzystać wyłącznie z tych usług, których faktycznie potrzebują, i płacić tylko za nie. 

Platforma NULS oferuje mnóstwo funkcji ułatwiających programistom projektowanie ekscytujących projektów. Poniżej znajdziesz kilka najważniejszych narzędzi, z którymi zetkniesz się podczas pracy z NULS. 

NULS ChainBox jest głównym interfejsem programistycznym dla ekosystemu. Zawiera sześć osobnych modułów: księgę główną, konta, transakcje, bloki, konsensus i sieć. Ponieważ prosty interfejs prowadzi użytkowników przez każdy krok i udostępnia gotowe skrypty do uruchamiania programów, programiści nie muszą mieć żadnego doświadczenia w technologii blockchain, aby pracować z ChainBox.

Platforma SCO ułatwia członkom społeczności NULS wspieranie projektów opartych na NULS. Każdy, kto pracuje nad łańcuchem NULS, może skonfigurować swój system do stakingu. Uczestnicy otrzymują nagrody w formie tokenów projektu, natomiast zespół programistów otrzymuje dodatkowo NULS za pomoc w prowadzeniu projektu NULS.

ENULS jest łańcuchem równoległym w pełni 

 , który skaluje sieć, zapewniając lepszą wydajność i niższe opłaty za gaz. Za pośrednictwem ENULS programiści NULS mogą łączyć się z wieloma sieciami blockchain i przesyłać zasoby cyfrowe pomiędzy Ethereum, BNB Chain, Optimism i innymi blockchainami.

, aby zapewnić im wygodę. Oferują zarówno portfel stacjonarny, który łączy się bezpośrednio z NULS, jak i portfel multichain. Platforma jest również kompatybilna z wieloma portfelami innych firm i umożliwia obstawianie NULS za ich pośrednictwem.

Jeśli chcesz wesprzeć blockchain NULS i pomóc mu stać się istotną częścią przestrzeni blockchain, staking jest świetnym pomysłem. Tymczasowe zablokowanie tokenów pomaga w uruchomieniu mechanizmu konsensusu NULS i umożliwia zdobywanie nagród za staking. To prosty sposób na uzyskanie pasywnego dochodu z tokenów NULS.

NULS poświęcił ostatnie siedem lat na udoskonalanie i dopracowywanie swojej technologii, aby sprostać trendom rynkowym. Firma rozpoczęła działalność od prostego blockchaina, ale stopniowo dodawała więcej funkcji, takich jak 

 . Plany NULS na rok 2024 skupiają się przede wszystkim na optymalizacji. Na przykład firma ma nadzieję dopracować i udoskonalić swój interfejs API usług publicznych, protokół zautomatyzowanego animatora rynku i proces dokumentowania.

 obejmuje również plany dalszego rozwoju społeczności NULS. Firma ma nadzieję, że co kwartał uda się jej wesprzeć rozwój 10 nowych projektów, które będą mogły działać na platformie NULS. NULS ma nadzieję, że do 2025 roku obejmie szereg aplikacji z zakresu 

 (DeFi) i GameFi, które opierają się na blockchainie NULS.

NULS jest natywnym tokenem całego ekosystemu NULS. Oprócz wykorzystania w zarządzaniu mechanizmem konsensusu łańcucha, NULS jest również używany do zarządzania społecznością i pobierania opłat transakcyjnych. Każdy token NULS można podzielić na 100 milionów mniejszych fragmentów, zwanych NA. Początkowa pula tokenów NULS wynosząca 100 milionów tokenów została rozdzielona pomiędzy cztery oddzielne grupy w następujący sposób:

Podobnie jak wiele innych startupów zajmujących się kryptowalutami, token NULS odnotował ogromny wzrost ceny wkrótce po swoim debiucie. Moneta osiągnęła rekordową wartość 8,53 USD w 2018 r. i od tego czasu stopniowo spadała poniżej 1 USD. W marcu 2024 r. cena NULS wzrosła z 0,20 USD do 0,89 USD, po czym spadła z powrotem do 0,30 USD. Obecna cena wynosi 0,38 USD (stan na 28 listopada 2024 r.). Większość ludzi uważa, że pod koniec 2024 roku możliwy jest umiarkowany, dodatni wzrost tokena NULS.

 dla NULS, ale dane dotyczące cen również potwierdzają tę prognozę. Analiza CoinCodex sugeruje, że cena NULS wzrośnie do 

 do końca 2025 roku. Ceny tokenów NULS są często ściśle powiązane z wiadomościami z ekosystemu NULS, więc każdy nowy projekt uruchamiany w ramach NULS i każda nowa funkcja udostępniana w blockchainie NULS może przyczynić się do wzrostu cen.

Chcesz handlować tokenami NULS? Bybit oferuje teraz kontrakty wieczyste NULSUSDT. Aby zacząć, musisz najpierw utworzyć konto Bybit, a następnie zasilić je kryptowalutą i przejść na 

NULS oferuje inwestorom wiele wyjątkowych możliwości. Ten token jest dobrym wyborem, jeśli jesteś cierpliwym inwestorem, który lubi trzymać monety przez lata i sprzedawać je, gdy warunki rynkowe nagle się poprawiają. Oprócz długoterminowego wzrostu, ta moneta doświadcza również pewnych krótkoterminowych wahań, które mogą przynieść zyski, jeśli posiadacze NULS będą potrafili odpowiednio wyczuć rynek.

Należy pamiętać, że NULS charakteryzuje się większą zmiennością niż 

 takie jak Bitcoin czy Ethereum. Prawdopodobnie nie jest to wystarczająco pewny wybór, aby stać się głównym tokenem w Twoim portfelu, a warunki rynkowe będą miały duży wpływ na Twoje potencjalne zyski. W przypadku tego rodzaju tokenów konieczne jest przeprowadzenie wielu 

 i postępowanie zgodnie ze standardowymi, najlepszymi praktykami zarządzania ryzykiem przed podjęciem ostatecznej decyzji.

Blockchain NULS jest świetnym przykładem tego, jak wyspecjalizowany łańcuch może usprawnić przestrzeń web3. Koncentrując się na rozwiązaniach blockchain dla programistów, NULS wspiera rozwój nowych DApps i innych projektów web3. Na przestrzeni lat blockchain świetnie radził sobie z podążaniem za trendami rynkowymi i zapewnianiem ciągłej konserwacji dla swoich użytkowników. Jeśli szukasz wiarygodnej firmy kryptowalutowej, którą możesz wesprzeć, 

Intermediate

NUL (NUL): Efektywne rozwiązania Blockchain dla programistów

Firma SOS Ltd. ogłosiła plany zainwestowania do 50 milionów dolarów w Bitcoiny (BTC), podkreślając w ten sposób swoje zaangażowanie w rozszerzanie inwestycji w blockchain i kryptowaluty.

Najlepszy wykonawca dnia — Ethereum Name Service (ENS)

Indeks S&P 500 spadł o 0,4%, ponieważ inwestorzy realizowali zyski. Akcje spółek technologicznych zanotowały spadki, a dane dotyczące inflacji wykazały ograniczony postęp w kierunku osiągnięcia celu ustalonego przez Rezerwę Federalną. Rynki obecnie przewidują 34% szans na brak podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w grudniu. Coindesk Indices, indeks mierzący ogólną kondycję rynku kryptowalut, wzrósł o 5,46%, przy czym wartość bitcoina i etheru wzrosła odpowiednio o 6,20% i 9,42% w ciągu ostatnich 24 godzin.

Dziś najlepiej radzi sobie ENS, którego wartość wzrosła o 45,0% po ogłoszeniu przez Namechain wizji uproszczonej rejestracji bez opłat za gaz i szybszych transakcji.

Usługa Ethereum Name Service (ENS), uruchomiona w maju 2017 r., to oparty na technologii blockchain system domen w sieci Ethereum, który przekształca złożone adresy w proste nazwy, podobnie jak w przypadku DNS. Jest bezpieczny, zdecentralizowany i zarządzany przez posiadaczy tokenów. 

 na uproszczeniu procesu rejestracji, przy czym jej główne cele to: umożliwienie rejestracji nazwy z dowolnej warstwy L2 bez łączenia się z Namechain, płatności ETH bez użycia gazu, ukończenie rejestracji w ramach jednej transakcji i skrócenie czasu oczekiwania z 60 do 10 sekund.

 plany zainwestowania do 50 milionów dolarów w Bitcoiny (BTC), podkreślając w ten sposób swoje zaangażowanie w rozszerzanie inwestycji w blockchain i kryptowaluty. Decyzja zapadła po osiągnięciu przez Bitcoina rekordowo wysokiego poziomu, a SOS zamierza wykorzystać sprzyjające warunki rynkowe, w tym poprawę przepisów w USA i rosnące zainteresowanie instytucji. Firma będzie stosować różne strategie handlu ilościowego w celu zarządzania tą inwestycją i optymalizacji zysków. SOS uważa, że Bitcoin odegra znaczącą rolę jako globalny strategiczny zasób rezerwowy, zwiększając jego długoterminową konkurencyjność i rentowność w sektorze aktywów cyfrowych.

Wczoraj dane dotyczące funduszu ETF BTC Spot wykazały łączny napływ 103 milionów dolarów, przy czym 0 dolarów pochodziło z GBTC, a 103 miliony dolarów ze źródeł innych niż GBTC.

Zachęcająca sieć testowa Hemi Network 

 2000 punktów za potwierdzenie swojej unikalności poprzez zeskanowanie twojej twarzy i umieszczenie jej w sieci testowej. W razie potrzeby użyj kodu 6de1553d. Wykonanie tego zadania potwierdza, że nie jesteś Sybillą. Szczegółowy przewodnik wraz ze zrzutami ekranu znajdziesz 

Beginner

SOS Sp. z o.o. Ogłasza inwestycję w Bitcoin o wartości 50 milionów dolarów w celu rozszerzenia strategii dotyczącej aktywów cyfrowych

Przeczytaj ten artykuł, aby dowiedzieć się, jak możesz wziąć udział w programie Bybit Web3 Staking.

 może być ekscytujące i satysfakcjonujące. Jeśli zastanawiasz się, od czego zacząć, aby móc 

, rozważ Bybit Web3 Staking. Ten stosunkowo nowy dodatek do Bybit Web3 oferuje bezproblemową i przyjazną dla użytkownika platformę dla tych, którzy chcą rozpocząć taką podróż.

W tym artykule przeprowadzimy Cię przez proces uczestnictwa w Bybit Web3 Staking, abyś miał pewność, że jesteś dobrze przygotowany do maksymalizacji swoich inwestycji w kryptowaluty.

 to platforma oferująca wygodny sposób stakowania tokenów i generowania zysków bez konieczności korzystania z różnych protokołów lub przeprowadzania wielu transakcji.

Dlaczego warto wypróbować Bybit Web3 Staking

Bybit Web3 Staking to nie tylko kolejna platforma stakingowa — to holistyczny ekosystem stworzony z myślą o ulepszeniu Twojego doświadczenia w stakingu kryptowalut. Oto dlaczego się wyróżnia.

W istocie Bybit Web3 Staking oferuje połączenie funkcji zorientowanych na użytkownika, najwyższego poziomu bezpieczeństwa i wygody, co czyni go atrakcyjnym wyborem dla każdego, kto chce zmaksymalizować swoje zyski z kryptowalut.

Jak rozpocząć korzystanie ze stakingu Bybit Web3

Teraz, gdy wiesz już więcej na temat Bybit Web3 Staking i dlaczego warto go wypróbować, oto przewodnik krok po kroku, który pomoże Ci zacząć. 

 przed przystąpieniem do Bybit Web3 Staking

. Jeśli potrzebujesz pomocy przy zakładaniu konta, zapoznaj się z naszym szczegółowym 

na pasku nawigacyjnym w lewym górnym rogu strony głównej Bybit.

: Po wejściu na portal Bybit Web3 najedź kursorem na 

na pasku nawigacyjnym u góry strony i kliknij 

: Pojawi się wyskakujące okienko. Możesz wybrać portfel, z którym chcesz się połączyć (

znajdujący się obok preferowanego portfela. W tym artykule wykorzystamy 

: Po podłączeniu portfela możesz wpłacić środki, najeżdżając kursorem na 

możesz zobaczyć wszystkie dostępne pule stakingowe. Kliknij 

 aby dostosować wyświetlanie. Możesz uporządkować pule według 

 i wyświetlić pule stakingowe według sieci.

: Kliknij na preferowany przez siebie pulę stakingową, aby uzyskać więcej informacji, takich jak:

: Wprowadź kwotę, którą chcesz postawić i kliknij 

: W oknie pop-up zweryfikuj szczegóły swojego zlecenia. Proszę zwrócić uwagę na poślizg i szacowany koszt, a następnie kliknąć 

: Pojawi się okno dialogowe informujące o przetwarzaniu transakcji. Po zakończeniu transakcji możesz ją wyświetlić, klikając opcję 

Po pomyślnym obstawieniu szczegóły transakcji zostaną wyświetlone w

Szczegóły dotyczące Twojej inwestycji, w tym całkowity skumulowany zysk, można znaleźć również na stronie odpowiedniego puli stakingowej.

Oprócz podstawowej wydajności, niektóre projekty oferują dodatkowe zachęty. Dodatkowe plony możesz sprawdzić poniżej.

Łączna wartość Twoich inwestycji ze wszystkich pul stakingowych będzie również wyświetlana na pulpicie nawigacyjnym na 

: Jeśli chcesz wycofać swoje aktywa i odebrać nagrody, przejdź do 

: Wybierz pulę, którą chcesz wykorzystać i kliknij 

: Możesz zdecydować się na wykupienie 

: Potwierdź szczegóły realizacji i kliknij 

 , że proces realizacji może potrwać pewien czas. Szczegóły transakcji można znaleźć w 

Bybit Web3 Staking oferuje kompleksową i intuicyjną platformę do stakingu kryptowalut. Przyjazny dla użytkownika interfejs pomaga nawet tym, którzy dopiero zaczynają przygodę ze stakingiem, pewnie uczestniczyć w inwestycjach i rozwijać swoje inwestycje. Niezależnie od tego, czy jesteś doświadczonym inwestorem, czy dopiero zaczynasz, Bybit Web3 Staking jest niezawodnym i wydajnym wyborem dla Twoich przedsięwzięć stakingowych.

Jak wziąć udział w Bybit Web3 Staking (krok po kroku)

Crypto

Stablecoin

Połączenie stabilności cenowej i decentralizacji sprawia, że protokół Fei (FEI) jest obiecującą inwestycją. Dowiedz się więcej o tej rosnącej monetzie już dziś.

Stablecoins to popularna i wszechstronna kryptowaluta w świecie zdecentralizowanych finansów. Pomagają one zmniejszyć poziomy zmienności cen kryptowalut, zmniejszając w ten sposób ryzyko i zapewniając możliwości hedgingowe w branży. Istniejące modele monet stabilnych są jednak nadal ważone przez kilka problemów. Dwie główne wady obecnych systemów monet stabilnych to to, że są one często zabezpieczane przez inne niestabilne kryptowaluty lub zarządzane przez scentralizowane strony trzecie. W związku z tym obecne rozwiązania często nie są tak naprawdę zdecentralizowane, nie można ich skalować i mogą być potencjalnie nieefektywne z powodu nadmiernej zabezpieczenia.

Protokół Fei został opracowany w celu rozwiązania tych istniejących problemów. 

Inwestując w protokół Fei, firma zajmująca się oprogramowaniem Advanced Blockchain AG wspiera rozwój i wykorzystanie tego ulepszonego modelu stablecoin, który łączy stabilność cenową z całkowitą decentralizacją.

Protokół Fei to w pełni zdecentralizowany projekt typu stablecoin opracowany przez Fei Labs Inc. Projekt ma na celu poprawę koncepcji stabilnych monet poprzez wdrażanie różnych innowacji. Wykorzystuje mechanizm stabilności o nazwie Wartość kontrolowana przez protokół (PCV), a także wiele innych mechanizmów, aby utrzymać pulę płynności

 i FEI, jej natywną stabilną monetę, blisko kursu wymiany dolara amerykańskiego. Wprowadza również natywny token zarządzania o nazwie TRIBE. 

W marcu 2021 r. protokół Fei zdołał zebrać 19 milionów dolarów od największych branżowych firm venture capital. Użytkownicy, którzy chcieli wesprzeć projekt Fei w fazie startu, mogli kupić tokeny po obniżonej cenie w wysokości 0,50 USD i wyższej. Pierwotny cel wydania został ustalony na 100 milionów FEI, ponieważ zespół programistów zdecydował, że będzie to wystarczające do zintegrowania FEI z innymi protokołami 

. Po zakończeniu fazy dyskontowej użytkownicy musieli zainwestować 1,01 USD ETH w celu wystawienia 1 USD FEI. Takie podejście pozwoliło Fei zebrać duże rezerwy ETH oraz szybko i skutecznie zapewnić swoim użytkownikom stabilną monetę.

Ważne jest, aby wiedzieć, jak wykorzystuje się token ETH. Projekt tworzy pulę płynności FEI/ETH na Uniswap (

 na blockchain Ethereum), która natychmiast zapewnia stabilnemu monetowi ciekły rynek wtórny. Sam protokół Fei jest głównym dostawcą płynności dla swojej monety stabilnej, która odróżnia go od innych algorytmicznych monet stabilnych, które przyciągają osoby trzecie poprzez inflację tokenu.

FEI jest monetą stabilną ERC20 natywną dla protokołu Fei. Jest to zdecentralizowana moneta, która wykorzystuje różne mechanizmy w celu (w teorii) utrzymania bardziej wydajnej i sprawiedliwszej dystrybucji kapitału niż inne projekty. Celem protokołu Fei jest stworzenie rynku płynnego, na którym FEI/ETH może być przedmiotem transakcji blisko pary ETH/USD.

W przeciwieństwie do większości innych tokenów, ilość tokenów FEI jest zasadniczo nieograniczona. Regulują go umowy z rozmachem i palnikami, które kontrolują uwalnianie tokenów poprzez krzywe połączeń i zachęty handlowe. Token FEI demonstruje pewne niestandardowe funkcje ERC20, ale tylko dla podzbioru transakcji. 

Krzywa wiązania ETH będzie miała docelową podaż 250 milionów FEI ustawionych jako cel bootstrap. Cel ten, znany również jako „skala”, będzie punktem odniesienia, w którym FEI ustabilizuje swoją cenę na poziomie 1 USD.

Kołek FEI jest zarządzany przez dwa podstawowe elementy protokołu Fei, a mianowicie:

Chociaż projekt zostanie uruchomiony z tylko jedną krzywą wiązania denominowaną w ETH, pozwoli to na utworzenie innych krzywych w miarę upływu czasu. 

Stabilny moneta to kryptowaluta powiązana z inną klasą aktywów, taką jak waluta krajowa. Zazwyczaj stabilna i dość przewidywalna wartość równoważna zapewnia równie stabilną cenę kryptowalutową. Stablecoins są zatem uważane za stosunkowo niskie ryzyko inwestycji o niskiej zmienności, szczególnie w porównaniu z innymi rodzajami kryptowalut.

Większość projektów typu stablecoin opracowała własne mechanizmy stabilności. Ich wartość jest zazwyczaj powiązana z walutami fiat lub innymi kryptowalutami. Są one nazywane odpowiednio fiat-collateralized i krypto-collateralized stablecoin. Istnieje jednak inna interesująca kategoria o nazwie niechronione monety stabilne, które wywodzą wartość z algorytmów, które dostosowują podaż tokenu na podstawie popytu na sam token.

Stabilne monety zabezpieczone fiatem czerpią swoją wartość z pojedynczej waluty fiat lub koszyka walut. Ten model jest wykorzystywany przez takie firmy jak Tether, w którym to przypadku scentralizowana firma posiada aktywa i wydaje tokeny w oparciu o swoje udziały. Tokeny te reprezentują rodzaj weksla (IOU). Taki mechanizm nadaje tokenom wartość, ponieważ stanowi roszczenie dla innego zasobu o określonej wartości. Problem z tym podejściem polega jednak na jego centralizacji. W tym modelu należy umieścić pewien poziom zaufania w firmie wydającej. Posiadacze tokenów muszą ufać, że emitent tokenów jest właścicielem odpowiednich aktywów w celu wypłaty tokenów. Ten model prowadzi do poważnego ryzyka kontrahenta dla posiadaczy tokenów. Tether podkreśla problemy tego modelu, ponieważ wypłacalność i legalność firmy były w przeszłości wielokrotnie publicznie kwestionowane.

Stabilne monety zabezpieczone kryptowalutami czerpią swoją wartość z bazowych kryptowalut. Stabilne monety są zatem wspierane przez inne zaufane aktywa na blockchain. Ten model został pierwotnie opracowany 

 jest również wykorzystywany w innych projektach monet stabilnych. W tym przypadku bezpieczeństwo i stabilność monet stabilnych jest wspierana przez inną kryptowalutę. Główną zaletą tego podejścia jest jego decentralizacja. Zabezpieczenia są przechowywane w inteligentnej umowie, dzięki czemu użytkownicy nie muszą polegać na stronie trzeciej. Jednak głównym problemem z tym podejściem jest zdolność projektów do radzenia sobie ze zmiennością podstawowej kryptowaluty. Jeśli jego wartość spadnie zbyt szybko, wydane monety stabilne mogą nie być już wystarczająco zabezpieczone. Rozwiązaniem tego problemu byłaby po prostu nadwyżka zabezpieczenia, ale spowodowałoby to nieefektywne wykorzystanie kapitału, a większe kwoty musiałyby zostać zamrożone w porównaniu z modelem fiat.

Niezabezpieczone monety stabilne wykorzystują algorytmy do dostosowania ich wartości, w zależności od sił popytu i podaży. W zależności od aktualnej ceny monet, bardziej stabilne monety są emitowane lub wynoszone z wolnego rynku. Mechanizm ten ma na celu zapewnienie przeciwregulacji i utrzymanie jak najbardziej stabilnej ceny tokenu. W ten sposób system jest niezależny od innych walut i aktywów. Jest również zdecentralizowany, ponieważ jest kontrolowany wyłącznie przez algorytm. Model ten ma jednak również swoje wady. System wymaga ciągłego rozwoju, aby utrzymać stabilność. Ponadto trudno jest przeanalizować i przewidzieć, w jakim stopniu system może pozostać funkcjonalny, a tym samym określić, jaką wartość system zapadnie się, a także jaka jest jego wytrzymałość.

Kto jest założycielem protokołu Fei (FEI)?

Protokół Fei został uruchomiony 31 marca 2021 r. przez Joeya Santoro, Briannę Montgomery i Sebastiana Delgado (od lewej do prawej na poniższym obrazie).

Fei opiera się na dwóch innowacyjnych pomysłach, wartości kontrolowanej przez protokół i bezpośrednich zachętach.

jest podzbiorem modelu całkowitej wartości zablokowanej (TVL) używanego przez wiele projektów monet stabilnych. W modelu TVL użytkownicy otrzymują IOU za swoje depozyty i mogą je wypłacić, kiedy tylko zechcą (poza okresem blokady). Projekty korzystające z modelu TVL muszą polegać na nagrodach za dystrybucję tokenów, co oznacza, że zdeponowany kapitał pozostaje tam tak długo, jak nagrody są aktywne. 

PCV zajmuje się tym systemem w dość dziwny sposób. W przeciwieństwie do powyższego modelu, protokół Fei zachowuje środki odłożone przez użytkownika na stałe. W ten sposób protokół może skupić się na ważnych zadaniach, takich jak utrzymanie kołka o wartości 1 USD. 

Ten protokół jest właścicielem zdeponowanego ETH i blokuje go na pozycji FEI/ETH LP Uniswap jako „rynku oficjalnego”. Istnieją dwa główne scenariusze, które powodują, że protokół dostosowuje sposób jego działania:

Protokół ponownie waży Fei w odstępach 4-godzinnych, przy czym minimalna odległość poniżej punktu stałego wynosi 0,5% przed ponownym ważeniem cen Uniswap w celu utrzymania stałej ceny PCV. 

 protokołu Fei to taka, która, jak sama nazwa sugeruje, zachęca do korzystania i aktywności handlowej stabilnej monety FEI. Zapewnia to stabilność kursu wymiany, zniechęcając inwestorów do sprzedaży tokenów, gdy cena spadnie poniżej 1 USD. Gdy inwestorzy sprzedają FEI, część FEI, którą sprzedają, zostanie spalona.

Najważniejszą częścią mechanizmu bezpośredniego wynagrodzenia motywacyjnego jest wykorzystanie nagród i kar do osiągnięcia pożądanej ceny FEI. Protokół wykorzystuje mielenie i spalanie tokenów w celu utrzymania 1-grotowego. 

Podczas gdy premia motywacyjna obsługuje przypadki, w których cena FEI jest poniżej znaku $1, arbiter zajmuje się tymi, w których FEI prowadzi obrót powyżej powyższej ceny. W związku z tym ekosystem zapewnia pełne wsparcie dla ceny FEI. 

W momencie pisania jeden FEI jest wart 0,9993 USD.

Zespół ds. rozwoju Fei stworzył swoją zdecentralizowaną organizację autonomiczną (

) z TRIBE jako tokenem zarządzania. Całkowita podaż TRIBE jest ograniczona do jednego miliarda, z czego 100 milionów jest zarezerwowanych dla uczestników grupy genetycznej. 

Posiadacze tokenu TRIBE mogą głosować nad przyszłymi propozycjami zarządzania protokołu Fei, jednocześnie zarabiając część opłaty transakcyjnej DEX poprzez wkład w pulę płynności Uniswap FEI/TRIBE. Posiadacze TRIBE mogą również wykorzystać swoje tokeny FEI/TRIBE, aby zarobić więcej TRIBE, bez blokad na tokenach.

Na dzień sporządzenia tego pisma w obiegu dostępnych jest 437 749 741 FEI, a 

Wartość FEI stablecoin nie ma maksymalnego zapasu. Jego podaż wzrasta lub maleje w zależności od popytu. Monety wchodzą do obiegu za pomocą krzywych zwrotu, które są używane do określenia ceny FEI na poziomie 1 USD. Gdy popyt na FEI wzrasta, użytkownicy mogą go odkupić na krzywej łączenia. Początkowo ceny wejścia były niskie, aby nagrodzić tych, którzy wcześniej wspierali projekt. Ponadto protokół Fei wspiera tworzenie nowych krzywych połączeń. Jego pierwotna krzywa wiązania zostanie jednak denominowana w ETH. Mimo że ETH nie zostanie sprzedane na krzywych obligacji, zostanie utworzony rynek wtórny (PCV), a użytkownicy będą mogli powrócić do ETH na tym rynku, jeśli będą chcieli to zrobić.

Celem protokołu Fei jest stworzenie całkowicie zdecentralizowanej monety stabilnej, która nie ma problemów, z którymi boryka się wiele bieżących projektów monet stabilnych. W związku z tym strony trzecie nie będą drukować tokenów ani nadmiernie zabezpieczać, aby bezpiecznie utrzymać kołek tokena.

W dłuższej perspektywie nieodłączna użyteczność FEI, zwłaszcza w przestrzeni 

Stablecoins stanowią podstawę zdecentralizowanego finansowania (DeFi). Użytkownicy chcą korzystać z Dapps, takich jak Compound i

, bez obawy o wahania cen. Jednak większość, jeśli nie wszystkie, istniejących monet stabilnych jest na tym etapie niewystarczająca. Stabilne monety wspierane przez fiat, takie jak USDT, są bardzo scentralizowane, ponieważ ich zabezpieczenia są utrzymywane przez jeden podmiot. W międzyczasie stabilne monety z zabezpieczeniem kryptowalutowym mają problemy ze skalowalnością. Ponadto takie stabilne monety w dużej mierze wymagają zadłużenia i dźwigni finansowej dla wolumenów transakcji. 

Jednak dzięki wykorzystaniu zastrzeżonych mechanizmów protokół Fei może zapewnić stabilność, prostotę i wszechobecną dostępność, której nie są w stanie zapewnić inne projekty monet stabilnych.

Czym jest protokół Fei (FEI)?