AI қорытындысы
Көбірек көрсету
Бар болғаны 30 секундта мақаланың мазмұнын жылдам түсініңіз және нарықтағы көңіл-күйді бағалаңыз.
DYDX басқару белгісін Швейцарияда орналасқан dYdX Foundation ұйымы іске қосты. Ұйымның хабарландыруына сәйкес, DYDX таңбалауыштарының иелері басқару ұсыныстары бойынша дауыс беру құқығына ие болады.
dYdX протоколының сенімді және инновациялық экожүйесі трейдерлерге, серіктестерге және өтімділік провайдерлеріне жиналып, жүйені тиімдірек етуге мүмкіндік береді. DYDX таңбалауышы криптовалюта инвесторлары үшін тамаша нұсқа болады, болашақта бағаның өсуіне әкелетін жалғасып жатқан оқиғаларды ескере отырып. Бірақ алдымен dYdX-ті бөліп алайық және платформаның қалай жұмыс істейтінін қарастырайық.
Bybit сияқты танымал криптовалюта биржаларына ұқсас, бұл платформалар шытырман трейдерлерге арналған левереджді белгілер сияқты озық туынды өнімдермен маржа саудасы үшін пайдаланылады. Дегенмен, Uniswap және SushiSwap сияқты ең үлкен орталықтандырылмаған биржалар бірдей мүмкіндіктерді ұсынбайды. Бұл жерде dYdX кіреді.
dYdX – Starkware деп аталатын ZK- 2-деңгейіндетәуелсіз жұмыс істейтін, маржа саудасы мен мәңгілік опциялары бар орталықтандырылмаған крипто туынды биржасы. Биржа платформасы бұрын шектеулі активтермен негізгі криптомаржа сауда мүмкіндіктерін қамтамасыз етті, бірақ содан бері көптеген криптовалюталарүшін мәңгілік жұптарды енгізді.
Бағдарламалық жасақтама инженеріАнтонио Джулиано2017 жылы штаб-пәтері Цуг қаласында (Швейцария) орналасқан dYdX негізін қалады. dYdX қоры орталықтандырылмаған басқаруды дамытуға және мөлдір және ашық криптовалюта өнімдері арқылы трейдерлердің мүмкіндіктерін кеңейтуге бағытталған. Сондықтан, негіз dYdX Layer 2 протоколын дамуға, қауымдастықтың өсуіне және тұрақтылығына қарай жылжытуға көмектеседі.
dYdX қорының кеңес мүшелеріне Артур Чонг, Ребекка Реттиг және Маркус Спилман кіреді. Токенді іске қосу dYdX Layer 2 протоколының орталықсыздандыружолындағы алғашқы қадамын білдіреді.
Криптовалюта туындылары дәстүрлі түрде орталықтандырылған биржаларға маржа саудасы мен мерзімсіз келісім-шарттарғасүйенді. Ақылды келісім-шарттар Curve және Aaveсияқты хаттамалардағы басқа мүмкіндіктердің арасында орталықтандырылмаған өтімділік пулын қосуға мүмкіндік берді. dYdX пайдаланушыларға кепілді депозитке салу және толығымен басқа трейдерлер қаржыландыратын орталықтандырылмаған өтімділік пулынан қарыз алу арқылы левереджді сауда позициясын ашуға мүмкіндік береді.
dYdX - бұл криптографиялық активтерге синтетикалық әсер етуді қамтамасыз ететін кастодиалды емес, орталықтандырылмаған маржа платформасы. Мерзімдік келісім-шарттар негізгі активтердің үстіне салынған - ERC-20 токендері. Нәтижесінде dYdX олардың мәнін негізгі активтерден алатын жаңа актив сыныптарын жасауға мүмкіндік береді. Олар активтердің кең пулын ұсынады, соның ішінде: BTC, ETH, SOL, AVAXжәне т.б. және белгілі бір сауда жұптарында 20 есеге дейін левереджге мүмкіндік береді.
Сонымен қатар, транзакциялар күту уақытынсыз жылдам , бұл жылдам саудаға тең. Платформа барлық трейдерлер үшін тұрақты активті қамтамасыз ететін USDC кепілін ғана қабылдайды.
dYdX саудасының негізгі ағыны қарапайым.
Ақша алу үшін dYdX екі түрін қолдайды: баяу алу және жылдам алу.
Пайдаланушыға 1-деңгейдегі Ethereum транзакциясын жіберуге және өз қаражатын талап етуге рұқсат бермес бұрын,баяу ақшаны алу 2-деңгей топтамаларының бірнеше сағат сайын дәлелденуін күтуі керек.
Жылдам ақша алу дереу жүзеге асырылады және пайдаланушылардан өтімділік провайдері арқылы өту кезінде күтуді талап етпейді. Өтімділікті жеткізушіге комиссия төленуі керек және алу сомасы қолжетімді өтімділікке негізделеді.
dYdX жақында Tornado Cash-пен байланыстырылған токендері бар пайдаланушы тіркелгілерін бұғаттады. Tornado cash - Америка Құрама Штаттары рұқсат берген токен араластырғыш. Бұл қылмыстық әрекеттермен әлеуетті серіктестерге байланысты dYdX сәйкестік провайдері тіркелгілерді белгілеуге әкелді. dYdX блогында олар өздерінің тіркелгілері қате бұғатталған деп ойлайтын пайдаланушылардың сәйкестік тобына хабарласуы керек екенін айтты.
DYDX - dYdX қауымдастығына2-деңгей протоколынбасқаруға мүмкіндік беру үшін шығарылған басқару белгісі . Ортақ бақылау қатысушыларға, соның ішінде серіктестерге, трейдерлер мен өтімділік провайдерлеріне бірге жұмыс істеуге және кеңейтілген хаттаманы бақылауға мүмкіндік береді.
dYdX қоры болашақ өсуді ынталандыруға және сыйақы, ставка және басқару схемасын жақсартуға басты назар аударатын сенімді экожүйені ашты. Нәтижесінде пайдаланушылар бүкіл экожүйеде жақсы тәжірибеге ие болады. Стейкинг пулы қауіпсіздік пен өтімділікті қамтамасыз етеді, ал сыйақы бағдарламасы өсуді ынталандыруға және көбірек трейдерлер мен өтімділік провайдерлерін қабылдауға көмектеседі.
dYdX ресми веб-сайтына сәйкес, оның негізі 64 000 бірегей трейдерлері және 670 миллиард доллардан астам жиынтық сауда көлемі бар крипто әлемінде күшті қауымдастыққа қол жеткізді. Платформа dYdX платформасында жетілдірілген Layer 2 масштабтау қозғалтқышын іске қосу үшін StarkWare Industries Ltd. компаниясымен қосылды. Ынтымақтастықтың негізгі мақсаты – DYDX таңбалауыштарын ұстаушыларға жеңілдіктер, дауыс беру құқықтары және сауда және тау-кен сыйақыларында басымдық алуға мүмкіндік беретін саудалық комиссиялар мен газ шығындарынтөмендету.
DYDX таңбалауыш ұстаушылар қауымдастық арқылы басқару процесіне қатыса алады және 2-деңгей хаттамасына өзгертулер ұсына алады. Міне, DYDX иелерінің кейбір дауыс беру құқықтары:
Келесі бес жылда 1 миллиард DYDX токендерінің максималды жеткізілімі төменде көрсетілгендей әртүрлі кезеңдерде беріледі:
5 жылдан кейін DYDX иелері басқару арқылы токенді жеткізуді ұлғайта алады. Токенге арналған тұрақты инфляция деңгейі жылына максимум 2% деңгейінде бекітіледі және жаңа таңбалауыштар дереу шығарылады.
DYDX таңбалауыштарының иелері келесідей үш артықшылық алады:
Майнинг сыйлығы dYdX платформасының Layer 2 протоколында сауда жасайтын пайдаланушыларға және осы платформаны ұзақ мерзімді перспективада пайдаланатын инвесторларға арналған. Сыйақы мөлшері бірнеше деңгейге негізделген пайдаланушылардың белсенділігіне байланысты болады. Ретроактивті тау-кен сыйлығын енді талап етуге болады, өйткені бастапқы аударуға шектеу аяқталды.
Сауда-саттық сыйлығы криптовалюта трейдерлерін dYdX Layer 2 протоколына қатысуға ынталандырады. dYdX Layer 2 протоколы бойынша кез келген трейдер сыйақы алуға құқылы. Дегенмен, сыйақы мөлшері сауда белсенділігіне, көлеміне және басқа факторларға байланысты. 10 000-нан астам таңбалауышы бар белсенді трейдерлер барлық сауда комиссиясына15% жеңілдік алады.
Өтімділік провайдерінің сыйлығы алдыңғы дәуірде кем дегенде 5% мейкер көлемін сақтайтын белсенді Ethereum мекенжай иелеріне қол жетімді. Пайдаланушылар сыйлықты 25 күннен кейін алады және бұл процесс келесі бес жылда жарамды болып қалады. Бұл сыйлықты ұсынудың мақсаты ұзақ мерзімді перспективада DYDX өтімділігін арттыру болып табылады.
dYdX V4 Cosmos SDKдербес блокчейн ретінде әзірленетінін хабарлады. Команда Starkware-дегі жұмысты дәлелдейтін ағымдағы консенсустан Tendermint негізіндегі механизмге көшуді жоспарлап отыр, оның мақсаты пайдаланушыларды толық орталықтандырылмаған хаттамамен қамтамасыз ету. Ол орталықтандырылмаған, тізбектен тыс тапсырыстар кітабын және өткізу қабілетін айтарлықтай масштабтауға қабілетті сәйкес қозғалтқышты ұсынады.
Жаңа тізбек dYdX желісінің қажеттіліктерін қанағаттандыру үшін әзірленген. Трейдерлерге сауда-саттық үшін газ алымдарын төлеудің қажеті жоқ, керісінше, ағымдағы V3 платформасына ұқсас, орындалған сауда-саттыққа негізделген комиссияларды төлейді - taker and maker fees. Ағымдағы токен үлгісінен айырмашылығы, V4 платформада жиналған алымдар құнды болып, валидаторлар мен стекерлерге таратылатындай етіп жасалған.
Сондай-ақ, пайдаланушыларды қабылдауды арттыру және платформаға хабардар болу үшін 5,5 миллион долларлық өсу қоры бағдарламасын іске қосу туралы ұсыныс бар. dYdX командасы 2022 жылдың соңына дейін V4 шығаруды жоспарлап отыр, бұл dYdX протоколының үлкен және маңызды жақсартуын білдіреді. V4 туралы қосымша ақпарат болашақта шығарылады.
2022 жылдың тамызындағы жағдай бойынша DYDX қазіргі уақытта 2,28 долларға саудаланады , күнделікті нарықтың үлкен көлемі 900 миллион долларды құрайды. Іске қосылған сәттен бастап DYDX таңбалауышы 1,01 долларға дейін төмендеді, негізгі криптовалюталар нарықтың құбылмалылығынанбағаның ауытқуына тап болды, соның ішінде бүкіл криптовалюта нарығы 2022 жылдың қаңтарынан бастап аюлы қысымға ұшырады. Осы уақытта DYDX соңғы айдағы ең жоғары $2,50 және $1,80 аралығында тұрақты саудада.
13-14 доллар шамасында іске қосылғаннан бері DYDX нарықтық жағдайға және сауда мен өтімділік сыйақылары арқылы ұсыныс инфляциясына байланысты жаппай құлдырауды көрді. Осыны ескере отырып, dYdX V4 шығарылымына дейін оның ағымдағы диапазонында сауда жасау мүмкіндігі жоғары. Инвесторларды өз позицияларын ұстауға тартатын нәрсе - dYdX платформасы ұсынатын стектеу механизмі, ол ірі инвесторларға сыйақы алу үшін токендерін қайта сатып алуға және құлыптауға мүмкіндік береді. Нәтижесінде HODLing- тің табысы болашақта бағаның өсуімен осы белгі үшін жоғары ықтимал.
Ағымдағы нарықтарға қарамастан, DYDX дәл қазір инвестиция үшін жақсы нұсқа болуы мүмкін, өйткені ол 62 000 тарихи пайдаланушыларға орталықтандырылмаған туынды құралдар индустриясына назар аударуға әсер етті. Тұтастай алғанда, оның құны мен көлеміDeFiөнеркәсібіндегі ең жақсылардың қатарында.
Криптовалюта нарығы негізгі танымалдылыққа ие болуды жалғастыруда, ал жаһандық криптовалюталарды қабылдау өткен жылы экспоненциалды түрде өсті. DeFi секторының тұрақтылығының көп бөлігі Ethereum блокчейніндегі стабилкоиндарды жеткізумен байланысты.
dYdX мәні перспективалы болып көрінеді, өйткені оның орталықтандырылмаған келісім үлгісі бәсекеге қабілетті. Мәңгілік келісім-шарттарға мүмкіндік беретін алмасулар өте аз, және dYdX солардың бірі. Сонымен қатар, пайдаланушылар орталықтандырылған биржалардың ықтимал тәуекелдерінен, мысалы, клиенттердің қаражатын заңсыз иемденуден аулақ бола алады. Екінші жағынан, dYdX платформасы арқылы кез келген транзакция KYCталап етпейді. Аутентификация қадамдарынсыз транзакцияны бастау үшін тек Ethereum әмиян қажет.
dYdX үшін тағы бір пайдалы фактор оның әсерлі деректерді беру қызметі болып табылады. Бұл платформа үшін тапсырыс кітапшасының үлгісі дәстүрлі орталықтандырылған биржаларғақарағанда күрделірек. Пайдаланушылар бірнеше тапсырыс түрлерімен спот саудасын, маржа саудасын және келісімшарттық сауданы таба алады.
Тұтастай алғанда, DYDX таңбалауыштарына инвестициялауорталықтандырылмаған биржадағысала көшбасшысынан пайда алу мүмкіндігі болып табылады. Сонымен қатар, платформа орталықтандырылмаған туынды құралдар көлемінің 90% -ын иеленді, ал пайдаланушы қабылдау және сауда көлемі артып келеді. 2022 жылы dYdX рекордтық сауда көлемін бастан өткерді, жиынтық сауда көлемі 15 миллиард долларға жетті, бұл бір жыл бұрынғы 9 миллиард доллардан екі есе дерлік жоғары. Сондықтан, dYdX орталықтандырылған биржалардан нарық үлесін алудың күшті мүмкіндігіне ие.
Орталықтандырылмаған қаржыға инвестициялау - жемісті портфельді құрудың тамаша нұсқасы, бірақ инвестор назардан тыс қалдырмайтын тәуекелдер бар. Дәл қазір dYdX платформасында шағын орталықтандырылған тәуекелмен сатылатын криптолар аз. Кейбір dYdX операциялары әлі де орталықтандырылған болса да, команда өз тізбегін құру және орталықсыздандыруға назар аудару арқылы оларды шешуді жоспарлап отыр.
Жалпы, DYDX таңбалауышы әзірге перспективалы болып көрінеді. Дегенмен, инвесторлар ақшаны инвестициялаудан бұрын нарықтың құбылмалылығын ескеруі керек. Техникалық немесе іргелі көрсеткіштерді пайдалана отырып, кез келген сауда әдісін қолдану сауда шешімдерін қабылдаудың ақылды нұсқасы болар еді.