2025 жылғы 6 қаңтар: Біздің апта сайынғы Институционалдық инсайттар айдарымызда криптовалюта саудаңызды күшейтуге көмектесу үшін нарықтың соңғы оқиғалары қарастырылады: нарық өнімділігі, сала жаңалықтары, биржада саудаланатын қорлар (ETF) ағындары, трендтегі тақырыптар, алдағы оқиғалар және токендердің құлпын ашулар.

Біздің нарық туралы апта сайынғы шолуымызды оқыңыз!

Апта сайынғы маңызды оқиға - нарықтар бес күндік жоғалту сызығы 

Инвесторлар қазір нарықтық құны 1 триллион доллардан асатын бес күндік құлдыраудан кейін АҚШ акцияларының құлдырауын сатып алу мүмкіндігін пайдаланып жатыр. Уолл-стрит сәуір айынан бергі ең ұзақ жоғалту жолын бұзды, жұмада, 3 қаңтарда Nasdaq-100 1,7% көтерілді және S&P 500 1,3% көтерілді. Бұл табыстар ауыр желтоқсаннан кейін жаңа жылға жалғасқан аптаның сатылуын сәл өтеді.

Керемет жетілік сияқты технологиялық алпауыттардың табысының өсуін бәсеңдетуге қатысты алаңдаушылықтарға қарамастан, трейдерлер, әсіресе AI көшбасшысы NVIDIA корпорациясына қатысты оптимистік көзқараста. Нарық бөлшек инвесторлар AI-ға инвестициялауды жалғастырған кезде, қор нарығының осымен байланысты бумы сақталады деп есептейді. 

Майк Джонсон АҚШ Өкілдер палатасының спикері болып қайта сайланғаннан кейін акциялар түстен кейін сессияның ең жоғары деңгейіне жетті, бұл бизнеске қолайлы күн тәртібіне әлеуетті қолдау көрсетеді. Сонымен қатар, Ричмонд ФРЖ президенті Том Баркиннің шектеу мөлшерлемелерін сақтау туралы түсініктемелерінен кейін облигациялардың кірістілігі көтерілді, 10 жылдық 4,6% болды. АҚШ-тың өңдеу өнеркәсібі қарапайым өсуді көрсетті, жаңа тапсырыстар өткен жылдың басынан бері ең жоғары деңгейге жетті, ал инвесторлар пайыздық мөлшерлеменің баяу төмендеуі мүмкіндігіне қарсы экономикалық күшті бағалады.

Апталық Crypto Highlight - AI агенті көктемі келеді

Көптеген инвесторлар Альт маусымын асыға күтеді, бұл кезең, әдетте, альткоиндердің құны өседі. Дегенмен, нарықтың ағымдағы динамикасы біз кең таралған альткоиндер раллиін көрмеуіміз мүмкін екенін көрсетеді. Токендердің көп саны шектеулі өтімділікпен біріктіріліп, альткоиндер дисперсиясы деп аталатын нәрсеге әкелді, бұл дұрыс секторлар мен токендерді таңдауды өте маңызды етеді.

, олар кеңірек нарық құлдыраған кезде де дамып келеді. Бұл жаңадан пайда болған сектор жылдам ілгерілеуді бастан кешіруде және онымен байланысты белгілер венчурлық капиталдың құлпын ашудан аз қысымға ұшырайды. Оның көптеген жоғарғы хаттамаларында орталықтандырылған биржа листингтері жоқ, бұл нарыққа көбірек сатып алушылардың кіруі мүмкін екенін көрсетеді.

2020 жылдың DeFi жазы және Alt Layer 1 саудасы сияқты алдыңғы мүмкіндіктерді жіберіп алған инвесторлардың енді тағы бір мүмкіндігі бар. Жеке AI агенттерін бағыттаудың орнына, ең жақсы тәуекел/сыйақы стратегиясы сектор үшін негізгі құралдар ретінде қызмет ететін инфрақұрылымдық ойындарға инвестиция салу болып табылады.

Жетекші AI агентінің ойыншысы - Virtuals Protocol, Base желісінде токенизацияланған AI агенттерін іске қосу платформасы. Luna by Virtuals (LUNA) және VaderAI (VADER) сияқты токендерді сатып алу арқылы пайдаланушылар дамуға әсер етуге және пайданы бөлісуге мүмкіндік беретін нақты агенттер бойынша басқару құқығын алады. 

Жақында 2024 жылдың желтоқсан айының ортасында күндізгі хаттамалық алым түсімдері айтарлықтай төмендеді, өйткені мереке күндері белсенділік баяулады. Дегенмен, жаңа жыл жақындаған сайын агентпен байланысты белгілерге қатысты алыпсатарлық күшейе түсті. Қазіргі уақытта Virtuals Protocol күнделікті төлемдерден 1 миллион доллардан асады, дегенмен бұл желтоқсан айының басындағы көрсеткіштерден 50% аз. Осы қиындықтарға қарамастан, VIRTUAL таңбалауышы құны екі еседен астамға өсіп, нарықтық капиталдандыру 4,6 миллиард долларға жетті.

Басқа ерекшеленген мүмкіндіктер AI агенттеріне арналған толық стектік құрылымға айналдыратын Zerebro; ARC, тот негізіндегі құрылымымен; және 

 (GRIFFAIN), табиғи тілде тізбектегі іздеу құралы. Бұл жобалар AI технологиясының дамып келе жатқан ландшафтында болашақ өсу үшін жақсы жағдайға ие.

Басқа жоғары өнімді таңбалауыштар

 Жетекші AI агентінің таңбалауыштары мен өткен аптадағы нарықтық қозғалыстарды зерттей отырып,

Институционалдық түсініктерді

Advanced

Апта сайынғы институционалдық инсайттар: Market Snaps бес күндік шығын сызығы; AI агенті көктем келеді

Біздің апта сайынғы криптовалюталардың аналитикалық есебі макро оқиғаларды, криптоның ағымдағы күйін және спот сауда көлемінен сауда сигналдарын, фьючерстерді, опциондарды және мәңгілік келісімшарттарды қарастырады.

Желтоқсандағы жылдың аяғындағы опциондардың аяқталуы күтпеген құлдырауға әкелді, өйткені құбылмалылық айдың ең төменгі деңгейіне дейін төмендеді. Тұрақты своп бойынша ашық қызығушылық тұрақты болып қалды, бұл бұл нарықтардың мерзімі өткен опциондардан хеджирлеу үшін көп пайдаланылмағанын көрсетеді, бұл құбылмалылықтың төмендеуіне ықпал етуі мүмкін. 

Bitcoin (BTC) және Ethereum (ETH) бойынша мерзімі өткен ашық қызығушылықтың көпшілігі қайта инвестицияланбағанымен, қоңыраулар мен путстердің балансы тұрақты болып қалады. Атап айтқанда, ETH опциялары BTC-мен салыстырғанда жоғары болжамды құбылмалылықта баға белгілейді, әсіресе қысқа мерзімдер үшін, ETH үшін тегіс мерзімді құрылымға әкеледі, ал BTC арзанырақ опциондар экспозициясын ұсынады.

Мәңгілік нарықтарда төмен құбылмалылық және минималды спот қозғалыстары барлық дерлік токендерді қаржыландыру мөлшерлемелерін мереке маусымында кеңірек нарықтық көңіл-күйді көрсетуге әкелді. Опциондар жағынан, BTC терминінің құрылымы ETH-ге қарағанда айтарлықтай төмен және тік, бұл ретте жүзеге асырылған құбылмалылық қазір болжамды құбылмалылық деңгейінен төмен түсіп, нарық динамикасындағы қызықты өзгерістерді көрсетеді.

Есептің маңызды сәттерін қараңыз.

Жыл соңындағы опциялардың жарамдылық мерзімінің аяқталуы кезінде ашық қызығушылық тұрақты

BTC және ETH мәңгілік своптары үшін ашық қызығушылық 2024 жылдың желтоқсан айының басындағы ең жоғары деңгейге оралмағанымен, ол жылдың соңындағы маңызды опциондардың жарамдылық мерзімінің аяқталу оқиғасы бойына сенімді болып қалды. Бұл осы нарықтар мерзімі бітетін опциондар келісімшарттарының

үшін қатты пайдаланылмағанын көрсетеді 

 , бұл осы кезеңде байқалған құбылмалылықтың болмауына ықпал етуі мүмкін. Оның орнына, сауда-саттық көлемі қысқы демалыс маусымында айтарлықтай төмендеді, бұл 2024 жылдың желтоқсан айындағы ең төменгі деңгейге дейін жүзеге асырылған құбылмалылықтың құлдырауымен сәйкес келеді.

BTC опциясының қисығы қоңырау шалу паритеті кезінде тік болып қалады

Желтоқсандағы жылдың аяғындағы опциондардың аяқталуы құбылмалылықтың күтілетін өсуін тудырмады; орнына, жүзеге асырылған құбылмалылық соңғы диапазонының төменгі шегіне дейін төмендеді. Болжалды құбылмалылық терминінің құрылымы оның соңғы мінез-құлқымен және ETH-мен салыстырғанда тік болып қалады, ұзақ мерзімді болжамды құбылмалылық шамамен 57% және 1 апталық ақшаға опциондар шамамен бес тармаққа төмен саудаланады. Мерзімі өткен ашық қызығушылықтың көп бөлігі қоюлар мен қоңыраулар арасындағы бейтарап тепе-теңдікті сақтай отырып, жаңа позицияларға әлі оралған жоқ. Демек, BTC опциондар нарығында позициялау салыстырмалы түрде бейтарап болып табылады, оның 2024 жылдың желтоқсан айының басында болған левереджі жоқ.

Үлкен ETH опциясының мерзімі аяқталуы құбылмалылықты тудырмайды

Желтоқсан айының соңында байқалған құбылмалылықтың күрт өсуі жаңа жылға әкелмеді, ETH-тің спот бағасы қазіргі уақытта қысқа мерзімді болжамды құбылмалылықтан төмен құбылмалылықты көрсетеді. Бір қызығы, болжамды құбылмалылық терминінің құрылымы өткен аптада BTC-тің сәл тік профиліне қарама-қайшы келетін тіктеліп, қайта тегістелді. Бұл ETH опциондар нарығы спот бағасының қозғалыстарында қысқа мерзімді жоғары құбылмалылықты күтетінін көрсетеді. 

2024 жылдың желтоқсан айының соңында ашық қызығушылық опциондарының мерзімінің айтарлықтай аяқталуына қарамастан, бұл кейінірек жарамдылық мерзіміне ауысуға әкеп соқпады, колл опциондары нарықта үстемдік етуді жалғастыруда және 2025 жылдың басында өсті.

Bybit X Block Scholes Crypto Derivatives Analytics Report (2025 жылдың 2 қаңтары): BTC опциялары қысқа мерзімді құбылмалылықтың төмендеуі күтілетін Call-Put паритетін көруді жалғастыруда.

Жасанды интеллект модельдерін жасау, оқыту және орналастыру жолында төңкеріс жасайтын орталықтандырылмаған платформа FLock-ке кіріңіз.

Жасанды интеллект (AI) сансыз салаларды түрлендіруге дайын, бірақ оның дамуы көбінесе құпиялылық, бақылау және инклюзивтілік туралы сұрақтар тудырады. 

 - бұл AI оқытуды, дәл реттеуді және қорытынды жасауды демократияландыратын бірегей орталықтандырылмаған платформа. Блокчейнмен жұмыс істейтін инфрақұрылымымен FLock мөлдірлікті, қауіпсіздікті және қауымдастық басқаратын шешімдер қабылдауды қамтамасыз етеді, бұл белгіленген қоғамдық құндылықтарға сәйкес келетін AI үлгілеріне жол ашады.

Бұл мақалада біз FLock AI жаттығуларын орталықсыздандыруды, оның негізгі мүмкіндіктерін және әзірлеушілерге, қауымдастықтарға және пайдаланушыларға ықтимал әсерін зерттейміз.

 платформа, ол AI үлгілерін жасау, оқыту және орналастыру тәсілін өзгертеді. Блокчейн технологиясын және

деп аталатын жаңа тәсілді қолдана отырып 

, FLock орталықтандырылған бақылау, ашықтық пен құпиялылық мәселелері сияқты AI дамуындағы маңызды мәселелерді шешеді.

Негізінде, FLock миссиясы қауымдастықтарға AI үлгілерін жасауға және жетілдіруге тікелей қатысуға мүмкіндік беру арқылы AI-ны демократияландыру болып табылады. Федерацияланған оқыту арқылы FLock бірнеше орталықтандырылмаған құрылғыларда немесе серверлерде AI үлгілерін үйретеді. Бұл әдіс сенімді модельді оқыту мүмкіндігін бере отырып, бастапқы деректер алмасу қажеттілігін жойып, деректердің жергілікті болып қалуын қамтамасыз етеді. Жаттығу процесін орталықсыздандыру арқылы FLock жеке құпиялылықты қорғап қана қоймайды, сонымен қатар әртүрлі үлес қосушылар бірлесіп жұмыс істей алатын неғұрлым инклюзивті экожүйені дамытады.

. Бұл деректер, есептеу қуаты немесе кері байланыс болсын, барлық үлестердің ашық түрде жазылуын және әділ марапатталуын қамтамасыз етеді. Blockchain технологиясының өзгермейтін кітабы қатысушылар арасындағы сенімді арттырады және процесті манипуляциядан қорғайды. Сонымен қатар, платформаның желілік ынталандыру тетіктері сыйақылардың әділ бөлінуін қамтамасыз ете отырып, көптеген үлес қосушылардың қатысуын ынталандырады.

Сайып келгенде, FLock қауымдастықтарға олардың нақты қажеттіліктеріне бейімделген AI үлгілерін әзірлеуге мүмкіндік береді. Процесті орталықсыздандыру және ашықтық пен ынтымақтастыққа басымдық беру арқылы FLock ірі корпорациялардың монополиясын бұзады, қоғамдық этика мен қоғамдық құндылықтарға сәйкес келетін AI экожүйесін жасайды.

FLock негізін қалаушылар

жасанды интеллект пен блокчейн технологиясында жақсы білімі бар Оксфорд түлегі

. FLock-тың бас директоры қызметін атқаратын Сан Канада Корольдік банкінде AI директоры және Лондон Империал Колледжінде AI зерттеушісі болып жұмыс істеген әсерлі мансап траекториясына ие. Оның FLock-қа деген көзқарасы AI дамуының техникалық және этикалық мәселелерін терең түсінуден туындайды.

Құрылтайшылар тобына сонымен қатар AI зерттеулері мен криптовалюта индустриясында он жылдан астам бірлескен тәжірибесі бар басқа Оксфорд түлектері кіреді. Бұл команда орталықтандырылмаған AI қозғалысын басқаруға FLock позициясын көрсететін академиялық жетістіктер мен практикалық тәжірибенің ұжымдық қоспасын әкеледі.

FLock екі раунд бойынша 11 миллион доллар қаржыны сәтті жинады, бұл инвестордың оның көзқарасына деген сенімділігін көрсетеді. 2024 жылдың мамыр айында FLock Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures және Inception Capital қосымша қолдауымен Lightspeed Faction және Tagus Capital басқаратын 6 миллион долларлық кезеңді қамтамасыз етті.

Кейінірек, 2024 жылдың желтоқсанында FLock DCG басқаратын және Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC және GSR сияқты танымал атаулармен қосылатын 3 миллион долларлық табысты қаржыландыру раундын жариялады. Бұл инвестициялар платформаның тест желісін және федеративті оқыту клиентін жақсартуға бағытталып, FLock компаниясының қауіпсіз, бірлескен AI әзірлеуіне мүмкіндік беретін миссиясын жеделдетуде.

Осы қаржыландыру және Numerai және Kaggle сияқты платформалардан үлес қосатын 1500-ден астам түйіндер арқылы FLock орталықтандырылмаған AI жаттығуларына әсерін тез кеңейтеді.

FLock негізгі мүмкіндіктері

Орталықтандырылмаған оқыту

FLock AI орталықтандырылмаған оқыту жүйесі арқылы AI дамуында төңкеріс жасайды. Бұл тәсіл қатысушыларға жеке деректерін ешқашан бөліспей, AI моделін оқытуға үлес қосуға мүмкіндік береді. Оның орнына, модельдер жалпы үлгінің дәлдігін арттыра отырып, деректердің иелерінде қалуын қамтамасыз ететін федеративті оқыту арқылы құрылғыларда жергілікті түрде оқытылады. 

Ынталандырылған қатысу

FLock марапаттау жүйесі белсенді қатысуды ынталандыруға арналған. Деректерді, есептеу қуатын және/немесе кері байланысты қамтамасыз ететін салымшылар марапаттардың әділ бөлінуін қамтамасыз ете отырып, FLOCK токендерімен өтеледі. 

FLock сенімді басқару жүйесі арқылы қоғамдастығын кеңейтеді. AI моделін әзірлеуге, орналастыруға және этикалық ойларға қатысты шешімдер қоғамдастық тарапынан қабылданады, бұл белгіленген қоғамдық құндылықтармен сәйкестендіруді қамтамасыз етеді. Блокчейнге негізделген дауыс беру тетіктері арқылы салымшылар AI жобаларының бағытына әсер ете алады, ашықтық пен қоғамдық есептілікті арттырады. 

FLock модульдік архитектурасы салымшыларға AI моделін әзірлеудің нақты аспектілеріне қатысуға мүмкіндік береді. Шикі деректерді немесе есептеу қуатын немесе тіпті алгоритмдерді нақтылауды қамтамасыз етсе де, платформа бірлескен және масштабталатын әзірлеу процесін қамтамасыз етеді. 

Құпиялық және қауіпсіздік

FLock философиясының негізінде оның құпиялылық пен қауіпсіздікке деген ұмтылысы жатыр. Блокчейн технологиясын қолдана отырып, платформа AI әзірлеу процесін бірде-бір ұйым басқармайтынын қамтамасыз етеді. Деректер жергілікті болып қалады және криптографиялық шаралармен қорғалған, ал блокчейннің өзгермейтіндігі әрбір транзакция мен модельді жаңартудың ашықтығына кепілдік береді. 

FLock қалай жұмыс істейді?

 блокчейннен және AI деңгейінен басталады.

Блокчейн қабаты FLock-тың ынталандыру және қауіпсіздік механизмдерін негіздейді.

AI деңгейі орталықтандырылған және федеративті тәсілдерді қолдана отырып, модельдерді оқытуды, нақтылауды және орналастыруды жеңілдетеді.

FLOCK токеніне сұраныс пен ұсынысты қарастырайық.

FLock ұжым/инвесторлар (33,3%) мен қауымдастық (66,7%) арасындағы 1:2 қатынас үлгісін қабылдайды, бұл қауымдастық негізіндегі өсу мен экожүйені кеңейтуге басымдық береді. Токендердің көпшілігі пайдаланушының қатысуын және ұзақ мерзімді экожүйенің сәттілігін ынталандыру үшін бөлінген.

Токенді шығару кестесі

FLock үшін болашақ болжам

FLock оқыту процесін орталықсыздандыру және ашықтықты, құпиялылықты және инклюзивтілікті қамтамасыз ету арқылы AI дамуының болашағын жақсартуға бағытталған. Блокчейнді және федеративті оқытуды қолдана отырып, FLock қауымдастықтарға құпиялылыққа нұқсан келтірместен AI құруға үлес қосуға мүмкіндік береді. Оның инновациялық марапаттау жүйесі және қоғамдастық басқаратын басқару әділ және бірлескен экожүйені қалыптастырады. 

Айтарлықтай қолдау және үлес қосушылардың өсіп келе жатқан желісімен FLock өзін орталықтандырылмаған AI саласындағы көшбасшы ретінде көрсетіп, дәстүрлі AI әзірлеу үлгілеріне неғұрлым этикалық және қауіпсіз балама ұсынады. Масштабтау жалғасуда, FLock AI үлгілерін жасау және орналастыру тәсілін өзгертуге арналған.

Bybit пайдаланушылары енді 

 — және 10 миллион FLOCK жүлде қорының үлесіне ие болады. Қосымша мәліметтер алу үшін 

Intermediate

FLock AI: Орталықтандырылмаған AI жаттығулары

Бұл оқулықта Bybit Web3 Airdrop Arcade үшін Network3 жүйесінде бірқатар тапсырмаларды қалай орындауға болатынын қарастырамыз.

1-тапсырма: Network3 тіркелгісіне тіркеліп, Bybit әмияныңызды қосыңыз 

Network3 тіркелгісі тапсырмасына тіркелу 

. Тапсырманы басыңыз, сонда Galxe сізді Network3 тіркеу бетіне қайта бағыттауды сұрайды.

: Электрондық пошта мекенжайыңызды пайдаланып Network3 тіркелгісіне тіркеліңіз. 

: Жүйеге кіргеннен кейін «Әмиянды 

2-тапсырма: Network3 қолданбасын жүктеп алып, бір сағатқа түйінді іске қосыңыз

 Network3 қолданбасын жүктеп алу үшін

, амалдық жүйені таңдаңыз.

 Пайдаланатын амалдық жүйеге байланысты

» немесе қуат түймесінбасыңыз 

. Анықтамалық қарапайымдылық үшін біз төменде мысалдар ретінде macOS және iOS қолдандық.

жеткенше түйінді іске қосуды жалғастырыңыз

Beginner

Bybit Web3 Airdrop Arcade үшін Network3 тапсырмаларын орындау жолы

Bybit Learn

DeFi

Осмос – басқа блокчейндермен оңтайландырылған функционалдылық үшін Cosmos SDK пайдаланатын орталықтандырылмаған алмасу (DEX). Оның қалай жұмыс істейтіні туралы көбірек біліңіз.

немесе DeFi соңғы бірнеше жылда айтарлықтай кеңейді. Ол орталықтандырылмаған несиелеу, несиелік активтерді алу, 

 және т.б. арқылы қызықты мүмкіндіктер ұсынады. 

 (DEXs) осы әзірлемелер мен инновациялардың негізі болып табылады.

Соңғы уақытқа дейін DEX-тер өздерінің 

мүмкіндіктеріне белгілі бір шектеулерді бастан кешірді.  

 деп аталатын келесі буын, көп тізбекті DEX қазір қол жетімді. Ол орнатылған бір блокчейндік DEX-ге қарағанда әлдеқайда көп функционалдылықты ұсынады.

 басқа блокчейндермен оңтайландырылған функционалдылық үшін

пайдаланатын орталықтандырылмаған алмасу (DEX) 

 өтімділік провайдерлері үшін нарыққа жоғары жауап беруге мүмкіндік беретін оны ерекшелендірді.

 экожүйесіндегі басқа блокчейндермен жұмыс істеу үшін арнайы жасалған көп тізбекті DEX. Осы басқа блокчейндермен байланыс оның Inter-Blockchain Communication протоколы (

) арқылы жүзеге асырылады. Осмос басқа 

 блокчейндерімен байланысты болғандықтан, тегіс, жылдам сауда-саттықты қамтамасыз етеді.

Сонымен қатар, IBC теңшелетін автоматтандырылған маркет-мейкерлерге немесе AMM-ге мүмкіндік береді. Бірегей, Osmosis өтімділік провайдерлері ағымдағы нарықтық жағдайларға негізделген өз параметрлерін орната алады. Бұл теңшеу оңтайландырылған нәтижелер үшін өзгеретін нарық жағдайларына жоғары жауап беруді қамтамасыз етеді. Бұған қоса, таңбалауыштарды ұстаушылар токендерді валидаторларға тапсырған кезде 

 сыйақыларын, қатысу сыйақыларын, 

 сыйақыларды және транзакциялық комиссияларды ала алады.

Автоматтандырылған маркет-мейкер (AMM) дегеніміз не?

немесе автоматтандырылған маркет-мейкер - 

пайдалана отырып, сандық активтер жұбының бағасын анықтайтын автономды өтімділік жеткізушілер жүйесі. Осылайша, AMM 

үшін өтімділікті қамтамасыз етеді. Бағаларды басқара алатын және жоғары алымдарды алатын дәстүрлі қаржы жүйелеріне қарағанда, AMM цифрлық активтердің автоматтандырылған, рұқсатсыз саудасын ұсынады. Осмос Cosmos SDK ашық бастапқы экожүйесін пайдаланатындықтан, басқа смарт келісімшарттық AMM-тердің арасында ерекшеленеді.

Өтімділік пулы дегеніміз не?

Автоматтандырылған маркет-мейкер 

, көптеген пайдаланушылар бөлісетін токендер жинақтарымен құрылымдалған.  

пайдалана отырып, әрбір өтімділік пулы өз алдына және өтімділік провайдерлері белгілеген бірегей ережелерге ие. Осмос пайдаланушылары өтімділік провайдерлеріне үлес қосу үшін өздерінің өтімділік пулдарын жасай алады және пайдаланушылар пулдарға қарсы сауда жасайды. 

Өтімділікті жеткізушілер өз жарналарынан өтімділікті өндіру бойынша сыйақылар мен комиссияларды алу арқылы пайда көреді. Бұл пулдарды теңшеу олардың алым құрылымы нарықтың құбылмалылығын қамтитын әртүрлі факторларға негізделгенін білдіреді. Бұл басқа платформалардың өтімділік пулдарынан айырмашылығы, олар тек токен жұбының сиректігін ескеруі мүмкін. Осмос өтімділік пулдарының барлығында 

негізін қалаған Osmosis Labs Osmosis протоколының бастапқы кодының көпшілігін жасады. 2021 жылдың қазан айында 

 кезінде платформаны дамытуға 21 миллион доллар жиналды. 2022 жылдың басынан бастап Osmosis-тің танымалдылығы күрт өсті, оның TVL көрсеткіші күрт өсіп, 

Осмос - орталықтандырылмаған жоба, сондықтан оны іске асыруға жеке тұлға немесе ұйым жауапты емес. Оның орнына, 

 Осмос қауымдастығы деп аталатын OSMO таңбалауыш ұстаушылары арқылы жүзеге асырылады. Бұл топ Осмос протоколына өзгертулер мен жаңартуларға дауыс береді.

Осмос нені мақсат етеді?

Орталықтандырылмаған биржалар DeFi-мен қол жетімді мүмкіндіктерді күрт кеңейткенімен, 

 және басқалары сияқты танымал DEX-тер Осмос жеңуге бағытталған нақты кемшіліктерге ие. Бұл бір блокчейндік биржалардың функционалдығы олардың желілеріне тән таңбалауыштармен шектеледі. Osmosis DEX, алайда, басқа блокчейндерде көптеген таңбалауыштарды қоюға мүмкіндік беретін көп тізбекті биржа. Оның AMM көптеген басқа Tendermint блокчейндерімен байланысты, сондықтан Osmosis пайдаланушыларының кросс-тізбекті саудаларына қолдау көрсете алады. 

Осмос сонымен қатар платформаның басқару процестері арқылы өтімділік пулдарындағы теңшеуді қолдауға бағытталған. OSMO, жергілікті Osmosis таңбалауышы транзакциялық комиссияларды төлеу және басқаруды қолдау үшін пайдаланылады.

Осмос қалай жұмыс істейді?

Осмос Cosmos SDK көмегімен жасалғандықтан, ол Космос экожүйесіндегі басқа блокчейндермен 

 . Атап өткендей, оның бірегей көп тізбекті блокчейні байланыс үшін Cosmos IBC пайдаланады. Осы бірегей дизайнның арқасында OSMO токен иелері своптарды және жергілікті емес токен жұптарымен сауда-саттықты аяқтай алады. Токендерді ұстау және өтімділік провайдері бола отырып, токен иелері транзакциялар мен стекингтер сыйақыларын ала алады. Сонымен қатар, OSMO токендерін ұстау басқарудың дауыс беру құқықтарымен және жаңартулар мен жаңа әзірлемелерді басқаруға көмектесу мүмкіндігімен бірге келеді.

Осмостың ерекшеліктері

Osmosis DEX инновациялық мүмкіндіктері оған қазіргі уақытта қол жетімді кейбір басқа DEX құрылғыларымен салыстырғанда негізгі артықшылықтар береді. Олардың кейбіреулерін қарастырайық.

Реттелетін өтімділік пулдары

Osmosis өтімділік пулдарының теңшеу мүмкіндіктері тек токен жұбының сиректігін ескеретін басқа платформаларға қарағанда икемді комиссия құрылымын қамтамасыз етеді. Өтімділікті жеткізушілер нарықтың құбылмалылығын және басқа факторларды өтеу арқылы комиссиялар мен сыйақылардан түсетін табысты оңтайландыра алады.

Өзін-өзі басқаратын өтімділік пулдары

Осмос өтімділік пулдары да өзін-өзі басқарады, яғни пайдаланушылар пул протоколындағы өзгерістерге дауыс бере алады. Бұл ретте олар 

, своп төлемдерін, қисық алгоритмдерді, сыйақыларды және ынталандыру үлгілерін реттей алады. Платформаның өтімділік пулын басқару мүмкіндігі бассейндердегі әртүрлілікті қолдайды, осылайша пайдаланушылардың стратегиялары мен тәуекелдерге төзімділік толық көрсетілуі мүмкін. 

Пулдарға ұзақ мерзімді міндеттемелерді ынталандыру үшін мұндай міндеттемелерді қабылдағандар өтімділікті өндіруде көбірек сыйақы алады және үлкен дауыс құқығына ие болады. Платформаға көбірек қаржылық инвестициясы бар адамдар өздерінің пулдары алатын бағыт туралы көбірек айтады.

Асқын сұйықтықты сақтау

деп аталатын жетілдірілген стекинг сыйақыларын ұсынатын алғашқы платформа. Пайдаланушылар OSMO токендерін алған кезде, олар өтімділік пулына да үлес қоса алады. Бұл оларға бір уақытта сыйақылардың екі түрін алуға мүмкіндік береді, соның ішінде өтімділік пулынан транзакциялық комиссиялардың пропорционалды сомасын алу және стекинг сыйақыларын алу. Өтімділікті өндіруді ынталандыратын басқа платформалар бір уақытта осы табыс табу нұсқаларының біреуіне ғана рұқсат береді. 

Қазіргі уақытта токендерді тарату платформаның өсуіне ықпал ету үшін өтімділікті өндіруді ынталандыру мен сыйақыларға байланысты.

 (ең жоғары алынатын мән) кедергісі Осмостың шекті шифрлауын пайдалану арқылы қамтамасыз етіледі. Осылайша, бассейндер жеке болып табылады және оларды боттар мен басқа зиянды күштер басқаруға болмайды. Көбінесе боттар мен басқа күштер пайда табу үшін сэндвич әдісін пайдаланады, ал басқа пайдаланушылар шығынға ұшырайды. 

Сэндвичинг үлкен сатып алу тапсырыстары арқылы бағаны көтеруді және өз холдингтерін жылдам сатуды қамтиды. MEV қарсылығы зиянды күштерге мұндай сауда мүмкіндіктерін анықтауға мүмкіндік бермейді, бұл пайдаланушыларды зиянды әрекеттерден шығындардан қорғайды.

 - OSMO токенінің тапшылығын жасау және оның бағасын арттыру үшін қабылданған модель. Жыл сайын Osmosis белгілі бір токендерді шығарады. Дегенмен, шығарылған токендер саны әрбір «үшіншіден» үштен біріне азаяды. 

Осмостың үштенуі маусымда болады. Ол таңбалауыштың бағасын жоғарылатуы мүмкін болса да, бұл стекинг пен өтімділік пулының сыйақыларының төмендеуіне әкеледі. 

Осмосты қолданудың артықшылықтары

Осмос пайдаланушыларға жақсартылған тәжірибені жеткізу үшін басынан бастап жасалған. Көп тізбекті блокчейннен және жергілікті емес токендермен өзара әрекеттесуден озық марапаттау механизмдеріне, теңшеу опцияларына және т.б. дейін Osmosis - бұл келесі буын DEX. Ол қамтамасыз ететін кейбір ерекше артықшылықтарды қарастырайық.

Жетілдірілген ынталандырулар мен марапаттар

Басқа платформалар пайдаланушыларға сыйақы алу немесе өтімділік пулына үлес қосу үшін токендерін қоюға мүмкіндік береді. Дегенмен, Осмос пайдаланушылардың OSMO токен холдингтерінен пайда алу мүмкіндігін арттыру үшін Superfluid Staking ұсынады. OSMO токендерін ұстаушылар өздерінің реттелетін өтімділік пулын жасай алады немесе белгіленген пулға өтімділікті қамтамасыз ете алады. Олар өтімділік пулынан транзакциялық комиссияларды алса да, сыйақы алу үшін OSMO токендерін қоса алады. Осылайша, Osmosis платформасының пайдаланушылары жоғары кірісті пайдалана алады.

Теңшеу арқылы өтімділік провайдерлерінің кірістілігін бәсекеге қабілетті комиссия құрылымы арқылы оңтайландыруға болады. Бұл өзін-өзі басқаратын пулдар, сондықтан әрбір провайдердің дауыс беру артықшылықтары бар. Дауыс беру арқылы пайдаланушылар пулдың стратегиясын, комиссия құрылымын және тәуекелге ұшырауын басқаруға әсер ете алады. Сонымен қатар, токендерін ұзақ уақыт бойы жасайтын өтімділік пулының провайдерлері үлкен дауыс беру құқығына және өтімділікті өндіруге ынталандыруға ие.

Үлкен сауда мүмкіндіктері

Бүгінгі күні қолданылатын көптеген жалғыз блокчейн платформалары пайдаланушылардың әрекеттеріне айтарлықтай шектеулер қоятын жергілікті токен саудаларына ғана рұқсат береді. Көп тізбекті DEX ретінде Osmosis IBC протоколы арқылы басқа блокчейндермен жұмыс істейді, бұл Osmosis пайдаланушылары үшін сауда мүмкіндіктерін айтарлықтай арттырады.

Шығарылатын максималды құн басқа DEX пайдаланушылары үшін елеулі қаржылық шығындарға әкелді. Сэндвичинг және боттар мен тірі актерлер қолданатын басқа стратегиялар бағаны жасанды түрде басқарады. Осмостың шекті шифрлауы бассейндерді жеке етеді және басқалардың бағаларды басқару мүмкіндіктерін көруіне жол бермейді, бұл пайдаланушыларды сэндвичпен және басқа әрекеттермен байланысты MEV шығындарынан тікелей қорғайды.

Осмос 2021 жылдың шілдесінде Osmosis Labs тобының айтарлықтай әзірлегенінен кейін іске қосылды. Сол жылдың қазан айында Paradigm платформаға 21 миллион доллар қаражат өндіріп, токендерді сату бойынша айыпты басқарды. Іске қосылғаннан бері платформаға көптеген әзірлемелер жасалды. Мысалы, 

 2022 жылдың ақпанында дебют жасады.

Алға қарай Osmosis өзінің функционалдығын кеңейту үшін Bitcoin, Ethereum және басқа IBC емес блокчейндермен интеграциялануға ниетті. Сонымен қатар, платформаның сыртқы ынталандыруларға сәйкес келуі және стратегиялық пулдар үшін көбірек ынталандырулар ұсынуы жоспарлары бар.

Осмостың жергілікті белгісі ретінде OSMO әртүрлі маңызды мақсаттарда, соның ішінде басқару, өтімділік провайдерлерін марапаттау және своп комиссияларын төлеу үшін пайдаланылады. Osmosis іске қосылған кезде жалпы жеткізілім 1 миллиардтың 100 миллион OSMO токені қол жетімді болды. Қазіргі айналымдағы ұсыныс шамамен 282,5 млн. OSMO инфляциялық белгі болып табылады және қол жетімді токендердің саны Осмостың үштендіргіш үлгісімен азаяды. Басқаша айтқанда, шығарылған жаңа токендердің саны жыл сайын үштен біріне азаяды.

 45% деңгейінде өтімділік сыйақысын өндіруге қатты өлшенеді. Әзірлеуші құқығы мен стекинг сыйақысы 25% мөлшерінде жеке бөлуді алады. Жабдықтың қалған 5% қоғамдық бассейнге жұмсалады.

Osmosis 2021 жылдың қазан айында іске қосылған кезде, OSMO токенінің бағасы $5,12 болды. Оның бағасы 2022 жылдың қаңтарында 10,71 долларға жетті, сол кезде криптовалюталық аю нарығы өз орнын алды. OSMO 2022 жылдың 4 наурызында 11,21 долларға дейін ең жоғары деңгейге жетті, бірақ кейінірек сәуірде 5,81 долларға дейін айтарлықтай төмендеді. Қосымша құлдыраулар 2022 жылы өз ізін қалдыруды жалғастырды, өйткені OSMO бағасы 2022 жылдың 18 маусымында 0,6869 долларға дейін ең төменгі деңгейге жетті. Дегенмен, сол уақыттан бері баға баяу өсу тенденциясына ие болды. 2022 жылдың 14 қарашасындағы жағдай бойынша OSMO бағасы $1,15 құрайды.

 перспективалы болып көрінеді. 2023 жылы токеннің бағасы $2,12 жетуі мүмкін. Бұл 2025 жылы 3,27 долларға және 2027 жылы 3,88 долларға дейін өседі деп болжануда. 2029 жылы болжамды баға $4,92 және $5,40 аралығында, ал 2031 жылға арналған болжам $7,67 мен $8,15 аралығында болады.

OSMO жақсы инвестиция ма?

Осмос Cosmos экожүйесінде жасалған көп тізбекті блокчейн DEX ретінде жалғыз. Бұдан басқа, бұл пайдаланушыларға своп төлемдерін, TWAP есептеулерін және қисық алгоритмдерді басқаруға мүмкіндік беретін теңшелетін AMM протоколы. Osmosis дизайны және өзін-өзі басқаратын өтімділік пулдары көбірек сауда жұптарын ұсынады. Барлық осы ерекшеліктер осмосты біршама толып жатқан ортада ажыратады. Осы мүмкіндіктер мен Superfluid Staking көмегімен пайдаланушылар тәуекелге ұшырауын басқара отырып, табысты оңтайландыруға айтарлықтай мүмкіндіктерге ие. Сонымен қатар, бұл пайдалы мүмкіндіктер платформаны іске қосқаннан бері пайдаланудың айтарлықтай өсуіне әкелді, белсенділік артады деп күтілуде.

Осы мүмкіндіктерге қосымша, OSMO токендерінің құны кем дегенде 2031 жылға дейін біртіндеп жоғарылайды деп күтілуде. Шын мәнінде, OSMO бағасы сол уақытқа дейін 6 доллардан астамға өседі деп күтілуде. Бұл ұзақ мерзімді токен иелеріне табысқа жетудің тағы бір мүмкіндігін береді. Дегенмен, токен иелері қысқа мерзімді негізде айтарлықтай баға құбылмалылығын күтуі керек.

Бүгінгі күні көптеген DEX бар болса да, Осмос шын мәнінде келесі ұрпақ DEX болып табылады, ол өзінің көп тізбекті дизайнымен және ерекше мүмкіндіктерімен басқа бір тізбекті блокчейндердің кейбір қиындықтары мен шектеулерін шешеді. Сауда-саттық, өтімділік пулдары және т.б. мүмкіндіктерін жақсарта отырып, Osmosis - көптеген крипто әуесқойлары үшін пайдаланушы тәжірибесін жақсартып жатқан DEX.

Осмос (OSMO): Реттелетін өтімділік пулдары бар DEX