Cotygodniowe spostrzeżenia instytucjonalne: Bitcoin zyskuje 68 tys. USD dzięki premierze Unichain

21 października 2024 r.: Nasze cotygodniowe analizy instytucjonalne badają najnowsze wydarzenia rynkowe – wyniki rynkowe, wiadomości branżowe, przepływy funduszy giełdowych (ETF), trendy tematyczne, nadchodzące wydarzenia i odblokowania tokenów – aby pomóc Ci zwiększyć obroty kryptowalutami.

Ciesz się naszym cotygodniowym podejściem do rynku!

Przegląd makro — rekordy w USA 1,8 biliona USD deficytu 

Źródło: Bloomberg

W 2024 r. rząd USA odnotował deficyt budżetowy w wysokości 1,83 biliona USD, najwyższy od czasu pandemii COVID-19, co oznacza wzrost z 1,7 biliona USD w 2023 r. Wzrost ten był przede wszystkim spowodowany wzrostem kosztów odsetek zadłużenia, wyższymi wydatkami na ubezpieczenie społeczne i obronę oraz anulowaniem planu zadłużenia studenckiego administracji Biden. Deficyt stanowił 6,4% PKB, w porównaniu z 6,2% w roku poprzednim. Wydatki na ubezpieczenia społeczne wzrosły o 103 mld USD z powodu rosnącej liczby beneficjentów i korekt kosztów życia, podczas gdy wydatki na obronność wzrosły o 50 mld USD. Odsetki wzrosły o 254 mld USD do 1,1 biliona USD, co stanowi najwyższy poziom od 1998 r., stanowiąc 3,93% PKB. 

Pomimo wzrostu przychodów o 11%, napędzanego silniejszymi rachunkami podatkowymi, deficyt stanowi poważne wyzwanie dla nadchodzących kandydatów prezydenckich w podzielonym Kongresie, szczególnie w odniesieniu do wygasających cięć podatkowych i pułapu zadłużenia. Sekretarka Departamentu Skarbu Janet Yellen wskazała, że proponowane zmiany budżetowe mają na celu zmniejszenie deficytu o 3 bln USD w miarę upływu czasu, głównie poprzez wzrost podatków od korporacji i zamożnych Amerykanów. Ekonomiści przewidują dalszy wzrost zadłużenia u obu głównych kandydatów, chociaż może dojść do potencjalnej ulgi, ponieważ Rezerwa Federalna zaczyna obniżać koszty pożyczek.

Cotygodniowe wyróżnienie kryptowalut – Unichain może stworzyć wiatr dla posiadaczy UNI

Firma Uniswap niedawno wprowadziła Unichain , nowe uniwersalne rozwiązanie warstwy 2 na Superchain Optimism, które wywołało znaczącą dyskusję w społeczności kryptowalut. Unichain ma na celu poprawę komfortu użytkownika DeFi poprzez zmniejszenie opłat transakcyjnych o około 95% i osiągnięcie szybkiego czasu potwierdzenia około 250 milisekund dzięki nowej technologii o nazwie Rollup-Boost. Poprzez założenie własnego łańcucha Uniswap może mieć większą kontrolę nad swoją technologią i potencjalnie zwiększyć rentowność, jednocześnie wprowadzając zdecentralizowaną sieć walidacji, która wymaga stakingu UNI, dodając do tokena użyteczność.

Reakcje na premierę zostały wymieszane. Niektórzy obserwatorzy krytykowali napływ nowych rozwiązań warstwy 2, wyrażając obawy, że ruch Uniswap może negatywnie wpłynąć na ekosystem Ethereum — szczególnie, że historycznie był to główny palnik gazowy. Inni twierdzą, że Uniswap będzie nadal utrzymywać znaczną płynność Ethereum pomimo wprowadzenia na rynek. Ponadto oczekuje się, że Unichain będzie korzystny dla ekosystemu Optimism, potencjalnie przyczyniając się do przychodów i płynności.

Podczas gdy Uniswap dominuje na rynku zdecentralizowanych giełd (DEX), jego wysoka kapitalizacja rynkowa ogranicza wybuchowy potencjał wzrostu. Analitycy sugerują, że jeśli Uniswap skieruje opłaty handlowe do bankierów UNI, token może zauważyć znaczące wzrosty cen, szczególnie wokół nadchodzącego premiery sieci mainnet i Uniswap v4. Jednak może być bardziej odpowiednia jako długoterminowa inwestycja w Ethereum DeFi, a nie szybka szansa na rozwój.

Przepływy ETF-ów w bitcoinach Spot 

Łączna liczba przepływów ETF w Bitcoin Spot.Źródło: CoinGlass, stan na 18 października 2024 r.

Silne napływy do Bitcoina, przypominające aktywność obserwowaną na początku 2024 r., rozbudziły optymizm inwestorów i analityków, zmuszając kryptowalutę do potencjalnego testu znaku 70 000 USD. Ten wzrost napływów wskazuje na odnowione zainteresowanie inwestorów detalicznych i instytucjonalnych, sugerując zdrowy popyt na Bitcoin w warunkach szerszego sentymentu byka na rynku.

Inne najlepiej funkcjonujące żetony