Tygodniowe analizy instytucjonalne – Bitcoin odzyskuje dzięki rosnącemu interesowi instytucjonalnemu

12 sierpnia 2024 r.: Nasze cotygodniowe analizy instytucjonalne badają najnowsze wydarzenia rynkowe – wyniki rynkowe, wiadomości branżowe, przepływy funduszy notowanych na giełdzie (ETF), trendy tematyczne, nadchodzące wydarzenia i odblokowania tokenów – aby pomóc Ci zwiększyć obroty kryptowalutami.

Ciesz się naszym cotygodniowym podejściem do rynku!

Przegląd makro — ekonomiści przewidują tylko cięcie o 25 punktów bazowych we wrześniu

Większość ekonomistów ankietowanych przez Bloomberg oczekuje, że Rezerwa Federalna wprowadzi obniżkę stóp procentowych o 0,25% na swoim spotkaniu we wrześniu 2024 r., zamiast bardziej agresywnego cięcia o 0,5% przewidywanego przez niektóre duże banki Wall Street. Prawie 80% spośród 51 ekonomistów ankietowanych prognozowało po wrześniowym spotkaniu zakres stóp procentowych funduszy federalnych wynoszący 5%–5,25%, a większość pozostałych oczekuje większych obniżek.

Jednakże rynki kontraktów terminowych wyceniają bardziej agresywną redukcję o 1% do końca 2024 r., zaczynając od spadku o 0,5% we wrześniu. Ekonomiści twierdzą, że słabszy niż oczekiwany lipcowy raport o pracy niekoniecznie uzasadnia tak duży ruch, ponieważ Fed historycznie wprowadzał tylko większe cięcia między spotkaniami w odpowiedzi na wyraźne negatywne szoki ekonomiczne.

Pomimo niedawnej zmienności rynkowej i spowolnienia gospodarczego, większość ankietowanych ekonomistów nadal przewiduje „miękkie lądowanie” dla amerykańskiej gospodarki, przy czym 69% nie przewiduje recesji. Tylko 22% oczekuje wyraźnej recesji, a kolejne 10% twierdzi, że miękkie lądowanie jest możliwe, jeśli Fed działa agresywnie. Ankieta została przeprowadzona w dniach 6–8 sierpnia w następstwie lipcowego raportu o ofertach pracy.

Cotygodniowe wyróżnienie kryptowalut – Bitcoin nadal jest głównym nurtem; uważaj na 13F ujawnienie

W zeszłym tygodniu nastąpiła znaczna wyprzedaż, przy krótko spadku bitcoina poniżej 50 000 USD po szerszym spadku o 10%+ na rynku akcji. Było to spowodowane słabszymi niż oczekiwano danymi dotyczącymi płac i zatrudnienia, zmniejszając zaufanie inwestorów. Jednak Bitcoin odzyskał poziom 60 000 USD w drugiej połowie tygodnia, podczas gdy rynek akcji odrobił większość strat, co sugeruje ożywienie nastrojów. Gwałtowny spadek ceny Bitcoina, zbiegający się z szerszą wyprzedażą rynkową, podkreśla swoją ciągłą korelację z akcjami. Niemniej jednak odbicie Bitcoina do 60 000 USD wskazuje na jego odporność i stały popyt inwestorów pomimo zmienności rynku.

Bitcoin nadal zyskuje popularność wśród inwestorów instytucjonalnych, a Biuro Usług Emeryturowych Michigan podąża śladami Rady Inwestycyjnej Stanu Wisconsin i Jersey City, dodając ETF Bitcoin Spot do swojego portfela inwestycyjnego. Biuro usług emerytalnych w Michigan ujawniło, że posiada 110 000 akcji o wartości ARK 21Shares Bitcoin ETF na dzień 30 czerwca, jak ujawniono w raporcie za Q2 2024 r.

Ponieważ większość zarządzających inwestycjami ujawnia swoje pozycje blisko terminu 15 sierpnia 2024 r., istnieje podekscytowanie perspektywą bardziej długoterminowych inwestorów gromadzących bitcoiny, co może zapewnić wiatry w kryptowalutach o największym krótkoterminowym działaniu cenowym.

Jak podkreślono w poprzednim raporcie Bybit, inwestycje w fundusze emerytalne są ważniejsze niż w funduszach hedgingowych dla szerszej branży kryptowalut, ponieważ mają tendencję do bardziej długoterminowego skupienia i surowszych ograniczeń inwestycyjnych.

Z drugiej strony, Ameryka korporacyjna nadal faworyzuje Bitcoina jako substytut gotówki. Na przykład w maju tego roku firma Semler Scientific ^®, producent sprzętu medycznego, ogłosiła, że przyjmie Bitcoina w ramach swojej strategii skarbowej, emulując ścieżkę pojętą przez MicroStrategy (MSTR) pod kierownictwem Michaela Saylora. Firma MicroStrategy zaczęła sławnie przekształcać swoje rezerwy gotówkowe w Bitcoin, a teraz posiada kryptowalutę o wartości prawie 14 mld USD.

Podsumowując, inwestorzy Bitcoin powinni nadal obserwować ogłoszenia w nadchodzących tygodniach, które mogą ujawnić dalsze ruchy instytucjonalne w akumulacji BTC.

Przepływy ETF-u w Bitcoin Spot 

Łączna liczba przepływów ETF w Bitcoin Spot.Źródło: CoinGlass, stan na 9 sierpnia 2024 r.

W ciągu ostatniego tygodnia cena Bitcoina krótko spadła poniżej poziomu 50 000 USD, zbiegając się ze znaczącymi odpływami zaobserwowanymi w ETF-ach Bitcoin Spot na początku ubiegłego tygodnia. Jednak w miarę jak nastroje inwestorów zaczęły się poprawiać, ETF Bitcoin Spot ponownie odnotował napływy w środę i czwartek zeszłego tygodnia.

Tymczasem ETF Ethereum Spot odnotowały silne napływy na początku ubiegłego tygodnia, co potencjalnie wskazuje, że inwestorzy gromadzili drugą co do wielkości kryptowalutę w warunkach zahamowania rynku. W szczególności wpływy na ETF Ethereum Spot mogą odzwierciedlać zwiększone zainteresowanie inwestorów drugą co do wielkości kryptowalutą podczas spadku rynkowego.

Inne najlepsze tokeny