2025 жылғы 6 қаңтар: Біздің апта сайынғы Институционалдық инсайттар айдарымызда криптовалюта саудаңызды күшейтуге көмектесу үшін нарықтың соңғы оқиғалары қарастырылады: нарық өнімділігі, сала жаңалықтары, биржада саудаланатын қорлар (ETF) ағындары, трендтегі тақырыптар, алдағы оқиғалар және токендердің құлпын ашулар.

Біздің нарық туралы апта сайынғы шолуымызды оқыңыз!

Апта сайынғы маңызды оқиға - нарықтар бес күндік жоғалту сызығы 

Инвесторлар қазір нарықтық құны 1 триллион доллардан асатын бес күндік құлдыраудан кейін АҚШ акцияларының құлдырауын сатып алу мүмкіндігін пайдаланып жатыр. Уолл-стрит сәуір айынан бергі ең ұзақ жоғалту жолын бұзды, жұмада, 3 қаңтарда Nasdaq-100 1,7% көтерілді және S&P 500 1,3% көтерілді. Бұл табыстар ауыр желтоқсаннан кейін жаңа жылға жалғасқан аптаның сатылуын сәл өтеді.

Керемет жетілік сияқты технологиялық алпауыттардың табысының өсуін бәсеңдетуге қатысты алаңдаушылықтарға қарамастан, трейдерлер, әсіресе AI көшбасшысы NVIDIA корпорациясына қатысты оптимистік көзқараста. Нарық бөлшек инвесторлар AI-ға инвестициялауды жалғастырған кезде, қор нарығының осымен байланысты бумы сақталады деп есептейді. 

Майк Джонсон АҚШ Өкілдер палатасының спикері болып қайта сайланғаннан кейін акциялар түстен кейін сессияның ең жоғары деңгейіне жетті, бұл бизнеске қолайлы күн тәртібіне әлеуетті қолдау көрсетеді. Сонымен қатар, Ричмонд ФРЖ президенті Том Баркиннің шектеу мөлшерлемелерін сақтау туралы түсініктемелерінен кейін облигациялардың кірістілігі көтерілді, 10 жылдық 4,6% болды. АҚШ-тың өңдеу өнеркәсібі қарапайым өсуді көрсетті, жаңа тапсырыстар өткен жылдың басынан бері ең жоғары деңгейге жетті, ал инвесторлар пайыздық мөлшерлеменің баяу төмендеуі мүмкіндігіне қарсы экономикалық күшті бағалады.

Апталық Crypto Highlight - AI агенті көктемі келеді

Көптеген инвесторлар Альт маусымын асыға күтеді, бұл кезең, әдетте, альткоиндердің құны өседі. Дегенмен, нарықтың ағымдағы динамикасы біз кең таралған альткоиндер раллиін көрмеуіміз мүмкін екенін көрсетеді. Токендердің көп саны шектеулі өтімділікпен біріктіріліп, альткоиндер дисперсиясы деп аталатын нәрсеге әкелді, бұл дұрыс секторлар мен токендерді таңдауды өте маңызды етеді.

, олар кеңірек нарық құлдыраған кезде де дамып келеді. Бұл жаңадан пайда болған сектор жылдам ілгерілеуді бастан кешіруде және онымен байланысты белгілер венчурлық капиталдың құлпын ашудан аз қысымға ұшырайды. Оның көптеген жоғарғы хаттамаларында орталықтандырылған биржа листингтері жоқ, бұл нарыққа көбірек сатып алушылардың кіруі мүмкін екенін көрсетеді.

2020 жылдың DeFi жазы және Alt Layer 1 саудасы сияқты алдыңғы мүмкіндіктерді жіберіп алған инвесторлардың енді тағы бір мүмкіндігі бар. Жеке AI агенттерін бағыттаудың орнына, ең жақсы тәуекел/сыйақы стратегиясы сектор үшін негізгі құралдар ретінде қызмет ететін инфрақұрылымдық ойындарға инвестиция салу болып табылады.

Жетекші AI агентінің ойыншысы - Virtuals Protocol, Base желісінде токенизацияланған AI агенттерін іске қосу платформасы. Luna by Virtuals (LUNA) және VaderAI (VADER) сияқты токендерді сатып алу арқылы пайдаланушылар дамуға әсер етуге және пайданы бөлісуге мүмкіндік беретін нақты агенттер бойынша басқару құқығын алады. 

Жақында 2024 жылдың желтоқсан айының ортасында күндізгі хаттамалық алым түсімдері айтарлықтай төмендеді, өйткені мереке күндері белсенділік баяулады. Дегенмен, жаңа жыл жақындаған сайын агентпен байланысты белгілерге қатысты алыпсатарлық күшейе түсті. Қазіргі уақытта Virtuals Protocol күнделікті төлемдерден 1 миллион доллардан асады, дегенмен бұл желтоқсан айының басындағы көрсеткіштерден 50% аз. Осы қиындықтарға қарамастан, VIRTUAL таңбалауышы құны екі еседен астамға өсіп, нарықтық капиталдандыру 4,6 миллиард долларға жетті.

Басқа ерекшеленген мүмкіндіктер AI агенттеріне арналған толық стектік құрылымға айналдыратын Zerebro; ARC, тот негізіндегі құрылымымен; және 

 (GRIFFAIN), табиғи тілде тізбектегі іздеу құралы. Бұл жобалар AI технологиясының дамып келе жатқан ландшафтында болашақ өсу үшін жақсы жағдайға ие.

Басқа жоғары өнімді таңбалауыштар

 Жетекші AI агентінің таңбалауыштары мен өткен аптадағы нарықтық қозғалыстарды зерттей отырып,

Институционалдық түсініктерді

Advanced

Апта сайынғы институционалдық инсайттар: Market Snaps бес күндік шығын сызығы; AI агенті көктем келеді

Біздің апта сайынғы криптовалюталардың аналитикалық есебі макро оқиғаларды, криптоның ағымдағы күйін және спот сауда көлемінен сауда сигналдарын, фьючерстерді, опциондарды және мәңгілік келісімшарттарды қарастырады.

Желтоқсандағы жылдың аяғындағы опциондардың аяқталуы күтпеген құлдырауға әкелді, өйткені құбылмалылық айдың ең төменгі деңгейіне дейін төмендеді. Тұрақты своп бойынша ашық қызығушылық тұрақты болып қалды, бұл бұл нарықтардың мерзімі өткен опциондардан хеджирлеу үшін көп пайдаланылмағанын көрсетеді, бұл құбылмалылықтың төмендеуіне ықпал етуі мүмкін. 

Bitcoin (BTC) және Ethereum (ETH) бойынша мерзімі өткен ашық қызығушылықтың көпшілігі қайта инвестицияланбағанымен, қоңыраулар мен путстердің балансы тұрақты болып қалады. Атап айтқанда, ETH опциялары BTC-мен салыстырғанда жоғары болжамды құбылмалылықта баға белгілейді, әсіресе қысқа мерзімдер үшін, ETH үшін тегіс мерзімді құрылымға әкеледі, ал BTC арзанырақ опциондар экспозициясын ұсынады.

Мәңгілік нарықтарда төмен құбылмалылық және минималды спот қозғалыстары барлық дерлік токендерді қаржыландыру мөлшерлемелерін мереке маусымында кеңірек нарықтық көңіл-күйді көрсетуге әкелді. Опциондар жағынан, BTC терминінің құрылымы ETH-ге қарағанда айтарлықтай төмен және тік, бұл ретте жүзеге асырылған құбылмалылық қазір болжамды құбылмалылық деңгейінен төмен түсіп, нарық динамикасындағы қызықты өзгерістерді көрсетеді.

Есептің маңызды сәттерін қараңыз.

Жыл соңындағы опциялардың жарамдылық мерзімінің аяқталуы кезінде ашық қызығушылық тұрақты

BTC және ETH мәңгілік своптары үшін ашық қызығушылық 2024 жылдың желтоқсан айының басындағы ең жоғары деңгейге оралмағанымен, ол жылдың соңындағы маңызды опциондардың жарамдылық мерзімінің аяқталу оқиғасы бойына сенімді болып қалды. Бұл осы нарықтар мерзімі бітетін опциондар келісімшарттарының

үшін қатты пайдаланылмағанын көрсетеді 

 , бұл осы кезеңде байқалған құбылмалылықтың болмауына ықпал етуі мүмкін. Оның орнына, сауда-саттық көлемі қысқы демалыс маусымында айтарлықтай төмендеді, бұл 2024 жылдың желтоқсан айындағы ең төменгі деңгейге дейін жүзеге асырылған құбылмалылықтың құлдырауымен сәйкес келеді.

BTC опциясының қисығы қоңырау шалу паритеті кезінде тік болып қалады

Желтоқсандағы жылдың аяғындағы опциондардың аяқталуы құбылмалылықтың күтілетін өсуін тудырмады; орнына, жүзеге асырылған құбылмалылық соңғы диапазонының төменгі шегіне дейін төмендеді. Болжалды құбылмалылық терминінің құрылымы оның соңғы мінез-құлқымен және ETH-мен салыстырғанда тік болып қалады, ұзақ мерзімді болжамды құбылмалылық шамамен 57% және 1 апталық ақшаға опциондар шамамен бес тармаққа төмен саудаланады. Мерзімі өткен ашық қызығушылықтың көп бөлігі қоюлар мен қоңыраулар арасындағы бейтарап тепе-теңдікті сақтай отырып, жаңа позицияларға әлі оралған жоқ. Демек, BTC опциондар нарығында позициялау салыстырмалы түрде бейтарап болып табылады, оның 2024 жылдың желтоқсан айының басында болған левереджі жоқ.

Үлкен ETH опциясының мерзімі аяқталуы құбылмалылықты тудырмайды

Желтоқсан айының соңында байқалған құбылмалылықтың күрт өсуі жаңа жылға әкелмеді, ETH-тің спот бағасы қазіргі уақытта қысқа мерзімді болжамды құбылмалылықтан төмен құбылмалылықты көрсетеді. Бір қызығы, болжамды құбылмалылық терминінің құрылымы өткен аптада BTC-тің сәл тік профиліне қарама-қайшы келетін тіктеліп, қайта тегістелді. Бұл ETH опциондар нарығы спот бағасының қозғалыстарында қысқа мерзімді жоғары құбылмалылықты күтетінін көрсетеді. 

2024 жылдың желтоқсан айының соңында ашық қызығушылық опциондарының мерзімінің айтарлықтай аяқталуына қарамастан, бұл кейінірек жарамдылық мерзіміне ауысуға әкеп соқпады, колл опциондары нарықта үстемдік етуді жалғастыруда және 2025 жылдың басында өсті.

Bybit X Block Scholes Crypto Derivatives Analytics Report (2025 жылдың 2 қаңтары): BTC опциялары қысқа мерзімді құбылмалылықтың төмендеуі күтілетін Call-Put паритетін көруді жалғастыруда.

Жасанды интеллект модельдерін жасау, оқыту және орналастыру жолында төңкеріс жасайтын орталықтандырылмаған платформа FLock-ке кіріңіз.

Жасанды интеллект (AI) сансыз салаларды түрлендіруге дайын, бірақ оның дамуы көбінесе құпиялылық, бақылау және инклюзивтілік туралы сұрақтар тудырады. 

 - бұл AI оқытуды, дәл реттеуді және қорытынды жасауды демократияландыратын бірегей орталықтандырылмаған платформа. Блокчейнмен жұмыс істейтін инфрақұрылымымен FLock мөлдірлікті, қауіпсіздікті және қауымдастық басқаратын шешімдер қабылдауды қамтамасыз етеді, бұл белгіленген қоғамдық құндылықтарға сәйкес келетін AI үлгілеріне жол ашады.

Бұл мақалада біз FLock AI жаттығуларын орталықсыздандыруды, оның негізгі мүмкіндіктерін және әзірлеушілерге, қауымдастықтарға және пайдаланушыларға ықтимал әсерін зерттейміз.

 платформа, ол AI үлгілерін жасау, оқыту және орналастыру тәсілін өзгертеді. Блокчейн технологиясын және

деп аталатын жаңа тәсілді қолдана отырып 

, FLock орталықтандырылған бақылау, ашықтық пен құпиялылық мәселелері сияқты AI дамуындағы маңызды мәселелерді шешеді.

Негізінде, FLock миссиясы қауымдастықтарға AI үлгілерін жасауға және жетілдіруге тікелей қатысуға мүмкіндік беру арқылы AI-ны демократияландыру болып табылады. Федерацияланған оқыту арқылы FLock бірнеше орталықтандырылмаған құрылғыларда немесе серверлерде AI үлгілерін үйретеді. Бұл әдіс сенімді модельді оқыту мүмкіндігін бере отырып, бастапқы деректер алмасу қажеттілігін жойып, деректердің жергілікті болып қалуын қамтамасыз етеді. Жаттығу процесін орталықсыздандыру арқылы FLock жеке құпиялылықты қорғап қана қоймайды, сонымен қатар әртүрлі үлес қосушылар бірлесіп жұмыс істей алатын неғұрлым инклюзивті экожүйені дамытады.

. Бұл деректер, есептеу қуаты немесе кері байланыс болсын, барлық үлестердің ашық түрде жазылуын және әділ марапатталуын қамтамасыз етеді. Blockchain технологиясының өзгермейтін кітабы қатысушылар арасындағы сенімді арттырады және процесті манипуляциядан қорғайды. Сонымен қатар, платформаның желілік ынталандыру тетіктері сыйақылардың әділ бөлінуін қамтамасыз ете отырып, көптеген үлес қосушылардың қатысуын ынталандырады.

Сайып келгенде, FLock қауымдастықтарға олардың нақты қажеттіліктеріне бейімделген AI үлгілерін әзірлеуге мүмкіндік береді. Процесті орталықсыздандыру және ашықтық пен ынтымақтастыққа басымдық беру арқылы FLock ірі корпорациялардың монополиясын бұзады, қоғамдық этика мен қоғамдық құндылықтарға сәйкес келетін AI экожүйесін жасайды.

FLock негізін қалаушылар

жасанды интеллект пен блокчейн технологиясында жақсы білімі бар Оксфорд түлегі

. FLock-тың бас директоры қызметін атқаратын Сан Канада Корольдік банкінде AI директоры және Лондон Империал Колледжінде AI зерттеушісі болып жұмыс істеген әсерлі мансап траекториясына ие. Оның FLock-қа деген көзқарасы AI дамуының техникалық және этикалық мәселелерін терең түсінуден туындайды.

Құрылтайшылар тобына сонымен қатар AI зерттеулері мен криптовалюта индустриясында он жылдан астам бірлескен тәжірибесі бар басқа Оксфорд түлектері кіреді. Бұл команда орталықтандырылмаған AI қозғалысын басқаруға FLock позициясын көрсететін академиялық жетістіктер мен практикалық тәжірибенің ұжымдық қоспасын әкеледі.

FLock екі раунд бойынша 11 миллион доллар қаржыны сәтті жинады, бұл инвестордың оның көзқарасына деген сенімділігін көрсетеді. 2024 жылдың мамыр айында FLock Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures және Inception Capital қосымша қолдауымен Lightspeed Faction және Tagus Capital басқаратын 6 миллион долларлық кезеңді қамтамасыз етті.

Кейінірек, 2024 жылдың желтоқсанында FLock DCG басқаратын және Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC және GSR сияқты танымал атаулармен қосылатын 3 миллион долларлық табысты қаржыландыру раундын жариялады. Бұл инвестициялар платформаның тест желісін және федеративті оқыту клиентін жақсартуға бағытталып, FLock компаниясының қауіпсіз, бірлескен AI әзірлеуіне мүмкіндік беретін миссиясын жеделдетуде.

Осы қаржыландыру және Numerai және Kaggle сияқты платформалардан үлес қосатын 1500-ден астам түйіндер арқылы FLock орталықтандырылмаған AI жаттығуларына әсерін тез кеңейтеді.

FLock негізгі мүмкіндіктері

Орталықтандырылмаған оқыту

FLock AI орталықтандырылмаған оқыту жүйесі арқылы AI дамуында төңкеріс жасайды. Бұл тәсіл қатысушыларға жеке деректерін ешқашан бөліспей, AI моделін оқытуға үлес қосуға мүмкіндік береді. Оның орнына, модельдер жалпы үлгінің дәлдігін арттыра отырып, деректердің иелерінде қалуын қамтамасыз ететін федеративті оқыту арқылы құрылғыларда жергілікті түрде оқытылады. 

Ынталандырылған қатысу

FLock марапаттау жүйесі белсенді қатысуды ынталандыруға арналған. Деректерді, есептеу қуатын және/немесе кері байланысты қамтамасыз ететін салымшылар марапаттардың әділ бөлінуін қамтамасыз ете отырып, FLOCK токендерімен өтеледі. 

FLock сенімді басқару жүйесі арқылы қоғамдастығын кеңейтеді. AI моделін әзірлеуге, орналастыруға және этикалық ойларға қатысты шешімдер қоғамдастық тарапынан қабылданады, бұл белгіленген қоғамдық құндылықтармен сәйкестендіруді қамтамасыз етеді. Блокчейнге негізделген дауыс беру тетіктері арқылы салымшылар AI жобаларының бағытына әсер ете алады, ашықтық пен қоғамдық есептілікті арттырады. 

FLock модульдік архитектурасы салымшыларға AI моделін әзірлеудің нақты аспектілеріне қатысуға мүмкіндік береді. Шикі деректерді немесе есептеу қуатын немесе тіпті алгоритмдерді нақтылауды қамтамасыз етсе де, платформа бірлескен және масштабталатын әзірлеу процесін қамтамасыз етеді. 

Құпиялық және қауіпсіздік

FLock философиясының негізінде оның құпиялылық пен қауіпсіздікке деген ұмтылысы жатыр. Блокчейн технологиясын қолдана отырып, платформа AI әзірлеу процесін бірде-бір ұйым басқармайтынын қамтамасыз етеді. Деректер жергілікті болып қалады және криптографиялық шаралармен қорғалған, ал блокчейннің өзгермейтіндігі әрбір транзакция мен модельді жаңартудың ашықтығына кепілдік береді. 

FLock қалай жұмыс істейді?

 блокчейннен және AI деңгейінен басталады.

Блокчейн қабаты FLock-тың ынталандыру және қауіпсіздік механизмдерін негіздейді.

AI деңгейі орталықтандырылған және федеративті тәсілдерді қолдана отырып, модельдерді оқытуды, нақтылауды және орналастыруды жеңілдетеді.

FLOCK токеніне сұраныс пен ұсынысты қарастырайық.

FLock ұжым/инвесторлар (33,3%) мен қауымдастық (66,7%) арасындағы 1:2 қатынас үлгісін қабылдайды, бұл қауымдастық негізіндегі өсу мен экожүйені кеңейтуге басымдық береді. Токендердің көпшілігі пайдаланушының қатысуын және ұзақ мерзімді экожүйенің сәттілігін ынталандыру үшін бөлінген.

Токенді шығару кестесі

FLock үшін болашақ болжам

FLock оқыту процесін орталықсыздандыру және ашықтықты, құпиялылықты және инклюзивтілікті қамтамасыз ету арқылы AI дамуының болашағын жақсартуға бағытталған. Блокчейнді және федеративті оқытуды қолдана отырып, FLock қауымдастықтарға құпиялылыққа нұқсан келтірместен AI құруға үлес қосуға мүмкіндік береді. Оның инновациялық марапаттау жүйесі және қоғамдастық басқаратын басқару әділ және бірлескен экожүйені қалыптастырады. 

Айтарлықтай қолдау және үлес қосушылардың өсіп келе жатқан желісімен FLock өзін орталықтандырылмаған AI саласындағы көшбасшы ретінде көрсетіп, дәстүрлі AI әзірлеу үлгілеріне неғұрлым этикалық және қауіпсіз балама ұсынады. Масштабтау жалғасуда, FLock AI үлгілерін жасау және орналастыру тәсілін өзгертуге арналған.

Bybit пайдаланушылары енді 

 — және 10 миллион FLOCK жүлде қорының үлесіне ие болады. Қосымша мәліметтер алу үшін 

Intermediate

FLock AI: Орталықтандырылмаған AI жаттығулары

Бұл оқулықта Bybit Web3 Airdrop Arcade үшін Network3 жүйесінде бірқатар тапсырмаларды қалай орындауға болатынын қарастырамыз.

1-тапсырма: Network3 тіркелгісіне тіркеліп, Bybit әмияныңызды қосыңыз 

Network3 тіркелгісі тапсырмасына тіркелу 

. Тапсырманы басыңыз, сонда Galxe сізді Network3 тіркеу бетіне қайта бағыттауды сұрайды.

: Электрондық пошта мекенжайыңызды пайдаланып Network3 тіркелгісіне тіркеліңіз. 

: Жүйеге кіргеннен кейін «Әмиянды 

2-тапсырма: Network3 қолданбасын жүктеп алып, бір сағатқа түйінді іске қосыңыз

 Network3 қолданбасын жүктеп алу үшін

, амалдық жүйені таңдаңыз.

 Пайдаланатын амалдық жүйеге байланысты

» немесе қуат түймесінбасыңыз 

. Анықтамалық қарапайымдылық үшін біз төменде мысалдар ретінде macOS және iOS қолдандық.

жеткенше түйінді іске қосуды жалғастырыңыз

Beginner

Bybit Web3 Airdrop Arcade үшін Network3 тапсырмаларын орындау жолы

Bybit Learn

Crypto Insights

Осы аптада біз Космос экожүйесіндегі автономды несиелік хаттама – Mars Protocol-ге енеміз. Жақында жарияланған газетті зерттеп, оның сәулетіне, токеномикасына және оны іске қосуға әкелетін жол картасына назар аударған кезде оқыңыз.

Марс протоколы дегеніміз не?

Mars Protocol - ақылды келісімшарттар арқылы автономды түрде жұмыс істейтін несие беру және қарыз алу хаттамасы. Марс Терра экожүйесінде 2022 жылдың наурызында ұшырылды және содан бері өзінің қайта іске қосылғанын жариялады, Космос экожүйесінде өзінің жеке тәуелсіз 1-қабат блокчейні ретінде қалуды таңдады. Бір блокчейн үшін бір несиелік хаттама ретінде жұмыс істеудің орнына, Марс енді ол қамтамасыз ететін өзара әрекеттесу мен үйлесімділікті пайдалана отырып, бүкіл Космос экожүйесі үшін қол жетімді несиелік хаттама болады - Марс кез келген Космос тізбегінде форпосттарды салу арқылы бола алады. жоғарыдағы суретте көрсетілгендей бір-бірімен байланысты және хаб арқылы «хаб және спиц» жүйесінде басқарылады. Қосымша ақпарат алу үшін оқыңыз! 

Дереккөз: Марс протоколы

Хаттаманың негізінде Космос экожүйесіндегі әртүрлі Космос тізбектеріндегі барлық заставаларды байланыстыратын Марс хабы орналасқан. Әрбір заставада Қызыл банк және ровер несие шотының келісімшарттары бар. Марс хабы әрбір форпостты басқарады және тізбекаралық басқаруға қатысуға айырбас ретінде хаттамалық табыстың үлесін алатын MARS қатысушыларымен қамтамасыз етіледі. MARS таңбалауышы туралы толығырақ кейінірек. 

Бұл «хаб және спиц» архитектурасы Марсқа блокчейндердің кең ауқымын қолдауға мүмкіндік береді және осылайша Terra апатының дәлелі ретінде ықтимал апатты салдары болуы мүмкін кез келген бір тізбекке хаттаманың әсерін шектейді. 

Red Bank - бұл толықтай автоматтандырылған тізбектегі несиелік құрал, ол несие беру мен қарыз алу қызметін жеңілдетеді және негізінен Mars v1 хаттамасы Terra-да болды, тек қазір ол Космос тізбегіндегі кез келген форпостта орналастырылған. Қызыл банкте қатысушылардың төрт түрі бар (бұл бір-бірін жоққа шығармайтын рөлдер емес екенін ескеру маңызды): 

— MARS токендерін қадағалайды, хабты және барлық форпосттарды басқарады, сонымен қатар хаттамалық кірістің үлесін алады.

- активтерді Қызыл банкке салып, қарыз алушылардан комиссия алады.

— кепілге қойылған қарыз алушылар активтерді Қызыл банкке салады (бұл оларды Несие берушілер етеді), активтерді қарызға алады және комиссияларды төлейді. Екінші жағынан, C2C қарыз алушылары активтерді Қызыл Банкке депозитке салмай-ақ қарызға алып, комиссияларды төлей алады.

— жою бонусының орнына тәуекел позицияларын өтейді.

Жоғарыда көрсетілгендей, Қызыл банк ұсынатын қарыздың екі түрі бар: қамтамасыз етілген қарыз және C2C қарызы. 

Қамтамасыз етілген қарыз

Қамтамасыз етілген қарыз алу Aave немесе Compound сияқты несие беру хаттамаларына ұқсас жұмыс істейді, мұнда пайдаланушылар артық қамтамасыз етілген несие алу және қарыз алу үшін комиссияны (пайыздық мөлшерлеме) төлеу үшін активтерді депозитке салады. 

Марстың пайыздық мөлшерлеме моделі – белгілі бір пайдалану мөлшерлемесін мақсатты ету үшін төмен пайыздық мөлшерлемелерді сақтайтын екі икемді пайыздық мөлшерлеме моделі. Бұл пайдалану деңгейі төмен болған кезде қарыз алуды ынталандырады және оңтайлы пайдалану деңгейіне жеткенде пайыздық мөлшерлемелерді айтарлықтай көтеру арқылы қарыз алуды ынталандырады. 

Контракт-контракт (C2C) қарыз алу

Контракт-контракт (C2C) бойынша қарыз алу екі келісімшарт арасындағы несиелерді қамтиды, бұл депозитсіз несиелерге мүмкіндік береді, өйткені қарыз алушылар барлық параметрлерді және жою логикасын көрсетеді. C2C несиесі Қызыл банкке депозит салуды талап етпесе де, несие әлі де кепілдікке қойылады, өйткені несиелік келісім-шарт кепілді сақтайды және ол денсаулыққа зиян келтірсе, позицияны жояды. 

C2C қарыз алу қарызға сұраныстың қосымша көзі ғана емес, сонымен бірге капиталдың тиімділігін едәуір жоғарылататын, осылайша пайдалану қарқынын арттырады және өз кезегінде несиелік кірістіліктің жоғарылауына байланысты депозиттердің көбеюіне әкеледі. 

Депозитке салынған немесе қарызға алынған тұрақсыз актив пайдаланушының позициясын басқару арқылы анықталатын оның жойылу несиесінің құнына (LTV) жақындатса, позиция жойылуы мүмкін. Пайдаланушының қарыз позициясының жағдайы денсаулық коэффициентімен (HF) сипатталады, ол олардың сәйкес Max LTV арқылы түзетілген пайдаланушы активтері сомасының қарыз алынған жалпы сомаға қатынасы болып табылады. HF позицияның тұрақты болуы (артық қамтамасыз етілген) немесе жойылу қаупі бар (кем қамтамасыз етілмеген) болуы мүмкін екенін анықтайды. Осылайша, егер пайдаланушының ЖЖ 1-ден төмен түссе, онда ол толық қамтамасыз етілмеген болып саналады және оны жою қажет. Содан кейін кез келген пайдаланушы кепілзаттың бір бөлігін және бонусты алу үшін белгіленген лимитке дейін қарызды өтей алады. Тарату процесінің терең түсіндірмесін 

Rover Credit Accounts - бұл Марстағы команданың жаңа қарабайыр дизайны. Әрбір тіркелгіде пайдаланушының активтері бар және шоттың жалпы позициясының тәуекелділігіне негізделген HF тағайындалады. Басқару арқылы белсендірілген болса, әрбір несиелік шоттың бір HF астында ашылған бірнеше левереджді позициялары болуы мүмкін, олар негізінен кросс-маржалық шот ретінде әрекет етеді. Бұл пайдаланушылар шоттағы позициялар санына қарамастан әрбір тіркелгі үшін бір жою LTV-ін бақылай алатынын білдіреді.

Активтер нақты несиелік шотта сақталмайды, бірақ біріктіру арқылы ақ тізімге енгізілген басқа келісім-шарттармен ақ тізімге енгізілген операцияларды орындай алатын смарт келісім-шарт данасында сақталады. Интеграцияның үш түрі бар, атап айтқанда: 

Rover кредиттік шоттарын жаңа ететін нәрсе - әрбір несие шотының NFT арқылы ұсынылуы. Бұл мүмкіндіктер әлемін ашады, соның ішінде: 

Rover кредиттік шоттары жеке өнім екенін және пайдаланушылар Red Bank-пен несие шотынсыз және оның мүмкіндіктерінсіз өз бетінше әрекеттесе алатынын ескеріңіз. 

Команда және қолдаушылар

Mars Protocol Delphi Labs, IDEO CoLab Ventures және Terraform Labs арасындағы бірлескен кәсіпорын арқылы инкубацияланды. Қазіргі команда мен оның тарихы туралы көп мәлімет жоқ. Сұрақ қойылғанда, топ мүшесі «Марс командасы жоқ...» деп мәлімдеді, бірақ өздерін «орталықтандырылмаған үлес қосушылар тобы» деп атады.  

 жасаушылар негізінен Delphi Digital және Delphi Labs, соның ішінде 

компанияларынан екенін көрсетеді

Mars v1 протоколының смарт келісім-шарттары

. Жазу кезінде v2 кодының жарияланған аудиттері болған жоқ. Команда v2 келісімшарттық аудиттері жүргізіліп жатқанын және Halborn және Oak Security компаниялары орындайтынын және аяқталғаннан кейін жарияланатынын айтты.

Mars v1 жүйесінде MARS протокол үшін басқару белгісі болды. Стейктелген MARS токендері xMARS арқылы ұсынылды, тасымалданатын сұйық стекинг токен. Дегенмен, v2 нұсқасында стектенген MARS токендері енді сұйық стекинг токенімен көрсетілмейді. 

MARS токендері бастапқыда Terra Classic желісінде шығарылғандықтан, команда 

 Mars Hub іске қосылғаннан кейінекі

негізделген жаңа MARS токендерін ұстаушыларға жібереді. Суретке түсіру күндері келесідей:

Жаңа MARS таңбалауышы бірдей 1 миллиард токенді қамтамасыз етеді және қауымдастық пулына (64%), Mars салымшыларына (30%) және таңбалауыш шағымына (6%) бөлінеді. Токен шағымы шамамен 64,4 миллион токеннің қолданыстағы айналымнан тұрады және екі суретте де MARS және xMARS иелері арасында бөлінеді (әрқайсысы 50%). Бұған Astroport, ApolloDAO, Spectrum Protocol және Mars lockdrop жүйесінде өтімділік позицияларында ұсталатын MARS және xMARS токендері кіретінін ескеріңіз. Жазу уақытына қарай, әуе түсуінің жоспарланған күні жоқ. 

Қауымдастық пулын MARS стэйкерлері басқарады және оны хаттамалық несиелеуді, қарыз алуды, стекингті, таңбалауыш гранттарды және басқа қоғамды құру бағдарламаларын ынталандыру үшін пайдалануға болады. Марс салымшыларына таратылатын токендер бір жылдық жартаста және үш жылдық құқық Mars v1 іске қосылғаннан бері ашылады және 2023 жылдың 1 тоқсанында беріледі деп жоспарлануда. 

Жоғарыда айтылғандай, MARS қатысушылары тізбекті қамтамасыз етуге және хаттамаларды басқаруға қатысуға көмектесу үшін хаттамалық алымдардың бір бөлігін алады. Стейкерлер барлық пайыздық төлемдердің 10% алады, ал қалған 90% Марс қауіпсіздік қоры (10%) мен Red Bank салымшылары (80%) арасында бөлінеді. 

Қарыз алушының борыштық жағдайы олардың кепіл құнынан асып кеткен жағдайда, қауіпсіздік қоры хаттаманы тоқтату үшін бар. Бұл ақылды келісім-шартты пайдалану, уақтылы жою және oracle шабуылдарының нәтижесінде болуы мүмкін және тәуекелдерді басқарудың тиісті шаралары арқылы азайтуға арналған. Қор хаттамалық кірістің 10% алады және оны axlUSDC-ге түрлендіреді. Өтемақыға хаттамамен 100% кепілдік берілмейтінін және басқарудың қарауына жататынын ескеріңіз. 

Марс протоколы: Құрастырылатын DeFi