2025 жылғы 6 қаңтар: Біздің апта сайынғы Институционалдық инсайттар айдарымызда криптовалюта саудаңызды күшейтуге көмектесу үшін нарықтың соңғы оқиғалары қарастырылады: нарық өнімділігі, сала жаңалықтары, биржада саудаланатын қорлар (ETF) ағындары, трендтегі тақырыптар, алдағы оқиғалар және токендердің құлпын ашулар.

Біздің нарық туралы апта сайынғы шолуымызды оқыңыз!

Апта сайынғы маңызды оқиға - нарықтар бес күндік жоғалту сызығы 

Инвесторлар қазір нарықтық құны 1 триллион доллардан асатын бес күндік құлдыраудан кейін АҚШ акцияларының құлдырауын сатып алу мүмкіндігін пайдаланып жатыр. Уолл-стрит сәуір айынан бергі ең ұзақ жоғалту жолын бұзды, жұмада, 3 қаңтарда Nasdaq-100 1,7% көтерілді және S&P 500 1,3% көтерілді. Бұл табыстар ауыр желтоқсаннан кейін жаңа жылға жалғасқан аптаның сатылуын сәл өтеді.

Керемет жетілік сияқты технологиялық алпауыттардың табысының өсуін бәсеңдетуге қатысты алаңдаушылықтарға қарамастан, трейдерлер, әсіресе AI көшбасшысы NVIDIA корпорациясына қатысты оптимистік көзқараста. Нарық бөлшек инвесторлар AI-ға инвестициялауды жалғастырған кезде, қор нарығының осымен байланысты бумы сақталады деп есептейді. 

Майк Джонсон АҚШ Өкілдер палатасының спикері болып қайта сайланғаннан кейін акциялар түстен кейін сессияның ең жоғары деңгейіне жетті, бұл бизнеске қолайлы күн тәртібіне әлеуетті қолдау көрсетеді. Сонымен қатар, Ричмонд ФРЖ президенті Том Баркиннің шектеу мөлшерлемелерін сақтау туралы түсініктемелерінен кейін облигациялардың кірістілігі көтерілді, 10 жылдық 4,6% болды. АҚШ-тың өңдеу өнеркәсібі қарапайым өсуді көрсетті, жаңа тапсырыстар өткен жылдың басынан бері ең жоғары деңгейге жетті, ал инвесторлар пайыздық мөлшерлеменің баяу төмендеуі мүмкіндігіне қарсы экономикалық күшті бағалады.

Апталық Crypto Highlight - AI агенті көктемі келеді

Көптеген инвесторлар Альт маусымын асыға күтеді, бұл кезең, әдетте, альткоиндердің құны өседі. Дегенмен, нарықтың ағымдағы динамикасы біз кең таралған альткоиндер раллиін көрмеуіміз мүмкін екенін көрсетеді. Токендердің көп саны шектеулі өтімділікпен біріктіріліп, альткоиндер дисперсиясы деп аталатын нәрсеге әкелді, бұл дұрыс секторлар мен токендерді таңдауды өте маңызды етеді.

, олар кеңірек нарық құлдыраған кезде де дамып келеді. Бұл жаңадан пайда болған сектор жылдам ілгерілеуді бастан кешіруде және онымен байланысты белгілер венчурлық капиталдың құлпын ашудан аз қысымға ұшырайды. Оның көптеген жоғарғы хаттамаларында орталықтандырылған биржа листингтері жоқ, бұл нарыққа көбірек сатып алушылардың кіруі мүмкін екенін көрсетеді.

2020 жылдың DeFi жазы және Alt Layer 1 саудасы сияқты алдыңғы мүмкіндіктерді жіберіп алған инвесторлардың енді тағы бір мүмкіндігі бар. Жеке AI агенттерін бағыттаудың орнына, ең жақсы тәуекел/сыйақы стратегиясы сектор үшін негізгі құралдар ретінде қызмет ететін инфрақұрылымдық ойындарға инвестиция салу болып табылады.

Жетекші AI агентінің ойыншысы - Virtuals Protocol, Base желісінде токенизацияланған AI агенттерін іске қосу платформасы. Luna by Virtuals (LUNA) және VaderAI (VADER) сияқты токендерді сатып алу арқылы пайдаланушылар дамуға әсер етуге және пайданы бөлісуге мүмкіндік беретін нақты агенттер бойынша басқару құқығын алады. 

Жақында 2024 жылдың желтоқсан айының ортасында күндізгі хаттамалық алым түсімдері айтарлықтай төмендеді, өйткені мереке күндері белсенділік баяулады. Дегенмен, жаңа жыл жақындаған сайын агентпен байланысты белгілерге қатысты алыпсатарлық күшейе түсті. Қазіргі уақытта Virtuals Protocol күнделікті төлемдерден 1 миллион доллардан асады, дегенмен бұл желтоқсан айының басындағы көрсеткіштерден 50% аз. Осы қиындықтарға қарамастан, VIRTUAL таңбалауышы құны екі еседен астамға өсіп, нарықтық капиталдандыру 4,6 миллиард долларға жетті.

Басқа ерекшеленген мүмкіндіктер AI агенттеріне арналған толық стектік құрылымға айналдыратын Zerebro; ARC, тот негізіндегі құрылымымен; және 

 (GRIFFAIN), табиғи тілде тізбектегі іздеу құралы. Бұл жобалар AI технологиясының дамып келе жатқан ландшафтында болашақ өсу үшін жақсы жағдайға ие.

Басқа жоғары өнімді таңбалауыштар

 Жетекші AI агентінің таңбалауыштары мен өткен аптадағы нарықтық қозғалыстарды зерттей отырып,

Институционалдық түсініктерді

Advanced

Апта сайынғы институционалдық инсайттар: Market Snaps бес күндік шығын сызығы; AI агенті көктем келеді

Біздің апта сайынғы криптовалюталардың аналитикалық есебі макро оқиғаларды, криптоның ағымдағы күйін және спот сауда көлемінен сауда сигналдарын, фьючерстерді, опциондарды және мәңгілік келісімшарттарды қарастырады.

Желтоқсандағы жылдың аяғындағы опциондардың аяқталуы күтпеген құлдырауға әкелді, өйткені құбылмалылық айдың ең төменгі деңгейіне дейін төмендеді. Тұрақты своп бойынша ашық қызығушылық тұрақты болып қалды, бұл бұл нарықтардың мерзімі өткен опциондардан хеджирлеу үшін көп пайдаланылмағанын көрсетеді, бұл құбылмалылықтың төмендеуіне ықпал етуі мүмкін. 

Bitcoin (BTC) және Ethereum (ETH) бойынша мерзімі өткен ашық қызығушылықтың көпшілігі қайта инвестицияланбағанымен, қоңыраулар мен путстердің балансы тұрақты болып қалады. Атап айтқанда, ETH опциялары BTC-мен салыстырғанда жоғары болжамды құбылмалылықта баға белгілейді, әсіресе қысқа мерзімдер үшін, ETH үшін тегіс мерзімді құрылымға әкеледі, ал BTC арзанырақ опциондар экспозициясын ұсынады.

Мәңгілік нарықтарда төмен құбылмалылық және минималды спот қозғалыстары барлық дерлік токендерді қаржыландыру мөлшерлемелерін мереке маусымында кеңірек нарықтық көңіл-күйді көрсетуге әкелді. Опциондар жағынан, BTC терминінің құрылымы ETH-ге қарағанда айтарлықтай төмен және тік, бұл ретте жүзеге асырылған құбылмалылық қазір болжамды құбылмалылық деңгейінен төмен түсіп, нарық динамикасындағы қызықты өзгерістерді көрсетеді.

Есептің маңызды сәттерін қараңыз.

Жыл соңындағы опциялардың жарамдылық мерзімінің аяқталуы кезінде ашық қызығушылық тұрақты

BTC және ETH мәңгілік своптары үшін ашық қызығушылық 2024 жылдың желтоқсан айының басындағы ең жоғары деңгейге оралмағанымен, ол жылдың соңындағы маңызды опциондардың жарамдылық мерзімінің аяқталу оқиғасы бойына сенімді болып қалды. Бұл осы нарықтар мерзімі бітетін опциондар келісімшарттарының

үшін қатты пайдаланылмағанын көрсетеді 

 , бұл осы кезеңде байқалған құбылмалылықтың болмауына ықпал етуі мүмкін. Оның орнына, сауда-саттық көлемі қысқы демалыс маусымында айтарлықтай төмендеді, бұл 2024 жылдың желтоқсан айындағы ең төменгі деңгейге дейін жүзеге асырылған құбылмалылықтың құлдырауымен сәйкес келеді.

BTC опциясының қисығы қоңырау шалу паритеті кезінде тік болып қалады

Желтоқсандағы жылдың аяғындағы опциондардың аяқталуы құбылмалылықтың күтілетін өсуін тудырмады; орнына, жүзеге асырылған құбылмалылық соңғы диапазонының төменгі шегіне дейін төмендеді. Болжалды құбылмалылық терминінің құрылымы оның соңғы мінез-құлқымен және ETH-мен салыстырғанда тік болып қалады, ұзақ мерзімді болжамды құбылмалылық шамамен 57% және 1 апталық ақшаға опциондар шамамен бес тармаққа төмен саудаланады. Мерзімі өткен ашық қызығушылықтың көп бөлігі қоюлар мен қоңыраулар арасындағы бейтарап тепе-теңдікті сақтай отырып, жаңа позицияларға әлі оралған жоқ. Демек, BTC опциондар нарығында позициялау салыстырмалы түрде бейтарап болып табылады, оның 2024 жылдың желтоқсан айының басында болған левереджі жоқ.

Үлкен ETH опциясының мерзімі аяқталуы құбылмалылықты тудырмайды

Желтоқсан айының соңында байқалған құбылмалылықтың күрт өсуі жаңа жылға әкелмеді, ETH-тің спот бағасы қазіргі уақытта қысқа мерзімді болжамды құбылмалылықтан төмен құбылмалылықты көрсетеді. Бір қызығы, болжамды құбылмалылық терминінің құрылымы өткен аптада BTC-тің сәл тік профиліне қарама-қайшы келетін тіктеліп, қайта тегістелді. Бұл ETH опциондар нарығы спот бағасының қозғалыстарында қысқа мерзімді жоғары құбылмалылықты күтетінін көрсетеді. 

2024 жылдың желтоқсан айының соңында ашық қызығушылық опциондарының мерзімінің айтарлықтай аяқталуына қарамастан, бұл кейінірек жарамдылық мерзіміне ауысуға әкеп соқпады, колл опциондары нарықта үстемдік етуді жалғастыруда және 2025 жылдың басында өсті.

Bybit X Block Scholes Crypto Derivatives Analytics Report (2025 жылдың 2 қаңтары): BTC опциялары қысқа мерзімді құбылмалылықтың төмендеуі күтілетін Call-Put паритетін көруді жалғастыруда.

Жасанды интеллект модельдерін жасау, оқыту және орналастыру жолында төңкеріс жасайтын орталықтандырылмаған платформа FLock-ке кіріңіз.

Жасанды интеллект (AI) сансыз салаларды түрлендіруге дайын, бірақ оның дамуы көбінесе құпиялылық, бақылау және инклюзивтілік туралы сұрақтар тудырады. 

 - бұл AI оқытуды, дәл реттеуді және қорытынды жасауды демократияландыратын бірегей орталықтандырылмаған платформа. Блокчейнмен жұмыс істейтін инфрақұрылымымен FLock мөлдірлікті, қауіпсіздікті және қауымдастық басқаратын шешімдер қабылдауды қамтамасыз етеді, бұл белгіленген қоғамдық құндылықтарға сәйкес келетін AI үлгілеріне жол ашады.

Бұл мақалада біз FLock AI жаттығуларын орталықсыздандыруды, оның негізгі мүмкіндіктерін және әзірлеушілерге, қауымдастықтарға және пайдаланушыларға ықтимал әсерін зерттейміз.

 платформа, ол AI үлгілерін жасау, оқыту және орналастыру тәсілін өзгертеді. Блокчейн технологиясын және

деп аталатын жаңа тәсілді қолдана отырып 

, FLock орталықтандырылған бақылау, ашықтық пен құпиялылық мәселелері сияқты AI дамуындағы маңызды мәселелерді шешеді.

Негізінде, FLock миссиясы қауымдастықтарға AI үлгілерін жасауға және жетілдіруге тікелей қатысуға мүмкіндік беру арқылы AI-ны демократияландыру болып табылады. Федерацияланған оқыту арқылы FLock бірнеше орталықтандырылмаған құрылғыларда немесе серверлерде AI үлгілерін үйретеді. Бұл әдіс сенімді модельді оқыту мүмкіндігін бере отырып, бастапқы деректер алмасу қажеттілігін жойып, деректердің жергілікті болып қалуын қамтамасыз етеді. Жаттығу процесін орталықсыздандыру арқылы FLock жеке құпиялылықты қорғап қана қоймайды, сонымен қатар әртүрлі үлес қосушылар бірлесіп жұмыс істей алатын неғұрлым инклюзивті экожүйені дамытады.

. Бұл деректер, есептеу қуаты немесе кері байланыс болсын, барлық үлестердің ашық түрде жазылуын және әділ марапатталуын қамтамасыз етеді. Blockchain технологиясының өзгермейтін кітабы қатысушылар арасындағы сенімді арттырады және процесті манипуляциядан қорғайды. Сонымен қатар, платформаның желілік ынталандыру тетіктері сыйақылардың әділ бөлінуін қамтамасыз ете отырып, көптеген үлес қосушылардың қатысуын ынталандырады.

Сайып келгенде, FLock қауымдастықтарға олардың нақты қажеттіліктеріне бейімделген AI үлгілерін әзірлеуге мүмкіндік береді. Процесті орталықсыздандыру және ашықтық пен ынтымақтастыққа басымдық беру арқылы FLock ірі корпорациялардың монополиясын бұзады, қоғамдық этика мен қоғамдық құндылықтарға сәйкес келетін AI экожүйесін жасайды.

FLock негізін қалаушылар

жасанды интеллект пен блокчейн технологиясында жақсы білімі бар Оксфорд түлегі

. FLock-тың бас директоры қызметін атқаратын Сан Канада Корольдік банкінде AI директоры және Лондон Империал Колледжінде AI зерттеушісі болып жұмыс істеген әсерлі мансап траекториясына ие. Оның FLock-қа деген көзқарасы AI дамуының техникалық және этикалық мәселелерін терең түсінуден туындайды.

Құрылтайшылар тобына сонымен қатар AI зерттеулері мен криптовалюта индустриясында он жылдан астам бірлескен тәжірибесі бар басқа Оксфорд түлектері кіреді. Бұл команда орталықтандырылмаған AI қозғалысын басқаруға FLock позициясын көрсететін академиялық жетістіктер мен практикалық тәжірибенің ұжымдық қоспасын әкеледі.

FLock екі раунд бойынша 11 миллион доллар қаржыны сәтті жинады, бұл инвестордың оның көзқарасына деген сенімділігін көрсетеді. 2024 жылдың мамыр айында FLock Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures және Inception Capital қосымша қолдауымен Lightspeed Faction және Tagus Capital басқаратын 6 миллион долларлық кезеңді қамтамасыз етті.

Кейінірек, 2024 жылдың желтоқсанында FLock DCG басқаратын және Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC және GSR сияқты танымал атаулармен қосылатын 3 миллион долларлық табысты қаржыландыру раундын жариялады. Бұл инвестициялар платформаның тест желісін және федеративті оқыту клиентін жақсартуға бағытталып, FLock компаниясының қауіпсіз, бірлескен AI әзірлеуіне мүмкіндік беретін миссиясын жеделдетуде.

Осы қаржыландыру және Numerai және Kaggle сияқты платформалардан үлес қосатын 1500-ден астам түйіндер арқылы FLock орталықтандырылмаған AI жаттығуларына әсерін тез кеңейтеді.

FLock негізгі мүмкіндіктері

Орталықтандырылмаған оқыту

FLock AI орталықтандырылмаған оқыту жүйесі арқылы AI дамуында төңкеріс жасайды. Бұл тәсіл қатысушыларға жеке деректерін ешқашан бөліспей, AI моделін оқытуға үлес қосуға мүмкіндік береді. Оның орнына, модельдер жалпы үлгінің дәлдігін арттыра отырып, деректердің иелерінде қалуын қамтамасыз ететін федеративті оқыту арқылы құрылғыларда жергілікті түрде оқытылады. 

Ынталандырылған қатысу

FLock марапаттау жүйесі белсенді қатысуды ынталандыруға арналған. Деректерді, есептеу қуатын және/немесе кері байланысты қамтамасыз ететін салымшылар марапаттардың әділ бөлінуін қамтамасыз ете отырып, FLOCK токендерімен өтеледі. 

FLock сенімді басқару жүйесі арқылы қоғамдастығын кеңейтеді. AI моделін әзірлеуге, орналастыруға және этикалық ойларға қатысты шешімдер қоғамдастық тарапынан қабылданады, бұл белгіленген қоғамдық құндылықтармен сәйкестендіруді қамтамасыз етеді. Блокчейнге негізделген дауыс беру тетіктері арқылы салымшылар AI жобаларының бағытына әсер ете алады, ашықтық пен қоғамдық есептілікті арттырады. 

FLock модульдік архитектурасы салымшыларға AI моделін әзірлеудің нақты аспектілеріне қатысуға мүмкіндік береді. Шикі деректерді немесе есептеу қуатын немесе тіпті алгоритмдерді нақтылауды қамтамасыз етсе де, платформа бірлескен және масштабталатын әзірлеу процесін қамтамасыз етеді. 

Құпиялық және қауіпсіздік

FLock философиясының негізінде оның құпиялылық пен қауіпсіздікке деген ұмтылысы жатыр. Блокчейн технологиясын қолдана отырып, платформа AI әзірлеу процесін бірде-бір ұйым басқармайтынын қамтамасыз етеді. Деректер жергілікті болып қалады және криптографиялық шаралармен қорғалған, ал блокчейннің өзгермейтіндігі әрбір транзакция мен модельді жаңартудың ашықтығына кепілдік береді. 

FLock қалай жұмыс істейді?

 блокчейннен және AI деңгейінен басталады.

Блокчейн қабаты FLock-тың ынталандыру және қауіпсіздік механизмдерін негіздейді.

AI деңгейі орталықтандырылған және федеративті тәсілдерді қолдана отырып, модельдерді оқытуды, нақтылауды және орналастыруды жеңілдетеді.

FLOCK токеніне сұраныс пен ұсынысты қарастырайық.

FLock ұжым/инвесторлар (33,3%) мен қауымдастық (66,7%) арасындағы 1:2 қатынас үлгісін қабылдайды, бұл қауымдастық негізіндегі өсу мен экожүйені кеңейтуге басымдық береді. Токендердің көпшілігі пайдаланушының қатысуын және ұзақ мерзімді экожүйенің сәттілігін ынталандыру үшін бөлінген.

Токенді шығару кестесі

FLock үшін болашақ болжам

FLock оқыту процесін орталықсыздандыру және ашықтықты, құпиялылықты және инклюзивтілікті қамтамасыз ету арқылы AI дамуының болашағын жақсартуға бағытталған. Блокчейнді және федеративті оқытуды қолдана отырып, FLock қауымдастықтарға құпиялылыққа нұқсан келтірместен AI құруға үлес қосуға мүмкіндік береді. Оның инновациялық марапаттау жүйесі және қоғамдастық басқаратын басқару әділ және бірлескен экожүйені қалыптастырады. 

Айтарлықтай қолдау және үлес қосушылардың өсіп келе жатқан желісімен FLock өзін орталықтандырылмаған AI саласындағы көшбасшы ретінде көрсетіп, дәстүрлі AI әзірлеу үлгілеріне неғұрлым этикалық және қауіпсіз балама ұсынады. Масштабтау жалғасуда, FLock AI үлгілерін жасау және орналастыру тәсілін өзгертуге арналған.

Bybit пайдаланушылары енді 

 — және 10 миллион FLOCK жүлде қорының үлесіне ие болады. Қосымша мәліметтер алу үшін 

Intermediate

FLock AI: Орталықтандырылмаған AI жаттығулары

Бұл оқулықта Bybit Web3 Airdrop Arcade үшін Network3 жүйесінде бірқатар тапсырмаларды қалай орындауға болатынын қарастырамыз.

1-тапсырма: Network3 тіркелгісіне тіркеліп, Bybit әмияныңызды қосыңыз 

Network3 тіркелгісі тапсырмасына тіркелу 

. Тапсырманы басыңыз, сонда Galxe сізді Network3 тіркеу бетіне қайта бағыттауды сұрайды.

: Электрондық пошта мекенжайыңызды пайдаланып Network3 тіркелгісіне тіркеліңіз. 

: Жүйеге кіргеннен кейін «Әмиянды 

2-тапсырма: Network3 қолданбасын жүктеп алып, бір сағатқа түйінді іске қосыңыз

 Network3 қолданбасын жүктеп алу үшін

, амалдық жүйені таңдаңыз.

 Пайдаланатын амалдық жүйеге байланысты

» немесе қуат түймесінбасыңыз 

. Анықтамалық қарапайымдылық үшін біз төменде мысалдар ретінде macOS және iOS қолдандық.

жеткенше түйінді іске қосуды жалғастырыңыз

Beginner

Bybit Web3 Airdrop Arcade үшін Network3 тапсырмаларын орындау жолы

DeFi

Криптовалютамен несиелеу инвесторларға пайыздық төлемдердің орнына қарыз алушыларға крипто несие беруге мүмкіндік береді. Бірақ қандай тәуекелдер бар және оған инвестиция салу керек пе? Қосымша мәліметтер.

Криптовалютамен несиелеу орталықтандырылмаған қаржының (

) ерекшелігі болып табылады, онда инвесторлар қарыз алушыларға пайыздық төлемдердің орнына криптовалюталарды қарызға береді. Егер сіз криптовалютаны болашақта бағаның өсуін күтумен ұстанатын болсаңыз, несие беру арқылы активтеріңізден тұрақты пассивті кіріс алуға болады. Сіз криптокредиттік платформаның әмиянына криптовалютаны салған кезде апта сайынғы немесе ай сайынғы пайыздарды ала аласыз.

Қарыз алу жағынан криптовалюталық несие немесе криптовалюта несиесі сізге криптовалюта активтерін төтенше жағдайда сатудың қажеті болмас үшін фиат ақшаны (криптоңызды кепіл ретінде пайдалану) алуға мүмкіндік береді. 

ақшаны басқару үшін пайдаланылуы мүмкін блокчейнмен жұмыс істейтін қаржылық қосымшаларды, хаттамаларды және платформаларды білдіреді. Бұл құралдар дәстүрлі қаржы институттары ақша үшін жасайтын көптеген мүмкіндіктерді береді.

Кәдімгі қаржы жүйесінен айырмашылығы,

ешқандай орталықтандырылған органсыз жұмыс істейді және банктерден, үкімет шығаратын валюталардан, ақша аударымдары платформаларынан және басқа дәстүрлі қаржы инфрақұрылымдарынан тәуелсіз.

DeFi қолданыстағы дәстүрлі қаржы жүйесіне балама ұсынады және жаңа шешімдер жасайды. Ол пайдаланушыларды тең дәрежелі (P2P) желілерде байланыстырады. Бұл әрбір контрагентті қорғайтын негізгі смарт келісім-шарттардың арқасында басқа пайдаланушыларды білмей өзара әрекеттесуге мүмкіндік береді.

Орталықтандырылмаған қаржының негізі ретінде қызмет ететін смарт келісімшарт мөлдір, ашық және өздігінен орындалады және бақылауды қажет етпейді. Ақылды келісім-шарттар алдын ала белгіленген тапсырмаларды орындай алады және пайдаланушылар оларға қарапайым қолданбалардағы сияқты қарапайым интерфейстер арқылы қол жеткізе алады. Etheruem DeFi тұжырымдамасын енгізген алғашқы платформа болғандықтан, қосымшалардың көпшілігі Ethereum блокчейнінде құрастырылған.

Крипто несиелеуді түсіну

Дәстүрлі несиелеу және криптовалюталық несие беру екеуі де несие береді, бірақ әртүрлі жолдармен. 

Криптографиялық несиелеудің негізгі ерекшелігі - артық кепілдік беру. Кепіл – бұл несие бойынша кепілге қойылған кепілдік салым, ол мерзімі өткен жағдайда жойылуы мүмкін. Артық қамтамасыз ету қарыз алушылардың кепілдік депозит ретінде сұраған несие сомасының құнынан екі есеге дейін ұсынуы тиіс екенін білдіреді. Өте құбылмалы криптовалютаның бағасы құлдырап кетсе, артық кепілдік несие берушіге жайлылық береді. 

несие берушілердің қауіпсіздік маржасының болуын қамтамасыз етеді. Ең бастысы, дәстүрлі банктік несиелеуден айырмашылығы, қарыз алушыларға крипто несиелеріне қол жеткізу үшін несиелік балл қажет емес. Бұл криптовалютамен несиелендіру банкі төмен, несиелік ұпайлары нашар немесе несие тарихы жоқ адамдарға және дәстүрлі несиелеудің қатаң талаптарын орындау қиынға соғатын өзін-өзі жұмыспен қамтыған адамдарға қол жетімді екенін білдіреді.

Дәстүрлі несиені тазарту үшін бірнеше күн өңдеу уақыты қажет болса да, криптовалюталық несиелер бірден беріледі. 

Крипто несиелеу қалай жұмыс істейді

Сізге шұғыл ақша қажет болса, бірақ оның көп бөлігін активтерге салған болсаңыз ше? Бұл активтерді сату капиталдың өсіміне салық салуы мүмкін және сіз инвестициялық капиталға ену арқылы кез келген инвестициялық өнімділікті жіберіп аласыз. Бұл жерде крипто несиелеу жарқырайды.

Орталықтандырылмаған несиелік платформалар криптовалютаны делдалсыз несиелеуге мүмкіндік береді. DeFi несие беру хаттамалары несие берушілерге берілген цифрлық активтерден пайыз алуға мүмкіндік береді, ал қарыз алушылар несие алу кезінде пайыздарды төлейді.

Сізде 10 ETH бар делік және қолма-қол ақшаны қажет ететін төтенше жағдай күтпеген жерден пайда болады. Бірақ сіз ETH-тің ешқайсысын сатқыңыз келмейді, өйткені сіз бағаның көтерілу алдында тұрғанына сенімдісіз. Сондай-ақ, сіз кез келген Эфирді қазір жойсаңыз, кейінірек ETH-де көп нәрсені қайта сатып ала алмайсыз деп қорқуыңыз мүмкін. 

Мұнда криптовалюта көмекке келеді. Криптографиялық несиелеу платформалары сізге Эфирді кепіл ретінде пайдалануға және USDT немесе кез келген басқа

несие алуға мүмкіндік береді. Дегенмен, криптовалютаның құбылмалылығына байланысты несиені артық қамтамасыз етуге тура келеді. Бұл несие ретінде алған мәннен әлдеқайда көп ETH құлыптауыңыз керек дегенді білдіреді.

Несие беру платформасы несиені келісілген пайызбен өтегеннен кейін криптовалютаңызды шығарады. Егер сіз болжағандай ETH бағасы шынымен де көтерілсе, сіз одан әлі де пайда табасыз. 

Несиеңізді өтей алмасаңыз немесе кепілзатыңыздың құны (оптимистік болжамыңызға қайшы) сіз қарыз алған құныңыздан төмен түссе ғана сіз криптовалютаңызды жоғалту қаупіне ұшырайсыз.

Крипто несиелеу бойынша әдеттегі мәмілеге қатысатын тараптар

Криптовалютамен несиелендіру өтімділікті қажет ететін, бірақ активтерді инвестициялауды қалайтын қарыз алушыны, пассивті кірісті қалайтын несие берушіні және несиелік платформаны қамтиды. 

Қарыз алушы кепіл ретінде

(LTC) сияқты криптовалюталық активтерді пайдалана отырып, несие берушіден фиаттық несие алу үшін Compound немесе Aave сияқты несие платформасына жүгінеді.

Несие беруші мен қарыз алушы белгілі бір пайыздық мөлшерлемені қоса алғанда, шарттар мен шарттарға келіскеннен кейін қарыз алушы криптовалюта несиесін алады. Дәстүрлі банктік несиедегідей, несие беру платформасы несие берушіге толық төленгеннен кейін қарыз алушыға кепілді босатады.

DeFi криптографиялық несиелеу платформаларында криптовалюталық несие беру қарыз алушылар мен несие берушілерге делдалсыз тікелей өзара әрекеттесуге мүмкіндік береді. Дегенмен, криптовалютамен несиелеу Nexo және BlockFi сияқты

(CeFi) платформаларында да қолжетімді.

DeFi платформасынан айырмашылығы, CeFi крипто несиелеу платформасында оны қолдайтын және несиелік платформаны басқаратын заңды тұлға бар орталықтандырылған ұйым бар.

Стейкингке қарсы крипто несиелеу

Криптовалюта ставкасы және несиелендіру бос тұрған активтеріңізден ақша табу мүмкіндігін ұсынады, бірақ әртүрлі жолдармен.

– орталықтандырылмаған желіде валидатор ретінде қызмет ету үшін криптовалюта активін «құлыптау» процесі. Валидаторлар желінің қауіпсіздігін, тұтастығын және үздіксіздігін қамтамасыз етеді. Желі стекерлерді (немесе валидаторларды) жаңа монеталармен марапаттау арқылы ынталандырады.

Екінші жағынан, криптовалютамен несиелеу провайдерге (немесе платформадағы басқа пайдаланушыларға) криптовалюта активтеріңізді пайдалануға рұқсат бергені үшін сыйақы ретінде пайыздарды төлейді.

Стакинг орташа есеппен төмен кірісті төлейді, бірақ ол көбірек қауіпсіздікті ұсынады. Криптографиялық несиелеу әдетте жоғары кірісті береді, бірақ нарық құбылмалы және мөлшерлемелер тез өзгереді.

DeFi несиесі несімен ерекшеленеді?

Дәстүрлі банктік несиелеуден және CeFi криптографиялық несиелеуден айырмашылығы, Defi несиесі несиенің талаптары мен шарттарын қадағалау және орындау үшін орталық органға сенбейді. Оның орнына ол

сүйенеді. Пайдаланушылар өздерінің крипто активтерін несиелеу үшін платформаға қоя алады. Қарыз алушы DeFi платформасынан P2P (тең-теңімен) несиелеу арқылы несиелік тексерусіз тікелей қарыз ала алады. 

DeFi несиелеуге қойылатын негізгі талаптар

DeFi криптографиялық несиесін алу еш қиындықсыз. Сізге тек орталықтандырылмаған криптовалюталық несиелеу платформасына кіру, несиеге өтініш беру және криптографиялық кепілді көрсетілген әмиянға жіберу жеткілікті. Жеке ақпаратыңызды берудің қажеті жоқ. Несие ұпайыңыз немесе басқа құжаттама талаптары туралы алаңдамаудың қажеті жоқ. Ең маңызды фактор - сіз кепіл ретінде ұсынатын криптовалюта құны және ол сізге қаншалықты үлкен несие ала алады.

Бұл бізді несие-құнға (LTV) қатынасына әкеледі. 

Несиенің құнға қатынасы дәл мынаны білдіреді: несие құны мен кепіл құны арасындағы қатынас. Сіз $400 несие алып жатырсыз делік, ал LTV 40% құрайды. Бұл жағдайда сізге $400 несие үшін кепілдік ретінде $1,000 құнына крипто қою керек, өйткені $400 $1,000 $40% құрайды. Дәстүрлі қаржымен салыстырғанда, криптовалюталардың құбылмалы сипатына байланысты крипто несиелеуге немесе криптографиялық несиеге арналған LTVs төмен. Мысалы, BlockFi LTV мәні максимум 50% ғана жетеді. Бұл инвесторлар үшін рұқсат болуы мүмкін, үлкен несие алуды қалайтын пайдаланушылар төмен LTV-ден пайда көре алады. Өйткені ол маржа шақыруын іске қосу тәуекелдерін азайтуға көмектеседі. 

DeFi несиесі несиелік мөлшерлемемен бірге келеді, бұл қарыз алу құны. DeFi несиесінің пайыздық мөлшерлемелері несиелеу платформаларына, сомаларына және несиенің шарттары мен шарттарына байланысты өзгереді. DeFi несие платформалары тіркелген немесе өзгермелі пайыздық мөлшерлемелерді ұсынады.

Бекітілген пайыздық мөлшерлеме сіз несие мерзімі ішінде тұрақты (тұрақты) пайыздық мөлшерлемені төлейтіндігіңізді білдіреді. Керісінше, өзгермелі пайыздық мөлшерлеме нарыққа байланысты өзгереді - бұл мөлшерлеме кез келген уақытта көтерілуі немесе төмендеуі мүмкін дегенді білдіреді. Қарыз алу кезінде тіркелген мөлшерлемелер әдетте құбылмалы мөлшерлемелерден жоғары болады. Қалқымалы тарифтер төменірек болуы мүмкін болса да, олар кез келген уақытта көтерілуі мүмкін. Бұл олардың қашан немесе қаншалықты жоғары болатынын білуге ешқандай мүмкіндік жоқ дегенді білдіреді. 

Криптокредиттеу қайдан келеді?

Биткоин (және басқа криптовалюталардың) бағасының күрт өсуіне негізделген көптеген инвесторлар өз позицияларын ұстап тұруды және күтілетін ұзақ мерзімді нарықтық бағаның өсуінен пайда табуды мақсат етеді. Дегенмен, HODLing деп аталатын бұл сатып алу және ұстау стратегиясы қиындық тудырады. Активтеріңіздің көпшілігі криптовалютаға байланған кезде не істейсіз, бірақ сізге физикалық қолма-қол ақша қажет пе?

Бақытымызға орай, криптовалютамен несиелендіру бұл мәселені шешеді, өйткені сіз өзіңіздің крипто-активтеріңізді сақтай аласыз және әлі де фиат валюталарын жұмсай аласыз. Криптовалюталық инвесторлар өз холдингтеріне ақшаны қарызға ала алады немесе пайыздар үшін криптосын қарызға бере алады. Инвесторлар сондай-ақ пассивті кіріс алу үшін активтерінің олар үшін жұмыс істеуіне мүмкіндік бере алады.

Менің криптомды несиелеуге не кіреді?

Несие беруші ретінде сіздің криптовалюта активтеріңіз әмиянның ішінде ғана қалмайды; олар жұмыс істейді және сіз үшін пассивті табыс табады. Міне, сіз өзіңіздің криптоңызды несиеге беруіңіз керек.

Криптовалютамен несиелеу кез келген активтеріңізді сатпай-ақ кірісті қамтамасыз ете алады. Қазіргі уақытта кейбір биржалар сіздің криптовалютаңызды қарызға алу үшін жылдық пайыздық кірісті (APY) 25% дейін ұсынады. 

Керемет естіледі, солай ма? Мұны АҚШ-тағы ең жақсы кіріс әкелетін жинақ шоттарымен салыстырыңыз, олар орташа есеппен 0,55% төлейді.

Қалаған кез келген криптовалютаны қарызға бере алатын болсаңыз да, стабилкоиндарды несиелеу крипто валютасымен байланысты әртүрлі тәуекелдерсіз активтеріңізді өсіруге мүмкіндік береді. Stablecoins - бұл нақты әлемдік валютаның құнына сәйкес келетін криптовалюталар. Мысалы, USDT АҚШ долларына бекітілген.

Стабилкоиндер беретін тұрақтылық сіздің криптовалютаңызды несиелеуден қанша табыс табатыныңызды білетіндігіңізді білдіреді.

Крипто несиелеуге байланысты тәуекелдер

Криптографиялық несиелендіру айтарлықтай жақсы жақтарын ұсынса да және сіздің активтеріңіз сіз үшін жұмыс істеуге мүмкіндік береді, бірақ бұл тәуекелдерсіз емес. 

Құбылмалылық тәуекелі

Криптовалюталар әдетте бағаның кең өзгеруіне ұшырайды. Қарыз алушы ретінде сіздің кепілзатыңыз құбылмалылық тәуекеліне ұшырайды, себебі платформа нарықтық құнның төмендеуіне байланысты сіздің кепілзатыңыздың бір бөлігін жоя алады. Егер сіз қосымша кепілдік қосу арқылы маржа қоңырауына жауап бермесеңіз, платформа несиенің LTV қатынасын келісілген деңгейге дейін қалпына келтіру үшін криптовалютаңызды дереу жояды.

Технологиялық тәуекел

DeFi крипто несиелеу платформалары криптовалютамен несиелеу транзакцияларын басқару үшін смарт келісімшарттарды пайдаланады. CeFi платформаларынан айырмашылығы, операцияларға адамдар қатыспайды. Бұл смарт келісім-шарт сәтсіз аяқталса және криптовалютаңызды жоғалтсаңыз, сізде сенім артатын ешкім жоқ дегенді білдіреді. Ақылды келісім-шарттар мен олар басқаратын функциялар да бұзылып немесе қауіпсіздік қателеріне ұшырауы мүмкін.

Криптовалюталар жаңа актив класы болып табылады және оларды басқаратын ережелер әлі де түсініксіз. Заң шығарушылар заңдылыққа немесе салық салуға қатысты жаңа заңдарды енгізу туралы шешім қабылдай алады, бұл сіздің пайдаңызға немесе болмауы мүмкін.

Бұл тәуекелді азайту үшін сіз өзіңіздің юрисдикцияңыздағы салық кеңесшілерімен сөйлесе аласыз.

Тағы да, DeFi провайдерлерінің платформаларында ешқандай заңды тұлға жоқ және олар лицензиясыз жұмыс істейді. Бұл заң тұрғысынан бірегей проблеманы қамтамасыз етеді, өйткені сізде дұрыс емес жағдайда сотқа шағымданатын ешкім жоқ. Бұл сондай-ақ инвесторлар ережелердің болашақта оларға қалай әсер ететінін білмейтінін білдіреді.

Контрагенттік тәуекел

CeFi криптографиялық несиелеу платформалары ақша табу үшін сақтаушылар мен қарыз алушылардан алатын криптовалюталарды пайдаланады. Олар контрагенттерге – хедж-қорларға, криптовалюталық биржаларға және басқа да институционалдық инвесторларға крипто несие береді. Бұл контрагенттік тәуекелді тудырады, себебі бұл транзакциялар бойынша контрагенттер активті қайтара алмай, провайдеріңізді төлем қабілетсіз етеді. 

Бұл платформалардағы инвесторлар олардың провайдерлері осы транзакциялармен байланысты тәуекелдерді білмейді. Бұған қоса, дәстүрлі банктік жинақ өнімдеріне қарағанда, АҚШ-тағы Федералдық депозиттерді сақтандыру корпорациясы (FDIC) сияқты реттеушілер криптовалютадағы инвестицияларыңызды қорғамайды.

DeFi платформалары тек платформаларындағы қарыз алушыларға тікелей несие береді. Олар үшінші тұлғаларға несие бермейді. Бұл контрагенттік тәуекелді болдырмайды, өйткені кепілдеме смарт келісімшартқа енгізілген. 

Мен өз криптомды қарызға беруім керек пе?

Криптовалютаны несиелеу сізге пассивті түрде қосымша ақша табу кезінде ұзақ мерзімді инвестициялық өнімділікті сақтаудың артықшылығын береді. Несиелер шамадан тыс қамтамасыз етілген, тіпті қарыз алушы дефолт жасаса да, өтемақы ретінде олардың криптовалютасына қол жеткізе аласыз.

Криптовалюталық несиелеу платформалары кейбір жағдайларда апта сайын төленетін жоғары пайыздық мөлшерлемелерді ұсынады. Fiat және стабилкоиндер ең жоғары ставкаларды алады - APY 12,7% дейін. BTC және ETH сияқты басқа негізгі криптовалюталар әдетте 6%-ға дейін өседі. Бұл дәстүрлі банктік пайыздық мөлшерлемелерден әлдеқайда жоғары.

Үздік DeFi несиелік платформалары

Орталықтандырылмаған несиелеу платформаларының арасында

платформадағы ең жоғары TVL көрсеткіштерінің бірі болып табылады.

Сурет көзі: DeFi Pulse — 2021 жылғы 9 шілде.

Жалпы TVL: $10,45 млрд (9 шілде, 2021 ж.)

Мүмкіндіктер: Несие және жедел несие опцияларының кең ауқымы.

қарыз алушыларға хаттаманы қолдау үшін кепілге қоюға мүмкіндік береді. Сонымен қатар, олардың үлесі aTokens-те көрсетіледі. Екінші жағынан, флэш несиелер тіркелген пайыздық мөлшерлемелерді ұсынады.

Жалпы TVL: $6,97 млрд (2021 жылдың 9 шілдесі)

Мүмкіндіктер: Жоғары LTV мөлшерлемелері және төменгі жою шегі

несие берушілерге хаттаманы қолдау арқылы пайыздар алуға мүмкіндік береді. Пайдаланушы беретін сандық активтердің көлемі cTokens арқылы көрсетіледі. Токендерді әдетте қордың несиесін кепіл ретінде және алынған пайыздарды қадағалау үшін пайдалануға болады. Бір қызығы, Комбинат толық қамтамасыз етілмеген несиенің 50% ғана жояды, ал айыппұлдар белгіленген мөлшерлеме бойынша келеді.

Жалпы TVL: $6,76 млрд (2021 жылдың 9 шілдесі)

Мүмкіндіктер: DAI стабилкоинін қолдайды

сізге криптовалюта беруге мүмкіндік береді. Maker Vault кез келген адамға цифрлық активтеріңізді кепіл ретінде құлыптау және алдын ала белгіленген келісім-шарт негізінде несиені қайтару арқылы DAI жасау үшін ашық. Maker крипто несиелері үшін ең жоғары 75% LTV мөлшерлемелерінің бірін ұсынады.

Орталықтандырылмаған қаржы немесе DeFi - жаңадан пайда болған блокчейн технологиясын ең бұзушы пайдаланудың бірі. Өздігінен орындалатын смарт келісім-шарттарды пайдалана отырып, DeFi дәстүрлі институттарды пайдаланушылар бір-біріне тікелей қарызға және қарызға ақша бере алатын платформалармен алмастырады, бұл процесте комиссиялар мен қызығушылықтар табады. DeFi ақша табудың жаңа мүмкіндіктерін ұсынса да, сенімділікті, ашықтықты және тиімділікті қамтамасыз ету арқылы бар қаржы жүйесін жақсартады. Дегенмен, крипто несие бермес бұрын әрқашан өзіңіздің жеке зерттеулеріңізді жасаңыз.

Түсіндірілді: DeFi-де криптографиялық несие және несие дегеніміз не?