Tygodniowe spostrzeżenia instytucjonalne: rynek szykuje się na niestabilność w obliczu zbliżających się wyborów w USA

4 listopada 2024 r.: Nasze tygodniowe spostrzeżenia instytucjonalne badają najnowsze wydarzenia rynkowe – wyniki rynkowe, wiadomości branżowe, przepływy funduszy ETF, popularne tematy, nadchodzące wydarzenia i pojawianie się nowych tokenów – aby pomóc Ci poprawić wyniki handlu kryptowalutami.

Zapraszamy do zapoznania się z naszymi tygodniowymi spostrzeżeniami rynkowymi!

Przegląd makro – podatność rynku na niepewność związaną z wyborami

Wraz z początkiem listopada rynki wspierane przez gołębią politykę banków centralnych i spadającą inflację wykazują coraz większą niestabilność. Zyski spółek technologicznych, które wcześniej były kluczowym motorem wzrostu, stały się niespójne, co doprowadziło do spadku indeksu Nasdaq-100 i zakłóciło długotrwały trend jednoczesnych wzrostów akcji i obligacji. Niepokój inwestorów jest wzmożony z powodu niepewności związanej ze zbliżającymi się wyborami prezydenckimi w USA i decyzjami Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych, a wskaźnik ryzyka Bank of America osiągnął najwyższy poziom od czasu kryzysu finansowego.

Ostatnie raporty ekonomiczne wskazują na solidny wzrost w amerykańskiej gospodarce, ale wskaźniki inflacji przekroczyły oczekiwania, komplikując perspektywy. Indeks S&P 500 znacznie wzrósł w tym roku, a wskaźniki historyczne sugerują, że zyski przed wyborami często faworyzują obecną partię. Jednak odrodzenie się „polityki handlowej Trumpa”, związanego z rosnącymi szansami na kandydata Republikanów, doprowadziło do zwiększonej zmienności obligacji skarbowych i akcji, co sugeruje znaczące implikacje rynkowe w zależności od wyników wyborów.

Nastawienie inwestorów uległo zmianie, a wielu z nich zmniejszyło ekspozycję na akcje i dostosowało zasoby papierów skarbowych przed krytycznym tygodniem wyborczym. Utrzymują się obawy, że pełna kontrola którejkolwiek z partii może ponownie wywołać inflację, potencjalnie prowadząc do jastrzębiej reakcji Fedu, która miałaby negatywny wpływ na aktywa o większym ryzyku.

Tygodniowy przegląd kryptowalut – czynniki wpływające na ruch cen Bitcoina

Kilka kluczowych czynników może napędzać obecny wzrost cen Bitcoina. Po pierwsze, istotny wpływ mają oczekiwania związane z nadchodzącymi wyborami w Stanach Zjednoczonych. Obecna administracja została uznana za w dużej mierze „wrogą” wobec kryptowalut, a potencjalna zmiana przywództwa może stworzyć bardziej sprzyjające środowisko. Prognozy Polymarket sugerują, że zwycięstwo Trumpa jest prawdopodobne, co może służyć jako byczy katalizator, biorąc pod uwagę jego pro-kryptowalutowe stanowisko.

Źródło: CoinGlass

Dodatkowo, ostatnie dane rynkowe potwierdzają tę pozytywną prognozę. Od 11 października 2024 r. Bitcoin doświadczył znacznych napływów z funduszy ETF spot Bitcoin, jak pokazano powyżej. Rynek opcji również odzwierciedla optymizm, z dwukrotnie większą liczbą opcji kupna niż opcji sprzedaży ustawionych na 8 listopada 2024 r., co wskazuje, że traderzy spodziewają się wzrostu cen. 

Co więcej, współzałożyciel BitMEX, Arthur Hayes, niedawno przedstawił przekonujące argumenty przemawiające za Bitcoinem, argumentując, że chińska strategia drukowania juana w celu wyjścia z kryzysu na rynku nieruchomości doprowadzi do zwiększenia inwestycji w BTC, wspierając w ten sposób bycze prognozy.

Wreszcie, MicroStrategy, kierowane przez Michaela Saylora, podejmuje agresywny "plan 21/21", aby zebrać 42 mld USD w ciągu najbliższych trzech lat, aby kupić więcej Bitcoinów. Strategia ta może wywołać znaczną presję zakupową na rynku.

Konieczne jest jednak zachowanie zrównoważonej perspektywy. Istnieją obawy o potencjalną powyborczą sprzedaż; historycznie rzecz biorąc, główne katalizatory w kryptowalutach często prowadzą do sprzedaży na podstawie wiadomości. 

Kolejnym niedźwiedzim sygnałem jest brak udziału klientów detalicznych w rynku. Wskaźniki wskazują, że wolumeny wyszukiwania Google dla terminów związanych z kryptowalutami nie wzrosły, a zaangażowanie mediów społecznościowych wokół Bitcoina i Ethereum wykazuje tendencję spadkową. 

Na koniec, napięcia geopolityczne, zwłaszcza między Iranem a Izraelem, mogą negatywnie wpłynąć na ceny Bitcoina i innych aktywów o wyższym ryzyku. Spekulacje dotyczące potencjalnej sprzedaży BTC przez Mt. Gox zwiększają niepewność, ale jest to w dużej mierze szum i nie jest to znaczący powód do niepokoju.

Inne tokeny osiągające świetne wyniki