AI қорытындысы
Көбірек көрсету
Бар болғаны 30 секундта мақаланың мазмұнын жылдам түсініңіз және нарықтағы көңіл-күйді бағалаңыз.
«Туындылар» терминін естідіңіз бе? Бұл кез келген танымал базалық активтің бағасын қадағалайтын актив түрі. Мысалы, күміс туындылары күмістің нақты бағасын дәл бақылайды. Туынды құралдармен сауда жасағанда, сіз күмістің бағасына ешқандай иелік етпестен бәс тігесіз.
Дүниежүзілік туынды құралдар нарығы сіз елестеткеннен әлдеқайда үлкен - осы жазбадағы жағдай бойынша оның құны 600 триллион доллардан асады. Өкінішке орай, бөлшек инвесторлар ең тиімді туынды құралдарға қол жеткізе алмайды, олардың орнына банктер сияқты ірі институттардың бөлігі болып табылатын институционалдық инвесторлар ғана қол жеткізе алады. Бұл институттар кез келген қолданыстағы туынды құралдарды мүмкін ететін келісімшарттарды жасайды, басқарады және орындайды.
Туынды құралдар нарығында кім сауда жасай алатынын анықтау үшін бірнеше ережелер белгіленген. Мысалы, көптеген туынды құралдарды тек белгілі бір юрисдикцияларда сатуға болады. Салыстырмалы түрде жаңа блокчейн протоколы,әмбебап нарыққа қол жеткізу, дүние жүзіндегі бөлшек саудагерлер үшін туынды құралдарды қол жетімді ету арқылы бұл мәселені шешуге ниетті. Бұл мақалада біз нарыққа әмбебап қол жеткізу протоколын және UMA таңбалауышын талқылаймыз. Дәл сүңгіп алайық.
2018 жылдың 4-тоқсанындаХарт ЛамбуржәнеЭллисон Лунегізін қалаған UMA протоколы пайдаланушыларға орталықтандырылмаған қаржылық хаттамаларды құруға мүмкіндік береді. UMA инфрақұрылымын пайдалана отырып, әзірлеушілерEthereum желісіндеөздерінің туындыларын және басқаDeFiөнімдерін жасап, басқара алады. Хаттама әзірлеушілерге кез келген дерлік актив үшін туынды жасауға мүмкіндік беретін теңшелетін келісім-шарт үлгілерін ұсынады, тіпті күнделікті инвесторлар қол жеткізе алмайтындар да.
Хаттаманың аты айтып тұрғандай, UMA мақсаты туынды құралдарды көпшілікке қолжетімді ету болып табылады. Дәстүрлі туынды құралдардан айырмашылығы, UMA хаттамасында жасалған келісімшарттар өзін-өзі басқарады. Бұл олар соттар мен адвокаттардың қымбат құқық қорғау органдарының араласуын талап етпейді дегенді білдіреді. Blockchain технологиясыменсмарт келісімшарттардықолдану арқылы UMA хаттамасы инвесторларға қаржылық жағдайына, тегі немесе юрисдикциясына қарамастан жаһандық туынды құралдар нарығына қатысуға мүмкіндік береді.
UMA әмбебап нарыққа қол жеткізу жобасының басқару-жұм-пайдалылық белгісі болып табылады. Бұл таңбалауыш UMA протоколының жұмысында шешуші рөл атқарады және оның экожүйесінде көптеген пайдалану жағдайлары бар. UMA иесі ретінде сіз хаттаманы басқаруға қатысуға құқығыңыз бар (бұл туралы толығырақ төменде).
Крипто инвесторы ретінде сіз платформада жасалған әртүрлі туынды құралдарды сатып алу немесе сату үшін UMA протоколына қол жеткізе аласыз. Біріншіден, жоба платформадаBTC,ETHнемесестабилкоиндерсияқты криптографиялық кепілдеменің қандай да бір түрін ұсынуды талап етеді. Содан кейін бұл кепілдік UMA протоколында смарт келісім-шартта бекітіледі, содан кейін сіз орнына сәйкессинтетикалық белгілердіаласыз.
Синтетикалық токендер сенімді және жарамды деректердің кез келген бөлігін қадағалауға арналған, мысалы, белгілі бір акцияның, валютаның немесе кез келген басқа криптовалютаның құны. Содан кейін сіз кез келген актив сияқты осы синтетикалық активтерді саудалай аласыз. Сіз жасайтын синтетикалық активтердің нақты құны UMA хаттамасындағы депозиттеріңіздің кепіл құнына байланысты.
Қажетті туынды құралды жасағаннан кейін кепілзаттың құнын сақтау өте маңызды. Кепіл құнының төмендеуіне қарсы сақтық шарасы ретінде сізге қосымша қамтамасыз етуді қосу қажет болуы мүмкін (позицияңызды қорғау үшін). Сізді қызықтыруы мүмкін: UMA хаттамасындағы смарт келісім-шарт менің кепілзатымның құнын қалай біледі? КөптегенDeFiплатформалары бұл сұрақты шешеді - әдеттеOracle проблемасыретінде белгілі - негізгі активтің бағасын бағалық oracles көмегімен үнемі қадағалап отырады. Өкінішке орай, бұл шешім идеалды емес.
Баға оракулдарын пайдалану кезінде жиі кездесетін шағым - олар тудыратын желінің кептелуі. Бұл оракулдар негізгі активтің бағасын үздіксіз бақылау үшін белгілі бір ақы алады және желі белсенділігі жоғары кезеңде жұмысын тоқтатуға бейім. UMA протоколы бағаны бақылау үшін оракулдарды пайдалануды болдырмайды, өйткені олар желі ресурстарының үлкен көлемін тұтынады. Оның орнына сіздің позицияңызды қорғау үшін жеткілікті кепілдікті сақтау жауапкершілігі сізге, инвесторға жүктеледі.
UMA хаттамасына қатысушылар «ликвидаторлар» ретінде белгілі. Ликвидаторлар өздерінің баға арналарын пайдаланып UMA хаттамасындағы барлық позицияларды бақылайды және әрбір инвестордың өздері жасаған синтетикалық токендерді қолдау үшін жеткілікті кепілі бар екеніне көз жеткізеді. Егер таратушы оны қамтамасыз ететін жеткілікті кепілі жоқ позицияны тапса, олар қарызды өтеу және кепілді өздері талап ету арқылы позицияны жоюға қол жеткізеді.
UMA токенінің иелері желіні басқаруға қатыса алады. Олар әртүрлі жобалық ұсыныстарға дауыс береді және хаттаманың қауіпсіздігіне үлес қосады. UMA токенінің иесі ретінде сіз жаңа жоба мүмкіндіктері мен платформаға қосылуы мүмкін келісімшарт түрлері сияқты хаттаманы жақсарту бойынша әртүрлі ұсыныстарға дауыс беруге құқығыңыз бар.
Ұстаушылар сонымен қатар тарату кезінде пайда болатын активтердің бағасы туралы дауларды шешуге көмектесе алады. UMA басқару процесіне адал және дәл қатыса отырып, токен иелері сыйақы ретінде UMA токендерін алуға құқылы. UMA хаттамасына қатысты шешімдер басқаруға жатады және оларды тек UMA токен иелері басқарады.
Жоғарыда айтылғандай, синтетикалық активтер компания акциялары, тауар немесе крипто сияқты кез келген негізгі активтің бағасын қадағалауға арналған. Бұл активтер инвесторларға оларды нақты сатып алмай-ақ әртүрлі көрнекті активтерге бағалық әсер алуға мүмкіндік береді. Негізгі активтің бағасы туралы ақпарат сенімді және жалпыға қолжетімді болғанша, әзірлеушілер UMA протоколын пайдаланып синтетикалық актив жасай алады.
Ең жақсы бөлігі - деректердің кез келген нысанын қадағалау үшін синтетикалық таңбалауыштарды жасауға болады. Мысалы,Ethereum Gas төлемдерініңбағасын немесеDOGEнарықтық капитализациясын бақылайтын синтетикалық белгіні жасай аласыз. Бұл таңбалауыштар, криптолар сияқты, белгілі бір құндылыққа ие және рұқсатсыз, қол жетімді және орталықтандырылмаған.
Жоғарыда айтылғандай, таратушылар өз позициясын жою және қарызды өздері өтеу арқылы инвестордың кепілдігін талап ете алады. Алайда, егер біреу бұл лауазым жойылмауы керек деп санаса, олар белгілі бір уақыт аралығында дауды қозғай алады. Содан кейін желіге қатысушылар (даулылар) өздерінің бағалық арналарына сілтеме жасай отырып, жоюдың негізділігін тексереді.
Бұл дауды шешу үшін UMA токенінің иелерінен активтің бағасы қандай болды деп есептейтініне дауыс беру сұралады. Олардың енгізуі негізінде даулар желі ішінде шешіледі. Токен иелері қатысқаны үшін сыйақы алады. Бұл процесс әдетте UMA протоколдары сияқты желілерде пайда болатын басқа да мәселелердің алдын алады, мысалы, oracle манипуляциялары жәнежедел несиелік шабуылдар.
Әзірлеушілер UMA платформасында тексерілген, ашық бастапқы смарт келісімшарт үлгілерінің жинағына қол жеткізе алады. Бұл үлгілер әзірлеушілерге архитектуралық қиындықтар туралы алаңдамай, сенімді синтетикалық таңбалауыштарды жасауға көмектеседі.
Ескертпе: Төмендегі сандар осы жазу кезінде дәл және екі ондық таңбаға дейін жуықталған.
Жалпы жеткізілім —106,2 миллионUMA токендері
Айналымдағы ұсыныс—65,4 млн.(жалпы ұсыныстың 62%)
Нарықтық капиталдандыру—$318 млн
Құлыпталған жалпы құн (TVL) —$33,1 млн
24 сағаттық сауда көлемі —$12 млн
Бағасы — UMA токеніне$4,76
UMA токені осы жылдың басында экспоненциалды өсуді тіркеді. Қаңтардағы 7 доллардан бастап баға 33 доллардан асып, жаңаATHтіркелді. Дегенмен, баға содан бері түзетілді және қазіргі уақытта UMA таңбалауышы үшін $ 4,99 деңгейінде қозғалады. Сарапшылардың пікірінше, бұл таңбалауыштың болашағы зор ... UMA хаттамасы болашақ бәсекелестікке тосқауыл қоюға қабілетті болса.
UMA токендерін Bybit сияқты көптеген танымал биржаларда сатып алуға болады. Bybit биржасында UMA сатып алу - үздіксіз процесс. Біріншіден, сізде Bybit есептік жазбасы болуы керек. Егер сізде жоқ болса, оған бірнеше қарапайым қадамдар арқылытіркелеаласыз.
Әрі қарай, UMA сатып алу үшін USDT токендерін алу керек. Егер сізде басқа әмиянда немесе биржада кез келген USDT болса, оларды Bybit әмияныңызға аударыңыз. Әйтпесе, түймесін басу арқылы USDT сатып алуға болады
Bybit әмияныңызда USDT токендерінің болуын растағаннан кейінSpot Marketбөліміне кіріп, UMA таңбалауышын іздеңіз. Сіз анықтағаннан кейін
Сізге жұмсау керек USDT құнын және биржалық сауда комиссиясын растағаннан кейінUMA сатып алутүймесін басыңыз. Тапсырыс толтырылғаннан кейін сәйкес UMA токендері Bybit спот әмияныңызға жіберіледі. Сауданы орналастыру үшін лимитті, нарықтық немесе шартты тапсырысты пайдалануға болатынын ескеріңіз. Біз шектеу тәртібін пайдалануды ұсынамыз.
Сондай-ақ, токендерді интернетке ешбір жолмен қосылмаған қорғалған әмиянға аударуды ұсынамыз. Сіз тіпті қауіпсізрек екені белгіліаппараттық әмияндыда жан тыныштығы үшін пайдалана аласыз.
UMA хаттамасы орташа инвесторға әлемдегі ең табысты туынды құралдарға қол жеткізуге мүмкіндік береді. Көптеген қауымдастық өнімдері қазірдің өзінде UMA экожүйесінде бар, олардың көпшілігі әзірленуде. Бұл құралдарға қол жеткізу үшін пайдаланушыларға қаржылық фон немесе терең қалта қажет емес. Бүгінгі күні UMA платформасының көмегімен криптовалюталардың саудасын бастау және дүниежүзілік туынды құралдар нарығына қатысу үшін сізге тек смартфон және интернетке кіру қажет.