Opanowanie Bybit UTA: Jak dostosować swoje aktywa zabezpieczone

Bybit Unified Trading Account (UTA) jest wysoko ceniony przez inwestorów i inwestorów za jego wszechstronne dostosowanie i dostępność. Umożliwia inwestorom łączenie transakcji i depozytu zabezpieczającego bez przełączania między kontami. Większość inwestorów preferuje UTA ze względu na optymalizację efektywności kapitałowej. 

W tym przewodniku przyjrzymy się nowo dodanej funkcji personalizacji aktywów zabezpieczających i poznamy kilka wskazówek i wskazówek, aby uniknąć typowych pułapek podczas korzystania z tej funkcji.

Kluczowe wnioski:

• Bybit UTA pozwala uniknąć przełączania wielu kont, dzięki czemu inwestorzy mogą zwiększyć swoją efektywność kapitałową.

• Ponieważ wszystkie aktywa są skonsolidowane w ramach jednego konta, niezrealizowane zyski lub straty z różnych produktów mogą być wykorzystane do wzajemnego kompensowania.

• Funkcja niestandardowych aktywów zabezpieczających Bybit UTA oferuje inwestorom zwiększoną wydajność kapitałową, ponieważ strategicznie zarządzają ryzykiem likwidacji, w oparciu o zabezpieczenie wybranych aktywów.

Czym jest Bybit UTA?

Ujednolicone konto transakcyjne Bybit (UTA) oferuje inwestorom dostęp do funkcji handlu wielowalutowego, odblokowując potężną możliwość łączenia i dostosowywania swoich aktywów i aktywów zabezpieczonych bez przełączania się między kontami. 

Dzięki Bybit UTA użytkownicy mogą wykorzystać tryby Cross Margin i Portfolio Margin do obrotu kontraktami na depozyt zabezpieczający innych aktywów, bez sprzedaży swoich aktywów, wykorzystując aktywa na depozyt zabezpieczający. Jednocześnie ich niezrealizowane zyski mogą być wykorzystane jako marża do otwarcia nowych pozycji. Marża na podstawie UTA jest obliczana na podstawie ogólnego poziomu depozytu na rachunku, a nie poziomu pozycji.

Zrozumienie aktywów zabezpieczających

Handlowcy korzystający z Bybit UTA do transakcji z kredytem poprzecznym i depozytem portfelowym mogą odnieść znaczne korzyści, ponieważ nie muszą sprzedawać swoich aktywów, aby handlować innymi kontraktami na depozyt zabezpieczający. W tym miejscu w grę wchodzą aktywa zabezpieczające. Aby zrozumieć aktywa zabezpieczone, weźmy przykład Obrótu depozytem zabezpieczającym. Koncepcja marży jest ściśle powiązana z dźwignią, która wykorzystuje pożyczony kapitał do zwiększenia zwrotu z inwestycji (ROI). W przypadku transakcji z depozytem zabezpieczającym fundusze są pożyczane od brokera w celu zwiększenia siły nabywczej i zwiększenia dźwigni finansowej dla większego kapitału. Tak więc dźwignia finansowa jest ściśle powiązana z marżą, ponieważ obejmuje wykorzystanie pożyczonych pieniędzy do zwiększenia zwrotu z inwestycji.

Zakładając, że rynek jest przeciwko inwestorowi, może to wywołać wezwanie do depozytu zabezpieczającego, w którym inwestorzy muszą zdeponować dodatkowe środki, aby spełnić wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego. Marże te są określane jako zabezpieczenia, ponieważ zachowują trwałość pozycji. Jeśli inwestor nie osiągnie depozytu zabezpieczającego, wynikający z tego deficyt doprowadzi do likwidacji pozycji w celu pokrycia zaległego długu.

Gdy tryb depozytu zabezpieczającego portfel zostanie aktywowany w Bybit UTA, obliczenie wymagań dotyczących depozytu zabezpieczającego ulegnie zmianie. W odróżnieniu od tradycyjnych obliczeń uwzględnia ogólne ryzyko portfela, a nie każdej pozycji w izolacji. Przeglądając ryzyko na poziomie portfela, Bybit może zmniejszyć wymagania marginesu inwestora, zwiększając jego siłę nabywczą i elastyczność handlową. Innymi słowy, inwestorzy mogą handlować większymi pozycjami wymagającymi mniejszej marży, jednocześnie utrzymując zrównoważone portfolio pozycji hedgingowych ze zwiększoną dźwignią finansową.

Nowo dodana funkcja: Niestandardowe aktywa zabezpieczające

Dzięki dostosowaniu aktywów zabezpieczających inwestorzy mogą cieszyć się zwiększoną wydajnością kapitałową, nawet jeśli skutecznie zarządzają ryzykiem likwidacji bez ryzyka posiadania aktywów.

Korzyści z personalizacji aktywów zabezpieczających

Dzięki ciągłemu ulepszaniu Bybit UTA, nowo uruchomiona funkcja personalizacji aktywów zabezpieczających jest pierwszą w branży, która umożliwia użytkownikom dostosowywanie swoich aktywów zabezpieczonych, oferując im lepiej zarządzane portfolio pozycji hedgingowych. 

Użytkownicy, którzy zachowają swoje zasoby, mogą zdecydować się nie używać określonego zasobu jako zabezpieczenia. W tym celu użytkownik musi ustawić żądaną walutę jako niezabezpieczoną, a system pokaże, że aktywa nie kwalifikują się do zabezpieczenia. Gdy użytkownik ustawi walutę jako niezabezpieczoną, aktywa zostaną wyłączone z likwidacji UTA. Oznacza to również, że pozycje w Spot i Derivatives nie będą się wzajemnie wpływać. 

Niestandardowe aktywa zabezpieczające: Przykład

Trader A decyduje się wyłączyć BTC w trybie kredytu krzyżowego lub depozytu portfelowego, więc aktywa bez zabezpieczenia w UTA nie zostaną przeliczone na USD. W związku z tym różne współczynniki wartości zabezpieczenia będą miały zastosowanie tylko do różnych aktywów w oparciu o wybrane aktywa zabezpieczone. Całkowite saldo marży w USD wartości UTA jest obliczane na podstawie następującego wzoru: 

Całkowita wartość aktywów (w USD) = suma (Zasób 1 × Odpowiednia cena indeksu USD × Odpowiedni współczynnik wartości zabezpieczenia + Aktywa 2 × Odpowiednia cena indeksu USD × Odpowiedni współczynnik wartości zabezpieczenia + ... + Aktywa N × Odpowiednia cena indeksu USD × Odpowiedni współczynnik wartości zabezpieczenia)

Uwagi :

• Stosunek wartości zabezpieczenia dotyczy tylko aktywów z dodatnim saldem. W przypadku aktywów z ujemnym saldem współczynnik wartości zabezpieczenia będzie domyślnie wynosił 100%, niezależnie od konkretnego składnika aktywów. 

• Parametry można modyfikować w zależności od warunków rynkowych. Bybit powiadomi użytkowników z wyprzedzeniem. 

• Cena indeksowa USD może być obliczana w następujący sposób:

Cena indeksu USD = cena indeksu bezterminowego BTCUSDT × stopa konwersji USDT

Kurs konwersji USDT = cena indeksu BTCUSD / cena indeksu BTCUSDT

Jeśli nie ma ceny indeksu bezterminowego USDT dla określonej monety, zostanie przywołana ostatnia cena handlowa z rynku Bybit Spot. Na przykład cena indeksu USD dla ETH zostanie obliczona jako cena indeksu ETHUSDT × stopa konwersji USDT.

Należy jednak pamiętać, że stawka depozytu zabezpieczającego (MM) konta będzie nadal wyzwalać likwidację. 

Zatem gdy stopa MM osiągnie 100%, a Trader A nadal zajmuje wiele pozycji, ale jedna lub niektóre pozycje mają straty, może spowodować, że stopa depozytu zabezpieczającego rachunku (MM) osiągnie 100%, więc zostanie uruchomiona likwidacja. 

Chcesz rozpocząć pracę z Bybit UTA?

Zacznij aktualizować swoje konto, wykonując następujące kroki:

1. Odwiedź stronę transakcji Bybit Spot, Instrumenty pochodne lub Opcje lub przejdź do swojego konta Spot, Instrumenty pochodne lub USDC na stronie Aktywa

2. Kliknij „Aktualizuj do ujednoliconego konta handlowego”

3. Ukończ samouczek UTA Bybit w wyskakującym okienku i zalicz wszystkie krótkie quizy, aby rozpocząć.

Uwaga:

• Użytkownicy Bew Bybit od 1 września są domyślnie zarejestrowani jako użytkownik Bybit UTA (nie jest wymagana aktualizacja)

• Do aktualizacji zachęcani są tylko obecni użytkownicy Bybit, którzy nie korzystają z Bybit UTA

Ograniczenia niestandardowych aktywów zabezpieczających

Użytkownicy mogą odizolować ryzyko likwidacji niektórych walut podczas korzystania z ujednoliconego konta transakcyjnego. Istnieje jednak kilka ograniczeń.

Gdy konto jest w likwidacji, nie można dostosować personalizacji aktywów zabezpieczających. Wynika to z faktu, że pozycje Spot lub Derivatives mogły już generować niezrealizowany zysk i stratę. W zależności od szybkości MM proces likwidacji mógł już zostać zainicjowany. W związku z tym zmiana aktywów zabezpieczających może wpłynąć na ryzyko likwidacji. Handlowcy powinni potwierdzić swoje spersonalizowane aktywa zabezpieczone przed potwierdzeniem swoich zleceń rynkowych na spot lub instrumenty pochodne.

Jeśli stopa początkowego depozytu zabezpieczającego (IM) w UTA inwestora osiągnie lub przekroczy 80%, dostosowanie aktywów zabezpieczonych nie zostanie skorygowane. Na przykład, jeśli IMR wynosiło 70% wcześniej i podczas dostosowywania niektórych zabezpieczeń system próbuje obliczyć, że IM może osiągnąć lub przekroczyć 80%, ta korekta nie powiedzie się. Jeśli jednak saldo portfela traderów jest poniżej 0, aktywa zabezpieczone nie mogą być już dostosowywane.

O ile chcielibyśmy zapewnić tę funkcję wszystkim inwestorom, jest ona obecnie dostępna tylko dla inwestorów w kategoriach od VIP 0 do PRO. Bybit pracuje nad uaktualnieniem tej funkcji w nadziei na udostępnienie jej w przyszłości użytkownikom kredytów instytucjonalnych. 

Częste błędy, których należy unikać podczas dostosowywania aktywów zabezpieczających

Dostosowywanie aktywów zabezpieczających do instrumentów pochodnych lub transakcji spot jest ważne dla zarządzania ryzykiem i zwiększonej wydajności kapitałowej. Jednak inwestorzy mogą zaniżać lub przeceniać siłę takiego działania. 

Oto kilka typowych błędów, których inwestorzy i instytucje powinni unikać podczas zabezpieczenia aktywów.

Brak dywersyfikacji

Silne poleganie na jednym rodzaju aktywów pobocznych może narazić inwestora lub instytucję na znaczne ryzyko. Dywersyfikacja pomaga rozłożyć ryzyko na różne aktywa, zmniejszając wpływ cen lub wahań wartości aktywów w zmiennym środowisku handlowym. 

Na przykład zastosowanie wysoce niestabilnego składnika aktywów jako zabezpieczenia może zwiększyć ryzyko wezwania do depozytu zabezpieczającego. Jeśli wartość aktywów zabezpieczonych znacząco spadnie, może być konieczne zaksięgowanie dodatkowych zabezpieczeń w celu pokrycia wezwania do wypłaty depozytu zabezpieczającego.

Zaniedbywanie „Haircuts”

Skrawki to procentowa redukcja stosowana do wartości zabezpieczenia w celu uwzględnienia potencjalnych wahań rynkowych. Niezastosowanie odpowiednich fryzjerów może prowadzić do niedoszacowania ryzyka związanego z aktywami pobocznymi, potencjalnie narażając inwestora na większą stratę.

Nieodpowiednie monitorowanie

Aktywa zabezpieczające powinny być stale monitorowane w celu zapewnienia, że spełniają niezbędne wymagania. Brak śledzenia wartości i jakości zabezpieczenia może prowadzić do „niespodzianek” i potencjalnie kosztownych wezwań do wypłaty depozytu zabezpieczającego.

Zabezpieczenie niskiej jakości

Akceptacja aktywów niskiej jakości lub nisko ocenianych jako zabezpieczenia może prowadzić do większej ekspozycji na ryzyko. Należy przeprowadzić odpowiednią analizę due diligence w celu oceny jakości i zdolności kredytowej aktywów zabezpieczających.

Niezrównoważenie portfela

Warunki rynkowe zmieniają się z czasem, a wartości różnych aktywów mogą się zmieniać. Niewyważenie portfela zabezpieczeń okresowo może prowadzić do braku równowagi w ekspozycji na ryzyko.

Podsumowując, dostosowanie aktywów zabezpieczających do instrumentów pochodnych lub transakcji spot wymaga starannego rozważenia i zarządzania ryzykiem. Unikanie tych typowych błędów może pomóc zapewnić bezpieczniejsze i stabilniejsze środowisko handlowe. 

Konkluzja

Funkcja niestandardowych aktywów zabezpieczających Bybit UTA umożliwia inwestorom łatwe dostosowywanie swoich aktywów zabezpieczonych w celu uzyskania lepiej zarządzanego portfela pozycji zabezpieczonych. Użytkownicy mogą również strategicznie wykorzystywać swoje zyski i straty wygenerowane na różnych rynkach transakcyjnych w celu wzajemnego kompensowania, w oparciu o pożądane strategie handlowe i wybrane aktywa. 

Chociaż funkcja ta nie jest jeszcze dostępna dla inwestorów kredytów instytucjonalnych, Bybit aktywnie ulepsza platformę o lepsze funkcje, aby spełnić wymagania wszystkich inwestorów. Podsumowując, obrót aktywami zabezpieczającymi wiąże się z wyższym ryzykiem. Przed dokonaniem transakcji skonsultuj się z doradcą finansowym i przeprowadź analizę due diligence. 

#Bybit #TheCryptoArk