Morpho (MORPHO) to wydajny protokół oparty na Ethereum, który rewolucjonizuje zdecentralizowane pożyczki dzięki konfigurowalnym rozwiązaniom peer-to-peer i opartym na pulach.

Pule płynności zrewolucjonizowały zdecentralizowane udzielanie pożyczek i kredytów, oferując szeroki wybór opcji produktowych i wysoki poziom płynności. Od kilku lat protokoły takie jak 

 (COMP) są chwalone jako prawdziwi innowatorzy, którzy wprowadzili prawdziwą rewolucję: pożyczki i kredyty oparte na puli. Jednak po bliższym przyjrzeniu się okazuje się, że w świecie pożyczek kryptowalutowych sprawy nie są tak wydajne i płynne, jak mogłoby się wydawać. Problem polega na tym, że w przypadku puli pożyczkowych opartych na zdecentralizowanych protokołach często występuje niedopasowanie między pożyczkodawcami i pożyczkobiorcami, przy czym tych pierwszych jest znacznie więcej niż tych drugich. W rezultacie pożyczkodawcy zarabiają jedynie marne 

, podczas gdy pożyczkobiorcy płacą wygórowane opłaty za dostęp do środków za pośrednictwem tych puli. Innym poważnym problemem jest brak możliwości personalizacji produktów pożyczkowych i kredytowych, gdyż wiele protokołów przyjmuje podejście „uniwersalne”.

Morpho (MORPHO) to zdecentralizowany protokół oparty na 

 (ETH), którego celem jest poprawa efektywności i elastyczności udzielania i pożyczania kryptowalut poprzez oferowanie unikalnego modelu łączącego elementy sieci 

 (P2P) oraz dopasowywania pożyczkodawców i pożyczkobiorców w oparciu o pulę. Dokładniej rzecz ujmując, jeden z podstawowych produktów Morpho, Morpho Optimizers, koncentruje się na dopasowywaniu P2P, a pożyczki i kredyty oparte na puli są wykorzystywane jako opcja zapasowa. Morpho oferuje użytkownikom również doskonały poziom personalizacji w zakresie tworzenia nowych rynków pożyczkowych za pośrednictwem swojego podstawowego protokołu.

Dzięki innowacyjnemu mechanizmowi dopasowywania pożyczkodawców i pożyczkobiorców oraz niezwykle elastycznym i konfigurowalnym rynkom Morpho znacząco poprawia alokację kapitału i efektywność transakcji w 

 (MORPHO) to zdecentralizowany protokół pożyczkowy oparty na Ethereum, który oferuje unikalny mechanizm dopasowywania zleceń P2P w celu zwiększenia efektywności i przystępności cenowej 

 Platforma umożliwia użytkownikom tworzenie efektywnych rynków pożyczkowych z wysoce konfigurowalnymi parametrami udzielania i zaciągania pożyczek. Ponadto oferuje produkt Morpho Vaults umożliwiający udzielanie pożyczek o zróżnicowanym poziomie ryzyka.

Protokół Morpho został opracowany przez 

, francuską firmę zajmującą się tworzeniem oprogramowania, założoną w 2021 roku przez Merlina Egalité i Paula Frambota. Inicjatywę wspiera również organizacja non-profit 

Pierwszym ważnym produktem projektu było uruchomienie w 2022 r. Morpho Optimizers na blockchainie Ethereum. Morpho Optimizers to rozwiązanie dodatkowe dla pul pożyczkowych na platformach Aave i Compound, które pomaga w dopasowaniu poszczególnych pożyczkodawców i pożyczkobiorców. Strony transakcji mogą skorzystać z bardziej wydajnego procesu pożyczkowego niż w przypadku domyślnego trybu opartego na puli.

W styczniu 2024 r. w ramach projektu uruchomiono Morpho Blue, później przemianowane na Morpho. Jest to rozwiązanie pomagające użytkownikom tworzyć niezwykle elastyczne rynki pożyczek z niestandardowymi parametrami i opcjami. Morpho stanowi kręgosłup ekosystemu Morpho, a zespół projektowy skupił się na promowaniu i dalszym rozwijaniu tego produktu. Jednocześnie Morpho Optimizers pozostaje integralną częścią głównej oferty platformy, choć nie jest traktowany tak priorytetowo jak Morpho.

Protokół Morpho składa się z trzech głównych produktów — Morpho, Morpho Vaults (opartych na protokole bazowym) i starszych Morpho Optimizers. Morpho umożliwia użytkownikom tworzenie indywidualnych rynków pożyczkowych poprzez określenie preferowanych opcji dla następujących kluczowych atrybutów:

Wszystkie te parametry są w dużym stopniu konfigurowalne, a mechanizm zarządzania Morpho minimalnie je zakłóca. Niektóre parametry muszą spełniać pewne wymagania; np. IRM i LLTV muszą znajdować się na liście zatwierdzonej przez organ nadzorujący protokół.

Wysoki poziom personalizacji Morpho znacząco różni się od typowego modelu stosowanego na zdecentralizowanych platformach pożyczkowych. W większości pozostałych protokołów istnieją stałe parametry regulujące proces udzielania i pożyczania pożyczek, np. dozwolone są tylko niektóre aktywa zabezpieczające, aktywa pożyczkowe lub stawki LLTV. Morpho pozwala natomiast dostosować wszystkie te opcje, zapewniając twórcom rynku pożyczkowego niezrównany stopień swobody. Protokół oferuje użytkownikom, deweloperom i operatorom rynku następujące kluczowe korzyści:

Choć Morpho jest obecnie flagowym produktem platformy, starsze modele Morpho Optimizer nadal stanowią kluczową ofertę w ofercie produktów platformy. Optymalizatory Morpho stanowią dodatkowe warstwy do pul pożyczek Aave i Compound. Mogą być wykorzystywane do ułatwiania wzajemnego dopasowywania pożyczek między pożyczkodawcami i pożyczkobiorcami. Ponieważ typowe pule pożyczkowe — w tym na platformach takich jak Aave i Compound — są często silnie zróżnicowane, ponieważ jest w nich więcej pożyczkodawców niż pożyczkobiorców, obie strony muszą płacić wygórowane opłaty. Pożyczkobiorcy muszą ponosić wysokie koszty ze względu na konieczność obsługi wielu pożyczkodawców w grupie. Z kolei pożyczkodawcy walczą o skromne resztki pozostałe po niewystarczającej liczbie pożyczkobiorców.

Dzięki zastosowaniu mechanizmu dopasowywania P2P Morpho Optimizers skutecznie uwalnia pożyczkodawcę i pożyczkobiorcę od interakcji opartych na puli i ustanawia między nimi bezpośrednią relację. Dzięki temu użytkownicy mogą pożyczać aktywa po niższych stawkach, a jednocześnie oferować pożyczkodawcom lepsze roczne stopy procentowe (APY). Jeżeli któraś ze stron wycofa się z bezpośredniej relacji pożyczkowej, obie strony mają możliwość wykorzystania standardowych pul pożyczkowych na Aave i Compound jako rozwiązania zapasowego.

Trzeci główny produkt platformy, Morpho Vaults (opisany bardziej szczegółowo poniżej), wykorzystuje podstawowy protokół i umożliwia udzielanie pożyczek za pośrednictwem starannie wyselekcjonowanych opcji rynkowych o różnych profilach ryzyka. Może to odpowiadać pożyczkodawcom, którzy nie są biegli w korzystaniu z rynków w pełni dostosowanych do indywidualnych potrzeb, ale nadal wolą korzystać z możliwości pożyczkowych oferowanych przez Morpho.

Aby utworzyć niestandardowy rynek pożyczek na platformie Morpho, musisz mieć pewne umiejętności techniczne i, najlepiej, znajomość Solidity, języka programowania, którego protokół używa do tworzenia inteligentnych kontraktów. Jak wspomniano wcześniej, deweloperzy mogą stworzyć niestandardowy rynek, podając pięć parametrów bazowych — aktywa zabezpieczające, aktywa oferowane do pożyczki, wyrocznię, preferowany IRM i LLTV. Pierwsze cztery z nich zazwyczaj wymagają podania adresu inteligentnego kontraktu Ethereum. W przypadku aktywów zabezpieczających i pożyczkowych są to adresy kontraktów tokenów. Wybrana wyrocznia jest zazwyczaj ustalana za pośrednictwem wskaźnika do adresu inteligentnego kontraktu, chociaż dopuszczalne są również ceny za zabezpieczenie i pożyczone aktywa, zakodowane na stałe bez wyroczni. Morpho utrzymuje również adresy Ethereum dla każdego systemu IRM umieszczonego na białej liście przez zarząd protokołu; programiści mogą z nich korzystać przy wyborze preferowanego systemu IRM.

Ostatnia wartość, LLTV, to zakodowana na stałe wartość określająca próg, po przekroczeniu którego pożyczka staje się niekorzystna ze względu na niski 

. Likwidatorzy na platformie Morpho to uczestnicy protokołu, którzy są motywowani do pokrywania złych długów w zamian za zabezpieczenie, podobnie jak ma to miejsce na wielu innych platformach pożyczkowych. Mogą umorzyć do 100% długu. W zamian likwidatorzy otrzymują zabezpieczenie długu, a także dodatkową premię za swoją pracę.

Ponieważ Morpho to protokół niezależny od wyroczni i niemający wbudowanej wyroczni, każdy rynek może mieć własną wyrocznię, która ustala ceny zabezpieczeń i aktywów pożyczkowych na podstawie źródeł zewnętrznych. Programiści mają w tym względzie całkowitą swobodę i mogą nawet na stałe określić ceny aktywów na potrzeby rynku, jeśli w ogóle nie chcą korzystać z wyroczni cenowej. Naturalnie, w celu utrzymania najbardziej aktualnych i dynamicznych informacji o cenach, preferowanym rozwiązaniem jest skorzystanie z usług wyroczni.

Zastosowany IRM jest jedynym bazowym parametrem, który w pewnym stopniu ogranicza wybór deweloperów, gdyż na danym rynku dozwolone są jedynie systemy IRM znajdujące się na białej liście. Od połowy listopada 2024 r. twórcy rynku mogą określić tylko jeden umieszczony na białej liście IRM — 

. Model ten dynamicznie dostosowuje stopy procentowe, aby utrzymać stosunek środków pożyczonych do środków dostarczonych na poziomie bliskim 90%.

Morpho Vaults to tokenizowany produkt skarbcowy, który oferuje starannie dobrane możliwości udzielania pożyczek przy zróżnicowanych, wstępnie zaprogramowanych parametrach ryzyka. Każdemu skarbcowi przypisany jest pojedynczy aktyw pożyczkowy i może on alokować depozyty na wielu rynkach Morpho, wykorzystując w ten sposób ogólną płynność dostępną w ramach protokołu Morpho. Rozwiązanie Morpho Vaults jest odpowiednie dla kredytodawców, którzy wolą przewidywalne zarządzanie ryzykiem od niepewności całkowicie niestandardowych rynków. Każdy pożyczkodawca może uzyskać stopy APY adekwatne do wybranego przez siebie 

Nie ma ograniczeń co do liczby skrytek, które możesz otworzyć na Morpho. W ten sposób możesz nawet ulokować środki w różnych skarbcach o znacząco różnych poziomach ryzyka, aby zdywersyfikować swoje zaangażowanie.

Selektywny charakter Morpho Vaults eliminuje potrzebę poświęcania czasu przez użytkowników na badanie i ocenę poziomów ryzyka i możliwości zwrotu na poszczególnych rynkach, gdyż ekspozycja na ryzyko jest aktywnie zarządzana przez vault.

Ponieważ skarbce są połączone z protokołem bazowym i czerpią z niego płynność, podlegają dynamicznemu rebalansowaniu, co pomaga optymalizować zyski. Dzięki temu, że nie wymagają one żadnych zezwoleń i są niezmienne, skarbce są także całkowicie przejrzyste. Co więcej, nie wymagają one przechowywania, co daje użytkownikom pełną kontrolę nad zdeponowanymi aktywami i możliwość ich wypłaty w dowolnym momencie.

Pożyczkodawca wpłaca aktywa do Morpho Vault i otrzymuje udziały w skarbcu jako potwierdzenie swojej inwestycji. Same sejfy są tokenizowanymi produktami wykorzystującymi standard Ethereum 

 , zaprojektowanymi w celu reprezentowania tokenizowanych sejfów dla aktywów przynoszących dochód. Każde ze skarbców może być własnością 

 (DAO), indywidualnego eksperta DeFi lub algorytmu obsługiwanego przez platformę DeFi. Właścicielem skarbca może być tylko jeden podmiot. Właściciel może określić dodatkowe role/podmioty do zarządzania skarbcem. Role te mogą obejmować jednego kuratora, jednego opiekuna i wielu alokatorów.

Kurator jest stroną ustalającą pewne limity, zasady i granice skarbca, takie jak określanie ograniczeń podaży aktywów oraz włączanie/wyłączanie określonych rynków. Kuratorzy odgrywają kluczową rolę w utrzymaniu odpowiedniego poziomu ryzyka w swoich skarbcach. Aktywa, które pożyczkodawcy blokują w sejfie, są dostarczane na bazowe rynki protokołu w oparciu o białe listy kuratorów. Każdemu skarbcowi może odpowiadać tylko jeden kurator.

Rola strażnika jest pozycją kluczową w skarbcu. Strażnik czuwa nad integralnością i bezpieczeństwem skarbca. Opiekunowie mogą odwołać każdą czynność podjętą przez właściciela skarbca (lub inny podmiot), jeśli uznają, że jest ona sprzeczna z interesami pożyczkodawców skarbca. Każdy skarbiec może mieć tylko jednego strażnika, zwykle organizację DAO składającą się z deponentów skarbca.

Alokatorzy to uczestnicy protokołu, których zadaniem jest rebalansowanie płynności wykorzystywanej przez Morpho Vaults w celu optymalizacji stóp procentowych i dostępnej płynności. Zadaniem osoby alokującej jest rebalansowanie i optymalizacja całkowitej płynności, ręcznie lub przy użyciu botów, w celu jak najlepszego zaspokojenia potrzeb pożyczkobiorców Morpho.

Działalność Morpho Vaults nie jest regulowana przez mechanizm zarządzania protokołu. Każdy właściciel skarbca jest odpowiedzialny za model zarządzania swoim skarbcem. Konkretne role, takie jak kurator i opiekun, mają na celu pomoc w ustanowieniu przejrzystych i bezpiecznych procedur zarządzania skarbcem.

Czym jest token kryptograficzny Morpho (MORPHO)?

Natywna kryptowaluta platformy, MORPHO, ma być 

. Posiadacze MORPHO mają prawo uczestniczyć w podejmowaniu decyzji dotyczących przyszłego kierunku rozwoju platformy, ogólnych zasad, wdrażania inteligentnych kontraktów i alokacji środków z skarbu państwa. Chociaż Morpho promuje rynki pożyczek i kredytów działające przy minimalnej ingerencji ze strony społeczności zarządzającej protokołem, istnieją pewne ogólne wytyczne i reguły, w ramach których społeczność ta musi ustalić pewne standardy, minimalne wymagania lub białe listy. Posiadacze tokenów MORPHO odgrywają kluczową rolę w tym procesie.

Oryginalny token MORHPO został wprowadzony na rynek Ethereum w czerwcu 2022 r. z limitem podaży wynoszącym 1 miliard. Jednak oryginalny kontrakt tokena miał pewne ograniczenia, które negatywnie wpływały na jego funkcjonalność. Konkretnie rzecz biorąc, token nie został zaprojektowany z myślą o ułatwieniu efektywnego głosowania w ramach łańcucha. W rezultacie tych ograniczeń projekt zdecydował się na ponowne uruchomienie tokena, tym razem w oparciu o ulepszony kontrakt. Nowa wersja MORPHO będzie miała większe możliwości funkcjonalne, w tym wydajniejsze procesy zarządzania łańcuchem. 

W chwili pisania tego tekstu, 17 listopada 2024 r., zespół projektu nie wdrożył jeszcze nowego tokena. Nowa kryptowaluta MORPHO będzie również objęta limitem podaży, a jej maksymalna i całkowita podaż wyniesie 1 miliard. Podział podaży tokena pokazano na poniższym wykresie.

 tokena MORPHO przed jego wprowadzeniem na rynek. Bybit Pre-Market Trading to platforma obrotu pozagiełdowego (OTC), która zapewnia dostęp do obiecujących nowych kryptowalut przed ich notowaniem na rynku Spot. Główną zaletą platformy jest możliwość dostępu do kryptowalut po atrakcyjnych kursach, zanim szerszy rynek kryptowalut wpłynie na ich ceny.

Starannie opracowany proces selekcji Bybit gwarantuje, że tylko aktywa kryptowalutowe o solidnym potencjale i solidnych podstawach są dodawane do białej listy do obrotu przedsesyjnego. Dzięki temu oszczędzasz czas potrzebny na zbadanie każdej kryptowaluty i zmniejszasz ryzyko inwestowania w projekty oszustw. Oczywiście zachęcamy Cię do 

 dotyczących aktywów kryptograficznych, których zakup możesz rozważyć za pośrednictwem Bybit Pre-Market Trading.

Morpho reprezentuje wyjątkowe i potencjalnie bardzo skuteczne podejście do udzielania i pożyczania środków w ramach DeFi. Platforma umożliwia dostęp do odizolowanych i w dużym stopniu konfigurowalnych rynków pożyczek, dzięki czemu użytkownicy DeFi mają niezrównaną swobodę wyboru i różnorodności. Ponadto użytkownicy, którzy preferują stabilność starannie opracowanych i dobrze zdefiniowanych profili ryzyka, mogą skorzystać z Morpho Vaults, aby uzyskać bardziej przewidywalne zyski. Wykorzystanie ogólnej płynności protokołu oraz podmiotów takich jak alokatorzy sprawia, że Morpho Vaults jest szczególnie skuteczny w optymalizacji kosztów udzielania i pożyczania środków.

Choć Morpho koncentruje się obecnie przede wszystkim na rynkach pożyczek niestandardowych, uruchomionych za pośrednictwem protokołu, starsze modele Morpho Optimizer również w dalszym ciągu oferują wartość. Dopasowywanie pożyczkodawców i pożyczkobiorców P2P jako dodatek do standardowego mechanizmu opartego na puli to funkcjonalność, którą wielu użytkowników DeFi uzna za przydatną. Morpho Optimizers może zaoferować pożyczkodawcom i pożyczkobiorcom działającym na platformach Aave i Compound alternatywny i wysoce efektywny sposób prowadzenia swoich operacji.

Dzięki arsenałowi innowacyjnych i wyjątkowych produktów protokół Morpho szybko staje się wiodącą platformą w niszy pożyczkowej branży DeFi.

Advanced

Morfo (MORPHO): Wiodące wydajne, bezpozwoleniowe pożyczanie kryptowalut

Puff to moneta memowa z motywem smoka. Gra wykorzystuje mechanizm grywalizacji do dystrybucji i jest oparta na blockchainie Ethereum. Dowiedz się więcej tutaj.

 zostały zaprojektowane wyłącznie w celach rozrywkowych, dlatego mogą mieć wiele niezwykłych i kreatywnych cech. Jednym z przykładów ciekawych zastosowań monet memowych jest Puff. Ta zabawna moneta ma na celu przyciągnięcie użytkowników poprzez dodanie do jej projektu elementów fabuły i grywalizacji. Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej na temat Puff i zrozumieć, dlaczego ostatnio stał się tak popularny, zapoznaj się z tym przewodnikiem.

 to moneta memowa z motywem smoka. Gra wykorzystuje mechanizm grywalizacji do dystrybucji i jest oparta na

 . Zachęca użytkowników do zaangażowania się w ekosystem poprzez śledzenie historii Puff the Dragon.

mETHLab to protokół pożyczkowy oparty na Ethereum. Jest to kredyt o stałym terminie i stałej stopie procentowej, bez wymuszonej 

 zabezpieczenia. Użytkownicy mogą dostarczać tokeny PUFF lub mETH i pożyczać mETH lub USDe pod zastaw tych tokenów.

 protokołem mETH. Użytkownicy posiadający mETH lub uczestniczący w wybranych częściach ekosystemu Puff the Dragon mogą zdobywać punkty, które zostaną zamienione na COOK. Ludzie mogą również nabyć COOK poprzez spalenie PUFF.

Puff ma na celu przyciągnięcie użytkowników nowatorskim podejściem do monet memowych i pożyczania. Jego ekosystem czerpie z popularnych 

 , takich jak grywalizacja i opowiadanie historii, i stosuje je w swoich produktach. Na przykład zamiast po prostu zapożyczać protokół mETHLab, użytkownicy są zachęcani do „gotowania z Puff the Dragon w mETHLab”. Twórcy mają nadzieję, że dzięki temu użytkownicy będą się dobrze bawić i czerpać więcej przyjemności, co zachęci ich do korzystania z systemu.

Jak wyjaśnia historia pochodzenia smoka, Puff próbuje również połączyć w swoim ekosystemie dwa przeciwstawne punkty widzenia. Puff the Dragon to „czarno-złoty smok”, który symbolizuje częściowo chaos, a częściowo porządek prawny. Podobnie ekosystem Puffa próbuje połączyć regulację 

. W przeciwieństwie do innych ekosystemów, które albo „grają bezpiecznie”, albo skupiają się na eksperymentach, Puff ma nadzieję połączyć te dwie koncepcje w jeden system.

 . Wszystkie jego funkcje działają w systemie Ethereum, więc projekt jest niezawodny i bezpieczny. Jednak jego warstwa drugorzędna działa równolegle do sieci głównej, dzięki czemu jest bardziej skalowalny i wiąże się z niższymi opłatami niż w przypadku Ethereum. Pełny ekosystem jest dostępny poprzez stronę internetową projektu. Ten pomocny interfejs przeprowadza użytkowników przez proces stakowania, pożyczania i pożyczania cyfrowych aktywów Puff w zabawny, przypominający grywalizację sposób. W odróżnieniu od tradycyjnych giełd, materiały wideo, elementy kreskówkowe i zabawne wizualizacje służą stworzeniu klimatu gry, przypominającego fantasy.

Projekt Puff the Dragon oferuje znacznie więcej niż tylko pojedynczą, zbywalną monetę memową. Gdy już zaangażujesz się w ten ekosystem, zyskasz dostęp do wszystkich tych ekscytujących funkcji.

W Puff Penthouse fani Puffa the Dragona mogą wejść w interakcję z całym ekosystemem. Użytkownicy mogą stakować i spalać tokeny PUFF lub wysyłać tokeny do mETHLab za pośrednictwem tego interfejsu. Znajduje się w nim wiele uroczych i intrygujących elementów sztuki 3D, które wzbogacają historię Puffa.

 w ekosystemie Puff the Dragon. Każdy NFT przedstawia indywidualną interpretację smoka projektu. Obecnie istnieje 8888 tokenów NFT, uszeregowanych według rzadkości. Najrzadszy poziom, Legendarne Smoki Puff, ma 388 różnych wariantów.

Mystic Potions to kolejny zestaw NFT w ekosystemie. Dostępne są w kolorze czerwonym, zielonym, niebieskim, a także innych kolorach i można ich używać do tworzenia tokenów NFT Puff. Istnieje 8888 Mistycznych Mikstur, z których każda jest 

. Tylko oryginalni użytkownicy ekosystemu mogą otrzymać Mistyczną Miksturę, ale jeśli chcą, mogą ją przekształcić w Puff NFT i sprzedać.

PUFF jest głównym tokenem ekosystemu Puff the Dragon. Oprócz handlu jak standardowa moneta memowa, można ją również wykorzystywać do stakingu i pożyczania. PUFF ma całkowitą podaż wynoszącą 888,888888 milionów tokenów, 

 jest zablokowanych na czas nieokreślony. Tokeny będą dystrybuowane w następujący sposób:

Cena tokena PUFF podlegała dużym wahaniom od momentu jego wydania. Niedługo po premierze w kwietniu 2024 r. wartość monety wzrosła do 

. Jednak wraz ze spadkiem zainteresowania użytkowników cena spadła do 0,03 USD (w przeliczeniu na akcję) we wrześniu 2024 r. Mimo to nadal istnieje duże zainteresowanie handlem tym tokenem. Cena wzrosła do 0,0947 USD 18 listopada 2024 r., a wielu traderów jest nastawionych optymistycznie.

Analiza warunków rynkowych przeprowadzona przez DigitalCoinPrice sugeruje nieco inny scenariusz: niewielki spadek cen o ok. 2%–5% w nadchodzących tygodniach, a następnie wzrost wartości wraz ze zbliżaniem się 2025 r. Według DigitalCoinPrice, do 2025 roku Puff 

, a do 2030 roku token może być wart nawet 0,54 USD.

Chcesz wymienić tokeny Puff? Bybit oferuje teraz parę transakcyjną PUFF/USDT Spot. Aby zacząć, musisz najpierw utworzyć konto Bybit, a następnie zasilić je kryptowalutą i przejść na 

PUFF to ekscytujący projekt, który ostatnio cieszy się dużym zainteresowaniem. Dzięki swojej urzekającej fabule i połączeniu przydatnych funkcji, PUFF świetnie radzi sobie z utrzymaniem zaangażowania użytkowników. Wolumen obrotu tą monetą jest również dość stabilny. Warto zainwestować w ten token, jeśli lubisz poszukiwać niedocenianych, ale obiecujących monet memowych.

 projekt Puff the Dragon. Niektórzy uważają, że tokenomika i ogólna struktura monety nie czynią jej prawdziwą monetą memową. Zamiast tego sugerują, że moneta działa bardziej jak system yield-farmingowy web3, ale wykorzystuje etykietę monety memowej, aby uniknąć słabych regulacji i niedokładnego planu działania. Nie oznacza to jednak, że moneta ta jest skazana na porażkę, ale warto przyjrzeć się jej bardziej krytycznie niż innym monetom memowym. Ponieważ zmienność jest nieunikniona, przed zakupem PUFF konieczne jest zastosowanie 

Puff (PUFF) to intrygujący model monety memowej, która wykorzystuje inne cechy niż memy, aby przyciągnąć użytkowników. Tworząc oparty na grach mechanizm obstawiania i pożyczania, Puff ma nadzieję przyciągnąć uwagę użytkowników i zachęcić ich do zaangażowania się w fabułę gry, której tematem przewodnim są smoki. Chociaż projekt musi jeszcze udowodnić, że jest w stanie przyciągnąć większą liczbę fanów, jest na dobrej drodze do wzbudzenia znaczącego zainteresowania. 

Intermediate

Puch (PUFF): Wejście do magicznego królestwa Puffa Smoka

W miarę jak dominacja Bitcoina się utrzymuje, coraz bardziej jasne regulacje prawne mogą stać się katalizatorem odrodzenia się altcoinów, zwłaszcza w przypadku platform takich jak Ethereum i Solana, które są gotowe skorzystać na sprzyjającym kryptowalutom środowisku.

: Wybory Donalda Trumpa oznaczają zasadniczą zmianę w polityce wobec kryptowalut – przejście od sceptycyzmu do orędownictwa, co może zmienić krajobraz regulacyjny.

: Wynik wyborów wywołał natychmiastowe i znaczące reakcje na rynkach kryptowalut, co było szczególnie widoczne po gwałtownym wzroście ceny bitcoina, odzwierciedlającym rosnący optymizm inwestorów.

: Kongres USA kontrolowany przez Republikanów mógłby doprowadzić do wprowadzenia bardziej przejrzystych i korzystnych przepisów dotyczących aktywów cyfrowych, co pobudziłoby innowacyjność i inwestycje w tym sektorze.

: W miarę jak dominacja Bitcoina się utrzymuje, coraz bardziej jasne regulacje prawne mogą stać się katalizatorem odrodzenia się altcoinów, zwłaszcza w przypadku platform takich jak Ethereum i Solana, które są gotowe skorzystać na sprzyjającym kryptowalutom środowisku.

Czytaj dalej, aby uzyskać więcej szczegółów.

Ponowne pojawienie się Donalda Trumpa jako „kryptoprezydenta” oznacza drastyczną zmianę w jego relacjach z sektorem kryptowalut. Kiedyś był zagorzałym krytykiem, ale w kampanii na rok 2024 postawił na Bitcoina, stawiając go jako centralny element swojej strategii gospodarczej. Tę transformację można przypisać znaczącym wkładom finansowym firm kryptowalutowych, które odegrały kluczową rolę w jego kampanii, podkreślając rosnący wpływ polityczny tej branży. Obiecując, że uczyni Amerykę „kryptostolicą planety”, Trump nie tylko odwołuje się do rosnącej bazy wyborców inwestujących w aktywa cyfrowe, ale także opowiada się po stronie interesów potężnych interesariuszy kryptowalut. Zmiana ta może zasadniczo zmienić ramy regulacyjne dotyczące kryptowalut, potencjalnie łagodząc ograniczenia i tworząc środowisko bardziej sprzyjające innowacjom.

Bezpośrednio po zwycięstwie Trumpa na rynkach kryptowalut panowała znaczna zmienność, a wartość bitcoina (BTC) gwałtownie wzrosła z ok. 70 tys. do prawie 90 tys. dolarów. Ruch ten nie był czysto spekulacyjny; odzwierciedlał on szerszą zgodność nastrojów rynkowych z wynikami wydarzeń politycznych. Wykorzystanie rynków predykcyjnych w łańcuchu dostaw, takich jak Polymarket, pokazało, w jaki sposób inwestorzy dostosowywali swoje pozycje w czasie rzeczywistym na podstawie rozwoju sytuacji wyborczej. Im bardziej prawdopodobne stawało się zwycięstwo Trumpa, tym bardziej korelacja BTC z rynkami prognostycznymi rosła, pokazując bezpośredni związek między wydarzeniami politycznymi i wycenami kryptowalut. Ta reaktywność podkreśla rosnące powiązania tradycyjnych rynków finansowych z kryptowalutami, ponieważ inwestorzy starają się wykorzystywać wiedzę polityczną do informowania swoich strategii handlowych.

Perspektywy regulacyjne i wpływ Kongresu

Mając większość republikanów w obu izbach Kongresu Stanów Zjednoczonych, zwiększa się potencjał istotnych reform regulacyjnych w obszarze kryptowalut. Kontekst historyczny pokazuje, że wcześniejsze inicjatywy, takie jak ustawa FIT21, miały na celu określenie organu regulacyjnego ds. aktywów cyfrowych, chociaż napotkały na trudności w procesie legislacyjnym. Jednak obecna sytuacja polityczna, w połączeniu ze znacznym wsparciem finansowym ze strony przychylnych kryptowalutom Super PAC, stwarza warunki dla bardziej sprzyjającego otoczenia regulacyjnego. Cykl wyborczy pokazał skuteczność ukierunkowanych wydatków politycznych w zmienianiu priorytetów legislacyjnych, zwłaszcza w kluczowych wyścigach do Senatu. 

Wraz z obejmowaniem urzędu przez nowo wybranych urzędników, ich prokryptowalutowe stanowiska mogą przyczynić się do przyspieszenia dyskusji i potencjalnego uchwalenia kluczowych ram regulacyjnych, zmniejszając tym samym niejasności i wspierając bardziej stabilny klimat inwestycyjny.

Choć Bitcoin nadal dominuje na rynku, potencjał wzrostu popularności altcoinów jest znaczny, zwłaszcza w świetle sprzyjającego otoczenia regulacyjnego. Historyczne wzorce sugerują, że dominacja Bitcoina często osiąga szczyt w okresach hossy, po czym następuje rotacja kapitału w kierunku altcoinów, gdy inwestorzy poszukują wyższych zysków. Ostatni wzrost ceny bitcoina przyćmił rynek altcoinów, jednak prokryptowalutowa postawa nowego rządu może przyczynić się do odrodzenia zainteresowania platformami takimi jak Ethereum i Solana. Sieci te, które ułatwiają zawieranie inteligentnych kontraktów i realizację aplikacji finansów zdecentralizowanych (DeFi), mogą liczyć na większe inwestycje w miarę jak przepisy staną się bardziej przejrzyste. Napływ kapitału na rynki altcoinów może zostać przyspieszony przez spodziewane skupienie ustawodawstwa na wspieraniu innowacyjności w sektorze kryptowalut, co może oznaczać potencjalną zmianę dynamiki rynku, ponieważ inwestorzy dywersyfikują swoje portfele poza Bitcoina.

Podsumowując, prezydentura Trumpa zwiastuje okres transformacji rynku kryptowalut, charakteryzujący się potencjalną przejrzystością przepisów i zwiększonym udziałem rynku. W obliczu zbliżania się sfery polityki i finansów interesariusze ekosystemu kryptowalut muszą stale śledzić zmiany i być gotowi dostosowywać się do nowych możliwości i wyzwań, jakie pojawiają się w tym dynamicznym otoczeniu.

Bybit x Block Scholes Raport instytucji: Wnioski z wyborów w USA i czego szukać dalej

Nansen nawiązał współpracę z TRON DAO w celu zintegrowania sieci TRON z Nansen V2, co usprawnia analitykę łańcuchową dla ekosystemu TRON. 

Najlepszy wykonawca dnia — protokół Virtuals (WIRTUALNY)

Indeks S&P 500 wzrósł o 0,4%, co było spowodowane prawie 5-procentowym wzrostem akcji firmy Nvidia przed wyczekiwanym raportem zysków, który poprawił nastroje na rynku pomimo utrzymujących się obaw geopolitycznych.  Coindesk Indices, indeks mierzący ogólną kondycję rynku kryptowalut, wzrósł o 0,15%, przy czym wartość bitcoina wzrosła o 1,13%, a wartość etheru spadła o 1,62% w ciągu ostatnich 24 godzin.

Dziś najlepiej radzi sobie VIRTUAL, którego wzrost wyniósł 5,2% po uruchomieniu Agentstarter, umożliwiając założycielom tworzenie skutecznych agentów AI za pomocą protokołu Virtuals.

Protokół Virtuals Protocol (VIRTUAL), założony w 2021 r., umożliwia użytkownikom inwestowanie i współposiadanie wirtualnych aktywów opartych na sztucznej inteligencji, takich jak towarzysze i osoby wpływowe. Model ten promuje poczucie odpowiedzialności ze strony społeczności, przekształcając agentów AI w generujące dochód aktywa na platformach takich jak Roblox i TikTok. Platforma przyciąga osoby zajmujące się sztuczną inteligencją i grami, aby napędzać innowacje w gospodarkach wirtualnych. Virtuals Protocol wprowadza 

, platformę startową dla agentów AI, oferującą twórcom finansowanie, wsparcie rozwojowe i dystrybucję. Celem programu jest pomoc założycielom firm w budowaniu skutecznych agentów AI w ramach prężnie rozwijającego się ekosystemu i długoterminowej struktury zachęt.

 w celu zintegrowania sieci TRON z Nansen V2, co usprawnia analitykę łańcuchową dla ekosystemu TRON. Celem tej współpracy jest dostarczanie deweloperom, użytkownikom i projektom cennych danych, które będą wspierać rozwój i innowacyjność. Integracja zapewni zaawansowane funkcje, takie jak Token God Mode, Wallet Profiler i Smart Alerts, które pomogą zoptymalizować zdecentralizowane aplikacje (DApps) i zwiększyć przejrzystość w obrębie społeczności. Infrastruktura blockchain firmy TRON, charakteryzująca się wysoką szybkością i niskimi kosztami, skorzysta z tych ulepszonych analiz, co jeszcze bardziej wzmocni ekosystem.

Wczoraj łączna kwota napływu do funduszy ETF typu BTC Spot wyniosła 600,3 mln USD, z czego 16,2 mln USD pochodziło z GBTC, a 584,1 mln USD ze źródeł innych niż GBTC.

 umożliwia użytkownikom zdobywanie punktów XP za transakcje, zadania, opłaty za benzynę i polecenia w portfelu. XP, choć jest poza łańcuchem, jest powiązane z adresami portfeli i służy do zdobywania kolejnych poziomów i odblokowywania ekskluzywnych nagród. Najważniejsze funkcje obejmują darmowe transakcje w sieci ZERϴ, codzienne zadania i wsteczne punkty XP dla aktywnych portfeli przed połową października. Nagrody wzbogacają doświadczenie onchain, ale nie można ich przenieść. Program zachęca do gromadzenia aktywów pomostowych na poziomie ZERϴ i aktywnego uczestnictwa w celu maksymalizacji PD i nagród.

Beginner

Nansen współpracuje z TRON DAO w celu ulepszenia analizy łańcucha dla ekosystemu TRON

Bybit Learn

Crypto Insights

Blog

Nasze najnowsze badania, stworzone wspólnie z Treehouse, zapewniają dogłębne spojrzenie na Q1 wydajność Bitcoin (BTC) i Ethereum (ETH), a także narracje kształtujące resztę 2024 roku!

Nasze najnowsze badania, stworzone wspólnie z Treehouse, zapewniają dogłębną analizę wydajności Bitcoin (BTC) i Ethereum (ETH) w Q1, wraz z narracjami kształtującymi resztę 2024 r.

W całym raporcie przedstawimy dominujących graczy napędzających zarówno scentralizowane, jak 

 Ponadto dowiesz się, jak adopcja kryptowalut i innowacje odgrywają główną rolę w Azji Środkowej i Południowej.

, raport ten bada historyczny wpływ tych zdarzeń na cenę Bitcoina oraz sposób, w jaki wzmacniają one niedobór i niezawodność monety.

  Odkryjesz również potencjał Bitcoina do hedgingu portfeli skoncentrowanych na akcjach. „Poznając wskaźniki łańcucha dla BTC i ETH, w tym wzrost mniejszych 

 i spadek większych, będziesz w stanie krytycznie zidentyfikować kluczowe wydarzenia, które mogą napędzać następny cykl byka kryptowalutowego.

Ponadto, badając dominację nad instrumentami pochodnymi, zbadamy częstość występowania 

 na rynkach instrumentów pochodnych. Jednocześnie szokująca analiza ujawnia występowanie zmian w zachowaniu inwestycyjnym w krypto — ze spadkiem długoterminowych posiadaczy BTC i wzrostem strategii krótkoterminowych.

Raport dotyczy również narastania blockchainów pretendujących i rosnącego zainteresowania krajobrazem VC infrastrukturą, gamingiem i projektami SI.

Dowiedz się więcej o Bybit Institutional:

Koniec 2023 roku został oznaczony serią znaczących wydarzeń, które rozbrzmiewały na całym rynku kryptowalut, kształtując jego trajektorię i wpływając na nastroje inwestorów. Ostatnie napięcia geopolityczne i niestabilność rynku finansowego wpłynęły na turbulencje w krajobrazie makroekonomicznym, w tym konflikty, takie jak wojna Hamasa/Izraela w październiku i trwająca wojna rosyjska z Ukrainą oraz osłabienie chińskich 

Tymczasem znaczące transformacje w krajobrazie regulacyjnym wywarły ogromny wpływ na dynamikę rynku. Triumf Ripple w procesie sądowym SEC z 13 lipca 2023 r. był znaczącym kamieniem milowym, odzwierciedlającym zmianę podejścia rządu USA do kryptowalut. Co więcej, założyciel Binance Changpeng Zhao przyznał się do winy w przypadku naruszeń w zakresie prania brudnych pieniędzy, które spowodowały reperkusje w całej branży kryptowalut i podkreśliły zwiększone wyzwania związane z kontrolą i regulacjami, przed którymi stoją główni gracze. Wreszcie wzrost zainteresowania po ostatnich zatwierdzeniach 

 wpłynął na środowisko regulacyjne, wpływając na postrzeganie inwestorów i kształtując ogólne nastroje rynkowe.

Patrzenie wstecz, patrzenie w przyszłość

Pod koniec 2023 roku oczekiwania dotyczące ETF-ów Bitcoin Spot osiągnęły gorączkę. Jednak, wbrew oczekiwaniom, zatwierdzenia nie spowodowały natychmiastowych zwrotów astronomicznych, jak oczekiwało wielu. Zamiast tego pojawiły się obawy związane z presją sprzedażową Grayscale, ponieważ inwestorzy instytucjonalni uciekli do tańszych alternatyw, aby uzyskać ekspozycję w Bitcoinach, silnie ważąc 

Niemniej jednak, gdy niedźwiedzie nastroje w stosunku do dużych osiadłości odpływu, napływy netto ETF Bitcoin Spot osiągnęły rekordowy poziom 2,5 mld USD w tygodniu 11 marca 2024 r. W tym samym tygodniu Bitcoin również osiągnął bezprecedensowy kamień milowy, przełamując poprzedni rekord w historii w wysokości 69 000 USD i osiągając szczyt prawie 74 000 USD. Narracje z Q4 2023 r. trwały do początku 2024 r., dostarczając cennych informacji na temat potencjalnej długoterminowej trajektorii branży kryptowalut. W miarę postępu widać, że tematy te nadal kształtują krajobraz zasobów cyfrowych, oferując możliwości i wyzwania dla interesariuszy instytucjonalnych.

W drugiej części tego raportu przedstawimy kilka tematów przewidywanych na rok 2024 w nadziei na zachęcenie interesariuszy instytucjonalnych do zbadania zmieniającego się krajobrazu zasobów cyfrowych z bardziej świadomymi perspektywami.

Analiza bieżącego krajobrazu aktywów Blue Chip

Ten rozdział rozpoczyna się od zbadania wydajności Bitcoin (BTC) zarówno przed, jak i po zatwierdzeniu 

 (ETF). Nasza analiza bada, w jaki sposób ta zmiana regulacyjna, wraz z odpowiadającym jej wzrostem otwartych odsetek na głównych giełdach, takich jak Bybit, mogła przyczynić się do znacznego wzrostu ogólnej aktywności rynkowej. Następnie zagłębiamy się w szczegóły, wprowadzając wskaźniki łańcucha, takie jak dystrybucja adresów przez holdingi BTC i zachowanie górników podczas wahań cen. Biorąc pod uwagę te czynniki, chcemy wyciągnąć kompleksowe wnioski dotyczące potencjalnego wpływu spotowych ETF na rynek bitcoinów.

Raport ten przeprowadzi następnie bardziej dogłębną analizę 

, szczególnie w świetle kilku istotnych zdarzeń, które przyczyniły się do ogólnego wzrostu branży kryptowalut.

Oprócz ostatnich zatwierdzeń Spot ETF, zaobserwowaliśmy pojawienie się solidnego 

 w sieci Ethereum Mainnet i oczekiwania związane z nadchodzącym wydarzeniem w połowie Bitcoina.

 Wraz ze wzrostem dynamiki rynkowej rynek instrumentów pochodnych wykazuje coraz bardziej bulwarowe nastroje, czego dowodem jest wzrost otwartych odsetek kryptowalut.

Analizując zachowania inwestycyjne użytkowników, raport skupia się przede wszystkim na czasie przechowywania BTC przy użyciu wskaźników łańcucha, ujawniając spadek długoterminowego posiadania z powodu potencjalnych działań związanych z osiąganiem zysków, gdy Bitcoin osiągnął nowy poziom wszechczasów. Chociaż ETH wykazuje silną korelację z BTC, SOL stał się najlepszym liderem wśród tokenów pretendentów, kontynuując trend obserwowany w 2021 r. jako największy łańcuch pretendentów przez 

 i wolumen transakcji. Oznacza to, że możemy być na wczesnych etapach nowego cyklu rynkowego byka, ponieważ inwestorzy są skłonni obstawiać łańcuchy pretendentów, aby potencjalnie dethronować dominujący status Ethereum.

Podsumowujemy raport, analizując długoterminowe skutki spotowych ETF-ów, które torują drogę do bardziej zróżnicowanego i rozległego portfela inwestycyjnego, sygnalizując kluczowy pomost w kierunku głównej akceptacji finansowej. Tymczasem czwarty krosno bitcoina o połowę stanowi ważny kamień milowy, który może wymagać ścisłego monitorowania. W 2024 r. nadeszła jeszcze wcześnie. Do kluczowych tematów, na które inwestorzy powinni zwrócić szczególną uwagę, należą nadchodzące zatwierdzenia Ethereum Spot ETF, niezwykły rozwój ekosystemu Solana, wzrost sztucznej inteligencji i tokenizacja 

Wydaje się, że rynek kryptowalut wyłania się z długiej zimy, wspieranej przez zwiększoną przejrzystość w krajobrazach regulacyjnych i znaczący wzrost w adopcji instytucjonalnej. W połączeniu z zatwierdzeniem ETF-ów Bitcoin Spot i rosnącym zaufaniem inwestorów, sugeruje to obiecujące perspektywy dla przyszłości aktywów cyfrowych. 

Niezależnie od portfela inwestycyjnego czy statusu, poruszanie się po krajobrazie obrotu aktywami cyfrowymi wymaga starannej oceny. Rzuciliśmy światło na sposoby starannego wyboru giełd i platform, które są zgodne z celami inwestycyjnymi i wymaganiami operacyjnymi, które zapewniają najlepsze wyniki.

Instytucjonalny Bybit x Treehouse: Analiza i opisy kryptowalut w Q1 2024 r.